2023年考研金融復(fù)試筆試面試超級匯總

1）貨幣政策為什么在治理通貨膨脹和通貨緊縮時效果迥異?2）舉借外債規(guī)模的經(jīng)濟因素?財政赤字國際收支外債政策利率匯率３)金融創(chuàng)新的動因？逐利規(guī)避風險逃避管制4)亞元出現(xiàn)的也許性？目前來說較小美國干預(yù)亞洲內(nèi)部差異大中日爭奪主導(dǎo)權(quán)5)資本資產(chǎn)定價模型和套利定價模型的區(qū)別？單因素多因素組合無差異曲線６)資本市場線和證券市場線的區(qū)別？７)市場均衡和貨幣均衡之間的聯(lián)系？８）金融自由化改革的核心內(nèi)容?利率的自由化、貨幣的自由兌換、資本流動的自由化，關(guān)鍵是金融市場的自由化1０）弗里德曼的貨幣需求理論?收入商品價格偏好１1)凱恩斯的利率決定理論?貨幣的供應(yīng)和需求交易需求防止需求投機需求1２）什么是聯(lián)系匯率制度?和貨幣局制度的區(qū)別?1３）通貨膨脹的資產(chǎn)調(diào)整效應(yīng)？收入分派效應(yīng)財富分派效應(yīng)(實物資產(chǎn)金融資產(chǎn))14)調(diào)劑國際收支失衡的方式?匯率調(diào)整貨幣政策財政政策產(chǎn)業(yè)扶持，補貼，退稅貿(mào)易壁壘１5)中央銀行作為銀行的銀行的職能？最后貸款人再貼現(xiàn)存款準備金16)中央銀行作為國家的銀行的職能？國庫券貨幣政策財政政策與其它國家發(fā)生關(guān)系17）什么是夏普指數(shù)？其經(jīng)濟意義為什么？收益與風險之比18）遠期和互換的區(qū)別？固，浮期限有無本金1９）利率的收入彈性和儲蓄彈性?比較即期消費邊際效用與利息帶來的收入效用２０）β系數(shù)的經(jīng)濟含義?２1）貨幣供應(yīng)量作為貨幣政策中介變量的優(yōu)劣？不易準確觀測計算存在時滯，且作用往往太劇烈,不易反向操作作用易受到影響（如貨幣流通速度）2２）金融壓抑的表現(xiàn)形式？利率限制金融管制太多信貸配額市場配置受限金融產(chǎn)品單調(diào)24）公司行為對貨幣供應(yīng)的影響？借款量非鈔票結(jié)算比例25)浮動匯率下國際收支對貨幣供應(yīng)的影響?順差本幣需求增長本幣流出國內(nèi)本幣供應(yīng)減少2６)固定匯率下國際收支對貨幣供應(yīng)的影響?順差外匯儲備增長貨幣供應(yīng)增長２7）通貨膨脹的強制儲蓄效應(yīng)？貨幣增發(fā)—通貨膨脹稅—政府投資增長—物價上漲—居民消費減少—相稱于強制增長儲蓄28)B-S定價模型中σ(西格瑪)的意義,是怎么擬定的？３1）匯率風險的表現(xiàn)形式？交易風險折算風險經(jīng)濟風險32)MM理論的假設(shè)？最優(yōu)貨幣區(qū)理論以及該理論實行的成本收益美國的雙赤字對世界經(jīng)濟的影響增發(fā)債券，貨幣供應(yīng)增長,導(dǎo)致其它國家的輸入性通貨膨脹美元貶值，美元熱錢流入其它國家匯率超調(diào)匯率變動時,商品市場調(diào)整慢,貨幣市場調(diào)整快,形成不均衡狀態(tài)拋補的利率平價與非拋補的利率平價丁伯根法則的內(nèi)容，并結(jié)合中國的實際說說應(yīng)當怎么做什么是做市商雙向報價,交易提高流動性穩(wěn)定市場價格發(fā)現(xiàn)ＩPO的折價現(xiàn)象在經(jīng)濟周期中如何觀測經(jīng)濟先行指標投資變化量貨幣供應(yīng)利率股票指數(shù)什么是雙順差，說明利弊經(jīng)常項目金融與資本項目增長外匯儲備影響貨幣供應(yīng)或匯率電子貨幣加密序列數(shù)商業(yè)信用與銀行信用Ａ股是由中國境內(nèi)的公司發(fā)行，以人民幣認購和交易的普通股股票（港澳臺投資者除外)。我們大家現(xiàn)在買的都是Ａ股，A股又分為主板市場、中小板市場、創(chuàng)業(yè)板市場。中小股，就是中小板塊的股票。相對于在主板上市的股票市值比較低。創(chuàng)業(yè)股,是創(chuàng)業(yè)板的股票,重要是為未達成上市標準但有很大潛力的公司提供融資渠道，風險較高，對投資者有嚴格的考核規(guī)定。A股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由我同境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股股票。B股的正式名稱是人民幣特種股票。它是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣,在境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的。它的投資人限于：外國的自然人、法人和其他組織,香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織，定居在國外的中國公民，中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資人?，F(xiàn)階段B股的投資人，重要是上述幾類中的機構(gòu)投資者。B股公司的注冊地和上市地都在境內(nèi),只但是投資者在境外或在中國香港、澳門及臺灣。經(jīng)濟的貨幣化限度化是指一國國民經(jīng)濟中用貨幣交易的商品和勞務(wù)占其所有產(chǎn)出的比重及其變化過程。經(jīng)濟貨幣化與經(jīng)濟商品化和貨幣作用力成正比。商品化是指所有產(chǎn)出品中用于互換的比例，商品化限度高,即意味著已經(jīng)走出自給自足的自然經(jīng)濟階段。貨幣化是指商品互換與分派過程中使用貨幣的比例,貨幣化限度與物物互換或?qū)嵨锓峙傻谋壤史幢??；痉治雠c技術(shù)分析宏觀經(jīng)濟行業(yè)發(fā)展公司狀況（潛力賺錢能力)交易規(guī)則,規(guī)律創(chuàng)業(yè)板與中小板表外業(yè)務(wù)廣義的表外業(yè)務(wù)可分為兩大類:一是或有債權(quán)（債務(wù))，即狹義的表外業(yè)務(wù)，涉及：(1）貸款承諾，這種承諾又可分為可撤消承諾和不可撤消承諾兩種;（2）擔保；（3）金融衍生工具，如期貨、互換、期權(quán)、遠期合約、利率上下限等；（4)投資銀行業(yè)務(wù),涉及證券代理、證券包銷和分銷、黃金交易等。二是金融服務(wù)類業(yè)務(wù),涉及:（1）信托與征詢服務(wù)；(2)支付與結(jié)算；(3)代理人服務(wù)；(４)與貸款有關(guān)的服務(wù),如貸款組織、貸款審批、辛迪加貸款代理等；(5)進出口服務(wù)，如代理行服務(wù)、貿(mào)易報單、出口保險業(yè)務(wù)等。中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項而收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。是銀行不需動用自己的資金,依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機構(gòu)、信譽和人才等優(yōu)勢,以中間人的身份代理客戶承辦收付和其他委托事項,提供各種金融服務(wù)并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)9;分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營金融混業(yè)經(jīng)營即銀行、保險、證券、信托機構(gòu)等金融機構(gòu)都可以進入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非金融領(lǐng)域,進行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營。風險與監(jiān)管，競爭力22認為中國應(yīng)不應(yīng)當建立存款保險制度,假如應(yīng)當,那你有什么建設(shè)意見;隨著首批民營銀行試點方案擬定，存款保險制度的出臺顯得更加迫切。存款保險制度正待國務(wù)院審批上限初定50萬金融機構(gòu)存款利率的浮動區(qū)間將進一步擴大，政府將逐步取消對金融機構(gòu)存款利率的上限管制。利率市場化后,商業(yè)銀行之間在存貸款等各項業(yè)務(wù)都要展開更劇烈的競爭。32什么是衍生金融工具?它的定價原理和基礎(chǔ)金融工具有什么不同金融衍生工具的投資收益率由基礎(chǔ)金融工具決定38不同匯率制度對貨幣供應(yīng)的影響?40投資銀行和投資基金有什么區(qū)別和作用?你對我國投資銀行和投資基金的發(fā)展有什么評價?聯(lián)系:投資銀行可以作為基金的發(fā)起人,發(fā)起和建立基金;另一方面,投資銀行可作為基金管理者管理基金；第三,投資銀行可以作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證。５0什么是貨幣政策的中介指標和操作指標?我國的這兩個指標有什么特點？53貨幣供應(yīng)的內(nèi)生和外生,談?wù)勎覈泿殴?yīng)的內(nèi)生外生問題所謂貨幣供應(yīng)的內(nèi)生性和外生性的爭論,事實上是討論中央銀行能否“獨立”控制貨幣供應(yīng)量。1)內(nèi)生性指的是貨幣供應(yīng)量是在一個經(jīng)濟體系內(nèi)部由多種因素和主體共同決定的,中央銀行只是其中的一部分,因此,中央銀行并不能單獨決定貨幣供應(yīng)量。從上述貨幣供應(yīng)模型中可以看出，微觀經(jīng)濟主體對鈔票的需求限度、經(jīng)濟周期狀況、商業(yè)銀行、財政和國際收支等因素均影響貨幣供應(yīng)。2)外生性指的是貨幣供應(yīng)量由中央銀行在經(jīng)濟體系之外獨立控制的。其基本理由是，從本質(zhì)上看,現(xiàn)代貨幣制度是完全的信用貨幣制度,中央銀行的資產(chǎn)運用決定負債規(guī)模，從而決定基礎(chǔ)貨幣數(shù)量58新巴塞爾協(xié)議與舊巴塞爾協(xié)議最重要的區(qū)別的有哪些?我國的貨幣制度方面的問題６2證券市場的風險都有哪些系統(tǒng)性風險系統(tǒng)性風險其構(gòu)成重要涉及以下四類:政策風險經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策的變化、稅率的改變，可以影響到公司利潤、債券收益的變化;證券交易政策的變化,可以直接影響到證券的價格。利率風險當利率提高時，在證券市場中尋求回報的資金規(guī)定獲得高過利率的收益率水平，假如難以達成,資金將會流出市場轉(zhuǎn)向收益率高的領(lǐng)域。購買力風險市場風險趨勢投機代替了價值投資,但泡沫總有破滅的一天，當后繼投資者不再認同沒有價值支撐的股價,市場由高位回落便成為自然非系統(tǒng)性風險重要涉及以下四類:經(jīng)營風險證券市場交易股票的價格，從主線上說是反映上市公司內(nèi)在價值的，其價值的大小由上市公司的經(jīng)營業(yè)績決定。然而,上市公司自身的經(jīng)營是有風險的,經(jīng)營上潛在著不景氣,甚至失敗、倒閉的風險，從而導(dǎo)致投資者收益本金的增長或損失。財務(wù)風險財務(wù)風險是指公司因籌措資金而產(chǎn)生的風險，即公司也許喪失償債能力的風險。信用風險信用風險也稱違約風險，重要針對債券投資品種。道德風險６6牙買加體系解決了布雷頓體系下的哪些問題,又帶來了哪些問題;7３股指期貨;股指期貨的重要功能涉及以下三個方面:（1）風險規(guī)避功能(2)價格發(fā)現(xiàn)功能有助于形成更能反映股票真實價值的股票價格。(3）資產(chǎn)配置功能股指期貨交易由于采用保證金制度，交易成本很低,因此被機構(gòu)投資者廣泛用來作為資產(chǎn)配置的手段。75什么是A股、B股、Ｈ股,它們的正式名稱、發(fā)行方式、計價方式、區(qū)別、聯(lián)系……，什么是套期保值;A股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機構(gòu)、組織、或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股票。Ｂ股公司的注冊地和上市地都在境內(nèi)，只但是投資者在境外或在中國香港、澳門及臺灣。H股，即注冊地在內(nèi)地、上市地在香港。83解釋FＤＩForｅｉgnDｉreｃtInvestmenｔ的縮寫形式，即外商直接投資?？鐕臼荈ＤI的重要形式。８5貨幣互換和利率互換的區(qū)別利率互換,雙方只互換貨幣的利息，而不互換貨幣的自身。８8當今國際貨幣體系的缺陷匯率風險美元強勢,向世界輸出通貨膨脹９1為什么說宏觀經(jīng)濟因素是決定證券市場價格的最重要的因素系統(tǒng)風險經(jīng)濟增長利率政府政策97介紹一種外匯期權(quán)定價模型,并說說影響期權(quán)價格的因素風險中性二叉樹波動性執(zhí)行價格當前價格到期期限利率99簡述IＭF的宗旨以及特別提款權(quán)價值是怎么擬定的.．.ＩnternatｉonalＭｏnｅtａｒyFund，其職責是監(jiān)察貨幣匯率和各國貿(mào)易情況,提供技術(shù)和資金協(xié)助，保證全球金融制度運作正常。宗旨:促進國際貨幣合作穩(wěn)定匯率促進貿(mào)易幫助調(diào)節(jié)國際收支2023年1月1日，IMF“一籃子”貨幣在特別提款權(quán)中所占的比例分別為美元(4１.9％)、歐元(37.4%)、日元(9.4%)、英鎊(１1．3%)。該組織的資金來源于各成員認繳的份額。成員享有提款權(quán)，即按所繳份額的一定比例借用外匯。1.中文題:中國人民銀行作為國家銀行的職能？英文題：假如你有10０萬，你會怎么用?２.中文題:貨幣需求理論發(fā)展脈絡(luò)。英文題：消費信用的作用?3.中:貨幣供應(yīng)的存款機制。英:凈現(xiàn)值法比回收期法好在哪些地方?4.中：金融壓力的表現(xiàn)形式?英：如何看待知識產(chǎn)權(quán)?５.中:浮動匯率下國際收支對貨幣供應(yīng)的影響。英:如何評價人民幣匯率改革的問題?6.中:金融創(chuàng)新的直接因素?英：人民幣應(yīng)當升值嗎？為什么?7.中:公司行為對貨幣供應(yīng)的影響？英:有效市場的三種形式。８.中：通貨膨脹的強制儲蓄效應(yīng)?英：MM理論假設(shè)。9．中：貨幣局制度。英：供求混合型通貨膨脹？10.中：通貨膨脹對經(jīng)濟增長的負面作用。英:期權(quán)價值是怎么決定的?一、名詞解釋（1０分)利率期限結(jié)構(gòu)公開儲備公開儲備一般是從商業(yè)銀行稅后利潤中提留，是銀行權(quán)益類資本的重要組成部分。一般由留存盈余和資本盈余(如股票發(fā)行溢價)等組成。未公開儲備又稱隱蔽儲備,是指銀行將部分保存利潤用作非公開的儲備。不公開在資產(chǎn)負債表上標明二、簡答題1、股票初次公開發(fā)行時，普遍存在“抑價”現(xiàn)象,為什么?（7分）2、用股利定價模型（DＤM)分析股價為什么會波動？(8分)P，ｒ，g3、簡述債權(quán)人和股東的利益沖突對公司投資決策的影響。(10分)三、論述題(每題2０分)1、結(jié)合現(xiàn)代貨幣發(fā)明原理分析我國的貨幣供應(yīng)機制。2、論述商業(yè)銀行如何運用利率敏感性缺口管理方法對資產(chǎn)負債進行管理。四、計算題1.X公司準備投資于一項新的醫(yī)藥類項目。初始投資額為1０00萬元，其中40％來源于公司內(nèi)部融資,６0%來源于借債,利率為８％，該項目預(yù)計每年可以給公司帶來15０萬的增量鈔票流?，F(xiàn)有該行業(yè)的Y公司情況如下：Y公司負債權(quán)益比為1:1，權(quán)益β值為１.5，公司長期負債利率為1１%,無風險利率為５%,市場風險溢價為10％。問：X公司是否應(yīng)當投資于該項目?(15分)２.某2023年１月1日發(fā)行的債券面值為１00元，利率為8%,期限為４年。（10分）(１）若債券現(xiàn)在的價格為100元,求該債券的收益率是多少?(2)如市場利率是９%，求債券的價格。（3)假如該債券的久期是3.57，市場利率由9%上升到1０%，求該債券的價格變化的比例。面試的題:中問題:在風險投資中,一般都要分階段的投入，說說你的理由。順應(yīng)公司生命周期:初始期進入，成長期加注和準備退出，在成熟期之前退出,衰退期公司融資的規(guī)律,初始融資相對較小，隨著公司規(guī)模的增大而增長減少投資風險1,什么是次級貸款?2，金本位制

３，歐式和美式期權(quán)的區(qū)別?4，什么是看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?５，影響黃金價格的因素有哪些

6,看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的上限是多少

８，什么是實值期權(quán)和虛值期權(quán)?9，如何用利率期貨套期保值?１0，標普500和恒生指數(shù)期貨的乘數(shù)因子是多少?1１，利率互換的功能可以逃避利率管制、稅收限制等管制壁壘比較優(yōu)勢，減少資金成本商業(yè)銀行可用于管理資金缺口?１2，外匯期貨套期保值如何操作?1３,歐洲美元利率期貨的標的資產(chǎn)

利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，重要是各類固定收益金融工具。14，接近交割期的期貨價格趨同現(xiàn)貨價格的因素期限越短,變化的范圍或波動性越小，，無套利均衡

1５，解釋遠期利率協(xié)議如何操作?

１7,期貨的參與者賣方，買方,中介,清算所

１8，若預(yù)期利率上漲，持短期國債，如何防范利率風險持有至到期

19，期貨保證金是如何計算的?

2１,中國重要的股指期貨(這個題是老師臨時改的)大陸滬深300股指期貨香港恒生指數(shù)期貨臺灣綜合股指期貨國內(nèi)三大期貨交易所及期貨品種中國金融期貨交易所（上海,股指期貨)上海期貨交易所（金屬,礦，橡膠等)大連商品交易所(大豆）鄭州商品交易所（糧油)??23，貨幣互換的功能減少籌資成本避免匯率風險資產(chǎn)負債管理(對幣種進行配置)規(guī)避外匯管制?25,預(yù)期利率上漲，如何防止風險?遠期或期貨合約變賣利率敏感型資產(chǎn)?27，什么是融資融券融資是借錢買證券,證券公司借款給客戶購買證券，客戶到期償還本息，客戶向證券公司融資買進證券稱為“買空”;融券是借證券來賣，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息,客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。條件:信用最低資金?

1，利率作為貨幣政策中介目的的作用?2，什么是金融市場,金融市場的分類金融中介金融工具賣賣雙方金融市場是擬定金融資產(chǎn)價格并交易金融資產(chǎn)的市場，有形無形金融市場主體政府公司居民金融機構(gòu)央行分類1貨幣市場一年以下金融資產(chǎn)