2023年下個人理財

2023年下半年中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證考試

《個人理財》真題專家解析一、單項選擇題

1．[解析]答案為D。風險厭惡者通過金融市場將風險轉嫁給別人，是一種風險的再分派，體現(xiàn)了金融市場的風險再分派功能。

2．[解析]答案為D。對個人投資者而言，房地產(chǎn)投資的方式涉及房地產(chǎn)購買、房地產(chǎn)租賃和房地產(chǎn)信托。

3．[解析]答案為B。通過銀行柜臺認購國債的市場屬于柜臺市場，也就是場外交易市場，不屬于場內(nèi)市場。A選項中國債屬于直接融資工具。C選項中一級市場是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認購投資的市場。D選項中資本市場是指以長期金融工具為媒介進行的、期限在一年以上的長期資金融通市場，長期國債屬于長期金融工具。

4．[解析]答案為B。我國的貨幣市場由多個子市場構成，涉及拆借市場、回購市場和票據(jù)市場?！?/p>

5．[解析]答案為A。溢價期權又叫實值期權或正值期權，是指內(nèi)在價值大于0的期權。買權時，指協(xié)議價格低于市場買入價格。賣權時，指協(xié)議價格高于市場賣出價格。折價期權的含義正好相反。平價期權的協(xié)議價格與市場價格相等。

6．[解析]答案為C。A項錯誤，我國遺產(chǎn)繼承的方式重要有法定繼承、遺囑繼承、遺贈撫養(yǎng)協(xié)議三種方式。B項錯誤，《繼承法》第十條規(guī)定，遺產(chǎn)按照下列順序繼承：第一順序：配偶、子女、父母。第二順序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。D項錯誤，第一法定繼承順序中的子女涉及婚生子女、非婚生子女、養(yǎng)子女和有扶養(yǎng)關系的繼子女。

7．[解析]答案為C。個人在成年期的事業(yè)進入穩(wěn)定上升階段，收入有大幅提高，財富積累較多，樂意承擔一些風險，有理財規(guī)劃和目的。

8．[解析]答案為C?；刭弲f(xié)議是指在出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣證券，從而獲得即時可用資金的一種交易行為，所以，從本質上說，回購協(xié)議是一種以證券為質押品的質押貸款。

9．[解析]答案為C。青年發(fā)展期是經(jīng)濟開始獨立的時期，該時期資產(chǎn)有限，年輕可承受較高的投資風險，比較適合用高成長性和高投資的投資工具。

10．[解析]答案為A。債券的交易形式有現(xiàn)貨交易、期貨交易和回購交易。

11．[解析]答案為A。盼望收益率，又稱為持有期收益率(HPR)，指投資者持有一種理財產(chǎn)品或投資組合盼望在下一個時期所能獲得的收益率。這僅僅是一種盼望值，實際收益很也許偏離盼望收益，不能用來衡量證券投資的風險。

12．[解析]答案為C?？哨H回債券在發(fā)行時就約定發(fā)行人有權在特定的時間按照某個價格強制從債券持有人手中將其贖回。在市場利率跌至比可贖回債券的票面利率低得多的時候，債務人假如認為將債券贖回并且按照較低的利率重新發(fā)行債券．比按現(xiàn)有的債券票面利率繼續(xù)支付利息要合算，就會將其贖回。因此可贖回債券的資本增值有限，發(fā)行人行使贖回權就可以按照較低的市場利率籌集資金?？哨H回條款通常在債券發(fā)行幾年之后才開始生效，生效前的這段時間稱為保護期，保護期內(nèi)發(fā)行人不能行使贖回權。

13．[解析]答案為C?！百Y金的蓄水池”就是引導眾多分散的小額資金匯聚成投入社會再生產(chǎn)的資金，即集聚功能?！皣窠?jīng)濟的睛雨表”是指金融市場是國民經(jīng)濟景氣度指標的重要信號系統(tǒng)，即反映功能。

14．[解析]答案為C。資產(chǎn)配置之所以能對投資組合的風險與報酬產(chǎn)生一定的影響力，在于其可以運用各種資產(chǎn)類別，各自不同的報酬率及風險特性，以及彼此價格波動的相關性，來減少投資組合的整體投資風險。通過資產(chǎn)配置投資，除了可以減少投資組合的下跌風險，可

穩(wěn)健地增強投資組合的報酬率。動態(tài)擬定投資組合的收益與風險最能反映資產(chǎn)配置決策的重要性。

15．[解析]答案為C。成長型基金重視基金的長期成長，強調為投資者帶來經(jīng)常性收益。

16．[解析]答案為C。折價發(fā)行的債券，其實際到期收益率高于票面利率。

17．[解析]答案為B。投資代客境外理財產(chǎn)品，重要面臨的是市場風險和信用風險。其中的市場風險重要是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格等波動的不擬定性而導致?lián)p失的風險。信用風險是指以信用關系規(guī)定的交易過程中，交易一方不能履行給付承諾而給另一方造

成損失的也許性。投資者購買代客境外理財產(chǎn)品，將直接面臨境外投資標的發(fā)行人及其他相

關機構的信用風險。假如境外投資標的的發(fā)行人出現(xiàn)違約、無法支付到期本息，或由于發(fā)行人信用等級減少導致投資標的的價格下降，投資者到期也許無法獲得預期收益，甚至還也許遭受本金損失。

18．[解析]答案為B。由市場上所有金融資產(chǎn)按照市場價值加權平均計算所得的組合，稱為市場組合。對于具有不同風險偏好的投資者，其可以在市場組合與無風險資產(chǎn)之間配置自己的所有資產(chǎn)。風險厭惡限度低的投資者可以增長對風險資產(chǎn)的投資；相反，風險厭惡限度高的投資者則可以增長持有無風險資產(chǎn)。

19．[解析]答案為D。按照《保險法》的規(guī)定，人壽保險的索賠時效為自知道保險事故發(fā)生之日起5年內(nèi)。意外險和健康險是自知道保險事故發(fā)生之日起2年內(nèi)。

20．[解析]答案為C。根據(jù)復利公式可知，計息次數(shù)增長，現(xiàn)值減小。

21．[解析]答案為C。盼望收益率，就是估計未來收益率的各種也許結果，然后，用它們出現(xiàn)的概率對這些估計值做加權平均。通常情況下，投資組合理論周盼望收益率來度量投資的預期收益水平。

22．[解析]答案為B。稅費返還不是公司投資活動的鈔票流入。

23．[解析]答案為D。本題考察生命周期理論在個人理財中的應用。最佳結合實際理解記憶各階段人群的投資理念和投資策略。少年成長期，顧名恩義，這個人群的特點是沒有或有較低的收入，富余的一點錢就都存到銀行里，基本沒有理財需求；而青年人收入上升，年少氣盛，追求快速增長資本積累，樂意承擔高風險，獲得高收益；人到中年，開始追求穩(wěn)定，風險厭惡限度提高；退休養(yǎng)老，沒有收入來源，當然要盡力保全已有財產(chǎn)，高度厭惡風險。

24．[解析]答案為A。從程序土看，保險協(xié)議的履行涉及索賠、理賠、代位求償?shù)拳h(huán)節(jié)，不涉及訴訟環(huán)節(jié)。

25．[解析]答案為C。信托受益人是信托關系中純享利益之人，原則上只要具有民事權利能力的人都可以成為受益人，因此受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織。

26．[解析]答案為D?？赊D換債券的風險大于儲蓄產(chǎn)品。定期存款的流動性小于大額可轉讓存單。期貨和外幣理財計劃的收益不擬定，無法比較大小。

27．[解析]答案為C。證券法律責任涉及刑事責任、民事責任、行政責任，不涉及失職責任。

28．[解析]答案為C。分散化投資是將資金同時投資于不同類型證券和不同領域公司股票的行為。根據(jù)分散化投資的原理，一個投資組合中所包含的股票種類越多，風險越小。

29．[解析]答案為D。黃金的收益和股票的收益不相關甚至負相關。

30．[解析]答案為A。我國《個人所得稅法》規(guī)定：勞務報酬所得，合用比例稅率，稅率為百分之二十。對勞務報酬所得一次收入畸高的，可以實行加成征收，具體辦法由國務院規(guī)定。

31．[解析]答案為A。一般來講，內(nèi)幕信息是指對證券的市場價格也許導致較大波動的尚未公開的信息。由此可見，內(nèi)幕信息需要兩個構成要件，即重大性和未公開性。

32．[解析]答案為B。短期債務和長期債務的合理比例沒有一定之規(guī)，要充足考慮債務的時間特性和客戶生命周期以及家庭財務資源的時間特性。

33．[解析]答案為B?！吨腥A人民共和國證券投資基金法》第三十四條規(guī)定：基金托管人職責終止的，基金份額持有人大會應當在半年內(nèi)選任新基金托管人；新基金托管人產(chǎn)生前，由國務院證券監(jiān)督管理機構指定臨時基金托管人。

34．[解析]答案為A。流動性資產(chǎn)，一般專指銀行的流動資產(chǎn)，重要涉及：鈔票、黃金、超額準備金存款、一個月內(nèi)到期的同業(yè)往來款項軋差后資產(chǎn)方凈額、一個月內(nèi)到期的應收利息及其他應收款、一個月內(nèi)到期的合格貸款、一個月內(nèi)到期的債券投資、在國內(nèi)外二級市場上可隨時變現(xiàn)的債券投資、其他一個月內(nèi)到期的可變現(xiàn)資產(chǎn)(剔除其中的不良資產(chǎn))。流動性負債，一般專指銀行的流動負債，重要涉及：活期存款(不含政策性存款)、一個月內(nèi)到期的定期存款(不含財政性存款)、一個月內(nèi)到期的同業(yè)往來款項軋差后負債方凈額、一個月內(nèi)到期的已發(fā)行債券、一個月內(nèi)到期的應付利息及各項應付款、一個月內(nèi)到期的中央銀行借款、其他一個月內(nèi)到期的負債。因此，“流動性”期限標準是一個月。

35．[解析]答案為C。題干描述的特點符合有效組合。有效組合是一個可行的投資組合，規(guī)定沒有其他可行組合可以較低的風險提供相同的預期收益率，沒有其他可行性組合可提供較高的預期收益率而又表現(xiàn)出同樣的風險水平。

36．[解析]答案為A。金融市場決定的是金融商品的價格，而不是商品價格，故選A。

37．[解析]答案為A?！翱蛻敉对V”準則規(guī)定：銀行業(yè)從業(yè)人員在解決客戶投訴時，應堅持客戶至上、客觀公正原則，不輕慢任何投訴和建議；在投訴反饋時限內(nèi)無法拿出意見的，應當在反饋時限內(nèi)告知客戶現(xiàn)在投訴解決的情況，并提前告知下一個反饋時限。因此，BCD三項行為對的；等到意見最后達成時也許已經(jīng)超過反饋時限，故選A。

38．[解析]答案為B。本題考察房地產(chǎn)投資的特點。財務杠桿效應是指通過借入資金，用較少的自有資金投入獲得數(shù)倍于自有資金的收益。當房地產(chǎn)收益高于借款成本時，杠桿投資的價值優(yōu)勢十分明顯。價值升值效應是指某些房地產(chǎn)，特別是土地，升值非?？?。在很多情況下，房地產(chǎn)升值對房地產(chǎn)回報率的影響要大大高于年度凈鈔票流的影響。其他兩項不是房地產(chǎn)投資的特點。

39．[解析]答案為A。對于不能獨立測算的理財計劃，商業(yè)銀行不應銷售。

40．[解析]答案為C。索賠、理賠應當遵循以下流程：出險告知、提供索賠單證、核定補償。

41．[解析]答案為A。銀監(jiān)會(而非中國人民銀行)負責直接審批、監(jiān)管商業(yè)銀行。

42．[解析]答案為B。見《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》第二十九條。

43．[解析]答案為D。已獲利息倍數(shù)又稱為利息保證倍數(shù)，是指公司息稅前利潤與利息支出的比率，它可以反映獲利能力對債務償付的保證限度。根據(jù)公式可得：已獲利倍數(shù)=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用=(300+150+50)/50=10。

44．[解析]答案為D。根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十四條的規(guī)定，現(xiàn)場檢查時，檢查人員少于二人或者未出示合法證件和檢查告知書的，銀行業(yè)金融機構有權拒絕檢查，故選D。

45．[解析]答案為D。事業(yè)單位法人是指從事非營利性的社會各項公益事業(yè)的各類法人，涉及從事新聞、出版、廣播、電視、電影、教育、文藝等事業(yè)的法人，是社會主義精神文明的重要內(nèi)容。這些法人組織不以營利為目的，一般不參與商品生產(chǎn)和經(jīng)營活動，雖然有時也能取得一定收益，但屬于輔助性質。

46．[解析]答案為D?！缎磐型顿Y公司資金信托管理暫行辦法》第六條規(guī)定：信托投資公司

集合管理、運用、處分信托資金時，接受委托人的資金信托協(xié)議不得超過200份(含200份)，每份協(xié)議金額不得低于人民幣5萬元(含5萬元)。

47．[解析]答案為A。略

48．[解析]答案為C。金融客體是指金融市場交易的對象，即金融工具。居民和金融機構是金融主體，會計師事務所是金融市場上的服務中介。

49．[解析]答案為B。協(xié)議法第四十一條對格式條款的理解發(fā)生爭議的，應當按照通常理解予以解釋。對格式條款有兩種以上解釋的，應當作出不利于提供格式條款一方的解釋。

50．[解析]答案為A?！靶拧奔凑\實信用。

51．[解析]答案為B。時間優(yōu)先原則表現(xiàn)為：同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序。電腦申報競價時，按計算機主機接受的時間順序排列；書面申報競價時，按證券經(jīng)紀商接到書面憑證的順序排列。

52．[解析]答案為C。股票投資的收益是由“收入收益”和“資本利得”兩部分構成的：①收入收益是指股票投資者以股東身份，按照持股的份額，在公司賺錢分派中得到的股息和紅利的

收益。②資本利得是指投資者在股票價格的變化中所得到的收益，即將股票低價買進，高價賣出所得到的差價收益。

53．[解析]答案為C。速動比率，又稱“酸性測驗比率”，是指速動資產(chǎn)對流動負債的比率。它是衡量公司流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨=200-50=150(萬元)。故該公司的速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=150/150=1。

54．[解析]答案為A。國債和國家發(fā)行的金融債券取得的利息，個人都免稅。但公司取得的國家發(fā)行的金融債券的利息要交公司所得稅。銀行發(fā)行的金融債券利息和公司發(fā)行的債券利息，公司和個人都交稅。

55．[解析]答案為B。股票自身沒有價值，但它可以當作商品出賣，并且有一定的價格。股票價格又叫股票行市，是指股票在證券市場上買賣的價格，即股票的市場價值。

56．[解析]答案為A。在國際收支平衡表中，反映一國與他國之間真實資源轉移情況的項目是經(jīng)常賬戶。

57。[解析]答案為A。訴訟時效屆滿后，義務人雖可拒絕履行其史務，權利人請求權的行使僅發(fā)生障礙，權利自身及請求權并不消滅。

58．[解析]答案為C。理財成就率可以作為反映客戶財富增長性的指標。

59．[解析]答案為A。略

60．[解析]答案為A。年投資收益率=(賣出價-發(fā)行價)÷發(fā)行價×(365÷持有天數(shù))×100%。所以，這道題答案是：(100-99)÷99×(365÷120)×100%≈3.07%。

61．[解析]答案為C。即期收益率，也稱現(xiàn)行收益率，是指投資者當時所獲得的收益與投資支出的比率，也稱本期收益率，等于利息/市場價格×100%。根據(jù)題干信息，即期收益率為9%×1000/850≈10.6%。

62．[解析]答案為B。安享晚年期，指60歲退休以后。這一階段，將完全依賴理財收入及退休金，前期的保險投入將獲回報，家庭理財以安全為重要的目的。理財目的：養(yǎng)老、旅游、為子孫遺留財富。題干描述的是安享晚年期個人理財?shù)闹匾蝿铡?/p>

63．[解析]答案為B。《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人涉及：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；由于所任公司職務可以獲取公司有關內(nèi)幕信息的人員；證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其別人員；保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員；國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其別人。

64．[解析]答案為A。數(shù)據(jù)調查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問，客戶回答，然后從業(yè)人員填寫的方式來進行。

65．[解析]答案為A。為朋友提供擔保是個人行為，只要該銀行人員的信用狀況等合格即可。B項銀行人員不得運用本職工作的便利，以明顯低于或優(yōu)于普通金融消費者的條件與所在機構進行交易。C、D涉嫌欺詐客戶，侵吞客戶財產(chǎn)。

66．[解析]答案為A、B、C、D都是情節(jié)嚴重、導致重大損失時才要負刑事責任。A項觸犯了《反洗錢法》，屬于刑事犯罪。

67．[解析]答案為D?！吨袊y行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中“熟知業(yè)務”準則規(guī)定：銀行業(yè)從業(yè)人員應當加強學習，不斷提高業(yè)務知識水平，熟知向客戶推薦的金融產(chǎn)品的特性、收益、風險、法律關系、業(yè)務解決流程及風險控制框架。故選D。

68．[解析]答案為A。投資風險偏好屬于客戶的風險特性。

69．[解析]答案為B。外匯掉期交易是指在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或買進同一貨幣的遠期外匯，以防止匯率風險的一種外匯交易。這種金融衍生工具，是當前用來規(guī)避由于所借外債的匯率發(fā)生變化而給公司帶來財務風險的一種重要手段。

70．[解析]答案為D。彈性需求的支出為彈性支出，相比較而言，交通費的彈性需求更大，為彈性支出。

71．[解析]答案為C。該項目的有效年利率事實上即是按照復利計算的年利率。設有效

72．[解析]答案為A。略

73．[解析]答案為A。根據(jù)償還時的期限，債券償還方式可以分為到期償還、期中償還和展期償還。故A項錯誤。

74．[解析]答案為B。外匯理財產(chǎn)品的期限越長，客戶承受的風險越大，但是產(chǎn)品的收益率越高，可見風險和收益是呈正比的。

75．[解析]答案為C。本題考察《銀行業(yè)監(jiān)督管理辦法》對發(fā)生風險的銀行業(yè)金融機構進行處置的方式的規(guī)定。接管是指國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構對銀行采用的整頓和改組措施。撤消是指監(jiān)管部門對經(jīng)其批準設立的具有法人資格的金融機構依法采用的終止其法人資格的行政強制措施。重組是指通過一定的法律程序，按照具體的重組方案，改變銀行業(yè)金融機構的資本結構，合理解決債務困難，以便使該金融機構擺脫其所面臨的財務困難，并繼續(xù)經(jīng)營。重組是對被重組的銀行業(yè)金融機構采用對銀行業(yè)體系沖擊較小的市場退出方式，以此維護市場信心與秩序，保護存款人等債權人的利益。依法宣告破產(chǎn)是指金融機構資不抵債時通過申請，由法院宣告破產(chǎn)。

76．[解析]答案為B。平衡型基金是指以既要獲得當期收入，又追求基金資產(chǎn)長期增值為投資目的，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和賺錢性的基金。以國債、金融債等固定收益類金融工具為重要投資對象的基金稱為債券型基金，由于其投資的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，又被稱為“固定收益基金”。這兩種基金適合平衡型投資者。

77．[解析]答案為D。銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入，銷售凈利率=銷售凈利潤/銷售收入，根據(jù)題意，可知銷售收入=銷售毛利/銷售毛利率=200/25%=800(萬元)，銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=50/800×100%=6.25%

78．[解析]答案為C。相關系數(shù)等于兩種金融資產(chǎn)的協(xié)方差除以兩桿金融資產(chǎn)的標準差的乘積，經(jīng)計算得0.5。

79．[解析]答案為C。匯率的標價方式分為直接標價法和間接標價法兩種。直接標價法又叫應付標價法，是以一定單位的外國貨幣為標準來計算應付多少單位本國貨幣，涉及中國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家目前都采用直接標價法。間接標價法又稱應收標價法，是以一定單位的本國貨幣為標準，來計算應收若干單位的外國貨幣。間接標價法下,匯率上升說明本國貨幣上升，外幣幣值下降。

80．[解析]答案為C?；A建設投資信托產(chǎn)品，是指信托公司作為受托人，根據(jù)擬投資基礎設施項目的資金需要狀況，向社會(委托人)發(fā)出信托計劃邀約，來募集信托資金的一種資金信托。這類信托投資一般都有政府財政保障，風險較低。

81．[解析]答案為C。保證金是指期貨交易者按照規(guī)定標準向交易所繳納的資金，用于結算和保證履約，歸客戶所有。

82．[解析]答案為D。見《民法通則》代理的法律責任。D項應當由第三人和代理人負連帶責任。

83．[解析]答案為A。平衡型基金既要獲得當期收入，又追求基金資產(chǎn)長期增值的目的，是把資金分散投資于股票和債券，以兼顧資金的安全性和賺錢性的基金，適合年輕的風險規(guī)避者進行投資。

84．[解析]答案為B。根據(jù)保險協(xié)議所保護的內(nèi)容而言，可將保險協(xié)議分為財產(chǎn)保險協(xié)議和人身保險協(xié)議，這也是保險法上的基本分類。

85．[解析]答案為D。在經(jīng)濟增長放緩，處在收縮階段時，個人和家庭應考慮買入對周期波動不敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，以規(guī)避經(jīng)濟波動帶來的損失。房地產(chǎn)、建材、汽車、家電、商貿(mào)等行業(yè)對經(jīng)濟周期很敏感，而電力、公用事業(yè)等行業(yè)對經(jīng)濟周期的反映就小得多。因此，個人和家庭可考慮購買電力行業(yè)的資產(chǎn)。

86．[解析]答案為C。受托人和委托人之間的權利和義務的標的物是信托財產(chǎn)。

87．[解析]答案為B。見《反洗錢法》。該規(guī)定既可以保證反洗錢工作的正常進行，又注意保障了公民和法人的合法權益。

88．[解析]答案為B。銀行僅僅保證客戶本金安全，這樣的結構性理財計劃是保本浮動收益型產(chǎn)品。

89．[解析]答案為A。分業(yè)就是指證券、銀行、保險、信托各自獨立經(jīng)營自己的業(yè)務，不許交叉經(jīng)營。

90．[解析]答案為C。風險認知度，反映的是客戶主觀上對風險的基本度量，這也是影響人們對風險態(tài)度的心理因素。風險偏好，反映的是客戶主觀上對風險的態(tài)度，也是一種不擬定性在客戶心理上產(chǎn)生的影響。實際風險承受能力，反映的是風險客觀上對客戶的影響限度，同樣的風險對不同的人影響是不同樣的。二、多項選擇題

1．[解析]答案為ABCD。理財客戶購買貸款信托理財產(chǎn)品時，在協(xié)議中商定貸款信托的方式有信用貸款信托、保證貸款信托、抵押貸款信托、賣方信托等，不涉及票據(jù)貼現(xiàn)。

2．[解析]答案為AB。分析題干所給信息，該客戶的總資產(chǎn)為7+60=67(萬元)，總負債為3+2+30=35(萬元)，則負債比率為35/67×100%=52.2%，凈資產(chǎn)為7-3-2+60-30=32(萬元)。固定資產(chǎn)為60萬元。

3．[解析]答案為ABCDE。資本項目外匯賬戶是用于國際收支平衡表中資本項下外匯收支的賬戶。外國投資者投資專用賬戶、特殊目的公司專用外匯賬戶、投資并購專用賬戶、外匯結算賬戶和外匯儲蓄聯(lián)名賬戶都屬于資本項目外匯賬戶。

4．[解析]答案為ABCDE。以上各項都違反了《證券投資基金銷售管理辦法》。

5．[解析]答案為CDE。股票的價格指數(shù)、貨幣市場基準利率、銀行間同業(yè)拆借利率均能體鈔票融市場的價格水平。

6．[解析]答案為ABC。按照《商業(yè)銀行外部營銷業(yè)務指導意見》，外部營銷的業(yè)務范圍僅限于銀行綜合信息的介紹，推介銀行產(chǎn)品，尋找和開拓客戶質量，分發(fā)空白的金融產(chǎn)品與服務的申請文獻。不得收取消費者已經(jīng)填寫的金融產(chǎn)品與服務的申請文獻，不得接觸鈔票及其他銀行業(yè)務憑證和法律文獻。

7．[解析]答案為CDE。金融市場的價格水平可由價格指數(shù)和市場利率來體現(xiàn)，股票價格指數(shù)、貨幣市場基準利率和銀行間同業(yè)拆借利率都是體現(xiàn)價格水平的指標。但股票發(fā)行總量和上市公司總數(shù)不具有體鈔票融市場價格水平的功能。

8．[解析]答案為ABCE。從本質上看，銀行是經(jīng)營管理風險的機構。與其他行業(yè)相比，銀行的風險具有獨特的特點：①銀行屬于高負債經(jīng)營；②銀行的經(jīng)營對象是貨幣，且具有特殊的信用發(fā)明功能；③銀行是市場經(jīng)濟的中樞，其風險的外部負效應巨大。

9．[解析]答案為ABCE。A、B、E項都沒有盡到銀行應盡的義務。C項，商業(yè)銀行嚴禁向非金融機構和公司投資。

10．[解析]答案為AD?！睹穹ㄍ▌t》中關于代理的法律責任的規(guī)定。B、C、E通過被代理人追認，應當由被代理人承擔民事責任。

11．[解析]答案為BCE。A項錯誤，認購期一般按照基金面值1元錢購買基金。D項錯誤，基金募集期內(nèi)，基金注冊與過戶登記人對投資者的認購金額進行確認。

12．[解析]答案為ABC。見《商業(yè)銀行監(jiān)督管理法》。

13．[解析]答案為ACD0避稅規(guī)劃是為客戶制訂的理財計劃采用“非違法”的手段，獲取稅收利益的規(guī)劃，節(jié)稅規(guī)劃是指理財規(guī)劃采用合法手段運用稅收優(yōu)惠和稅收處罰等傾斜調控，政策，為客戶獲取稅收利益。轉嫁規(guī)劃即理財計劃采用純經(jīng)濟的手段，運用價格杠桿，將稅負轉給消費者或轉給供應商或自我消轉的規(guī)劃。B、E顯然是錯的。

14．[解析]答案為ABD。收藏品投資的重要特點是：面臨交易成本高和流動性低的問題；需要有鑒別力，假如沒有一定的鑒別能力，一旦買回贗品就會出現(xiàn)較大虧損；收場品價值一般都比較高，投資人要具有相稱的經(jīng)濟實力。因此，收藏品投資重要遵循以下原則：選擇收藏品要少而精；對的估算收藏品的投資價值；選擇收藏品要量財力而行。

15．[解析]答案為ABCE。預期未來溫和的通貨膨脹，股票市場會出現(xiàn)牛市行情，應選擇增長股票的配置，減少儲蓄配置。預期經(jīng)濟處在景氣周期，股票等權益類資產(chǎn)收益會增長，因此應選擇減少儲蓄配置。失業(yè)率下降，經(jīng)濟向好，應減少儲蓄配置。國際收支連續(xù)出現(xiàn)順差，本幣升值，應增長儲蓄配置。預期未來利率下降，應減少儲蓄配置。

16．[解析]答案為BCE。B項、E項錯誤，如選擇順延贖回，在遇巨額贖回的情況時，則當天贖回不能全額成交部分延續(xù)至下一交易日繼續(xù)贖回。如選擇非順延贖回，則當天贖回不能全額成交部分，在下一交易日不再繼續(xù)贖回；C項錯誤，基金的贖回與份額注冊日期的前后有很大關系。

17．[解析]答案為ABCD。E項，應當保護客戶秘密，但也要協(xié)助有權力了解客戶信息的有關部門的調查，如實報告相關情況。

18．[解析]答案為ABCDE。略

19．[解析]答案為ABCDE。影響客戶投資風險承受能力的因素有：年齡、資金的投資期限、理財目的的彈性、投資者主觀的風險偏好、學歷與知識水平、財富。

20．[解析]答案為ACDE。資產(chǎn)負債表可以反映資產(chǎn)和負債情況。償付比例等于以償還債務占現(xiàn)有負債的比例。凈資產(chǎn)等于資產(chǎn)減負債。故ACDE四項內(nèi)容都可以運用客戶的資產(chǎn)負債表白確。

21．[解析]答案為ABCD。市盈率一股票價格÷每股賺錢，市盈率通常用來作為比較不同價格的股票是否被高估或者低估的指標，不屬于公司獲利能力指標。

23．[解析]答案為BC。超額累進稅率是在一定額度以上，稅率隨納稅額增長而逐漸增高的征稅方式，比例稅率是按照固定比例征稅的方式。工資、薪金等采用超額累進稅率，儲蓄利息收入等采用比例稅率。

24．[解析]答案為ABCE。投資型保險產(chǎn)品由于兼具了投資性和保障性，其費用往往較高。保障型保險產(chǎn)品屬于長期投資，流動性較差。

25．[解析]答案為ABD。資本市場上的工具期限在1年以上。商業(yè)票據(jù)市場和同業(yè)拆借市場屬于貨幣市場。

26．[解析]答案為ABDE。年金是在某個特定的時間段內(nèi)一組時間間隔相同、金額相等、方向相同的鈔票流。①按照起訖日期劃分，年金可分為：擬定年金：起訖日期都擬定的年金。不擬定年金：起始日期或終了日期取決于某種意外事故的發(fā)生而發(fā)生的年金。②按照每期年金收支額是否相等劃分，年金可分為：等額年金：每期年金收支額都相等的年金。不等額年金：每期年金收支額不完全相等的年金。③按照年金連續(xù)期是否有限劃分，年金可分為：有限年金：年金時期有限的年金。無限年金：年金時期無限長的年金。④按照年金發(fā)生期間與計息期間的是否一致劃分，年金可分為：簡樸年金：年金發(fā)生期間與計息期間相同的年金。一般年金：年金發(fā)生期間與計息期間不相同的年金。⑤按照每期年金額發(fā)生的時間劃分，年金可分為：后付年金：在年金時期內(nèi)，每期年金額都在每期末發(fā)生的年金，也稱為普通年金。先付年金：在年金時期內(nèi)，每期年金額都在每期初發(fā)生的年金，也稱為預付年金。延期年金：在最初若干期沒有收付款項的情況下，隨后若干期發(fā)生等額的系列收付款項。

27．[解析]答案為BC。金融期貨是標準化的金融遠期合約，一般在交易所里進行。由于其標準性，金融期貨的流動性較強，二級市場活躍。期貨合約實行每日結算制度，賺錢和虧損在每個交易日結束前清算和執(zhí)行。遠期交易重要是為了避險，所以一般都進行實物交割，金融期貨重要的功能是套期保值，很少進行實物交割，到期日前平倉即可。

28．[解析]答案為ABCD。黃金的投資方式重要有條塊現(xiàn)貨、金幣、黃金基金和黃金存折。金幣包含純金幣和紀念金幣兩種。

29．[解析]答案為ABCDE。以上都是。D、E是招標拍賣發(fā)行的兩種。

30．[解析]答案為ABCDE。略

31．[解析]答案為AD。A項錯誤，信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設計的，因此缺少轉讓平臺，流動性比較差。D項錯誤，轉讓時，轉讓人和受讓人均應到信托公司辦理轉讓手續(xù)，并繳納手續(xù)費。

32．[解析]答案為BC。我國的憑證式債券通過各種銀行儲蓄網(wǎng)點和財政部門國債服務部

面向社會發(fā)行，券面上不印制票面金額，根據(jù)認購者的認購額填寫實際的繳款金額，是一種國

家儲蓄債，可記名、掛失，所以A項錯誤，B項對的；“憑證式國債首款憑證”記錄債權，不能上市流通，從購買之日起計息，所以C項對的；在持有期，持券人如碰到特殊情況需要提取鈔票，可以到原購買網(wǎng)點提前兌取，所以D項錯誤；憑證式國債的收益固定，而記賬式國債隨市場行情而變化，故兩者收益不能直接比較，E項錯誤。

33．EN析]答案為ABC。銀行承兌匯票是貨幣市場上的交易工具，期限短，流動性好。

34．[解析]答案為ABCDE。影響股票價格波動的微觀因素是指公司自身的因素，以上都是。應結合教材理解各種因素影響股價的方式。

35．[解析]答案為AE。股票掛鉤型理財產(chǎn)品是與股票掛鉤的理財產(chǎn)品，其掛鉤標的可以是新股，可以是某一只股票，也可以是股票組合，因此AE項對的。

36．[解析]答案為ADE?？蛻暨M行投資前，一定要預留一部分資金用于生活保障，建立生活儲備金，為投資設立一道防火墻。家庭投資前的鈔票儲備涉及以下幾個方面：一是家庭基本生活支出儲備金，通常占6～12個月的家庭生活費；二是用于不時之需和意外損失的家庭意外支出儲備金，通常是家庭凈資產(chǎn)的5%～10%；三是家庭短期債務儲備金，重要涉及用于償還信用卡透支額、短期個人借款、3～6個月的個人消費貸款月供款等；四是家庭短期必須支出，重要是短期內(nèi)也許需要動用的買房買車款、結婚生子款、裝修款、醫(yī)療住院款、旅游款等。這些用于保障家庭基本開支的費用一般可以選擇銀行活期、七天告知存款或半年以翅定期存款方式，或者購買貨幣基金等流動性、安全性好的產(chǎn)品，絕不可用于進行股票或股票型基金的投資，否則，一旦出現(xiàn)投資虧損或被套，將極大地影響到家庭的正常生活。

37．[解析]答案為ABCE。根據(jù)《期貨交易管理條例》第四十六條可知，境內(nèi)單位或者個人從事境外期貨交易的辦法，由國務院期貨監(jiān)督管理機構會同國務院主管部門、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構、外匯管理部門等有關部門制定，報國務院枷準后施行。D項不合題意。

38．[解析]答案為ABCDE。中央銀行、商業(yè)銀行、保險公司、個人投資者以及其他國