第六章 國(guó)際貨幣制度與金融機(jī)構(gòu)(國(guó)際金融-東南大學(xué),徐力行)

第六章國(guó)際貨幣制度與金融機(jī)構(gòu)第一節(jié)國(guó)際貨幣制度概述一、國(guó)際貨幣制度的概念及主要內(nèi)容1、概念國(guó)際貨幣制度又稱(chēng)國(guó)際貨幣體系，指有關(guān)國(guó)際貨幣金融關(guān)系的慣例、法規(guī)以及對(duì)慣例、法規(guī)的協(xié)調(diào)和監(jiān)督。2、主要內(nèi)容（1）確定各國(guó)貨幣的比價(jià)及匯率制度（2）確定國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)（3）確定各國(guó)貨幣的兌換性與國(guó)際結(jié)算原則（4）確定國(guó)際收支不平衡的調(diào)節(jié)機(jī)制。二、國(guó)際貨幣體系的作用1、確定國(guó)際清算和支付手段的供應(yīng)和管理原則2、確定國(guó)際收支的調(diào)節(jié)機(jī)制包括：（1）匯率機(jī)制（2）國(guó)際收支逆差國(guó)的資金融通機(jī)制（3）對(duì)儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)的國(guó)際收支紀(jì)律約束機(jī)制3、確立有關(guān)國(guó)際貨幣金融事務(wù)的協(xié)商機(jī)制或建立有關(guān)的協(xié)調(diào)監(jiān)督機(jī)構(gòu)4、通過(guò)多邊支付制度，加速世界經(jīng)濟(jì)一體化實(shí)行多邊清算必須具備以下幾個(gè)條件：（1）所使用的貨幣必須具有可對(duì)換性。（2）本國(guó)商業(yè)銀行在有關(guān)國(guó)家的商業(yè)銀行中開(kāi)立各種清算貨幣的賬戶(hù)。（3）賬戶(hù)之間可自由調(diào)撥資金。第二節(jié)國(guó)際貨幣體系的演變及類(lèi)型可劃分為三個(gè)階段：第一階段：國(guó)際金本位時(shí)期。1816－1913年：典型金本位時(shí)期。1914年－20世紀(jì)30年代初期：畸型金本位時(shí)期。第二階段：布雷頓森林體系。1945年底—20世紀(jì)70年代初。第三階段：牙買(mǎi)加體系1976年1月至今。一、國(guó)際金本位制國(guó)際金本位制的三個(gè)特征：●黃金為最終結(jié)算手段●實(shí)行固定匯率制●該體系是一個(gè)松散的、無(wú)組織的體系（一）國(guó)際金本位制的類(lèi)型1、金幣本位制

以黃金金幣為本位貨幣的貨幣制度。1816年英國(guó)頒布了《鑄幣條例》，首先在國(guó)內(nèi)實(shí)行了金本位制度，使用黃金作為本位貨幣，并鑄造金幣流通，。其后，其他西方國(guó)家紛紛實(shí)行金本位制度，至1880年西方主要國(guó)家均實(shí)行了金本位。金幣本位制的特點(diǎn)：（1）法定貨幣含金量即用法律的形式規(guī)定金幣的重量、成色。（2）自由鑄造（3）自由兌換輔幣、銀行券可自由兌換金幣或黃金。（4）黃金可以自由輸出入金幣本位制的缺點(diǎn)：從根本上講，其缺點(diǎn)是過(guò)于剛性，表現(xiàn)在：●清算、支付完全依賴(lài)于黃金的輸出入，清算、支付手段單一。●貨幣數(shù)量的增長(zhǎng)依賴(lài)于黃金產(chǎn)量的增長(zhǎng)。2、金塊本位制是以黃金作為準(zhǔn)備，以有法定含金量的價(jià)值符號(hào)（銀行券）作為流通手段的一種貨幣制度。金塊本位制的特點(diǎn)：（1）發(fā)行、流通銀行券（以金塊為發(fā)行準(zhǔn)備），法定其含金量。（2）不能自由鑄造金幣，也不流通金幣。（3）黃金不能自由輸出入。（4）可有條件兌換金塊。3、金匯兌本位制又稱(chēng)虛金本位制。它將本國(guó)貨幣間接地與黃金聯(lián)接。金匯兌本位制的特點(diǎn)：（1）發(fā)行、流通銀行券法定其含金量。（2）禁止金幣的鑄造和流通。（3）銀行券不能兌換黃金，只能兌換外匯，然后用外匯在國(guó)外兌換黃金。（4）與一實(shí)行金幣本位或金塊本位的國(guó)家的貨幣保持固定匯價(jià)。注意：金塊本位、金匯兌本位是殘缺不全的（畸型的）金本位，因黃金不能自由輸出入，價(jià)格—鑄幣流動(dòng)機(jī)制被破壞。（二）國(guó)際金本位制的作用1、對(duì)國(guó)際收支有自動(dòng)調(diào)節(jié)作用（指金幣本位）。價(jià)格—鑄幣流動(dòng)機(jī)制對(duì)國(guó)際收支有自動(dòng)調(diào)節(jié)作用。2、匯率穩(wěn)定（以鑄幣平價(jià)為基準(zhǔn)，以黃金輸送點(diǎn)為界限），有利于成本、收益核算，在當(dāng)時(shí)為發(fā)展國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際投資起過(guò)積極作用。3、國(guó)際金本位制的運(yùn)行為后來(lái)建立國(guó)際貨幣制度奠定了基礎(chǔ)。（三）國(guó)際金本位制的崩潰1929—1933年間，金本位制徹底瓦解了。維持金本位的三個(gè)必要條件不存在了：1、金幣自由鑄造、自由流通。2、自由兌換黃金。3、黃金自由輸出入。二、布雷頓森林體系（一）建立的歷史背景（二）布雷頓森林體系的主要內(nèi)容1、建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融權(quán)威機(jī)構(gòu)，即IMF。IMF為國(guó)際收支赤字國(guó)提供短期貸款援助。2、確立美元與黃金并列的國(guó)際儲(chǔ)備體制。即美元與黃金掛鉤。3、各會(huì)員國(guó)貨幣與美元掛鉤。4、實(shí)行可調(diào)節(jié)的盯住匯率。各會(huì)員國(guó)貨幣盯住美元，匯率不能超過(guò)黃金平價(jià)的±1%。5、取消對(duì)經(jīng)常性項(xiàng)目的外匯管制，但運(yùn)行對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行限制。（三）布雷頓森林體系的作用1、彌補(bǔ)了國(guó)際清償能力的不足。把美元作為各國(guó)的儲(chǔ)備貨幣。

2、穩(wěn)定了國(guó)際貨幣金融關(guān)系。雙掛鉤、固定匯率是布雷頓森林體系的兩大支柱。3、促進(jìn)了國(guó)際貨幣合作，加速了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

IMF的協(xié)調(diào)、監(jiān)督及其規(guī)則的約束力，IMF對(duì)國(guó)際收支逆差國(guó)提供資金融通。（四）布雷頓森林體系的崩潰1、第一次美元危機(jī)（1960年）2、第二次美元危機(jī)（1971年）3、第三次美元危機(jī)（1973年）（五）布雷頓森林體系的缺陷1、“特里芬難題”(TeriffinDilemma）2、可調(diào)整釘住匯率制的問(wèn)題3、喪失國(guó)內(nèi)制度調(diào)節(jié)的靈活性三、牙買(mǎi)加體系（一）牙買(mǎi)加體系的形成（二）牙買(mǎi)加體系的主要內(nèi)容1、增加成員國(guó)在IMF中的基金份額由292億SDRS增至390億SDRS。各自的份額有所改變，石油輸出國(guó)組織的份額由5%提高到10%，主要西方國(guó)家除原西德、日本外，其他西方國(guó)家的份額均有所下降。增加基金份額的目的：提高清償能力。2、承認(rèn)浮動(dòng)匯率合法化可實(shí)行固定匯率，也可實(shí)行浮動(dòng)匯率。3、規(guī)定SDRS為主要的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。后來(lái)并沒(méi)有做到。4、擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國(guó)家的資金融通。（1）出售IMF黃金總額的1/6，按市場(chǎng)價(jià)出售，超過(guò)官價(jià)部分成立“信托基金”，對(duì)最不發(fā)達(dá)的國(guó)家提供最優(yōu)惠的貸款，幫助其改善國(guó)際收支狀況。（2）擴(kuò)大信用貸款的限額，由占成員國(guó)份額的100%增至145%。（3）出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款的份額由50%增至75%。

5、黃金非貨幣化廢除黃金條款，黃金與貨幣徹底脫鉤，不再規(guī)定貨幣的含金量，即黃金成為一種單純的商品。（三）牙買(mǎi)加體系的作用1、實(shí)行浮動(dòng)匯率，打破了布雷頓森林體系僵化的匯率制度。2、實(shí)行了國(guó)際儲(chǔ)備多元化。3、用綜合機(jī)制共同調(diào)節(jié)國(guó)際收支。（四）牙買(mǎi)加體系的弊端1、匯率極不穩(wěn)定，影響國(guó)際貿(mào)易和投資，助長(zhǎng)投機(jī)。2、國(guó)際貨幣缺乏統(tǒng)一的貨幣標(biāo)準(zhǔn)3、國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制仍不健全

（五）當(dāng)前國(guó)際貨幣體系的改革方向1、抑止投機(jī)，防范危機(jī)，建立穩(wěn)定的國(guó)際貨幣和信用關(guān)系是新的國(guó)際貨幣體系的首要目標(biāo)。時(shí)至今日，IMF仍然是以推動(dòng)貨幣自由兌換為首要目標(biāo)，必須改革。2、改革IMF的作用和職能☆增加IMF的基金份額，擴(kuò)大其資金實(shí)力。

IMF資金實(shí)力太弱，無(wú)力充當(dāng)最終貸款者?！顢U(kuò)大IMF提供援助的范圍。無(wú)論成員國(guó)的危機(jī)是否會(huì)立即影響該國(guó)的對(duì)外支付能力，IMF都應(yīng)該提供援助，以緩解危機(jī)對(duì)該成員國(guó)的沖擊。☆增強(qiáng)IMF的監(jiān)測(cè)和信息發(fā)布功能，為投資者和市場(chǎng)主體提供準(zhǔn)確的信息，也為成員國(guó)制定政策提供重要依據(jù)?！罨謴?fù)IMF對(duì)成員國(guó)國(guó)際收支逆差進(jìn)行干預(yù)和援助的職能。事實(shí)證明金融危機(jī)往往與國(guó)際收支長(zhǎng)期逆差相關(guān)。☆在實(shí)施援助計(jì)劃時(shí)，應(yīng)改變?cè)繕?biāo)，不應(yīng)將恢復(fù)危機(jī)國(guó)的對(duì)外償付能力作為唯一目標(biāo)，而應(yīng)將危機(jī)國(guó)中期走出經(jīng)濟(jì)衰退也作為目標(biāo)之一。3、建立雙向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度不但要監(jiān)控債務(wù)人的對(duì)外債務(wù)狀況，還要監(jiān)控債權(quán)人的對(duì)外放貸情況，比如要求金融機(jī)構(gòu)貸給發(fā)展中國(guó)家的資金超過(guò)其資產(chǎn)的某一比例時(shí)，政府有義務(wù)要求其增加風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。政府不應(yīng)該成為對(duì)外債務(wù)的最終承擔(dān)者。市場(chǎng)主體未能償還對(duì)外債務(wù)，按不能償還國(guó)內(nèi)債務(wù)一樣對(duì)待。第三節(jié)歐洲貨幣體系一、歐洲貨幣一體化的發(fā)展歷程1、第一階段：（1971—1978年）聯(lián)合浮動(dòng)歐共體于1969年著手建立“貨幣聯(lián)盟”，1970年負(fù)責(zé)此項(xiàng)工作的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)向理事會(huì)提交了一份“關(guān)于在共同體內(nèi)分階段實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和貨幣聯(lián)盟的報(bào)告”，負(fù)責(zé)此事的是盧森堡首相兼財(cái)政大臣魏爾納，故此報(bào)告又稱(chēng)為“魏爾納報(bào)告”，該報(bào)告為歐洲貨幣聯(lián)盟的實(shí)現(xiàn)規(guī)劃了一個(gè)10年過(guò)渡期?！?971—1973年目標(biāo)：第一，縮小成員國(guó)匯率的波動(dòng)幅度。第二，著手建立“貨幣儲(chǔ)備基金”，干預(yù)匯市，穩(wěn)定匯率。第三，加強(qiáng)貨幣、經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)。●1974—1976年目標(biāo)：第一，充實(shí)“貨幣儲(chǔ)備基金”，進(jìn)一步穩(wěn)定率。第二，共同體內(nèi)部資本流動(dòng)逐步自由化?！?977—1980年目標(biāo)：第一，建成統(tǒng)一大市場(chǎng)。第二，匯率趨于完全穩(wěn)定。第三，著手規(guī)劃統(tǒng)一貨幣。第四，貨幣儲(chǔ)備基金向歐洲中央銀行過(guò)渡。1972年初，歐共體部長(zhǎng)理事會(huì)才著手推行貨幣聯(lián)盟措施，實(shí)行了成員國(guó)匯率的聯(lián)合浮動(dòng)。聯(lián)合浮動(dòng)的實(shí)行具有里程碑的意義。2、第二階段（1979—1998）歐洲貨幣體系歐共體首腦于1978年12月5日在布魯塞爾就法國(guó)總統(tǒng)德斯坦的新建議達(dá)成一致，決定于1979年1月建立“歐洲貨幣體系”，后因西德與法國(guó)在農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易補(bǔ)償額上發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)，推遲到1979年3月正式建立。歐洲貨幣體系的內(nèi)容包括三個(gè)方面：（1）歐洲貨幣單位（ECU）（2）穩(wěn)定的匯率體系成員國(guó)的貨幣之間都確定有中心匯率和匯率波動(dòng)的上下限（±2.25%）。（3）建立歐洲貨幣共同基金成員國(guó)繳納各自黃金外匯儲(chǔ)備的20%作為共同基金的資金來(lái)源，并以此作為發(fā)行ECU的準(zhǔn)備。

基金的作用：●干預(yù)匯市，穩(wěn)定匯率。●向成員國(guó)提供貸款，度過(guò)暫時(shí)性的國(guó)際收支困難?！駷榻W洲中央銀行作準(zhǔn)備。3、第三階段（1999至今）歐洲單一貨幣自80年代下半期開(kāi)始，歐洲經(jīng)濟(jì)一體化的步伐加快。有三個(gè)關(guān)鍵的協(xié)議：（1）《單一歐洲法案》

1985年12月，歐洲理事會(huì)盧森堡會(huì)議通過(guò)。該法案規(guī)定于1992年實(shí)現(xiàn)歐共體內(nèi)部統(tǒng)一大市場(chǎng)。（2）《歐共體經(jīng)濟(jì)和貨幣聯(lián)盟的報(bào)告》

該報(bào)告也稱(chēng)為德洛爾報(bào)告（德洛爾為當(dāng)時(shí)的歐共體委員會(huì)主席），1989年6月歐洲理事會(huì)馬德里會(huì)議批準(zhǔn)了此報(bào)告。德洛爾報(bào)告繼承了70年代“魏爾納報(bào)告”的基本框架。德洛爾報(bào)告三階段目標(biāo)：第一階段：主要是加強(qiáng)貨幣、財(cái)政政策的協(xié)調(diào),使成員國(guó)貨幣全部加入歐洲貨幣體系。第二階段：建立歐洲中央銀行。第三階段：發(fā)行統(tǒng)一貨幣，實(shí)施向單一貨幣政策的轉(zhuǎn)變。（3）《歐洲聯(lián)盟條約》又稱(chēng)為《馬斯特里赫特條約》，簡(jiǎn)稱(chēng)《馬約》。《馬斯特里赫特條約》的核心內(nèi)容：●1993年11月1日建立歐洲聯(lián)盟?！?998年7月1日成立歐洲中央銀行，1999年起實(shí)行單一貨幣?！駥?shí)行共同的外交和安全防務(wù)政策。二、歐元啟動(dòng)對(duì)成員國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響1、歐盟各國(guó)相互之間的貿(mào)易、投資將增加。2、單一貨幣有利于抑制通貨膨脹，穩(wěn)定物價(jià)。3、大大降低成員國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)交易成本。4、降低中央銀行干預(yù)匯市的成本，可減少外匯儲(chǔ)備。5、可提高歐洲在國(guó)際事務(wù)中的影響力，在國(guó)際事務(wù)中發(fā)揮更大的作用。6、促進(jìn)歐洲的改革，加快其經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。三、歐元啟動(dòng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響1、對(duì)國(guó)際貨幣體系的影響（1）權(quán)利效應(yīng)歐元將會(huì)改變國(guó)際貨幣體系中的權(quán)力結(jié)構(gòu)，將遏制＄的主導(dǎo)地位，導(dǎo)致國(guó)際貨幣體系由“三足鼎立”走向“螃蟹”體系，歐元和＄猶如螃蟹的一對(duì)鉗狀大足，其他國(guó)際貨幣猶如螃蟹的小足。（2）示范效應(yīng)

示范效應(yīng)之一：世界其他地區(qū)有可能因歐元的成功而嘗試進(jìn)行地區(qū)性的貨幣合作，因?yàn)閰^(qū)域性的貨幣合作能加強(qiáng)參與貨幣合作國(guó)家貨幣安全地位，示范效應(yīng)之二：貨幣合作能降低交易成本，對(duì)參與各方有利。2、對(duì)世界貿(mào)易的影響（1）將加深區(qū)域內(nèi)部貿(mào)易的聯(lián)系☆隨著內(nèi)部統(tǒng)一大市場(chǎng)的深化☆內(nèi)部貿(mào)易沒(méi)有了匯率風(fēng)險(xiǎn)☆交易費(fèi)用降低（2）在世界貿(mào)易中以歐元計(jì)價(jià)的情況可能會(huì)越來(lái)越多布雷頓森林體系崩潰后，＄在國(guó)際上的地位下降，匯率波動(dòng)頻繁，幾次大幅貶值，相比之下，日本和德國(guó)在經(jīng)歷了七八十年代的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)后，貿(mào)易收支大量盈余，日元和馬克不僅幣值較穩(wěn)定，而且相對(duì)＄呈現(xiàn)出堅(jiān)挺趨勢(shì)，但在貿(mào)易中卻無(wú)法發(fā)揮更大的作用，這是一個(gè)迷，為什么會(huì)這樣？哈特曼提出了“貨幣渠道外在化”理論加以解釋?zhuān)耗撤N貨幣的使用者越多，越能提升貨幣的有用性，并通過(guò)交易成本的降低使其使用者受益，這是一種循環(huán)累計(jì)效應(yīng)。由于這種效應(yīng)，布雷頓森林體系的不對(duì)稱(chēng)性得以在國(guó)際貨幣體系中沿襲至今。

歐元是否會(huì)步日元和馬克的后塵？

一般來(lái)說(shuō)，國(guó)際貿(mào)易結(jié)算貨幣的選擇有以下規(guī)律：☆發(fā)達(dá)國(guó)家之間的貿(mào)易中，使用進(jìn)口國(guó)的貨幣計(jì)價(jià)、結(jié)算或者使用出口國(guó)的貨幣，盡量不使用第三國(guó)貨幣?！畎l(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易，一般選用發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣，或者使用第三國(guó)貨幣（如＄）?！畛跫?jí)產(chǎn)品的貿(mào)易一般選擇美元或英鎊為計(jì)價(jià)貨幣，這是因?yàn)閲?guó)際初級(jí)產(chǎn)品市場(chǎng)（包括現(xiàn)貨、期貨市場(chǎng)）的市場(chǎng)行情一般用這兩種貨幣標(biāo)價(jià)☆與幣值穩(wěn)定的貨幣相比，幣值不穩(wěn)定、通貨膨脹率較高的貨幣較少作為結(jié)算貨幣

在不遠(yuǎn)的將來(lái)歐元有可能對(duì)＄形成較大的挑戰(zhàn)。3、對(duì)國(guó)際投資的影響（1）對(duì)國(guó)際直接和間接投資的影響歐元的產(chǎn)生講逐步提升歐洲在國(guó)際投資中的地位，可以從兩個(gè)方面來(lái)看：①歐洲資本輸出的能力將得到加強(qiáng)☆經(jīng)濟(jì)實(shí)力將得到提高☆出口競(jìng)爭(zhēng)力提高，有利于順差的形成和擴(kuò)大，導(dǎo)致資本輸出增加（80年代的日本最為典型）☆統(tǒng)一的財(cái)政約束框架將抑制過(guò)度的公共支出，釋放出來(lái)的資金將更多地用于私人投資，在私人投資中將有一部分投向國(guó)外。②歐洲吸引資本流入的能力也會(huì)得到加強(qiáng)☆歐元的匯率將會(huì)比歐元區(qū)國(guó)家原來(lái)的貨幣的匯率更穩(wěn)定。

☆因?qū)嵭袉我回泿拧獨(dú)W元，交易成本將下降。☆匯率風(fēng)險(xiǎn)下降。（2）對(duì)歐元的投融資地位的影響歐元的誕生，將使歐洲金融市場(chǎng)從過(guò)去小型、分割的市場(chǎng)走向大型、統(tǒng)一的市場(chǎng)，歐洲金融市場(chǎng)的深化將為歐元的廣泛運(yùn)用提供良好的市場(chǎng)環(huán)境，使歐元成為重要的投資工具。1998年歐元區(qū)各國(guó)貨幣的國(guó)際債券和票據(jù)的發(fā)行量為1437億＄，1999年歐元的國(guó)際債券和票據(jù)的發(fā)行量為2328億＄，增加了896億＄。1998年＄的國(guó)際債券和票據(jù)的發(fā)行量為2936億＄，1999年＄的國(guó)際債券和票據(jù)的發(fā)行量為2649億＄，減少了287億＄?？梢灶A(yù)見(jiàn)，歐元在國(guó)際投融資中講扮演越來(lái)越重要的角色，它與＄在國(guó)際投融資中的地位差別講逐步縮小。歐元啟動(dòng)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)有何影響？第四節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是指從事或協(xié)調(diào)國(guó)際金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的組織或機(jī)構(gòu)。各種國(guó)際金融機(jī)構(gòu)組成了一個(gè)多層次的體系。這個(gè)體系既包括聯(lián)合國(guó)體系的國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行集團(tuán)及其所屬機(jī)構(gòu)，還包括國(guó)際清算銀行以及地區(qū)性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，如亞洲、非洲、拉美開(kāi)發(fā)銀行，以及政府間雙邊或多邊金融協(xié)議等。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的分類(lèi)按地區(qū)范圍可將國(guó)際金融機(jī)構(gòu)劃分為全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)包括國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行集團(tuán)。國(guó)際清算銀行經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期發(fā)展，目前也發(fā)揮著全球性金融機(jī)構(gòu)的作用。區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是由某一地區(qū)國(guó)家共同建立并且為本地區(qū)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，如亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行等。按其職能作用劃分為三類(lèi)：一類(lèi)是從事國(guó)際金融事務(wù)協(xié)調(diào)與監(jiān)督，維護(hù)國(guó)際收支平衡及匯率穩(wěn)定的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，如國(guó)際貨幣基金組織；二類(lèi)是從事國(guó)際結(jié)算、負(fù)責(zé)國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，如國(guó)際清算銀行；三類(lèi)是從事各種金融業(yè)務(wù)、以促進(jìn)世界及各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，如世界銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行等。

國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。1930年5月，為了處理第一次世界大戰(zhàn)后德國(guó)對(duì)協(xié)約國(guó)的賠款支付問(wèn)題，由英國(guó)、法國(guó)、意大利、德國(guó)、比利時(shí)和日本六國(guó)中央銀行及美國(guó)的銀行共同出資在瑞士巴塞爾成立了國(guó)際清算銀行，這成了國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)端。第二次世界大戰(zhàn)后，伴隨著布雷頓森林體系的建立，“國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行（即世界銀行）”和“國(guó)際貨幣基金組織”于1945年2月正式成立。進(jìn)入50年代后，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)尤其是區(qū)域性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)獲得了迅速發(fā)展。一、國(guó)際貨幣基金組織

國(guó)際貨幣基金組織的建立1944年7月在美國(guó)新罕布什爾州的小鎮(zhèn)布雷頓森林召開(kāi)了由44國(guó)代表參加的聯(lián)合與聯(lián)盟國(guó)家貨幣金融會(huì)議上通過(guò)了以懷特計(jì)劃為基礎(chǔ)的《布雷頓森林協(xié)定》。根據(jù)該協(xié)定，1945年12月正式成立了國(guó)際貨幣基金組織（InternationalMonetaryFund,IMF），總部設(shè)在華盛頓。國(guó)際貨幣基金組織的結(jié)構(gòu)：基金組織的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，每年舉行一次會(huì)議，由各成員國(guó)委派一名理事或副理事參加。國(guó)際貨幣基金組織1974年另設(shè)立了由22國(guó)組成的“臨時(shí)委員會(huì)”，作為理事會(huì)的補(bǔ)充，負(fù)責(zé)有關(guān)國(guó)際貨幣體系的管理和改革問(wèn)題，具有管理和修改貨幣制度的決定權(quán)。國(guó)際貨幣基金組織的宗旨：

1．通過(guò)設(shè)置一個(gè)常設(shè)機(jī)構(gòu)，便于國(guó)際貨幣問(wèn)題的商討與協(xié)作，以促進(jìn)國(guó)際貨幣合作；2．便利國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡發(fā)展，以促進(jìn)和維持高水平的就業(yè)和實(shí)際收入以及所有成員國(guó)生產(chǎn)資源的發(fā)展；3．促進(jìn)匯率的穩(wěn)定，維持成員國(guó)之間有秩序的外匯安排，并避免競(jìng)爭(zhēng)性的外匯貶值；4．協(xié)助建立成員國(guó)之間經(jīng)常性交易的多邊支付制度，并取消妨礙國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制；5．以基金的資金暫時(shí)供給成員國(guó)，使之有信心利用此機(jī)會(huì)調(diào)整其國(guó)際收支的不平衡，而不致采取有害于本國(guó)和國(guó)際繁榮的措施；6．依據(jù)以上目標(biāo)，縮短成員國(guó)國(guó)際收支不平衡的時(shí)間，并減輕其程度。國(guó)際貨幣基金組織的資金來(lái)源：

份額、借款、黃金。

國(guó)際貨幣基金組織的主要業(yè)務(wù)：匯率監(jiān)督提供貸款（1）普通貸款（OrdinaryFinancingFacility）；（2）出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款（CompensatoryFinancingFacility）；（3）緩沖庫(kù)存貸款（BufferStockFinancingFacility）；（4）石油貸款（OilFacility）；（5）中期貸款（ExtendedFacility）；（6）信托基金貸款（TrustFund）；（7）補(bǔ)充貸款(SupplementaryFinancingFacility)；（8）補(bǔ)充儲(chǔ)備貸款磋商與協(xié)調(diào)二、世界銀行世界銀行的建立與發(fā)展1944年7