2023年中央電大金融學機考試題

２02３中央電大網(wǎng)絡金融學機考試題單選１.中國人民銀行公布的貨幣量指標中的貨幣增長率指標反映了（貨幣增量）的狀況。2.在貨幣層次中，貨幣具有（流動性越強，現(xiàn)實購買力越強）的性質(zhì)。３.流動性最強的金融資產(chǎn)是(鈔票)4.貨幣在（商品買賣)時執(zhí)行流通手段的職能5.馬克思的貨幣理論表白（貨幣是固定充當一般等價物的商品）6.信用貨幣制度不具有的性質(zhì)是(金屬鑄幣在流通中使用）7.關于人民幣發(fā)行管理方面的對的規(guī)定是(發(fā)行庫保存發(fā)行基金）8.牙買加體系的的特點是（國際儲備貨幣多元化)9．美元與黃金內(nèi)掛鉤,其他國家貨幣與美元掛鉤是(布雷頓森林體系)的特點10．貨幣流通具有自動調(diào)節(jié)機制的貨幣制度是（金幣本位制)11.中間匯率是指(

買入?yún)R率和賣出匯率的平均數(shù))12.以金本位制為背景分析匯率變動因素的理論是(國際借貸說

)１3.匯率自動穩(wěn)定機制存在于（

金幣本位制)條件下14.目前人民幣匯率實行的是(以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制）15.鑄幣平價是（金幣本位制

）條件下匯率決定的基礎１6.信用是(各種借貸關系的總和)。17.信用的基本特性是（以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移）18.現(xiàn)代經(jīng)濟活動中,在整個社會的融資總規(guī)模中,債權(quán)信用的規(guī)模遠遠（大于）股權(quán)信用１９.商業(yè)信用是公司在購銷活動中經(jīng)常采用的一種融資方式。以下對商業(yè)信用的描述對的的是（商業(yè)信用融資期限一般較短）20.經(jīng)濟泡沫最初的表現(xiàn)是(資產(chǎn)或商品的價格暴漲）２1.以下屬于信用活動的是（賒銷)2２.商業(yè)信用是以商品形式提供的信用,提供信用的一方通常是（賣方)23.在我國,公司與公司之間普遍存在“三角債”現(xiàn)象，從本質(zhì)上講它屬于(商業(yè)信用）2４.在現(xiàn)代經(jīng)濟中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對銀行信用的描述不對的的是(銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來）25.消費信用是公司或銀行向(消費者)提供的信用26.HＹPEＲLIＮK＂＂\o"名詞庫:利息＂利息是（借貸資本）的價格27.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是(＼o"名詞庫:基準利率"基準利率)28．ＨYPERLINK""\o"名詞庫:市場利率"市場利率的高低取決于（借貸資金的供求關系)２9.我國習慣上將年息、月息、日息都以“厘”作單位，但實際含義卻不同，若年息６厘,月息4厘，日息２厘,則分別是指（年利率為6%,月利率為4‰,日利率為萬分之２）３0.由政府或政府金融機構(gòu)擬定并強令執(zhí)行的利率是（官定利率）3１.國際金融公司作為專門向經(jīng)濟不發(fā)達會員國的私營公司提供貸款和投資的國際性金融組織，它的資金的運用重要是（提供長期的商業(yè)融資,以促進私營部門投資）32.在一個國家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機構(gòu)中居于核心位置的機構(gòu)是（中央銀行或金融管理局)３3.我國出現(xiàn)的第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行是（

英國麗如銀行）34.負責協(xié)調(diào)各成員國中央銀行的關系,故有“央行中的央行”之稱的機構(gòu)是(國際清算銀行）３５.金融機構(gòu)適應經(jīng)濟發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是(支付結(jié)算服務)3６.在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中,(管理處制)是指總部負責管理下屬分支機構(gòu)的業(yè)務活動，自身并不經(jīng)營具體的銀行對外業(yè)務３７.在商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論演變的過程中，把管理的重點重要放在流動性上的是（資產(chǎn)管理）理論３８.根據(jù)我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定,在改革開放后逐步建立起來的我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行體系，目前采用的是(職能分工)模式3９．股份制商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設立分為所有權(quán)機構(gòu)和經(jīng)營權(quán)機構(gòu)。所有權(quán)機構(gòu)涉及股東大會、董事會和監(jiān)事會。(董事會)是常設經(jīng)營決策機關4０.銀行在對借款客戶信用狀況的評價基礎上與客戶達成的一種具有法律約束力的契約,約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時準備應客戶需要提供信貸便利的業(yè)務被稱做（信貸承諾)41.1998年以前我國負責保險公司及保險業(yè)務監(jiān)管及有關法規(guī)制定的機構(gòu)是（中國人民銀）42.保險公司具有多種不同的分類方式,依據(jù)（經(jīng)營目的），保險公司分為商業(yè)性保險公司和政策性保險公司43.根據(jù)不同的劃分方法,信托業(yè)務種類可以有許多種。如以(

信托的責權(quán)利)劃分,可分為44.租賃業(yè)務的種類繁多,按租賃中（出資者的出資比例）可分為單一投資租賃和杠桿租賃兩種45.隨著經(jīng)濟和社會生活的日趨復雜化，公司和個人客觀上規(guī)定建立專業(yè)機構(gòu)來集中管理風險,并對意外風險和傷害產(chǎn)生的損失給予補償。15世紀最早出現(xiàn)的險種是(海上保險)。46.下列金融工具中屬于間接融資工具的是（可轉(zhuǎn)讓大額定期存單）。47.一張差半年到期的面額為2023元的票據(jù)，到銀行得到1900元的貼鈔票額,則年貼現(xiàn)率為(10%）。48．下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是（股票)。49.金融工具的價格與其賺錢率和HYPERLＩNK＂"\ｏ＂名詞庫:市場利率"市場利率分別是哪種變動關系（同方向，反方向)。50.期權(quán)合約買方也許形成的收益或損失狀況是(收益有限大,損失有限大)。5１．貨幣市場各子市場的利率具有互相制約的作用，其中對回購協(xié)議HYPERLＩNK"＂\o"名詞庫:市場利率"市場利率影響最大的是(同業(yè)拆借市場）。5２.同業(yè)拆借市場利率常被當作(HＹPERLＩNＫ""\ｏ"名詞庫:基準利率"基準利率），對整個經(jīng)濟活動和宏觀調(diào)控具有特殊的意義。5３.票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認票據(jù)記明事項，在票面上做出承諾付款并簽章的行為稱為（承兌)。54．非金融性公司發(fā)行融資性票據(jù)重要采用的方式是（間接銷售)。55．經(jīng)濟高漲時，商業(yè)銀行對國庫券的投資一般會（下降）。56．下列屬于應在資本市場籌資的資金需求是(補充固定資本)57．證券發(fā)行市場和交易市場上的重要投資者是（各類金融機構(gòu))5８.下列不屬于資本市場中介機構(gòu)的是(從事自營業(yè)務的證券公司）58.“證券市場是經(jīng)濟晴雨表”是由于（證券市場走勢比經(jīng)濟周期提前)60.下列哪一項不是技術分析的理論基礎(技術分析可以替代基本面分析)61．按照國際收支平衡表的編制原理,凡引起資產(chǎn)增長的項目應記入（借方)。62.目前各國的國際儲備構(gòu)成中主體是(外匯)。６3.可以體現(xiàn)一個國家自我創(chuàng)匯的能力的國際收支差額是(貿(mào)易差額）。６４.逆差應記入國際收支平衡表的(

貸方)中。6５.通常判斷一國國際收支是否平衡，重要看其(自主性交易）是否平衡。66．國際外匯市場的最核心主體是（外匯銀行）。６7.在國際信貸市場上，(LＩＢＯＲ)是制定國際貸款和發(fā)行債券的HYPＥRLＩNK""＼ｏ"名詞庫:基準利率"基準利率。68.影響外匯市場匯率變化的最重要的因素是(國際收支狀況)。6９洲貨幣最初指的是(歐洲美元)。70.為存在外匯市場上的（

套匯交易)活動，才使不同外匯市場的匯率趨于同一。71.中國正式加入WTO的時間是（

２０23年１2月

）。7２.外資金融機構(gòu)的進入以及在我國的運作，將充足展現(xiàn)出國際先進的態(tài)勢,他們在規(guī)章制度、組織管理、資金運營、技術服務、內(nèi)部協(xié)調(diào)等方面的做法和經(jīng)驗,對中資金融機構(gòu)將產(chǎn)生極大（示范效應）。73.我國于1992年開始在上海進行保險市場開放的試點,（美國友邦國際保險集團)是最早進入國內(nèi)保險市場的外國保險公司。74．經(jīng)濟全球化的先導和首要標志是（

貿(mào)易一體化

)。75．衡量生產(chǎn)一體化的核心指標是（國際直接投資額）。7６.我國目前實行的中央銀行體制屬于（單一中央銀行制)。７7.在中國人民銀行的資產(chǎn)負債表中,最重要的資產(chǎn)項目為(對存款貨幣銀行債權(quán))。78.中央銀行握有證券并進行買賣的目的不是（賺錢）。79.中央銀行若提高再貼現(xiàn)率,將（迫使商業(yè)銀行提高貸款利率）。80.壟斷貨幣發(fā)行權(quán),是央行（發(fā)行的銀行)的職能的體現(xiàn)。８1.劍橋方程式重視的是貨幣的（交易功能)。82.下列哪個方程式是馬克思的貨幣必要量公式：（M=ＰQ/Ｖ)83．下列變量中，屬于典型的外生變量的是（稅率)。8４.弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強調(diào)的是（恒久收入的影響）。85．凱恩斯認為,債券的市場價格與ＨＹPERＬIＮＫ""\o＂名詞庫:市場利率＂市場利率（負相關)。86.作用力度最強的貨幣政策工具是(存款準備率)。87．可以直接增減流通中鈔票的貨幣政策工具是（公開市場業(yè)務)。8８.通過影響商業(yè)銀行借款成本而發(fā)揮作用的貨幣政策工具是(再貼現(xiàn)率)。89通過影響商業(yè)銀行放款能力來發(fā)揮作用的貨幣政策工具是(存款準備率)。90.對于通貨，各國的解釋一致是指(銀行券)。９1．貨幣均衡的實現(xiàn)具有(相對性）的特點。９２.在市場經(jīng)濟中,貨幣均衡重要是通過(利率機制）來實現(xiàn)的。93.我國目前重要是以(居民消費價格指數(shù)）反映通貨膨脹的限度。９4.下列各項政策中,（指數(shù)化政策)可以解決通貨膨脹中收入分派不公的問題。95.通貨膨脹對社會成員的重要影響是改變了原有收入和財富分派的比例。這是通貨膨脹的(收入分派效應)。96.下列屬于貨幣政策的中間目的的是(基礎貨幣)。9７．目前，西方各國運用得比較多并且十分靈活有效的貨幣政策工具為(公開市場業(yè)務）。９8.下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應量增長的是(減少再貼現(xiàn)率)。99.中央銀行減少法定存款準備金率時,則商業(yè)銀行（可貸資金量增長)。100.中央銀行在公開市場業(yè)務上大量拋售有價證券，意味著貨幣政策(收緊）。101.金融監(jiān)管的最基本出發(fā)點是(維護社會公眾利益）。１0２.我國目前規(guī)定商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性比率,即流動性資產(chǎn)平均余額與流動性負債平均余額之比不得低于(２5%

)。１03．（

依法實行金融監(jiān)管）是金融監(jiān)管的基本點,金融機構(gòu)必須接受國家金融管理當局的監(jiān)管，保證監(jiān)管的權(quán)威性、嚴厲性、強制性、一貫性，從而保證有效性。104．我國目前采用的金融監(jiān)管體制是(分業(yè)監(jiān)管

)。１0５.我國的下列金融市場監(jiān)管機構(gòu)中屬于外部監(jiān)管機構(gòu)的是(證監(jiān)會

)。1０6.導致金融壓制的因素之一是金融市場落后，特別是（

資本市場

）發(fā)育不全。107.金融創(chuàng)新的活躍限度與貨幣作用效率呈（正比)。10８.“金融二論”重點探討了（金融與經(jīng)濟發(fā)展

）之間的互相作用問題。1０９．下面選擇中不是導致金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變動的重要因素的是（

金融風險

)。1１0．同類金融機構(gòu)在所有金融機構(gòu)總資產(chǎn)中所占份額以及在重要金融工具中所占份額，指的是（

分層比率

)。多選1.一般而言,貨幣層次的變化具有以下（ｂ.金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度越慢，重新修訂貨幣層次的必要性就越小c..金融產(chǎn)品越豐富,貨幣層次就越多ｆ.金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度越快,重新修訂貨幣層次的必要性就越大）特點。2.在我國貨幣層次中,狹義貨幣量涉及（ｄ.銀行活期存款e.鈔票)3．在我國貨幣層次中準貨幣是指（b．公司單位定期存款c．證券公司的客戶保證金存款d.居民儲蓄存款e.其它存款)。4．貨幣發(fā)揮支付手段的職能表現(xiàn)在（a.貸款發(fā)放b.賠款支付c.工資發(fā)放ｄ.善款捐贈e.稅款交納ｆ．商品賒銷)。５.貨幣發(fā)揮交易媒介功能的方式涉及(a.計價單位d.互換手段e.支付手段）。6.不兌現(xiàn)信用貨幣制度下,主幣具有以下性質(zhì)(ａ.國家法定價格標準d.發(fā)行權(quán)集中于中央銀行或指定發(fā)行銀行e.國家流通中的基本通貨）。7．人民幣貨幣制度的特點是(c.目前人民幣匯率實行單一的、有管理的浮動匯率制

d.人民幣是我國法定計價、結(jié)算的貨幣單位e.人民幣采用鈔票和存款貨幣兩種形式)。8.國際金本位制的特點是(b.黃金是國際貨幣c．國際收支可自動調(diào)節(jié)d．黃金可以自由輸出輸入）。9．布雷頓森林體系存在的問題重要是（c.各國無法通過變動匯率調(diào)節(jié)國際收支d.要保證美元信用就會引起國際清償能力的局限性）。１0.貴金屬不能自由輸出輸入存在于(c.金塊本位制

d.金匯兌本位制)條件下。1１．在銀行以不同方式賣出外匯時匯率水平通常是(ｂ．信匯匯率高于票匯匯率c.電匯匯率高于票匯匯率e.電匯匯率高于信匯匯率）。１2.本幣貶值對一國資本流動的影響是（c．若市場預期貶值幅度過大，則引起資本流入d.若市場預期貶值幅度不夠，則引起資本流出

e.若市場預期貶值幅度合理，則引起資本流入）。13．牙買加體系下的匯率制度具有以下性質(zhì)（b.匯率制度是以信用貨幣本位為基礎d.以浮動匯率制為主導ｅ.無法實現(xiàn)國際收支的自動調(diào)節(jié))。14.相對購買力平價認為（b.開放經(jīng)濟條件下不也許所有商品都遵循“一價定律”ｃ．匯率決定的基礎是兩國貨幣購買力之比d．匯率由一定期期兩國通貨膨脹率差異決定）。15.若其他條件不變，一國貨幣貶值的影響是(c．有助于克制進口d．有助于增長出口

）。16.以下對信用與貨幣的描述對的的是(ａ.整個貨幣制度是建立在信用制度基礎之上的ｃ.信用的出現(xiàn)使貨幣流通范圍減小e.信用與貨幣是兩個不同的經(jīng)濟范疇）。17.根據(jù)融資活動中當事人的法律關系和法律地位，信用形式可以分為(a.股權(quán)信用e.債務信用)。18.公司信用重要涉及以下幾個方面（a.公司的債務信用c.公司的股權(quán)信用d.商業(yè)信用e.向銀行貸款)。19.現(xiàn)代信用在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中發(fā)揮著重要作用，重要表現(xiàn)在(ａ.現(xiàn)代信用有也許導致泡沫經(jīng)濟b.現(xiàn)代信用可以優(yōu)化社會資源配置d.現(xiàn)代信用可以推動經(jīng)濟的增長e.現(xiàn)代信用可以促進社會資金的合理運用）。20.社會征信系統(tǒng)分為（ａ．信用調(diào)查系統(tǒng)b.信用查詢系統(tǒng)c．信用檔案系統(tǒng)d．信用評估系統(tǒng)e.失信公示系統(tǒng))幾個子系統(tǒng)。2１．以下屬于消費信用的是(a．銀行向消費者提供的住房貸款d.公司向消費者以延期付款的方式銷售商品e.銀行提供的助學貸款）。２2.國家信用的重要形式有（a.專項債券b.發(fā)行國庫券ｃ.銀行透支或借款d.發(fā)行國家公債)。２3.直接投資的重要方式有（a．收購或合并國外公司ｂ．運用直接投資的利潤在本地進行再投資ｃ.在國外開辦獨資公司d．東道國與本地公司合資開辦公司e.對國外公司進行一定比例的股權(quán)投資）。２4．銀行信用與商業(yè)信用的關系表現(xiàn)為(a.銀行信用推動商業(yè)信用的完善ｃ.商業(yè)信用是銀行信用產(chǎn)生的基礎ｄ．兩者互相促進e．在一定條件下,商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)化為銀行信用）。２5．商業(yè)信用的特點是(a.借貸的對象是商業(yè)資本ｂ.其債權(quán)人和債務人都是職能資本家e.信用的規(guī)模依存于生產(chǎn)和流通的規(guī)模）。26.下列關于利息的理解中對的的是（ｂ.利息構(gòu)成了信用的基礎d.利息屬于信用范疇ｅ.利息的本質(zhì)是對價值時差的一種補償)。27在我國市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，HYＰＥRLＩNK"＂＼o"名詞庫：收益資本化"收益資本化規(guī)律日益顯示出作用，如在（ａ．人力資本的價格ｂ.土地的長期租用c.工資體系的調(diào)整ｄ.土地的買賣ｅ.有價格證券的買賣活動)中，它們的價格形成都是這一規(guī)律作用的結(jié)果。２8.在經(jīng)濟周期中,處在不同階段利率會有不同變化,以下描述對的的是（b．處在蕭條階段時，利率會減少c.處在復蘇階段時，利率會慢慢提高ｄ.處在繁榮階段時，利率會急劇提高）。２9.利率水平的變動只能影響社會總供求的總體水平,要調(diào)整總供求的結(jié)構(gòu)和趨向，需要(a.適當?shù)睦仕絚.靈活地利率聯(lián)動機制ｄ.市場化的利率決定機制e．合理的利率結(jié)構(gòu))。3０.在下面各種因素中,可以對利息率水平產(chǎn)生決定或影響作用的有：(ｂ.平均利潤率水平c．物價水平d.國際利率水平e．借貸資本的供求）31.國際貨幣基金組織作為協(xié)調(diào)國際間的貨幣政策和金融關系、加強貨幣合作而建立的國際性金融機構(gòu)，其資金來源的途徑涉及（a．向官方和市場借款b.某些成員國的捐贈款或認繳的特種基金ｄ．會員國認繳的份額e.資金運用收取的HYPＥRLＩＮK""\o"名詞庫:利息"利息和其他收入

）。3２．管理性金融機構(gòu)是一個國家或地區(qū)具有金融管理、監(jiān)督職能的機構(gòu)。目前各國的金融管理性機構(gòu)重要構(gòu)成有（a．社會性公律組織c.中央銀行或金融管理局d.分業(yè)設立的監(jiān)管機構(gòu)ｅ．同業(yè)自律組織)。33.通過2０數(shù)年來的改革開放,我國大陸的金融機構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機構(gòu)體系，該體系的特點是以(a.銀監(jiān)會b．證監(jiān)會c.中央銀行e．保監(jiān)會)作為最高金融管理機構(gòu),實行分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管。34金融機構(gòu)的功能可以基本描述為（ａ.融通資金

ｂ.改善信息不對稱

c.風險轉(zhuǎn)移和管理d.減少交易成本并提供金融服務便利e.提供支付結(jié)算服務）。35．金融機構(gòu)的資金重要來源于以各種形式吸取的外部資金,在經(jīng)營過程中面臨較高的風險。因而,金融機構(gòu)在經(jīng)營中必須遵循(a.賺錢性ｃ．安全性ｄ.流動性)原則。36.中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎上發(fā)展形成的，它是一個國家的貨幣金融管理機構(gòu),其特點可概括為（

a.“國家的銀行”c．“發(fā)行的銀行”

e.“銀行的銀行”

）。３7．商業(yè)銀行的外部組織形式因各國政治經(jīng)濟制度不同而有所不同，目前重要有(

a.單一銀行制

b．總分行制

c.持股公司制

d.連鎖銀行制）等類型。38.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務是指其運用資金的業(yè)務。對商業(yè)銀行來說，其資產(chǎn)一般涉及鈔票、信貸和投資。其中商業(yè)銀行的鈔票資產(chǎn)重要涉及(ｂ.庫存鈔票c．同業(yè)存放的款項d．托收中的鈔票e.存放在中央銀行的超額準備金)。3９．英格蘭銀行的建立標志著現(xiàn)代銀行業(yè)的興起和高利貸的壟斷地位被打破。現(xiàn)代銀行的形成途徑重要涉及(c.由原有的高利貸銀行轉(zhuǎn)變形成d.按股份制形式設立）。40.銀行類金融機構(gòu)按其在經(jīng)濟中的功能可分為（a.政策性銀行b.中央銀行c.商業(yè)銀行d.專業(yè)銀行）。41.依據(jù)不同的劃分標準,保險公司發(fā)展表現(xiàn)出不同的類型。根據(jù)保險的基本業(yè)務劃分，保險公司重要有(b.再保險公司

d.財產(chǎn)保險公司

e.人壽保險公司

）。４2.保險公司為了提高償付能力,對需要保險基金進行積極的運作,重要方式有（ａ.證券投資

c．發(fā)放抵押貸款e.銀行存款)。４3.保險基金是補償投保人損失及賠付規(guī)定的后備基金,它的構(gòu)成重要涉及(ａ.保險費ｃ.保險盈余d.保險公司的資本)。４4.投資類金融中介機構(gòu),是通過其基本的業(yè)務經(jīng)營為各類投資業(yè)務活動提供相關服務。投資機構(gòu)重要有（b．證券公司

e．投資基金公司）。4５.根據(jù)不同的劃分方法,信托業(yè)務種類可以有許多種。常見的是以服務對象作為分類依據(jù)，將信托業(yè)務分為（b.法人信托c.個人和法人通用信托

ｅ.個人信托）。４6．股票及其衍生工具交易的種類重要有(a.期貨交易b.股票指數(shù)交易ｃ.期權(quán)交易ｄ．現(xiàn)貨交易）。４7.金融市場的參與者有（ａ.中央銀行b．政府c.商業(yè)性金融機構(gòu)d.公司ｅ.居民個人)。４８.下列金融工具中，沒有償還期的有(a.股票ｄ.永久性債券)。49．按交易標的物可以把金融市場劃分為(a．黃金市場b.外匯市場c.衍生工具市場d.證券市場e.票據(jù)市場)。５0．下列屬于金融衍生工具的有（ｄ.貨幣互換e．股票價格指數(shù)期貨）。51.從交易對象的角度看,貨幣市場重要由(ａ.商業(yè)票據(jù)c.國庫券d.同業(yè)拆借)等子市場組成。５2.下列描述屬于貨幣市場特點的有（c.風險相對較低ｄ.交易期限短e．流動性強）。53．投資者投資于票據(jù)的渠道有(a.從發(fā)行人手中直接購買b．從票據(jù)交易商手中購買d.從持票人手中通過貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等方式購買e.購買投資于商業(yè)票據(jù)的基金份額）。54.下列有關我國同業(yè)拆借市場的描述，對的的有（ａ.在資金供應制的傳統(tǒng)體制下，不存在同業(yè)拆借市場b．信貸資金管理制度的改革促進了同業(yè)拆借市場的興起c．從1９93年下半年開始，對同業(yè)拆借市場進行了治理整頓,取得了較好的效果d.20世紀90年代初，曾一度出現(xiàn)“違章拆借”現(xiàn)象e.19９6年１月３日，全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場網(wǎng)絡系統(tǒng)開通運營，標志著我國同業(yè)拆借市場進入新的規(guī)范發(fā)展階段）。55.回購協(xié)議市場的交易特點有（a.收益穩(wěn)定且超過銀行存款收益c.安全性高e.流動性強）。5６.資本市場具有并發(fā)揮的功能有(a.有助于公司重組b.是籌集資金的重要渠道ｃ．促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級化發(fā)展e.是資源合理配置的有效場合)57.下列政策中,會引起證券市場價格上升的是（a.增長貨幣供應量ｂ.政府轉(zhuǎn)移支付增長ｃ.下調(diào)利率d.減稅ｅ.擴張性財政政策）58．證券投資的基本面分析應當考慮的因素有（b.宏觀經(jīng)濟政策c.經(jīng)濟運營周期d.產(chǎn)業(yè)生命周期e.上市公司的業(yè)績）59.有助于提高發(fā)行者知名度的發(fā)行方式是(a.公募發(fā)行d.間接發(fā)行）60.下列有關證券流通市場的組織方式的說法,對的的有(a．場外交易是指在證券交易所以外進行的交易ｃ．場外交易是二級市場的基礎與主體e.證券交易所在二級市場上處在核心地位)６1.下列屬于我國居民的有(

a.在法國使館工作的中國雇員

b.在北京大學留學三年的英國留學生c.國家希望工程基金會

d.某一日資的外商獨資公司)。6２.與其他儲備資產(chǎn)相比，特別提款權(quán)有鮮明的特性有（

a．只能在基金組織與各國之間進行官方結(jié)算b．來源途徑只有兩個，或者源于基金組織的分派，或者源于官方的結(jié)算ｃ．不能直接用于貿(mào)易和非貿(mào)易支付d.任何個人和私人公司不得持有和運用e.它不具有任何內(nèi)在價值,純粹是一種賬面資產(chǎn))。63.固定匯率制度下的國際收支失衡的自動調(diào)節(jié)機制有(a．利率機制ｂ．價格機制

e.收入機制

）。64.國際儲備的來源有（b.購買黃金ｃ.干預外匯市場ｄ.國際基金組織分派

e．國際收支順差)。6５.國際收支出現(xiàn)順差時應采用的調(diào)節(jié)政策有（a.擴張性的財政政策

e.減少關稅)。66．國際信貸中屬于優(yōu)惠貸款的是(ａ．政府信貸

c.國際金融機構(gòu)貸款)。６7.國際貨幣市場的子市場重要涉及（a．短期證券市場

b.離岸貨幣市場d.票據(jù)貼現(xiàn)市場

e.短期信貸市場）。6８.國際資本流動的不利影響重要有（b．對國際收支的沖擊ｃ.對國內(nèi)金融市場的沖擊

ｄ．對經(jīng)濟主權(quán)的沖擊e.對匯率的沖擊

)。69．國際金融市場在經(jīng)濟發(fā)展中具有獨特的作用表現(xiàn)在(a.調(diào)劑各國資金余缺b.調(diào)節(jié)國際收支

c.提供國際融資渠道

ｄ.促進經(jīng)濟全球化發(fā)展

e.有助于規(guī)避風險）。７0．國際金融市場按照市場功能的不同，可以分為（ａ.國際貨幣市場b．國際黃金市場

c.國際資本市場

d．國際外匯市場）。7１.關于金融全球化“雙刃劍”作用,說法對的的有(ａ.金融全球化對不同類型的發(fā)展中國家產(chǎn)生的影響也存在差異

c．經(jīng)濟實力強大的發(fā)達國家,往往能獲得金融全球化“利大于弊”的效應

ｅ.發(fā)展中國家往往得到金融全球化的“弊大于利”的結(jié)果)。72.衡量生產(chǎn)一體化的重要指標有(ａ.海外分支機構(gòu)出口額ｂ.海外分支機構(gòu)的銷售額

d.國際直接投資額e.跨國公司海外分支機構(gòu)的生產(chǎn)值

)。7３.衡量貿(mào)易一體化的重要指標有(

b.對外貿(mào)易依存度

c．非關稅壁壘的數(shù)量

d.關稅水平

e．加入國際性或區(qū)域性貿(mào)易組織的情況74.金融全球化條件下的一國金融監(jiān)管和協(xié)調(diào)更多地依靠(

ｃ.國際性金融組織的作用ｄ．國際性行業(yè)組織的規(guī)則

e．各國政府的合作

)。75.金融市場全球化重要表現(xiàn)在（

a.各國金融市場的重要金融資產(chǎn)的價格和收益率的差距日益縮小

d.各國金融市場的交易主體和交易工具日趨國際化

e．各地區(qū)之間的金融市場互相連接,形成了全球性的金融市場

）。76.中央銀行是在解決（a.銀行券的發(fā)行問題ｂ.最后貸款人問題ｃ.票據(jù)互換和清算問題d．金融監(jiān)管問題)等問題的過程中逐步產(chǎn)生發(fā)展起來的。7７.中央銀行作為‘銀行的銀行’體現(xiàn)在（a.最終貸款人ｃ.組織全國的清算d.集中存款準備）。78．中央銀行的活動特點是（b．不經(jīng)營普通銀行業(yè)務c.不以賺錢為目的d.享有國家賦予的種種特權(quán)ｅ.制定貨幣政策）。7９.中央銀行的貨幣發(fā)行,是通過(a.收購黃金外匯b.再貼現(xiàn)d.再貸款e．購買有價證券)投入市場，從而形成流通中的貨幣。80.中央銀行的三大政策工具是（ａ.公開市場業(yè)務ｂ.法定準備金率ｃ.再貼現(xiàn))。81.馬克思認為，貨幣需求量取決于(a.商品價格c.商品數(shù)量e.貨幣流通速度）。82.凱恩斯認為,人們持有貨幣的動機有(ｃ.交易動機d．防止動機e.投機動機）。83.弗里德曼把影響貨幣需求量的諸因素劃分為以下幾組：（b.恒久收入與財富結(jié)構(gòu)c.各種資產(chǎn)預期收益和機會成本d．各種隨機變量)8４.影響我國貨幣需求的因素有（a.價格b.收入c．利率d.貨幣流通速度e.金融資產(chǎn)收益率）。8５.下列屬于影響貨幣需求的機會成本變量的是（ａ.利率ｄ．物價變動率）86．下列哪些因素也許使貨幣乘數(shù)發(fā)生變化(a.流通中鈔票增長ｂ．居民持有鈔票的機會成本變化ｃ．商業(yè)銀行變動超額準備金d.通貨-存款比率改變e．準備-存款比率改變）。87.中央銀行的三大貨幣政策工具是(c.再貼現(xiàn)政策ｄ.公開市場業(yè)務ｅ.存款準備金政策)。8８.下列哪些屬于基礎貨幣的投放渠道（b．央行購買外匯、黃金c.央行購買政府債券d.央行向商業(yè)銀行提供再貸款和再貼現(xiàn)ｅ.央行購買金融債券)。8９.貨幣供應的控制機制由(a．貨幣乘數(shù)e.基礎貨幣）環(huán)節(jié)構(gòu)成。9０．商業(yè)銀行發(fā)明存款貨幣時的制約因素有（a．鈔票漏損率b.超額準備金率c．法定存款準備金率ｅ.提現(xiàn)率）。91.貨幣均衡的實現(xiàn)受（a.利率機制b.國家財政收支平衡c.央行的干預和調(diào)控d.生產(chǎn)部門結(jié)構(gòu)是否合理e.國際收支是否平衡）等因素影響。92．度量通貨膨脹的限度,重要采用的標準有(a．消費物價指數(shù)ｂ.生活費用指數(shù)c.國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)e.批發(fā)物價指數(shù)）。9３.治理通貨膨脹的可采用緊縮的貨幣政策,重要手段涉及（c.提高法定準備金率d.提高再貼現(xiàn)率e.通過公開市場出售政府債券）。94.治理通貨膨脹的對策涉及(b．宏觀緊縮政策ｄ．增長有效供應e．指數(shù)化方案）。９5．通貨膨脹的各種效應涉及（a.收入分派效應b．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應c.引發(fā)經(jīng)濟危機d.強制儲蓄效應e.產(chǎn)出效應)。９6.選取貨幣政策中介指標的最基本規(guī)定是（a.可控性

b.相關性

ｅ.可測性

）。９7.自198４年到１995年《中華人民共和國中國人民銀行法》頒布之前,我國時史上一直奉行的是雙重貨幣政策目的,即（b.經(jīng)濟增長c.穩(wěn)定物價

）。９8．公開市場業(yè)務的優(yōu)點是(

b.靈活性高d.積極性強

e.影響范圍廣）。99．在貨幣政策諸目的之間，更多表現(xiàn)為矛盾與沖突的有（

b.穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長c.充足就業(yè)與物價穩(wěn)定d.經(jīng)濟增長與國際收支平衡

ｅ.物價穩(wěn)定與國際收支平衡

）。１0０．下列屬于選擇性政策工具的有（

ｂ.消費信用控制

c.優(yōu)惠利率ｅ.證券市場信用控制）。101.按監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管范圍可把金融監(jiān)管體制分為（

d.集中監(jiān)管體制

e.分業(yè)監(jiān)管體制）。1０2．世界各國金融監(jiān)管的一般目的是(a．建立和維護一個穩(wěn)定、健全和高效的金融體系ｂ.保證金融機構(gòu)和金融市場健康的發(fā)展

d.保護金融活動各方特別是存款人利益ｅ.維護經(jīng)濟和金融發(fā)展)。103．金融監(jiān)管的基本原則(a.監(jiān)管主體的獨立性原則b．穩(wěn)健運營與風險防止原則

c.依法監(jiān)管原則d.母國與東道國共同監(jiān)管原則

e.“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則）。1０4.下面屬于對市場運作過程監(jiān)管的有(b．對賺錢能力監(jiān)管

c.對流動性監(jiān)管

e．對資本質(zhì)量監(jiān)管）。１05.1９９８年以后按新的貸款五級分類方法對不良貸款進行比率監(jiān)管，下面各項中屬于不良貸款的有(a.損失貸款

b.次級貸款

d.可疑貸款)。1０6.當代金融業(yè)務創(chuàng)新的體現(xiàn)是(b.新業(yè)務和新交易大量涌現(xiàn)

ｃ.金融工具不斷創(chuàng)新

ｅ．新技術在金融業(yè)中廣泛應用)。1０7.金融創(chuàng)新對金融和經(jīng)濟發(fā)展的推動，是通過以下（

b.增強金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展能力c．提高金融機構(gòu)的運作效率

ｄ.增強金融作用力e.提高金融市場的運作效率

)途徑來實現(xiàn)的。108.對經(jīng)濟貨幣化限度起支配作用的影響因素是(a.金融的作用限度d.商品經(jīng)濟的發(fā)展限度）。1０9.形成一個國家或地區(qū)金融結(jié)構(gòu)的基礎性條件重要有（a．商品經(jīng)濟的發(fā)展限度b.經(jīng)濟發(fā)展的商品化和貨幣化限度c.文化、傳統(tǒng)、習俗與偏好d.信用關系的發(fā)展限度e.經(jīng)濟主體行為的理性化限度)。１10.發(fā)展中國家實鈔票融深化一方面要具有兩個前提條件（ｂ.政府放棄對金融市場、金融體系的干預和管制c．政府允許利率、匯率機制自由運營)。判斷１.在貨幣層次中，流動性越強涉及的貨幣的范圍越大。錯2.從貨幣發(fā)展的歷史看，最早的貨幣形式是鑄幣。錯３．在我國貨幣層次中,M１的流動性大于M2，M2的記錄口徑大于Ｍ1。對4.貨幣作為互換手段不一定是現(xiàn)實的貨幣。錯5.貨幣作為價值貯藏形式的最大優(yōu)勢在于它的收益性。錯６.在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度條件下，信用貨幣具有無限法償?shù)哪芰?。錯7.格雷欣法則是在金銀復本位制中的平行本位制條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。錯8.牙買加體系規(guī)定美元和黃金不再作為國際儲備貨幣。錯9.銀行券只在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下流通,在金屬貨幣制度中不存在。錯１０．黃金是金屬貨幣制度下貨幣發(fā)行的準備，不兌現(xiàn)的信用貨幣制度中外匯是貨幣發(fā)行的準備。錯１1．一般來說,一國貨幣貶值,會使出口商品的外幣價格上漲，導致進口商品的價格下跌。錯１２．信用貨幣制度條件下,貨幣匯率由兩種紙幣所代表的含金量之比即法定平價決定,匯率動幅度不再受黃金輸出入點的限制。錯13.直接標價法下,銀行買入?yún)R率大于賣出匯率。間接標價法下,銀行賣出匯率大于買入?yún)R率。錯１4.相對購買力平價是指每一時點兩國的一般物價水平?jīng)Q定了兩國貨幣的匯率水平。錯15．間接標價法指以一定單位的外國貨幣為基準來計算應付多少單位的本國貨幣。錯16.信用是一種借貸活動,在社會大分工的基礎上產(chǎn)生。False17.任何信用活動都會導致貨幣的變動：信用的擴張會增長貨幣供應,信用緊縮將減少貨幣供應；信用資金的調(diào)劑將影響貨幣流通速度和貨幣供應的結(jié)構(gòu)。True18.公司的債權(quán)信用規(guī)模影響著公司控制權(quán)的分布,由此影響利潤的分派。Falsｅ1９．個人信用重要是指個人作為債權(quán)人的信用活動。Ｆaｌse２0.信用中介機構(gòu)是指為資金借貸和融通直接提供服務的機構(gòu),通常簡稱為金融機構(gòu)。True2１.出口信貸是本國銀行為了拓展自身的業(yè)務而向本國出口商或外國進口商提供的中長期信貸。Fａｌse2２.在現(xiàn)代經(jīng)濟中，國家信用的作用日益增強,這是由于填補財政赤字的需要而導致的。Ｆａｌse2３.消費信用對于擴大有效需求，促進商品銷售是一種有效的手段。其規(guī)模越大對經(jīng)濟的推動作用就越強。Falsｅ24.通過辦理商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)或抵押貸款等方式,商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用。Trｕe25.銀行信用與商業(yè)信用是對立的,銀行信用發(fā)展起來以后,逐步取代商業(yè)信用,使后者的規(guī)模日益縮小。Fａlse２6.以復利計息,考慮了資金的時間價值因素，對貸出者有利。True27.當一國處在經(jīng)濟周期中的危機階段時,利率會不斷下跌，處在較低水平。Ｆalse28.凱恩斯的流動偏好論認為利率是由借貸資金的供求關系決定的。Falsｅ29.一國的生產(chǎn)狀況、市場狀況以及對外經(jīng)濟狀況都對利率有影響。Faｌse３0.利率由金融市場上貨幣資本的供求狀況決定。Falsｅ31．IMF的貸款對象可以是成員國官方財政金融當局,也可以是私營公司;貸款用途除用于填補成員國國際收支逆差或用于經(jīng)常項目的國際支付，還可以用于國家的基本建設。錯32.世界銀行的貸款對象可以是成員國官方、國營公司和私營公司，假如借款人不是政府，不必由政府提供擔保。錯３3．中國的金融資產(chǎn)管理公司帶有典型的商業(yè)性金融機構(gòu)特性，是專門為接受和解決國有金融機構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的。錯３4.金融機構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務是適應經(jīng)濟發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能。對35.減少交易成本并提供金融便利的功能是所有金融機構(gòu)具有的基本功能。錯3６.1６世紀銀行業(yè)已傳播到歐洲其他國家，初期銀行業(yè)經(jīng)營中的最大特點是貸款帶有高利貸性質(zhì)。對3７.專業(yè)銀行是指專門從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務、提供專門金融服務的銀行。同政策性銀行相同,一般有其特定的客戶群和業(yè)務范圍。因此,專業(yè)銀行應歸屬于政策性銀行。錯38.衍生金融工具是指在傳統(tǒng)的金融工具(如現(xiàn)貨市場的債券和股票等）基礎上產(chǎn)生的新型交易工具,重要有期貨、期權(quán)、互換合約等，其價值重要取決于工具自身的預期收益率。錯３９.錢莊是專門經(jīng)營貨幣兌換、保管及收付的組織,是銀行初期的萌芽。錯４0.銀行作為經(jīng)營貨幣信用的公司,它與客戶之間是一種以借貸為核心的信用關系,這種關系在經(jīng)營活動中表現(xiàn)為等價互換。錯４1．保險公司的資本涉及法定盈余以及符合法律規(guī)定的實收資本。保險公司注冊資本有最低限額,必須為實繳貨幣資本。對4２.保險基金是補償投保人損失及賠付規(guī)定的后備基金。保險基金對事故導致的所有損失都予以補償。錯４3.政策性保險公司是經(jīng)營保險業(yè)務的重要組織形式,多是股份制有限責任公司，只要有保險意愿并符合保險條款規(guī)定的法人、自然人都可投保。錯44.證券投資是保險公司保險資金的重要運作方式。在我國，保險公司的資金可投資于任何類型的股票和債券。錯45.金融資產(chǎn)管理公司是各國重要用于清理銀行不良資產(chǎn)的金融中介機構(gòu)。它重要是以賺錢為目的來清理銀行的不良資產(chǎn),盡也許地減少清理成本,盤活資產(chǎn)，最大限度地減少清理損失，從中獲取利潤。錯46.金融市場是統(tǒng)一市場體系的一個重要組成部分,屬于產(chǎn)品市場。錯4７.金融市場的風險分散或轉(zhuǎn)移，僅對個別風險而言。對48.期限越長，則風險越大，金融工具的發(fā)行價格越低;利率越低，發(fā)行價格也越低。錯４9.不管公司是否獲利,公司債券必須按期如數(shù)還本付息，而普通股票的收益則取決于公司賺錢狀況。對50.按風險性從大到小排列，依次是公司債券、金融債券、政府債券。對51．政府既是貨幣市場上重要的資金需求者和交易主體,又是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者。對52.在銀行同業(yè)拆借市場上，日拆常以信用度較高的金融工具為抵押品。錯53.在市場利率水平不穩(wěn)時,政府發(fā)債的利率風險加大，此時應當減少短期債券,增長長期公債的發(fā)行。錯5４.對于商業(yè)銀行來說,運用回購協(xié)議融入的資金不用交納存款準備金。對５5.票據(jù)通過銀行承兌,有相對小的信用風險,是一種信用等級較高的票據(jù)。對５6.通常稱為“買空賣空”的交易指的是期貨交易。對57．一般說來,股票的籌資成本要高于債券。對58.抵押債券的收益高于信用債券,長期債券的收益高于中短期債券。錯５9．證券經(jīng)紀人必須是交易所會員,而證券商則不一定。對6０.資產(chǎn)組合的風險相稱于組合中各類資產(chǎn)風險的加權(quán)平均值。錯61.國際收支平衡表的記賬貨幣是本國貨幣。錯62.對于居民與非居民的界定是判斷交易是否應納入國際收支記錄的關鍵。對63.當一國國際收支出現(xiàn)連續(xù)的大量順差也會對其經(jīng)濟產(chǎn)生不良影響。對６4.匯率的貶值一定可以產(chǎn)生擴大出口、減少進口的效應。錯６5．若國際收支總差額為逆差則該國國際儲備一定要發(fā)生變化。錯66．國內(nèi)利率及通貨膨脹率的高低會影響一國的匯率水平，在直接標價法下，國內(nèi)高利率和高通貨膨脹率會帶來高匯率，即本幣貶值。錯67.國際資本流動規(guī)模急劇增長，并與實質(zhì)經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密是當前國際資本流動的新特性。錯68.在國際資本流動的過程中機構(gòu)投資者憑借其專家理財、組合投資、規(guī)模及信息優(yōu)勢而大受機構(gòu)及個人的歡迎，成為國際資金流動中的主體。對６9.套匯交易是在一筆交易中同時進行遠期交易和即期交易，可以規(guī)避風險。錯70.離岸金融市場是指同市場合在國的國內(nèi)金融體系相分離,不受所使用貨幣發(fā)行國政府法令管制,但受市場合在國政府法令管制的金融市場。錯71.從１９世紀開始到冷戰(zhàn)結(jié)束，生產(chǎn)一體化一直為經(jīng)濟全球化的重要形式。錯72.加入WTＯ能否對我國金融也產(chǎn)生積極影響，取決于外資金融機構(gòu)的活動是否規(guī)范化、金融業(yè)客戶的行為是否理性化、中資金融機構(gòu)能否發(fā)揮主觀能動性以及政府行為能否及時做出調(diào)整等多方面的因素。對７３.我國金融業(yè)對外開放從引進外資金融機構(gòu)的類型來看，是按照銀行、證券、保險的順序進行的。錯74.正式加入WTO一年后,取消外資銀行辦理外匯業(yè)務的限制是我國銀行業(yè)的入世承諾之一。錯75.金融全球化對所有國家的影響都是“利大于弊”的。錯７６.美國的聯(lián)邦儲備體系就是典型的單一中央銀行制度。錯7７．中央銀行的貨幣發(fā)行在資產(chǎn)負債表中列在資產(chǎn)一方。錯78.當中央銀行的資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)增長時,其黃金與外匯儲備有也許減少。對７8.取消貸款規(guī)模以后，公開市場業(yè)務逐漸成為我國中央銀行的重要政策工具。對80.中央銀行對金融機構(gòu)的負債比債權(quán)更具積極性和可控性。錯81．劍橋方程式是從宏觀角度分析貨幣需求的。錯82.凱恩斯認為,防止性貨幣需求與利率水平正相關。錯83.在凱恩斯看來,投機性貨幣需求增減的關鍵在于微觀主體對現(xiàn)存利率水平的估價。對８4.弗里德曼認為,人力財富占個人總財富的比重與貨幣需求負相關。錯8５．一定期期,貨幣流通速度與貨幣總需求是正向變動的關系.錯８６.原始存款就是商業(yè)銀行的庫存鈔票和商業(yè)銀行在中央銀行的準備金存款之和。錯８7.貨幣供應由中央銀行和商業(yè)銀行的行為所決定。錯8８.中央銀行可以通過公開市場業(yè)務增長或減少基礎貨幣。對89.當外匯市場上供應增長時，會產(chǎn)生外匯升值的壓力也即人民幣貶值的壓力,為保持外匯供求平衡,中國人民銀行將向市場投放按匯率計算的相應數(shù)量的基礎貨幣。錯9０.貨幣當局可以直接調(diào)控貨幣供應數(shù)量。錯９１.工資—價格螺旋上漲引發(fā)的通貨膨脹是需求拉上型通貨膨脹。錯９２.一般說來通貨膨脹有助于債權(quán)人而不利于債務人。錯93.通貨膨脹得以實現(xiàn)的前提是現(xiàn)代貨幣供應的形成機制。對９４.通貨緊縮時物價下降，使貨幣購買力增強，使居民生活水平提高,對經(jīng)濟有利。錯９5．隱蔽型通貨膨脹沒有物價的上漲,因此無法用指標來衡量。錯９6.充足就業(yè)是指失業(yè)率降到極低的水平,僅也許存在結(jié)構(gòu)性事業(yè)，非自愿性失業(yè)、摩擦失業(yè)等都不存在了。錯97．我國貨幣政策目的是“保持貨幣的幣值穩(wěn)定,并以此促進經(jīng)濟增長”,其中經(jīng)濟增長是重要的,放在首位。錯98.在總量平衡的情況下，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和政府與公眾間的投資比例，一般采用貨幣政策與財政政策“一松一緊”的辦法。對99.貨幣政策目的中的充足就業(yè)與國際收支平衡之間是呈一致性關系的。錯10０.內(nèi)部時滯是指中央銀行從結(jié)識到制訂實行貨幣政策的必要性，到研究政策措施和采用行動通過的時間,中央銀行對其很難控制。錯１０1.美國和英國是實行多元化監(jiān)管體制的代表,其金融監(jiān)管是由多個監(jiān)管機構(gòu)承擔的。錯102.我國目前規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%，次級債務不可計入附屬資本。錯103.由于各國歷史、經(jīng)濟、文化背景和發(fā)展的情況不同,也就使金融監(jiān)管目的各不相同。錯１０4.金融監(jiān)管從對象上看，重要是對商業(yè)銀行、金融市場的監(jiān)管，而對非銀行金融機構(gòu)則不屬于其范圍。錯１０５．存款保險制度是為了維護存款者利益和金融業(yè)安全而建立的,它強制規(guī)定商業(yè)銀行必須加入存款保險。錯106．商品化是貨幣化的前提和基礎，商品經(jīng)濟的發(fā)展必然隨著著貨幣化限度的提高。錯107.現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展在有力推動經(jīng)濟發(fā)展的同時出現(xiàn)不良影響和負作用的也許性越來越大。對108.“金融二論”的核心觀點是全面推行金融自由化，取消政府對金融機構(gòu)和金融市場的一切管制和干預。對1０９.金融在整體經(jīng)濟中一直居于主導地為，它可以凌駕于經(jīng)濟發(fā)展之上。錯１10.一般地，金融結(jié)構(gòu)越趨于簡樸化,金融功能就越強,金融發(fā)展的水平也就越高。錯貨幣政策：一般是指中央銀行為實現(xiàn)既定的目的運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應量,進而影響宏觀經(jīng)濟運營的各種方針措施。狹義的貨幣政策重要涉及四個方面的內(nèi)容，即政策目的、中介指標、操作指標和政策工具。貨幣制度:指國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。簡稱幣制。中間業(yè)務:商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債業(yè)務以外,還開展了一些提供服務、旨在收取手續(xù)費的業(yè)務,因這類業(yè)務既不屬于資產(chǎn)業(yè)務也不屬于負債業(yè)務，所以稱為中間業(yè)務。涉及結(jié)算業(yè)務、承兌業(yè)務、代理業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務、出售貸款等直接融資:是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務關系的融資形式。資本市場:貨幣市場的對稱。又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價證券為交易工具進行中長期資金交易的市場。廣義的資本市場涉及兩大部分：一是銀行中長期存貸款市場，另一個是有價證券市場，涉及債券市場和股票市場；狹義的資本市場專指債券市場和股票市場。經(jīng)濟貨幣化：是指一國國民經(jīng)濟中用貨幣購買的商品和勞務占其所有產(chǎn)出的比重及其變化過程。是與自給自足式的自然經(jīng)濟和以物易物的實物互換相相應的一個范疇。貨幣供應的內(nèi)生性：是指貨幣供應難以由中央銀行絕對控制，而重要是由經(jīng)濟主體中的投資、收入、儲蓄、消費等各因素內(nèi)在地決定的,從而使貨幣供應量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。貨幣供應的外生性:金融結(jié)構(gòu)：是指構(gòu)成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、互相關系與配合的狀態(tài)。公司信用:是指以公司作為融資主體的信用形式,即由公司作為資金的需求者或債務人的融資活動。商業(yè)銀行:是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算業(yè)務的銀行?？梢园l(fā)明派生存款，通常又叫存款貨幣銀行。證券行市：是指在二級市場上買賣有價證券的實際交易價格。貨幣市場:又稱短期金融市場，是指以期限１年以內(nèi)的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。貨幣市場與資本市場一起,共同構(gòu)筑成完整的金融市場。金融壓制:是指金融和經(jīng)濟發(fā)展之間陷入的一種互相摯肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)。格雷欣法則:即劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。是指兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣)就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）所排斥,在價值規(guī)律的作用下,良幣推出流通進入儲藏,而劣幣充斥市場。商業(yè)信用：是指工商公司之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用，典型方式是以賒銷提供的信用。是公司間的直接信用。經(jīng)濟金融化:指所有經(jīng)濟活動總量中使用金融工具的比重及其變化過程。貨幣乘數(shù):是指貨幣供應量對基礎貨幣的倍數(shù)關系，亦即基礎貨幣每增長或減少一個單位所引起的貨幣供應量增長或減少的倍數(shù)。基礎貨幣：又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處在流通界為社會公眾所持有的鈔票及銀行體系準備金（涉及法定存款準備金和超額準備金)的總和?；A貨幣作為整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣發(fā)明的基礎,其數(shù)額大小對貨幣供應總量具有決定性的影響。金融相關比率：即現(xiàn)有金融資產(chǎn)總值／國民財富金融市場：是指資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場合。超額準備金:是指商業(yè)銀行為了安全和應付意外之需，實際持有的準備金經(jīng)常多于法定存款準備金的那一部分資金。票據(jù)貼現(xiàn):是商業(yè)票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，為獲取現(xiàn)款向金融機構(gòu)貼付一定的利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。貨幣供應量:是指一國各經(jīng)濟主體（涉及個人、企事業(yè)單位和政府部門等）持有的、由銀行系統(tǒng)供應的債務總量。涉及鈔票和存款貨幣兩個部分。貨幣均衡:是指貨幣供應與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態(tài)。若以Ｍd表達貨幣需求量，Ｍs表達貨幣供應量,貨幣均衡則可表達為：Md=Ｍｓ。存款貨幣:是指可以發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，重要是指可以通過簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算的活期存款。無限法償：是指不管支付數(shù)額多大,不管屬于何種性質(zhì)的支付（買東西、還帳、繳稅等)，對方都不能拒絕接受。派生存款：又稱衍生存款,是指商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資業(yè)務等引申而來的存款。它是相對于原始存款的一個范疇。銀行發(fā)明派生存款的實質(zhì),是以非鈔票形式為社會提供貨幣供應量。原始存款:是指商業(yè)銀行接受的客戶以鈔票方式存入的存款和中央銀行對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)或再貸款而形成的準備金存款。直接標價法:用一定單位的外國貨幣來計算應付若干單位的本國貨幣的匯率標價方法。又稱應付標價法。間接標價法：用一定單位的本國貨幣來計算應收若干單位的外國貨幣的匯率標價方法。又稱應收標價法。銀行信用：銀行信用是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。商業(yè)銀行：是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算業(yè)務的銀行?？梢园l(fā)明派生存款，通常又叫存款貨幣銀行。金融市場：是資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場合。公開市場業(yè)務:是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券,以此調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。表外業(yè)務:是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。存款準備金政策：是指商業(yè)銀行為應付客戶提取存款而設立的準備金制度。它由兩部分構(gòu)成：一部分是庫存鈔票;另一部分是法定準備,即根據(jù)銀行法,商業(yè)銀行將其存款按中央銀行規(guī)定的比率轉(zhuǎn)存中央銀行的部分信用貨幣：是指可以發(fā)揮貨幣功能的信用工具。涉及商業(yè)票據(jù)、商業(yè)銀行發(fā)行的銀行券、中央銀行發(fā)行的銀行券和可以進行轉(zhuǎn)帳結(jié)算的銀行存款等。證券交易所：是二級市場的組織方式之一，是專門的、有組織的證券集中交易的場合。浮動利率:是指借貸期限內(nèi)，隨市場利率的變化而定期進行調(diào)整的利率。多用于較長期的借貸及國際金融市場貨幣市場：是指以期限一年以內(nèi)的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。資本市場:是指以期限在１年以上的金融工具為媒介進行長期性資金交易活動的市場?，F(xiàn)代信用活動的基礎與特性貨幣供應的內(nèi)生性：指貨幣政策難以由中央銀行絕對控制,而重要是由經(jīng)濟體系中的投資、收入、儲蓄、消費等各因素內(nèi)在的決定的，從而使貨幣供應量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。(一)現(xiàn)代信用活動的基礎1、個人與信用２、公司與信用3、政府與信用4、金融機構(gòu)與信用5、國際收支與信用（二)現(xiàn)代信用活動的特性（1）信用關系業(yè)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟中最普遍、最基本的經(jīng)濟關系。（２）在現(xiàn)代經(jīng)濟、信用活動中，風險與收益是互相匹配的。（３）現(xiàn)代信用活動中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢。（４）現(xiàn)代信用活動越來越依賴于信用中介機構(gòu)及其服務,不僅間接融資活動要通過信用中介來完畢，直接融資也離不開信用中介機構(gòu)的服務。金融市場監(jiān)管的含義與原則?(１)金融市場監(jiān)管的含義涉及兩個層次：一是指國家或政府對金融市場上各類金融機構(gòu)和交易活動所進行的監(jiān)管；二是指金融市場上各類機構(gòu)及行業(yè)組織進行的自律性管理。(２)金融市場監(jiān)管的原則是:公開、公正、公平原則;制止背信的原則;嚴禁欺詐、操縱市場的原則。商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中為什么要統(tǒng)籌考慮三個基本原則？（1）商業(yè)銀行經(jīng)營過程中必須遵循的三個基本原則是賺錢性、流動性和安全性,簡稱“三性”原則。（2)三個基本原則之間既互相統(tǒng)一,又有一定矛盾。(3)正是由于三者之間的矛盾性,商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中才必須統(tǒng)籌考慮三者關系，綜合權(quán)衡利弊,不能偏廢。一般應在保持安全性、流動性的前提下,實現(xiàn)賺錢的最大化。金融機構(gòu)的重要功能１、提供支付結(jié)算服務。２、融通資金。融通資金功能是所有金融機構(gòu)所具有的,不同金融機構(gòu)因發(fā)行的融資工具不同而使融資方式有所不同。最終都是使社會總資本中暫息形態(tài)的資本份額減少。３、減少交易成本并提供金融便利。金融機構(gòu)通過規(guī)模經(jīng)營,可以合理控制利率、費用、時間等成本,重要表現(xiàn)在對各種公司和居民家庭、個人開展廣泛的理財服務以及對發(fā)行證券籌資的公司提供融資代理服務等方面。4、改善信息不對稱。５、風險轉(zhuǎn)移與管理。國際儲備的內(nèi)容及作用國際儲備是一國貨幣當局可用于干預外匯市場,平衡國際收支逆差的資產(chǎn)。重要涉及黃金儲備、外匯儲備、儲備頭寸（普通提款權(quán))和特別提款權(quán)。國際儲備的作用重要是:(1）一國發(fā)生國際收支困難時起緩沖作用。假如是短期暫時性的國際收支困難，一國政府可以通過國際儲備融資予以解決，而不必采用影響整個宏觀經(jīng)濟的財政貨幣政策來調(diào)節(jié),由于后者付出的調(diào)整代價較大。（２)用于干預外匯市場,穩(wěn)定本幣匯率。當本幣匯率在外匯市場上由于非正常投機炒作而大幅波動時,一國政府可動用外匯儲備加以干預。一方面,出售外匯儲備購入本國貨幣可以阻止本幣匯率大幅貶值;另一方面,購入外匯儲備而拋出本國貨幣可防止本幣過度升值。（3)可作為外債還本付息的最后信用保證,并有助于提高國際資信。國際上各大專業(yè)評估機構(gòu)在評估各國借款資信和國家信用風險時，國際儲備的數(shù)額是其參考的重要指標。一國持有的國際儲備數(shù)量,是其國家信用的充足體現(xiàn)，可以作為該國政府對外借款的保證。要充足發(fā)揮利率的作用應當具有哪些條件?（1)市場化的利率決定機制。（２)靈活的利率聯(lián)動機制。(3)適當?shù)睦仕健?4）合理的利率結(jié)構(gòu)。金融監(jiān)管的重要內(nèi)容與原則金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的復合稱謂。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對整個金融業(yè)(涉及金融機構(gòu)以及金融機構(gòu)在金融市場上所有的業(yè)務活動)實行的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管是在上述監(jiān)管之外,還涉及了金融機構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會中介組織和輿論的社會性監(jiān)管等。金融監(jiān)管的基本原則是:(１)監(jiān)管主體的獨立性原則。（2）依法監(jiān)管原則。（3）“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則。（4)穩(wěn)健運營與風險防止原則。（5)母國與東道國共同監(jiān)管原則。金融監(jiān)管的內(nèi)容重要有以下三個方面:1、市場準入的監(jiān)管。2、市場運作過程的監(jiān)管。３、市場退出的監(jiān)管。國際收支失衡的重要影響因素及其調(diào)節(jié)措施國際收支失衡的因素:１、經(jīng)濟增長狀況。涉及周期性不平衡和收入性不平衡。2、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性因素。涉及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性失衡和要素結(jié)構(gòu)性失衡。3、貨幣性要素。即由于一國的物價水平、利率、匯率的變化導致的國際收支失衡。4、偶爾性因素的變動。如反傾銷調(diào)查的影響等。5、外匯投機和國際資本流動的影響。國際收支失衡的調(diào)節(jié)政策:1、財政政策調(diào)節(jié)。假如一國出現(xiàn)國際收支逆差,則政府應采用緊縮性的財政政策,減少財政支出和提高稅率；政府支出的減少通過乘數(shù)效應使國民收入數(shù)倍的減少；稅率的提高進一步減少了公司的收益和個人的可支配收入，收入的減少必然導致本國居民商品和勞務支出的下降,其中涉及對進口商品和勞務的需求下降。２、貨幣政策調(diào)節(jié)。一國出現(xiàn)國際收支逆差,運用緊縮性的貨幣政策,從而可以減少國內(nèi)生產(chǎn)的出口品和進口替代品的價格,增強本國產(chǎn)品的競爭力,從擴大出口和減少進口兩個角度糾正國際收支經(jīng)常項目的逆差。再者,緊縮性的貨幣政策將促進一國國內(nèi)利率水平的提高,有助于吸引資本流入,改善國際收支的資本和金融賬戶。3、信用政策調(diào)節(jié)。假如經(jīng)常項目逆差,可以有針對性地直接向出口商提供優(yōu)惠貸款,鼓勵其擴大出口；中央銀行也可以通過提高進口保證金比例,克制進口。此外，還可以通過向外商提供配套貸款吸引投資,通過資本和金融項目的順差來平衡經(jīng)常項目的逆差。信用政策的運用還可以通過影響利率水平的變化，進而對投資,價格等變量產(chǎn)生影響,并作用于社會總供應和總需求。4、外貿(mào)政策調(diào)節(jié)。比較典型的做法是通過關稅和非關稅壁壘來實行貿(mào)易的管制。前者重要是通過提高關稅來克制進口，刺激對本國進口替代品的需求。后者則一方面運用配額、進口許可證等措施限制進口,另一方面運用出口補貼等措施鼓勵本國商品的出口,從進出口兩方面雙向調(diào)節(jié)國際收支失衡。資本市場及其特點資本市場:資本市場是指以期限1年以上的金融工具為媒介進行長期性資金交易活動的市場，又稱長期資金市場。廣義的資本市場涉及兩大部分:一是銀行中長期存貸款市場，另一個是有價證券市場，涉及債券市場和股票市場;狹義的資本市場專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場，統(tǒng)稱證券市場。資本市場的特點：（1)資本市場交易的金融工具期限長。(２）市場交易的目的重要是為解決長期投資性資金的供求需要。(３）資金借貸量大。（4）市場交易工具特殊。金融創(chuàng)新的特性與成因金融創(chuàng)新是指金融領域內(nèi)部通過各種要素的重新組合和發(fā)明性變革所發(fā)明或引進的新事物。當代金融創(chuàng)新的重要表現(xiàn)：1、金融制度創(chuàng)新。涉及國際貨幣制度的創(chuàng)新和國際金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新。2、金融業(yè)務創(chuàng)新。涉及新技術在金融業(yè)中廣泛應用；金融工具不斷創(chuàng)新；新型金融市場不斷形成；新業(yè)務和新交易不斷涌現(xiàn)。3、金融組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。涉及創(chuàng)設新型金融機構(gòu);各類金融機構(gòu)的業(yè)務逐漸趨同;金融機構(gòu)的組織形式不斷創(chuàng)新;金融機構(gòu)的經(jīng)營管理頻繁創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的重要特性:(1）新型化、(2）電子化、（３）多樣化、(4）連續(xù)化;推動金融創(chuàng)新的重要因素：1、經(jīng)濟思潮的變遷。70年代以后，經(jīng)濟自由主義思潮居于支配地位，在其影響下,金融業(yè)規(guī)定貨幣當局放松種種管制,并通過金融創(chuàng)新來逃避管制。2、需求刺激與供應推動。3、對不合理金融管制的規(guī)避。4、新科技革命的推動。中央銀行的職能及對各職能的理解中央銀行作為一國最高的貨幣金融管理機構(gòu),在金融體系中居于主導地位。中央銀行的性質(zhì)決定了它的重要職能涉及發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行:1、發(fā)行的銀行。中央銀行由國家以法律形式授予貨幣的發(fā)行權(quán),因此也承擔起對調(diào)節(jié)貨幣供應量、穩(wěn)定幣值的重要責任。獨占貨幣發(fā)行權(quán)是其最先具有的職能，也是它區(qū)別于普通商業(yè)銀行的主線標志。貨幣發(fā)行權(quán)一經(jīng)國家法律形式授予,中央銀行即對保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定負有責任。2、銀行的銀行。中央銀行集中保管商業(yè)銀行的準備金，并對他們發(fā)放貸款，充當最后貸款者；作為全國票據(jù)的清算中心,并對所有金融機構(gòu)負有監(jiān)督和管理的責任。我國自中國銀監(jiān)會成立以后，由于職能分拆,這一部分職能事實上已劃歸銀監(jiān)會負責,中國人民銀行則重要負責與貨幣政策緊密相關的那一部分監(jiān)管,具體做法尚有待在實踐中摸索。３、國家的銀行。中央銀行是國家貨幣政策的執(zhí)行者和干預經(jīng)濟的工具。代表國家執(zhí)行金融政策,代為管理國家財政收支以及為國家提供各種金融服務。重要表現(xiàn)為代理國庫,代理發(fā)行政府債券,為政府籌集資金,代表政府參與國際金融組織和國際金融活動，制定和執(zhí)行貨幣政策。西方國家金融機構(gòu)的發(fā)展新趨勢１、金融機構(gòu)在業(yè)務上不斷創(chuàng)新,向綜合化方向發(fā)展2、兼并重組成為現(xiàn)代金融機構(gòu)進行整合的一個有效手段3、金融機構(gòu)的組織形式不斷創(chuàng)新4、金融機構(gòu)的發(fā)明性更強、風險性更大、技術含量更高5、金融機構(gòu)的經(jīng)營管理頻繁創(chuàng)新中央銀行重要貨幣政策工具及其運用中央銀行的貨幣政策工具，涉及存款準備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場政策等一般性貨幣政策工具以及選擇性貨幣政策工具和其他政策工具如直接和間接信用調(diào)控。(1)法定存款準備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務稱之為一般性的貨幣政策工具。法定存款準備金率是作用劇烈的工具,一般不容易變動;再貼現(xiàn)政策重要是告示效應,表白政策意向，但對于信貸擴張和緊縮的調(diào)節(jié)力量較弱;公開市場業(yè)務比較靈活，易于操縱,效果也較直接。但它規(guī)定的前提條件是中央銀行有足夠的實力和發(fā)達的證券市場。三者需要配合使用。（2)對某些特殊領域的信用進行調(diào)節(jié)的工具稱為選擇性的貨幣政策工具。涉及:消費信用控制、證券市場信用控制,不動產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率等,各有具體作用。(3）其他政策工具重要有兩大類：一類屬于直接信用控制，如規(guī)定存貸利率的最高限,實行作用配額,規(guī)定商業(yè)銀行流動性比率以及其他直接干預措施,一般都是根據(jù)不同情況有選擇地使用,并且這類手段更多地通過金融監(jiān)管來進行；另一類是間接信用，如道義勸告和窗口指導,雖無法律效力,但中央銀行的政策目的與商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展總體上是一致的,所以在實行中這種做法的作用還是很大的。影響我國貨幣需求的重要因素影響我國貨幣需求的宏觀因素：１、收入:收入與貨幣需求總量呈同方向變動。在經(jīng)濟貨幣化的過程中,貨幣需求有增長的趨勢。２、價格：價格和貨幣需求特別是交易性貨幣需求之間是同方向變動的關系。3、利率：利率變動與貨幣需求量之間的關系是反方向的。4、貨幣流通速度:貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關系，并在不考慮其他因素的條件下，兩者之間的變化存在固定的比率。5、金融資產(chǎn)的收益率:更多的影響貨幣需求的結(jié)構(gòu)。6、公司與個人對利率與價格的預期:對利潤的預期同貨幣呈同方向變化，對通貨膨脹的預期同貨幣需求呈反方向變化。7、其他因素：信用的發(fā)展狀況，金融機構(gòu)技術手段的先進和服務質(zhì)量的優(yōu)劣,國家的政治形勢對貨幣需求的影響等。決定我國貨幣需求的微觀基礎：1、居民的貨幣需求。居民交易性貨幣需求與交易費用和貨幣收人正相關,與利率負相關。居民貨幣收入逐年增長,內(nèi)生地推動了居民貨幣需求的增長。2、公司的貨幣需求。公司的交易性貨幣需求產(chǎn)生于減少交易成本的需要。公司交易成本的大小重要取決于三個因素:利率、商品交易費用和商品交易規(guī)模。3、政府部門的貨幣需求。政府部門的貨幣需求重要為滿足履行公共職能的需要，涉及:職能性貨幣需求,防止性貨幣需求。加入世界貿(mào)易組織后中國金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)１、宏觀層面的挑戰(zhàn):（１)對中國貨幣政策方面的挑戰(zhàn)；（２)對金融監(jiān)管方面的挑戰(zhàn)；(3)金融業(yè)對外開放也許帶來的風險;２、微觀層面的挑戰(zhàn)：(１)業(yè)務方面的挑戰(zhàn)；(２）人才方面的挑戰(zhàn);(３）市場方面的挑戰(zhàn)；我國利率的決定與影響因素1、利潤的平均水平為上限。大多數(shù)公司的平均利潤上升，全社會的平均利潤率也會上升，這時利率總水平也相應上升;大多數(shù)公司的平均利潤下降,全社會的平均利潤率也會下降，這時利率總水平也相應下降２、資金的供求狀況。資金供應＞資金需求,貸方（銀行）內(nèi)部競爭，利率下降；資金供應<資金需求，借方(公司）內(nèi)部競爭,利率上升3、物價變動的幅度。名義利率水平與物價水平具有同步發(fā)展的趨勢。即物價上漲，通貨膨脹率上升，為了保持實際利率不變，名義利率上升4、國際經(jīng)濟的環(huán)境。重要是國際間資金的流動、國際間的商品競爭、外匯儲備量的多少和運用外資的政策。資金流出，國內(nèi)資金供應量減少,為了制約資金的流出,必須提高利率。利率水平還受國家外匯儲備量及外匯政策的影響。外匯儲備少，則需引進外資，一般要適當提高利率;反之，則不需提高利率。５、政策性因素。如中央銀行調(diào)控經(jīng)濟總量和結(jié)構(gòu)的需要,投資方向的引導等等。為了克制通貨膨脹,國家也許會提高利率；為了促進投資,國家也許會減少利率。國家利率政策對于不同的地區(qū)實行不同的利率,起到鼓勵和限制的作用。貨幣制度及其重要內(nèi)容貨幣制度是指一國政府在貨幣方面以法律形式擬定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式。最早的貨幣制度出現(xiàn)在國家統(tǒng)一的鑄幣流通時期。從規(guī)范化的角度來看，典型的貨幣制度涉及以下六個方面的內(nèi)容:貨幣制度的基本內(nèi)容涉及六個方面:(１）規(guī)定貨幣材料,即擬定哪些商品可以作為幣材。(２)規(guī)定貨幣單位，即規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。(３)規(guī)定主幣和輔幣。(4）規(guī)定貨幣鑄造權(quán)或發(fā)行權(quán)，金屬貨幣流通下規(guī)定貨幣鑄造權(quán);信用貨幣流通下規(guī)定貨幣發(fā)行權(quán)在中央銀行。(5)有限法償和無限法償,即法律規(guī)定貨幣具有多大的支付能力。(6)準備制度,如金準備、外匯準備、有價證券準備或物資準備等。金融與經(jīng)濟發(fā)展之間的關系1、經(jīng)濟發(fā)展決定金融，具體表現(xiàn)在：其一，金融是依附于商品經(jīng)濟的一種產(chǎn)業(yè),是在商品經(jīng)濟的發(fā)展過程中產(chǎn)生并隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展而發(fā)展的。其二,商品經(jīng)濟的不同發(fā)展階段決定著同期的金融狀況。經(jīng)濟發(fā)展的結(jié)構(gòu)對金融結(jié)構(gòu)有決定性影響。經(jīng)濟規(guī)模決定了金融規(guī)模。經(jīng)濟發(fā)展的階段決定著金融發(fā)展的階段。由此可以得出結(jié)論：金融在整體經(jīng)濟的關系中一直居于從屬地位,其基本功能是滿足經(jīng)濟發(fā)展過程中的投融資需求和服務性需求。不能凌駕與經(jīng)濟發(fā)展之上,不能脫離經(jīng)濟而盲目追求自身的發(fā)展。2、金融對現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的推動作用，具體表現(xiàn)在：通過金融運作為經(jīng)濟發(fā)展提供條件。通過金融的基本功能為經(jīng)濟發(fā)展提供資金支持。通過金融機構(gòu)的經(jīng)營運作節(jié)約交易成本,促進資金融通,便利經(jīng)濟活動,合理配置資源，提高經(jīng)濟發(fā)展的效率。通過金融業(yè)自身的產(chǎn)值增長直接為經(jīng)濟發(fā)展作出奉獻。３、金融對經(jīng)濟發(fā)展也許出現(xiàn)的不良影響因金融總量失控出現(xiàn)通貨膨脹、信用膨脹,導致社會總供求失衡,危害經(jīng)濟發(fā)展。一旦金融業(yè)經(jīng)營不善風險失控不僅導致金融業(yè)的危機，并且將印發(fā)經(jīng)濟危機。因信用過度膨脹產(chǎn)生金融泡沫,剝離金融與實質(zhì)經(jīng)濟的血肉聯(lián)系。資本流動國際化會促使金融危機在國際間迅速蔓延，不僅侵蝕世界經(jīng)濟的基石，更使發(fā)展中國家備受打擊?，F(xiàn)代信用體系的構(gòu)成現(xiàn)代信用體系重要由信用制度的安排、信用機構(gòu)、社會征信系統(tǒng)等各方面組成.信用制度是保證信用活動正常進行的基本條件,豐富的信用形式以及相應的信用工具可以充足適應不同的融資需要,發(fā)揮信用的資金調(diào)劑作用.信用機構(gòu)可以減少信用不對稱,減少交易成本,維護信用安全和秩序.信用機構(gòu)又涉及信用中介機構(gòu)，信用服務機構(gòu)和信用管理機構(gòu)．社會征信系統(tǒng)：征信的具體含義是指對法人或自然人的信用信息進行系統(tǒng)調(diào)查和評估.信用征信重要涉及兩大系統(tǒng):一是以公司,公司為主體的法人組織的信用征信；二是與公民個人經(jīng)濟和社會活動相關的信用征信.征信系統(tǒng)包含五個子系統(tǒng)A信用檔案系統(tǒng)是指法人和自然人信用活動能力信用狀況的原始記錄．信用檔案系統(tǒng)是征信制度的基礎.信用檔案系統(tǒng)內(nèi)容涉及個人信用檔案和公司信用信用檔案.B信用調(diào)查系統(tǒng)是了解征信檔案的事實真相,借以作為市場決策的重要參考依據(jù).信用調(diào)查的內(nèi)容涉及（1)貸款信用調(diào)查(2)融資信用調(diào)查(３)合資合作信用調(diào)查(4)貿(mào)易伙伴信用調(diào)查.C信用評估系統(tǒng)是對公司，金融機構(gòu),社會組織和個人履行各類經(jīng)濟承諾的能力及可信限度的評價，重要是償還債務的能力及其可償債限度的綜合評價,信用評估的結(jié)果通常采用特定的特級符號來表達.Ｄ信用查詢系統(tǒng)是指在社會征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫建立起來后,可供商業(yè)機構(gòu)和個人查詢相關公司以及個人信用狀況的系統(tǒng).E失信公示系統(tǒng)是征信機構(gòu)依法及時,客觀地將有不良信用記錄的個人和公司的名單以及對其的處罰意見在某一范圍內(nèi)進行公布,讓失信記錄在特定范圍內(nèi)有效傳播,以警示與其有聯(lián)系的機構(gòu),公司或個人的系統(tǒng).股價指數(shù)及其編制方法概念：股票價格指數(shù)是反映股票行市變動的價格平均數(shù)。由于政治、經(jīng)濟等多方面因素，股價處在經(jīng)常變動之中。為了可以綜合反映這些變化,世界各大金融市場都要編制股票價格指數(shù),將一定期點上眾多的股票價格用綜合指標表現(xiàn)出來。編制：股價指數(shù)的編制與商品物價指數(shù)的編制方法基本相同,即先選定若干有代表性的股票作樣本，再選某一合適的年份作基期,并以基期的樣本股價為１０0，然后用報告期樣本股票的價格與基期價格作比較,就形成報告期股價指數(shù)。貨幣市場及其特點貨幣市場是指以期限1年以內(nèi)的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。貨幣市場與資本市場一起,共同構(gòu)筑成完整的金融市場。貨幣市場具有以下明顯特性:（1）交易期限短。（２)流動性強（３）風險相對較低。貨幣市場的功能與作用:(1）調(diào)劑資金余缺，滿足短期融資需要(余與缺；各類主體）（2）為各種信用形式的發(fā)展發(fā)明了條件（商業(yè)信用；銀行信用；國家信用；國際信用)（3)為政策調(diào)控提供條件和場合。政府經(jīng)常直接或間接通過貨幣市場進行宏觀調(diào)控。中央銀行貨幣政策的三大傳統(tǒng)工具都是通過貨幣市場實行的。貨幣均衡及其判斷標志貨幣均衡是指貨幣供應與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態(tài)。若以Ｍd表達貨幣需求量,Ms表達貨幣供應量，貨幣均衡則可表達為:Md=Mｓ。貨幣均衡一方面是一個動態(tài)的過程,通常是指在一定利率水平下的貨幣供應同貨幣需求之間互相作用后所形成的一種狀態(tài)。貨幣均衡的實現(xiàn)具有相對性。貨幣均衡并不規(guī)定貨幣供應量與貨幣需求量完全相等。貨幣均衡的兩個判斷標志,就是商品市場上的物價穩(wěn)定和金融市場上的利率穩(wěn)定。利率穩(wěn)定是貨幣供求平衡的直接反映,而物價穩(wěn)定可反映出商品市場上商品與勞務能迅速轉(zhuǎn)換為貨幣，因而也是貨幣均衡的標志。國際資本流動及其效應國際資本流動：是指資本跨越國界從一個國家向另一個國家的運動。國際資本流動涉及資本流入和資本流出兩個方面。國際資本在全球范圍內(nèi)的流動，一方面增長了資本輸入國的資本資源，促進了這些國家經(jīng)濟的發(fā)展;另一方面也提高了資本的收益。此外,對國際金融市場乃至于全球經(jīng)濟都產(chǎn)生了多方面的效應。具體表現(xiàn)為:（１）一體化效應:一方面，表現(xiàn)為全球經(jīng)濟一體化;另一方面,表現(xiàn)為金融市場一體化；再次，還表現(xiàn)為金融市場資產(chǎn)價格與收益的一體化。(２)放大效應:重要是指資金在國際間流動時往往可通過特定機制對一國乃至全球經(jīng)濟發(fā)揮遠遠超過其實力的影響。具體表現(xiàn)為:一是:杠桿效應:是指一定數(shù)量的國際資本可以控制的名義數(shù)額遠遠超過其自身的金融交易。絕大多數(shù)衍生工具的交易都具有杠桿效應，借助衍生工具,可以對衍生市場上的價格進而對一國與全球經(jīng)濟發(fā)揮影響。二是：羊群效應：交易者的心理預期往往決定其交易行為,因而在投機氣氛比較濃厚或市場不擬定性比較大的短期國際資金流動中,人們并不是根據(jù)自己的真實意見做出決策,而是揣摩別人的心理進行交易。即“一人帶頭，大家跟風”的羊群效應;有些機構(gòu)投資者就運用國際資金流動的這一特點，故意將某一信息廣為宣傳,故意識地誘發(fā)市場恐慌情緒與從眾心理，來實現(xiàn)有限資金無法達成的效果。（３）沖擊效應:具體表現(xiàn)在：一是:對經(jīng)濟主權(quán)的沖擊:國際資本的流動使許多國家結(jié)成了自由貿(mào)易區(qū)、關稅同盟、共同市場（經(jīng)濟共同體）以及經(jīng)濟同盟，這些經(jīng)濟一體化組織規(guī)定成員國讓渡部分主權(quán)以成立具有超國家權(quán)力的共同管理機構(gòu),在一定限度上沖擊了當事國的國家主權(quán)。二是：對國內(nèi)金融市場的沖擊:短期內(nèi)外資的大量流入或流出將引起該國金融市場的資金供求失衡,導致利率和金融資產(chǎn)價格的劇烈波動，進而影響到該國的經(jīng)濟運營。三是:對匯率的沖擊:資本的進出改變了外匯資金的供求均衡,必然引起外匯匯率的波動,資本大量流入，本幣升值;資本大量流出，外幣升值，該國的國際收支狀況惡化。使一國微觀經(jīng)濟主體（例如公司）的行