2023年下個(gè)人理財(cái)

2023年下半年中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試

《個(gè)人理財(cái)》真題專家解析一、單項(xiàng)選擇題

1．[解析]答案為D。風(fēng)險(xiǎn)厭惡者通過金融市場(chǎng)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給別人，是一種風(fēng)險(xiǎn)的再分派，體現(xiàn)了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)再分派功能。

2．[解析]答案為D。對(duì)個(gè)人投資者而言，房地產(chǎn)投資的方式涉及房地產(chǎn)購(gòu)買、房地產(chǎn)租賃和房地產(chǎn)信托。

3．[解析]答案為B。通過銀行柜臺(tái)認(rèn)購(gòu)國(guó)債的市場(chǎng)屬于柜臺(tái)市場(chǎng)，也就是場(chǎng)外交易市場(chǎng)，不屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。A選項(xiàng)中國(guó)債屬于直接融資工具。C選項(xiàng)中一級(jí)市場(chǎng)是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y的市場(chǎng)。D選項(xiàng)中資本市場(chǎng)是指以長(zhǎng)期金融工具為媒介進(jìn)行的、期限在一年以上的長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)，長(zhǎng)期國(guó)債屬于長(zhǎng)期金融工具。

4．[解析]答案為B。我國(guó)的貨幣市場(chǎng)由多個(gè)子市場(chǎng)構(gòu)成，涉及拆借市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)。‘

5．[解析]答案為A。溢價(jià)期權(quán)又叫實(shí)值期權(quán)或正值期權(quán)，是指內(nèi)在價(jià)值大于0的期權(quán)。買權(quán)時(shí)，指協(xié)議價(jià)格低于市場(chǎng)買入價(jià)格。賣權(quán)時(shí)，指協(xié)議價(jià)格高于市場(chǎng)賣出價(jià)格。折價(jià)期權(quán)的含義正好相反。平價(jià)期權(quán)的協(xié)議價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格相等。

6．[解析]答案為C。A項(xiàng)錯(cuò)誤，我國(guó)遺產(chǎn)繼承的方式重要有法定繼承、遺囑繼承、遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議三種方式。B項(xiàng)錯(cuò)誤，《繼承法》第十條規(guī)定，遺產(chǎn)按照下列順序繼承：第一順序：配偶、子女、父母。第二順序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。D項(xiàng)錯(cuò)誤，第一法定繼承順序中的子女涉及婚生子女、非婚生子女、養(yǎng)子女和有扶養(yǎng)關(guān)系的繼子女。

7．[解析]答案為C。個(gè)人在成年期的事業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定上升階段，收入有大幅提高，財(cái)富積累較多，樂意承擔(dān)一些風(fēng)險(xiǎn)，有理財(cái)規(guī)劃和目的。

8．[解析]答案為C?；刭?gòu)協(xié)議是指在出售證券時(shí)，與證券的購(gòu)買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價(jià)或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易行為，所以，從本質(zhì)上說，回購(gòu)協(xié)議是一種以證券為質(zhì)押品的質(zhì)押貸款。

9．[解析]答案為C。青年發(fā)展期是經(jīng)濟(jì)開始獨(dú)立的時(shí)期，該時(shí)期資產(chǎn)有限，年輕可承受較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，比較適合用高成長(zhǎng)性和高投資的投資工具。

10．[解析]答案為A。債券的交易形式有現(xiàn)貨交易、期貨交易和回購(gòu)交易。

11．[解析]答案為A。盼望收益率，又稱為持有期收益率(HPR)，指投資者持有一種理財(cái)產(chǎn)品或投資組合盼望在下一個(gè)時(shí)期所能獲得的收益率。這僅僅是一種盼望值，實(shí)際收益很也許偏離盼望收益，不能用來(lái)衡量證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。

12．[解析]答案為C?？哨H回債券在發(fā)行時(shí)就約定發(fā)行人有權(quán)在特定的時(shí)間按照某個(gè)價(jià)格強(qiáng)制從債券持有人手中將其贖回。在市場(chǎng)利率跌至比可贖回債券的票面利率低得多的時(shí)候，債務(wù)人假如認(rèn)為將債券贖回并且按照較低的利率重新發(fā)行債券．比按現(xiàn)有的債券票面利率繼續(xù)支付利息要合算，就會(huì)將其贖回。因此可贖回債券的資本增值有限，發(fā)行人行使贖回權(quán)就可以按照較低的市場(chǎng)利率籌集資金?？哨H回條款通常在債券發(fā)行幾年之后才開始生效，生效前的這段時(shí)間稱為保護(hù)期，保護(hù)期內(nèi)發(fā)行人不能行使贖回權(quán)。

13．[解析]答案為C。“資金的蓄水池”就是引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金，即集聚功能?！皣?guó)民經(jīng)濟(jì)的睛雨表”是指金融市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)景氣度指標(biāo)的重要信號(hào)系統(tǒng)，即反映功能。

14．[解析]答案為C。資產(chǎn)配置之所以能對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬產(chǎn)生一定的影響力，在于其可以運(yùn)用各種資產(chǎn)類別，各自不同的報(bào)酬率及風(fēng)險(xiǎn)特性，以及彼此價(jià)格波動(dòng)的相關(guān)性，來(lái)減少投資組合的整體投資風(fēng)險(xiǎn)。通過資產(chǎn)配置投資，除了可以減少投資組合的下跌風(fēng)險(xiǎn)，可

穩(wěn)健地增強(qiáng)投資組合的報(bào)酬率。動(dòng)態(tài)擬定投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)最能反映資產(chǎn)配置決策的重要性。

15．[解析]答案為C。成長(zhǎng)型基金重視基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來(lái)經(jīng)常性收益。

16．[解析]答案為C。折價(jià)發(fā)行的債券，其實(shí)際到期收益率高于票面利率。

17．[解析]答案為B。投資代客境外理財(cái)產(chǎn)品，重要面臨的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。其中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)重要是指由于利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格等波動(dòng)的不擬定性而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指以信用關(guān)系規(guī)定的交易過程中，交易一方不能履行給付承諾而給另一方造

成損失的也許性。投資者購(gòu)買代客境外理財(cái)產(chǎn)品，將直接面臨境外投資標(biāo)的發(fā)行人及其他相

關(guān)機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。假如境外投資標(biāo)的的發(fā)行人出現(xiàn)違約、無(wú)法支付到期本息，或由于發(fā)行人信用等級(jí)減少導(dǎo)致投資標(biāo)的的價(jià)格下降，投資者到期也許無(wú)法獲得預(yù)期收益，甚至還也許遭受本金損失。

18．[解析]答案為B。由市場(chǎng)上所有金融資產(chǎn)按照市場(chǎng)價(jià)值加權(quán)平均計(jì)算所得的組合，稱為市場(chǎng)組合。對(duì)于具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，其可以在市場(chǎng)組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間配置自己的所有資產(chǎn)。風(fēng)險(xiǎn)厭惡限度低的投資者可以增長(zhǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資；相反，風(fēng)險(xiǎn)厭惡限度高的投資者則可以增長(zhǎng)持有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

19．[解析]答案為D。按照《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，人壽保險(xiǎn)的索賠時(shí)效為自知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起5年內(nèi)。意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)是自知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起2年內(nèi)。

20．[解析]答案為C。根據(jù)復(fù)利公式可知，計(jì)息次數(shù)增長(zhǎng)，現(xiàn)值減小。

21．[解析]答案為C。盼望收益率，就是估計(jì)未來(lái)收益率的各種也許結(jié)果，然后，用它們出現(xiàn)的概率對(duì)這些估計(jì)值做加權(quán)平均。通常情況下，投資組合理論周盼望收益率來(lái)度量投資的預(yù)期收益水平。

22．[解析]答案為B。稅費(fèi)返還不是公司投資活動(dòng)的鈔票流入。

23．[解析]答案為D。本題考察生命周期理論在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用。最佳結(jié)合實(shí)際理解記憶各階段人群的投資理念和投資策略。少年成長(zhǎng)期，顧名恩義，這個(gè)人群的特點(diǎn)是沒有或有較低的收入，富余的一點(diǎn)錢就都存到銀行里，基本沒有理財(cái)需求；而青年人收入上升，年少氣盛，追求快速增長(zhǎng)資本積累，樂意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，獲得高收益；人到中年，開始追求穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)厭惡限度提高；退休養(yǎng)老，沒有收入來(lái)源，當(dāng)然要盡力保全已有財(cái)產(chǎn)，高度厭惡風(fēng)險(xiǎn)。

24．[解析]答案為A。從程序土看，保險(xiǎn)協(xié)議的履行涉及索賠、理賠、代位求償?shù)拳h(huán)節(jié)，不涉及訴訟環(huán)節(jié)。

25．[解析]答案為C。信托受益人是信托關(guān)系中純享利益之人，原則上只要具有民事權(quán)利能力的人都可以成為受益人，因此受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織。

26．[解析]答案為D?？赊D(zhuǎn)換債券的風(fēng)險(xiǎn)大于儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。定期存款的流動(dòng)性小于大額可轉(zhuǎn)讓存單。期貨和外幣理財(cái)計(jì)劃的收益不擬定，無(wú)法比較大小。

27．[解析]答案為C。證券法律責(zé)任涉及刑事責(zé)任、民事責(zé)任、行政責(zé)任，不涉及失職責(zé)任。

28．[解析]答案為C。分散化投資是將資金同時(shí)投資于不同類型證券和不同領(lǐng)域公司股票的行為。根據(jù)分散化投資的原理，一個(gè)投資組合中所包含的股票種類越多，風(fēng)險(xiǎn)越小。

29．[解析]答案為D。黃金的收益和股票的收益不相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)。

30．[解析]答案為A。我國(guó)《個(gè)人所得稅法》規(guī)定：勞務(wù)報(bào)酬所得，合用比例稅率，稅率為百分之二十。對(duì)勞務(wù)報(bào)酬所得一次收入畸高的，可以實(shí)行加成征收，具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。

31．[解析]答案為A。一般來(lái)講，內(nèi)幕信息是指對(duì)證券的市場(chǎng)價(jià)格也許導(dǎo)致較大波動(dòng)的尚未公開的信息。由此可見，內(nèi)幕信息需要兩個(gè)構(gòu)成要件，即重大性和未公開性。

32．[解析]答案為B。短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的合理比例沒有一定之規(guī)，要充足考慮債務(wù)的時(shí)間特性和客戶生命周期以及家庭財(cái)務(wù)資源的時(shí)間特性。

33．[解析]答案為B。《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》第三十四條規(guī)定：基金托管人職責(zé)終止的，基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)在半年內(nèi)選任新基金托管人；新基金托管人產(chǎn)生前，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定臨時(shí)基金托管人。

34．[解析]答案為A。流動(dòng)性資產(chǎn)，一般專指銀行的流動(dòng)資產(chǎn)，重要涉及：鈔票、黃金、超額準(zhǔn)備金存款、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來(lái)款項(xiàng)軋差后資產(chǎn)方凈額、一個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款、一個(gè)月內(nèi)到期的合格貸款、一個(gè)月內(nèi)到期的債券投資、在國(guó)內(nèi)外二級(jí)市場(chǎng)上可隨時(shí)變現(xiàn)的債券投資、其他一個(gè)月內(nèi)到期的可變現(xiàn)資產(chǎn)(剔除其中的不良資產(chǎn))。流動(dòng)性負(fù)債，一般專指銀行的流動(dòng)負(fù)債，重要涉及：活期存款(不含政策性存款)、一個(gè)月內(nèi)到期的定期存款(不含財(cái)政性存款)、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來(lái)款項(xiàng)軋差后負(fù)債方凈額、一個(gè)月內(nèi)到期的已發(fā)行債券、一個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)付利息及各項(xiàng)應(yīng)付款、一個(gè)月內(nèi)到期的中央銀行借款、其他一個(gè)月內(nèi)到期的負(fù)債。因此，“流動(dòng)性”期限標(biāo)準(zhǔn)是一個(gè)月。

35．[解析]答案為C。題干描述的特點(diǎn)符合有效組合。有效組合是一個(gè)可行的投資組合，規(guī)定沒有其他可行組合可以較低的風(fēng)險(xiǎn)提供相同的預(yù)期收益率，沒有其他可行性組合可提供較高的預(yù)期收益率而又表現(xiàn)出同樣的風(fēng)險(xiǎn)水平。

36．[解析]答案為A。金融市場(chǎng)決定的是金融商品的價(jià)格，而不是商品價(jià)格，故選A。

37．[解析]答案為A。“客戶投訴”準(zhǔn)則規(guī)定：銀行業(yè)從業(yè)人員在解決客戶投訴時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持客戶至上、客觀公正原則，不輕慢任何投訴和建議；在投訴反饋時(shí)限內(nèi)無(wú)法拿出意見的，應(yīng)當(dāng)在反饋時(shí)限內(nèi)告知客戶現(xiàn)在投訴解決的情況，并提前告知下一個(gè)反饋時(shí)限。因此，BCD三項(xiàng)行為對(duì)的；等到意見最后達(dá)成時(shí)也許已經(jīng)超過反饋時(shí)限，故選A。

38．[解析]答案為B。本題考察房地產(chǎn)投資的特點(diǎn)。財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)是指通過借入資金，用較少的自有資金投入獲得數(shù)倍于自有資金的收益。當(dāng)房地產(chǎn)收益高于借款成本時(shí)，杠桿投資的價(jià)值優(yōu)勢(shì)十分明顯。價(jià)值升值效應(yīng)是指某些房地產(chǎn)，特別是土地，升值非?？臁Ｔ诤芏嗲闆r下，房地產(chǎn)升值對(duì)房地產(chǎn)回報(bào)率的影響要大大高于年度凈鈔票流的影響。其他兩項(xiàng)不是房地產(chǎn)投資的特點(diǎn)。

39．[解析]答案為A。對(duì)于不能獨(dú)立測(cè)算的理財(cái)計(jì)劃，商業(yè)銀行不應(yīng)銷售。

40．[解析]答案為C。索賠、理賠應(yīng)當(dāng)遵循以下流程：出險(xiǎn)告知、提供索賠單證、核定補(bǔ)償。

41．[解析]答案為A。銀監(jiān)會(huì)(而非中國(guó)人民銀行)負(fù)責(zé)直接審批、監(jiān)管商業(yè)銀行。

42．[解析]答案為B。見《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十九條。

43．[解析]答案為D。已獲利息倍數(shù)又稱為利息保證倍數(shù)，是指公司息稅前利潤(rùn)與利息支出的比率，它可以反映獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證限度。根據(jù)公式可得：已獲利倍數(shù)=(凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用)/利息費(fèi)用=(300+150+50)/50=10。

44．[解析]答案為D。根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十四條的規(guī)定，現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，檢查人員少于二人或者未出示合法證件和檢查告知書的，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有權(quán)拒絕檢查，故選D。

45．[解析]答案為D。事業(yè)單位法人是指從事非營(yíng)利性的社會(huì)各項(xiàng)公益事業(yè)的各類法人，涉及從事新聞、出版、廣播、電視、電影、教育、文藝等事業(yè)的法人，是社會(huì)主義精神文明的重要內(nèi)容。這些法人組織不以營(yíng)利為目的，一般不參與商品生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，雖然有時(shí)也能取得一定收益，但屬于輔助性質(zhì)。

46．[解析]答案為D?！缎磐型顿Y公司資金信托管理暫行辦法》第六條規(guī)定：信托投資公司

集合管理、運(yùn)用、處分信托資金時(shí)，接受委托人的資金信托協(xié)議不得超過200份(含200份)，每份協(xié)議金額不得低于人民幣5萬(wàn)元(含5萬(wàn)元)。

47．[解析]答案為A。略

48．[解析]答案為C。金融客體是指金融市場(chǎng)交易的對(duì)象，即金融工具。居民和金融機(jī)構(gòu)是金融主體，會(huì)計(jì)師事務(wù)所是金融市場(chǎng)上的服務(wù)中介。

49．[解析]答案為B。協(xié)議法第四十一條對(duì)格式條款的理解發(fā)生爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)按照通常理解予以解釋。對(duì)格式條款有兩種以上解釋的，應(yīng)當(dāng)作出不利于提供格式條款一方的解釋。

50．[解析]答案為A。“信”即誠(chéng)實(shí)信用。

51．[解析]答案為B。時(shí)間優(yōu)先原則表現(xiàn)為：同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序。電腦申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)，按計(jì)算機(jī)主機(jī)接受的時(shí)間順序排列；書面申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)，按證券經(jīng)紀(jì)商接到書面憑證的順序排列。

52．[解析]答案為C。股票投資的收益是由“收入收益”和“資本利得”兩部分構(gòu)成的：①收入收益是指股票投資者以股東身份，按照持股的份額，在公司賺錢分派中得到的股息和紅利的

收益。②資本利得是指投資者在股票價(jià)格的變化中所得到的收益，即將股票低價(jià)買進(jìn)，高價(jià)賣出所得到的差價(jià)收益。

53．[解析]答案為C。速動(dòng)比率，又稱“酸性測(cè)驗(yàn)比率”，是指速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡量公司流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨=200-50=150(萬(wàn)元)。故該公司的速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=150/150=1。

54．[解析]答案為A。國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券取得的利息，個(gè)人都免稅。但公司取得的國(guó)家發(fā)行的金融債券的利息要交公司所得稅。銀行發(fā)行的金融債券利息和公司發(fā)行的債券利息，公司和個(gè)人都交稅。

55．[解析]答案為B。股票自身沒有價(jià)值，但它可以當(dāng)作商品出賣，并且有一定的價(jià)格。股票價(jià)格又叫股票行市，是指股票在證券市場(chǎng)上買賣的價(jià)格，即股票的市場(chǎng)價(jià)值。

56．[解析]答案為A。在國(guó)際收支平衡表中，反映一國(guó)與他國(guó)之間真實(shí)資源轉(zhuǎn)移情況的項(xiàng)目是經(jīng)常賬戶。

57。[解析]答案為A。訴訟時(shí)效屆滿后，義務(wù)人雖可拒絕履行其史務(wù)，權(quán)利人請(qǐng)求權(quán)的行使僅發(fā)生障礙，權(quán)利自身及請(qǐng)求權(quán)并不消滅。

58．[解析]答案為C。理財(cái)成就率可以作為反映客戶財(cái)富增長(zhǎng)性的指標(biāo)。

59．[解析]答案為A。略

60．[解析]答案為A。年投資收益率=(賣出價(jià)-發(fā)行價(jià))÷發(fā)行價(jià)×(365÷持有天數(shù))×100%。所以，這道題答案是：(100-99)÷99×(365÷120)×100%≈3.07%。

61．[解析]答案為C。即期收益率，也稱現(xiàn)行收益率，是指投資者當(dāng)時(shí)所獲得的收益與投資支出的比率，也稱本期收益率，等于利息/市場(chǎng)價(jià)格×100%。根據(jù)題干信息，即期收益率為9%×1000/850≈10.6%。

62．[解析]答案為B。安享晚年期，指60歲退休以后。這一階段，將完全依賴?yán)碡?cái)收入及退休金，前期的保險(xiǎn)投入將獲回報(bào)，家庭理財(cái)以安全為重要的目的。理財(cái)目的：養(yǎng)老、旅游、為子孫遺留財(cái)富。題干描述的是安享晚年期個(gè)人理財(cái)?shù)闹匾蝿?wù)。

63．[解析]答案為B?！吨腥A人民共和國(guó)證券法》規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人涉及：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其別人員；保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其別人。

64．[解析]答案為A。數(shù)據(jù)調(diào)查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問，客戶回答，然后從業(yè)人員填寫的方式來(lái)進(jìn)行。

65．[解析]答案為A。為朋友提供擔(dān)保是個(gè)人行為，只要該銀行人員的信用狀況等合格即可。B項(xiàng)銀行人員不得運(yùn)用本職工作的便利，以明顯低于或優(yōu)于普通金融消費(fèi)者的條件與所在機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。C、D涉嫌欺詐客戶，侵吞客戶財(cái)產(chǎn)。

66．[解析]答案為A、B、C、D都是情節(jié)嚴(yán)重、導(dǎo)致重大損失時(shí)才要負(fù)刑事責(zé)任。A項(xiàng)觸犯了《反洗錢法》，屬于刑事犯罪。

67．[解析]答案為D?！吨袊?guó)銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中“熟知業(yè)務(wù)”準(zhǔn)則規(guī)定：銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不斷提高業(yè)務(wù)知識(shí)水平，熟知向客戶推薦的金融產(chǎn)品的特性、收益、風(fēng)險(xiǎn)、法律關(guān)系、業(yè)務(wù)解決流程及風(fēng)險(xiǎn)控制框架。故選D。

68．[解析]答案為A。投資風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于客戶的風(fēng)險(xiǎn)特性。

69．[解析]答案為B。外匯掉期交易是指在買入或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買進(jìn)同一貨幣的遠(yuǎn)期外匯，以防止匯率風(fēng)險(xiǎn)的一種外匯交易。這種金融衍生工具，是當(dāng)前用來(lái)規(guī)避由于所借外債的匯率發(fā)生變化而給公司帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種重要手段。

70．[解析]答案為D。彈性需求的支出為彈性支出，相比較而言，交通費(fèi)的彈性需求更大，為彈性支出。

71．[解析]答案為C。該項(xiàng)目的有效年利率事實(shí)上即是按照復(fù)利計(jì)算的年利率。設(shè)有效

72．[解析]答案為A。略

73．[解析]答案為A。根據(jù)償還時(shí)的期限，債券償還方式可以分為到期償還、期中償還和展期償還。故A項(xiàng)錯(cuò)誤。

74．[解析]答案為B。外匯理財(cái)產(chǎn)品的期限越長(zhǎng)，客戶承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，但是產(chǎn)品的收益率越高，可見風(fēng)險(xiǎn)和收益是呈正比的。

75．[解析]答案為C。本題考察《銀行業(yè)監(jiān)督管理辦法》對(duì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處置的方式的規(guī)定。接管是指國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行采用的整頓和改組措施。撤消是指監(jiān)管部門對(duì)經(jīng)其批準(zhǔn)設(shè)立的具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)依法采用的終止其法人資格的行政強(qiáng)制措施。重組是指通過一定的法律程序，按照具體的重組方案，改變銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資本結(jié)構(gòu)，合理解決債務(wù)困難，以便使該金融機(jī)構(gòu)擺脫其所面臨的財(cái)務(wù)困難，并繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。重組是對(duì)被重組的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采用對(duì)銀行業(yè)體系沖擊較小的市場(chǎng)退出方式，以此維護(hù)市場(chǎng)信心與秩序，保護(hù)存款人等債權(quán)人的利益。依法宣告破產(chǎn)是指金融機(jī)構(gòu)資不抵債時(shí)通過申請(qǐng)，由法院宣告破產(chǎn)。

76．[解析]答案為B。平衡型基金是指以既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目的，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和賺錢性的基金。以國(guó)債、金融債等固定收益類金融工具為重要投資對(duì)象的基金稱為債券型基金，由于其投資的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，又被稱為“固定收益基金”。這兩種基金適合平衡型投資者。

77．[解析]答案為D。銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入，銷售凈利率=銷售凈利潤(rùn)/銷售收入，根據(jù)題意，可知銷售收入=銷售毛利/銷售毛利率=200/25%=800(萬(wàn)元)，銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入=50/800×100%=6.25%

78．[解析]答案為C。相關(guān)系數(shù)等于兩種金融資產(chǎn)的協(xié)方差除以兩桿金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差的乘積，經(jīng)計(jì)算得0.5。

79．[解析]答案為C。匯率的標(biāo)價(jià)方式分為直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法兩種。直接標(biāo)價(jià)法又叫應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，是以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位本國(guó)貨幣，涉及中國(guó)在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國(guó)家目前都采用直接標(biāo)價(jià)法。間接標(biāo)價(jià)法又稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法，是以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國(guó)貨幣。間接標(biāo)價(jià)法下,匯率上升說明本國(guó)貨幣上升，外幣幣值下降。

80．[解析]答案為C?；A(chǔ)建設(shè)投資信托產(chǎn)品，是指信托公司作為受托人，根據(jù)擬投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的資金需要狀況，向社會(huì)(委托人)發(fā)出信托計(jì)劃邀約，來(lái)募集信托資金的一種資金信托。這類信托投資一般都有政府財(cái)政保障，風(fēng)險(xiǎn)較低。

81．[解析]答案為C。保證金是指期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)向交易所繳納的資金，用于結(jié)算和保證履約，歸客戶所有。

82．[解析]答案為D。見《民法通則》代理的法律責(zé)任。D項(xiàng)應(yīng)當(dāng)由第三人和代理人負(fù)連帶責(zé)任。

83．[解析]答案為A。平衡型基金既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值的目的，是把資金分散投資于股票和債券，以兼顧資金的安全性和賺錢性的基金，適合年輕的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者進(jìn)行投資。

84．[解析]答案為B。根據(jù)保險(xiǎn)協(xié)議所保護(hù)的內(nèi)容而言，可將保險(xiǎn)協(xié)議分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)協(xié)議和人身保險(xiǎn)協(xié)議，這也是保險(xiǎn)法上的基本分類。

85．[解析]答案為D。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，處在收縮階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)考慮買入對(duì)周期波動(dòng)不敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，以規(guī)避經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來(lái)的損失。房地產(chǎn)、建材、汽車、家電、商貿(mào)等行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期很敏感，而電力、公用事業(yè)等行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的反映就小得多。因此，個(gè)人和家庭可考慮購(gòu)買電力行業(yè)的資產(chǎn)。

86．[解析]答案為C。受托人和委托人之間的權(quán)利和義務(wù)的標(biāo)的物是信托財(cái)產(chǎn)。

87．[解析]答案為B。見《反洗錢法》。該規(guī)定既可以保證反洗錢工作的正常進(jìn)行，又注意保障了公民和法人的合法權(quán)益。

88．[解析]答案為B。銀行僅僅保證客戶本金安全，這樣的結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃是保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品。

89．[解析]答案為A。分業(yè)就是指證券、銀行、保險(xiǎn)、信托各自獨(dú)立經(jīng)營(yíng)自己的業(yè)務(wù)，不許交叉經(jīng)營(yíng)。

90．[解析]答案為C。風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度，反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本度量，這也是影響人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的心理因素。風(fēng)險(xiǎn)偏好，反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，也是一種不擬定性在客戶心理上產(chǎn)生的影響。實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力，反映的是風(fēng)險(xiǎn)客觀上對(duì)客戶的影響限度，同樣的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同的人影響是不同樣的。二、多項(xiàng)選擇題

1．[解析]答案為ABCD。理財(cái)客戶購(gòu)買貸款信托理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，在協(xié)議中商定貸款信托的方式有信用貸款信托、保證貸款信托、抵押貸款信托、賣方信托等，不涉及票據(jù)貼現(xiàn)。

2．[解析]答案為AB。分析題干所給信息，該客戶的總資產(chǎn)為7+60=67(萬(wàn)元)，總負(fù)債為3+2+30=35(萬(wàn)元)，則負(fù)債比率為35/67×100%=52.2%，凈資產(chǎn)為7-3-2+60-30=32(萬(wàn)元)。固定資產(chǎn)為60萬(wàn)元。

3．[解析]答案為ABCDE。資本項(xiàng)目外匯賬戶是用于國(guó)際收支平衡表中資本項(xiàng)下外匯收支的賬戶。外國(guó)投資者投資專用賬戶、特殊目的公司專用外匯賬戶、投資并購(gòu)專用賬戶、外匯結(jié)算賬戶和外匯儲(chǔ)蓄聯(lián)名賬戶都屬于資本項(xiàng)目外匯賬戶。

4．[解析]答案為ABCDE。以上各項(xiàng)都違反了《證券投資基金銷售管理辦法》。

5．[解析]答案為CDE。股票的價(jià)格指數(shù)、貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率、銀行間同業(yè)拆借利率均能體鈔票融市場(chǎng)的價(jià)格水平。

6．[解析]答案為ABC。按照《商業(yè)銀行外部營(yíng)銷業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，外部營(yíng)銷的業(yè)務(wù)范圍僅限于銀行綜合信息的介紹，推介銀行產(chǎn)品，尋找和開拓客戶質(zhì)量，分發(fā)空白的金融產(chǎn)品與服務(wù)的申請(qǐng)文獻(xiàn)。不得收取消費(fèi)者已經(jīng)填寫的金融產(chǎn)品與服務(wù)的申請(qǐng)文獻(xiàn)，不得接觸鈔票及其他銀行業(yè)務(wù)憑證和法律文獻(xiàn)。

7．[解析]答案為CDE。金融市場(chǎng)的價(jià)格水平可由價(jià)格指數(shù)和市場(chǎng)利率來(lái)體現(xiàn)，股票價(jià)格指數(shù)、貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率和銀行間同業(yè)拆借利率都是體現(xiàn)價(jià)格水平的指標(biāo)。但股票發(fā)行總量和上市公司總數(shù)不具有體鈔票融市場(chǎng)價(jià)格水平的功能。

8．[解析]答案為ABCE。從本質(zhì)上看，銀行是經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)。與其他行業(yè)相比，銀行的風(fēng)險(xiǎn)具有獨(dú)特的特點(diǎn)：①銀行屬于高負(fù)債經(jīng)營(yíng)；②銀行的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣，且具有特殊的信用發(fā)明功能；③銀行是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的中樞，其風(fēng)險(xiǎn)的外部負(fù)效應(yīng)巨大。

9．[解析]答案為ABCE。A、B、E項(xiàng)都沒有盡到銀行應(yīng)盡的義務(wù)。C項(xiàng)，商業(yè)銀行嚴(yán)禁向非金融機(jī)構(gòu)和公司投資。

10．[解析]答案為AD?！睹穹ㄍ▌t》中關(guān)于代理的法律責(zé)任的規(guī)定。B、C、E通過被代理人追認(rèn)，應(yīng)當(dāng)由被代理人承擔(dān)民事責(zé)任。

11．[解析]答案為BCE。A項(xiàng)錯(cuò)誤，認(rèn)購(gòu)期一般按照基金面值1元錢購(gòu)買基金。D項(xiàng)錯(cuò)誤，基金募集期內(nèi)，基金注冊(cè)與過戶登記人對(duì)投資者的認(rèn)購(gòu)金額進(jìn)行確認(rèn)。

12．[解析]答案為ABC。見《商業(yè)銀行監(jiān)督管理法》。

13．[解析]答案為ACD0避稅規(guī)劃是為客戶制訂的理財(cái)計(jì)劃采用“非違法”的手段，獲取稅收利益的規(guī)劃，節(jié)稅規(guī)劃是指理財(cái)規(guī)劃采用合法手段運(yùn)用稅收優(yōu)惠和稅收處罰等傾斜調(diào)控，政策，為客戶獲取稅收利益。轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃即理財(cái)計(jì)劃采用純經(jīng)濟(jì)的手段，運(yùn)用價(jià)格杠桿，將稅負(fù)轉(zhuǎn)給消費(fèi)者或轉(zhuǎn)給供應(yīng)商或自我消轉(zhuǎn)的規(guī)劃。B、E顯然是錯(cuò)的。

14．[解析]答案為ABD。收藏品投資的重要特點(diǎn)是：面臨交易成本高和流動(dòng)性低的問題；需要有鑒別力，假如沒有一定的鑒別能力，一旦買回贗品就會(huì)出現(xiàn)較大虧損；收?qǐng)銎穬r(jià)值一般都比較高，投資人要具有相稱的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。因此，收藏品投資重要遵循以下原則：選擇收藏品要少而精；對(duì)的估算收藏品的投資價(jià)值；選擇收藏品要量財(cái)力而行。

15．[解析]答案為ABCE。預(yù)期未來(lái)溫和的通貨膨脹，股票市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)牛市行情，應(yīng)選擇增長(zhǎng)股票的配置，減少儲(chǔ)蓄配置。預(yù)期經(jīng)濟(jì)處在景氣周期，股票等權(quán)益類資產(chǎn)收益會(huì)增長(zhǎng)，因此應(yīng)選擇減少儲(chǔ)蓄配置。失業(yè)率下降，經(jīng)濟(jì)向好，應(yīng)減少儲(chǔ)蓄配置。國(guó)際收支連續(xù)出現(xiàn)順差，本幣升值，應(yīng)增長(zhǎng)儲(chǔ)蓄配置。預(yù)期未來(lái)利率下降，應(yīng)減少儲(chǔ)蓄配置。

16．[解析]答案為BCE。B項(xiàng)、E項(xiàng)錯(cuò)誤，如選擇順延贖回，在遇巨額贖回的情況時(shí)，則當(dāng)天贖回不能全額成交部分延續(xù)至下一交易日繼續(xù)贖回。如選擇非順延贖回，則當(dāng)天贖回不能全額成交部分，在下一交易日不再繼續(xù)贖回；C項(xiàng)錯(cuò)誤，基金的贖回與份額注冊(cè)日期的前后有很大關(guān)系。

17．[解析]答案為ABCD。E項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)保護(hù)客戶秘密，但也要協(xié)助有權(quán)力了解客戶信息的有關(guān)部門的調(diào)查，如實(shí)報(bào)告相關(guān)情況。

18．[解析]答案為ABCDE。略

19．[解析]答案為ABCDE。影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素有：年齡、資金的投資期限、理財(cái)目的的彈性、投資者主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好、學(xué)歷與知識(shí)水平、財(cái)富。

20．[解析]答案為ACDE。資產(chǎn)負(fù)債表可以反映資產(chǎn)和負(fù)債情況。償付比例等于以償還債務(wù)占現(xiàn)有負(fù)債的比例。凈資產(chǎn)等于資產(chǎn)減負(fù)債。故ACDE四項(xiàng)內(nèi)容都可以運(yùn)用客戶的資產(chǎn)負(fù)債表白確。

21．[解析]答案為ABCD。市盈率一股票價(jià)格÷每股賺錢，市盈率通常用來(lái)作為比較不同價(jià)格的股票是否被高估或者低估的指標(biāo)，不屬于公司獲利能力指標(biāo)。

23．[解析]答案為BC。超額累進(jìn)稅率是在一定額度以上，稅率隨納稅額增長(zhǎng)而逐漸增高的征稅方式，比例稅率是按照固定比例征稅的方式。工資、薪金等采用超額累進(jìn)稅率，儲(chǔ)蓄利息收入等采用比例稅率。

24．[解析]答案為ABCE。投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品由于兼具了投資性和保障性，其費(fèi)用往往較高。保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品屬于長(zhǎng)期投資，流動(dòng)性較差。

25．[解析]答案為ABD。資本市場(chǎng)上的工具期限在1年以上。商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)和同業(yè)拆借市場(chǎng)屬于貨幣市場(chǎng)。

26．[解析]答案為ABDE。年金是在某個(gè)特定的時(shí)間段內(nèi)一組時(shí)間間隔相同、金額相等、方向相同的鈔票流。①按照起訖日期劃分，年金可分為：擬定年金：起訖日期都擬定的年金。不擬定年金：起始日期或終了日期取決于某種意外事故的發(fā)生而發(fā)生的年金。②按照每期年金收支額是否相等劃分，年金可分為：等額年金：每期年金收支額都相等的年金。不等額年金：每期年金收支額不完全相等的年金。③按照年金連續(xù)期是否有限劃分，年金可分為：有限年金：年金時(shí)期有限的年金。無(wú)限年金：年金時(shí)期無(wú)限長(zhǎng)的年金。④按照年金發(fā)生期間與計(jì)息期間的是否一致劃分，年金可分為：簡(jiǎn)樸年金：年金發(fā)生期間與計(jì)息期間相同的年金。一般年金：年金發(fā)生期間與計(jì)息期間不相同的年金。⑤按照每期年金額發(fā)生的時(shí)間劃分，年金可分為：后付年金：在年金時(shí)期內(nèi)，每期年金額都在每期末發(fā)生的年金，也稱為普通年金。先付年金：在年金時(shí)期內(nèi)，每期年金額都在每期初發(fā)生的年金，也稱為預(yù)付年金。延期年金：在最初若干期沒有收付款項(xiàng)的情況下，隨后若干期發(fā)生等額的系列收付款項(xiàng)。

27．[解析]答案為BC。金融期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的金融遠(yuǎn)期合約，一般在交易所里進(jìn)行。由于其標(biāo)準(zhǔn)性，金融期貨的流動(dòng)性較強(qiáng)，二級(jí)市場(chǎng)活躍。期貨合約實(shí)行每日結(jié)算制度，賺錢和虧損在每個(gè)交易日結(jié)束前清算和執(zhí)行。遠(yuǎn)期交易重要是為了避險(xiǎn)，所以一般都進(jìn)行實(shí)物交割，金融期貨重要的功能是套期保值，很少進(jìn)行實(shí)物交割，到期日前平倉(cāng)即可。

28．[解析]答案為ABCD。黃金的投資方式重要有條塊現(xiàn)貨、金幣、黃金基金和黃金存折。金幣包含純金幣和紀(jì)念金幣兩種。

29．[解析]答案為ABCDE。以上都是。D、E是招標(biāo)拍賣發(fā)行的兩種。

30．[解析]答案為ABCDE。略

31．[解析]答案為AD。A項(xiàng)錯(cuò)誤，信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設(shè)計(jì)的，因此缺少轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，流動(dòng)性比較差。D項(xiàng)錯(cuò)誤，轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓人和受讓人均應(yīng)到信托公司辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，并繳納手續(xù)費(fèi)。

32．[解析]答案為BC。我國(guó)的憑證式債券通過各種銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)政部門國(guó)債服務(wù)部

面向社會(huì)發(fā)行，券面上不印制票面金額，根據(jù)認(rèn)購(gòu)者的認(rèn)購(gòu)額填寫實(shí)際的繳款金額，是一種國(guó)

家儲(chǔ)蓄債，可記名、掛失，所以A項(xiàng)錯(cuò)誤，B項(xiàng)對(duì)的；“憑證式國(guó)債首款憑證”記錄債權(quán)，不能上市流通，從購(gòu)買之日起計(jì)息，所以C項(xiàng)對(duì)的；在持有期，持券人如碰到特殊情況需要提取鈔票，可以到原購(gòu)買網(wǎng)點(diǎn)提前兌取，所以D項(xiàng)錯(cuò)誤；憑證式國(guó)債的收益固定，而記賬式國(guó)債隨市場(chǎng)行情而變化，故兩者收益不能直接比較，E項(xiàng)錯(cuò)誤。

33．EN析]答案為ABC。銀行承兌匯票是貨幣市場(chǎng)上的交易工具，期限短，流動(dòng)性好。

34．[解析]答案為ABCDE。影響股票價(jià)格波動(dòng)的微觀因素是指公司自身的因素，以上都是。應(yīng)結(jié)合教材理解各種因素影響股價(jià)的方式。

35．[解析]答案為AE。股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品是與股票掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，其掛鉤標(biāo)的可以是新股，可以是某一只股票，也可以是股票組合，因此AE項(xiàng)對(duì)的。

36．[解析]答案為ADE?？蛻暨M(jìn)行投資前，一定要預(yù)留一部分資金用于生活保障，建立生活儲(chǔ)備金，為投資設(shè)立一道防火墻。家庭投資前的鈔票儲(chǔ)備涉及以下幾個(gè)方面：一是家庭基本生活支出儲(chǔ)備金，通常占6～12個(gè)月的家庭生活費(fèi)；二是用于不時(shí)之需和意外損失的家庭意外支出儲(chǔ)備金，通常是家庭凈資產(chǎn)的5%～10%；三是家庭短期債務(wù)儲(chǔ)備金，重要涉及用于償還信用卡透支額、短期個(gè)人借款、3～6個(gè)月的個(gè)人消費(fèi)貸款月供款等；四是家庭短期必須支出，重要是短期內(nèi)也許需要?jiǎng)佑玫馁I房買車款、結(jié)婚生子款、裝修款、醫(yī)療住院款、旅游款等。這些用于保障家庭基本開支的費(fèi)用一般可以選擇銀行活期、七天告知存款或半年以翅定期存款方式，或者購(gòu)買貨幣基金等流動(dòng)性、安全性好的產(chǎn)品，絕不可用于進(jìn)行股票或股票型基金的投資，否則，一旦出現(xiàn)投資虧損或被套，將極大地影響到家庭的正常生活。

37．[解析]答案為ABCE。根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第四十六條可知，境內(nèi)單位或者個(gè)人從事境外期貨交易的辦法，由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院主管部門、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、外匯管理部門等有關(guān)部門制定，報(bào)國(guó)務(wù)院枷準(zhǔn)后施行。D項(xiàng)不合題意。

38．[解析]答案為ABCDE。中央銀行、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、個(gè)人投資者以及其他國(guó)