2023年企業(yè)金融行為形成性考核作業(yè)及答案

《公司金融行為》作業(yè)4及答案第九章營運資金管理一、單項選擇題1.營運資本的管理是指對公司(D）的管理。Ａ.投資活動Ｂ.籌資活動C.收益活動D．流動資產(chǎn)和流動負債2.下面鈔票管理目的描述對的的是(D)。A.鈔票變現(xiàn)能力最強因此不該持有鈔票B.持有足夠的鈔票可以減少或避免財務風險和經(jīng)營風險,因此鈔票越多越好C.鈔票是賺錢性最差的資產(chǎn),因此不該持有鈔票D.鈔票的流動性和賺錢性呈反方向變化關系,因此鈔票管理就是要在兩者之間做出合理的選擇3.公司以賒銷方式賣給客戶產(chǎn)品,為了客戶盡快付款,公司給與客戶的信用條件是(2/10，n/30),下面描述對的的是(D)。A.信用條件中的１0,3０是信用期限B．ｎ是折扣率C.客戶只要在30天以內(nèi)付款，就能享受鈔票折扣D.以上都不對4.．不屬于基本經(jīng)濟訂貨批量模型假設條件的有(BＣ)。這道題有問題,屬于多選了。請同學們參見教材2０5頁。A.不允許缺貨Ｂ.不是陸續(xù)入庫C.不存在數(shù)量折扣D.進貨總量不能準確預測5．與（C）有關的成本重要涉及進貨成本、儲存成本、缺貨成本等三個方面。A.持有鈔票B.持有應收賬款Ｃ.持有存貨Ｄ.資本預算6.在擬定經(jīng)濟訂貨批量時,以下（A）表述是對的的Ａ.訂貨量越大,儲存成本就越高，而訂貨成本就越低B.經(jīng)濟批量是使儲存成本最低的訂貨量C.訂貨量越小,儲存成本就越低,而訂貨成本保持不變D．經(jīng)濟批量是使訂貨成本最低的訂貨量7.公司全年需耗用存貨100000件，每次訂貨成本為５０0元,單件存貨的年儲存成本為２5元,則,經(jīng)濟訂貨批量為(B)。A.１８00件B．2023件C.2200件D.2４00件8．當公司按照經(jīng)濟訂貨批量控制存貨時,意味著(D）.A.訂貨成本達成最低B.儲存成本達成最低C.缺貨成本達成最低D.總成本達成最低９.關于存貨ABC分類法管理描述對的的有(B）A.A類存貨金額大,數(shù)量多B．B類存貨金額一般,品種數(shù)量相對較多C.C類存貨金額小,數(shù)量少D.三類存貨金額、數(shù)量比重大體均為A：B:Ｃ=0.7:0.2：0.１1０.公司在選擇取得鈔票折扣時,其衡量的標準是(Ｂ）A.放棄鈔票折扣的成本率等于銀行的貸款利率B.放棄鈔票折扣的成本率大于銀行的貸款利率C.放棄鈔票折扣的成本率小于銀行的貸款利率D.放棄鈔票折扣的成本率等于失去鈔票折扣的機會成本11.貼息借款的實際利率將（A）名義利率。A．高于B．低于Ｃ．等于D．不擬定12．以下各種籌資方式中,(Ｃ)屬于商業(yè)信用。A.票據(jù)貼息Ｂ．短期融資券C.商業(yè)匯票D.短期借款二、多項選擇題1.流動資產(chǎn)涉及（ABD）。Ａ.鈔票B.應收預付款C．應付賬款D.存貨E.短期借款2.營運資本管理是對公司流動資產(chǎn)和流動負債的管理,重要有以下（ＡCE）特點。Ａ．流動性B.安全性C．變現(xiàn)性Ｄ．賺錢性Ｅ.波動性3.鈔票周轉期模型可以分為(ABC)Ａ存貨周轉期.B.應收賬款周轉期C.應付賬款周轉期D.鈔票周轉期E.短期借款周轉期4.公司在進行流動資產(chǎn)管理時,一般應考慮（ABCD)的原則。A．公司的風險和報酬B.行業(yè)特點C.不同公司的經(jīng)營規(guī)模D．利率因素的影響E.短期借款周轉期5.公司持有鈔票的動機重要有以下(ACD)方面。A.交易動機B.社會責任Ｃ.投機動機D．防止動機E.賺錢動機6．在鈔票需要總量既定的前提下,則（ＡＢＤ）.Ａ．鈔票持有量與鈔票持有的機會成本成正比，與鈔票短缺成本成反比Ｂ.鈔票持有量越多，鈔票持有的機會成本越大Ｃ.鈔票持有量越少，鈔票管理總成本越低Ｄ．鈔票持有量越少，鈔票短缺成本越高7.公司持有鈔票的成本涉及(AＢC)Ａ.機會成本B.短缺成本C.管理成本D．固定成本E．變動成本8.應收賬款是在銷售產(chǎn)品或提供勞務過程中應向客戶收取的款項，具有(BC)的功能。A.交易Ｂ．減少存貨Ｃ.增長銷售D.防止意外情況９.對客戶的資信進行調(diào)查與分析時，重要是運用信用的“５C”系統(tǒng)來評估和分析的,其重要內(nèi)容有(ABD）。Ａ.品行的償債能力Ｂ.資本和擔保品C.經(jīng)濟狀況和提供鈔票折扣的能力D．經(jīng)濟狀況10.公司要管好用好應收賬款，必須事先制定合理的信用政策。信用政策重要涉及(BCＤ)。A．鈔票折扣B.信用標準C.信用條件D.收賬政策E．股利支付率11.信用條件是指公司規(guī)定客戶支付賒銷款項的條件,一般涉及（AＢD）.。A.付現(xiàn)折扣B.折扣期限C.存貨周轉期D.信用期限Ｅ.所獲利息倍數(shù)12．公司持有應收賬款必須付出（ＡCD).Ａ.機會成本B.短缺成本C.壞賬成本Ｄ.管理成本E．淹沒成本三、判斷題１.只要采用縮短鈔票周轉期的措施所產(chǎn)生的邊際成本大于由此所減少的資本成本，就能增長公司的利潤。(×）２.鈔票持有量越大，鈔票持有的機會成本和短缺成本就最大。(×）3.隨機模型重要是在鈔票流量不可預測的假設下擬定最佳鈔票持有量。(√）4.加強應收賬款的管理，可以減少壞賬損失，但會因增長收賬的次數(shù)等因素而增長收賬的費用,它們之間呈線性關系。（×）5.存貨管理的目的就是要盡力在各種存貨與存貨效益之間做出權衡，達成兩者的最佳結合。（√）6.經(jīng)濟訂貨批量表達存貨總成本最低的點,是儲存成本不等于訂貨成本的點。(×）７．應付賬款是由賒銷商品形成的最典型最常見的商業(yè)信用形式。（√）８.在有補償性余額的簡樸利率借款下,實際利率要低于名義利率。（×)四、計算題1．某公司按“2/１0,ｎ/２０”（２）計算放棄折扣成本極其意義。解：（1）２/1０，2表達折扣率;10表達享受鈔票折扣率的天數(shù)；ｎ/20表達給予信用的天數(shù)。(2)放棄鈔票折扣的成本=2．宏大公司上年鈔票需要量4０萬元，預計今年需要量增長５0%。天天支出均勻,每次鈔票與有價證券買賣發(fā)生的固定費用為1２0元，證券市場年利率為10％。規(guī)定用存貨模式擬定最佳鈔票持有量、平均鈔票余額和年內(nèi)有價證券變現(xiàn)次數(shù)。解：根據(jù)最佳鈔票持有量的公式計算:最佳鈔票持有量=（萬元)平均鈔票余額=（萬元)有價證券變賣次數(shù)=(次）3．某公司每年銷售某種產(chǎn)品4０00件,每次訂貨費用為$50,每單位存貨的每年平均持有成本為０.１/件，則經(jīng)濟訂貨量是多少？解:根據(jù)最佳訂貨量的公式計算最佳經(jīng)濟訂貨量=（件）4．某公司每年出售600雙鞋，每雙鞋的進貨價格1０元,年存貨持有成本為存貨價值的30％,每次訂貨的固定成本為20元。（１）經(jīng)濟訂貨量為多少？（2)當訂貨量為經(jīng)濟訂貨量時，年存貨總成本為多少?解：(1）經(jīng)濟訂貨批量＝（雙）（2)存貨總成本＝訂貨成本＋儲存成本+進貨成本=由于年銷售量固定,一年中無論采購幾次,進貨成本是同樣的。所以，總成本中可以不包含進貨成本。5．凱月公司全年需消耗某種存貨２0２３噸,每噸存貨的購進價格為40元,每次訂貨的固定成本為１００元，單位持有成本為存貨價值的2５%。計算該公司的經(jīng)濟訂貨量、訂貨次數(shù)和存貨總成本。解:（1)經(jīng)濟訂貨批量＝（噸)(2）訂貨次數(shù)＝（次）（３）存貨總成本=訂貨成本+儲存成本=(元)第十章股利政策一、單項選擇題1．公司向投資者分派利潤有其特點，只要表現(xiàn)在（Ｂ）。A.以稅前利潤向投資者分派B．以稅后利潤向投資者分派C.以利潤總額向投資者分派D.不向投資者分派營業(yè)利潤２．公司發(fā)生的年度虧損，可用下一年度的稅前利潤填補,局限性填補的，可在五年內(nèi)用所得稅前利潤填補。延續(xù)五年未填補的虧損，則（Ｃ)。Ａ.不再填補Ｂ.繼續(xù)用稅前利潤填補C.用稅后利潤填補Ｄ.用資本公積填補３.2月２４日，董事會通過決議：于3月1５日向全體在3月3日登記在冊的股東支付鈔票股利每股１元。則支付日為（C）．Ａ.３月３日B.3月3日始兩周內(nèi)Ｃ．３月１5日D．３月1５日始兩周內(nèi)二、多項選擇題1.在向投資者分派利潤前必須完畢下列哪些程序（ABCDE）．A.繳納公司所得稅B.提取公益金Ｃ.被沒收財產(chǎn)損失,違反稅法規(guī)定支付的滯納金和罰款Ｄ.提取法定公積金Ｅ．填補公司以前年度的虧損2．重要的股利支付方式有（ACDE).A.鈔票股利Ｂ．資產(chǎn)股利C．股票股利D.負債股利E.財產(chǎn)股利3.股利再投資計劃的重要形式有(ＤE).Ａ.股票股利Ｂ.股票回購C.鈔票股利D.購買現(xiàn)有的公司股票E．購買新增發(fā)的股票4．下列關于股票回購的說法中,哪些是對的的(ABCDE）.A.股票回購與鈔票股利非常相似Ｂ.相對鈔票股利而言股票回購方式下股東可以推遲納稅Ｃ.公司在市場上回購股票會使股價迅速回升Ｄ.回購后,沒有出售股票的股東權益的比重仍將保持不變E.我國公司目前不允許進行股票回購5.股票合并的作用重要有(ACD)Ａ.減少股東的交易成本Ｂ．股東可以推遲納稅C.改善股票交易的流動性D.向投資者傳遞公司增長前景良好的信號E.提高股價從而符合證券交易所對股票交易價格的限制6．促進公司采用低股利政策的重要因素有（ABD)．A.稅B．籌資成本Ｃ.投資者偏愛近期獲利的股利D.對股利支付的限制E.低股利政策有效地釋放了風險７.促進公司采用高股利重要因素有（CE).Ａ.稅Ｂ.籌資成本C．投資者偏愛近期獲利的股利D．對股利支付的限制E.低股利政策有效地釋放了風險三、判斷題1．公司在填補虧損和提取法定盈余公積金、公益金前，不得分派利潤。(√）２.股份公司可以用盈余公積金對所有的股東分派股利。（×）３.普通股股東在公司有盈余年度,又有充足的鈔票資產(chǎn)時，必然取得鈔票股利。（×)４.公司支付的鈔票股利可以超過當期盈余，但不可超過累計盈余。（√)5．股票股利和股票分割對公司價值的影響難以預見,但股票合并可以提高公司價值。（√)6．發(fā)行股票股利說明公司有進一步發(fā)展的信息，會吸引更多的投資者,對公司有利。(×）７．上市公司不發(fā)放鈔票股利,只發(fā)放股票股利說明公司資金短缺。（×)8.MM認為，在抱負條件下,公司價值完全由其投資決策擬定，公司的股利政策不會對公司價值產(chǎn)生影響。（√）9.MM認為，在現(xiàn)實經(jīng)濟中，公司選擇何種股利政策并沒有特別的意義。（√）四、計算題１.某公司遵循剩余股利政策，其目的資本結構負債/股東權益為100%，請問：（１)假如該年的稅后利潤為60萬元,在沒有增發(fā)新股的條件下公司可以從事的最大投資支出為多少？(2)假如公司下一年計劃的支出為100萬元，公司是否將支付鈔票股利？假如有，將支付多少?解：１.由于公司的負債/股東權益比為100%,其資本結構中5０%為負債，5０%為股東權益。剩余股利政策的第一步是擬定在沒有增發(fā)新股時的資金量。假如公司稅后利潤６0萬元所有投資,不發(fā)放股利的話,必須新增負債６０萬元。這樣也能保持資本結構中５0%為負債，50%為股東權益。投資總量是120萬元。２.下一年度的投資支出是10０萬元,也就是說,只需要５0萬元的來自股東權益，50萬元來自負債就能滿足投資的需要。那么：可供分派的鈔票股利=60-50=１0(萬元)。第十一章財務報表分析判斷題１.通過計算和比較財務比率，我們可對不同規(guī)模的公司進行比較分析(√）2.鈔票比率的鈔票指庫存鈔票和銀行存款。(×)3.杠桿比率包具有權益乘數(shù)、所獲利息倍數(shù)，所以它是反映獲利能力的指標。（×)4．權益乘數(shù)高低取決于公司的資本結構，總負債比率越高，權益乘數(shù)越大。(√）５.把應付賬款視為應收賬款，這種錯誤必然導致流動比率上升。（√)6.應收賬款周轉率和存貨周轉率的分子都是銷售額。（×)7．應收賬款周轉率越大,則平均收現(xiàn)期越長。（×）8.在制定有關財務杠桿決策時,必須對杠桿的收益和風險進行權衡。（√）9.股東權益利潤率是評價公司績效最具有綜合性和代表性的指標。（√)10.在公司取得長期借款后，其流動比率下降。(√)11.為了使比率具有可比性，應采用稅后利潤來計算銷售凈利潤率(×）1２.市價與賬面價值比率對公司的投資市場價值與其成本進行了比較。（√)13.假如股東權益市場價值比較大，該公司市場價值增值一定也比較大。(×）二、單項選擇題1.財務分析中最關心公司目前和未來收益極其風險的是(A).A．股東或投資者B.供應商C．短期債權人Ｄ.政府經(jīng)濟管理機構2.短期貸款者感愛好的是(B)。A.公司的獲利能力B.公司的支付能力C.公司社會奉獻能力D．公司資產(chǎn)運用效率3．假如流動比率大于1,則下列結論成立的是(C)。A.速動比率大于1B．鈔票比率大于１C.凈營運資本大于〇Ｄ.短期償債能力絕對有保障4.假如公司速動比率很小,則下列結論成立的是（C).Ａ.公司流動資產(chǎn)占用過多B．公司短期償債能力很強C.公司短期償債能力不強D.公司資產(chǎn)流動性很強5.下列指標中，可用衡量公司短期償債能力的是（B)．A.鈔票保障比率B.鈔票比率C．總負債比率D.所獲利息倍數(shù)6.下列指標中,能更有效反映公司資產(chǎn)流動性的是（C).A．流動比率B.鈔票凈流量C.速動比率D.鈔票保障比率7.衡量公司償債到期債務能力的直接指標是(D）.Ａ．有足夠的資產(chǎn)B．有足夠的流動資產(chǎn)Ｃ.有足夠的存貨Ｄ.有足夠的鈔票8.下列計算能計算出權益乘數(shù)的是(A）.A．１+總負債/總股東權益B．總負債/總資產(chǎn)Ｃ.總股東權益/總資產(chǎn)D.總負債/總股東權益9．下列式中，是杠桿比率的是(A）.A.（息稅前利潤+折舊)/利息B.稅后凈利潤／平均股東權益Ｃ.(息稅前利潤－所得稅)／平均總資產(chǎn)Ｄ.１－股利支付率10.下列指標中,屬于資產(chǎn)管理比率的是(D）.A.流動比率B．資產(chǎn)利潤率Ｃ.權益乘數(shù)D.存貨周轉率11．能引起資產(chǎn)周轉率下降的經(jīng)濟業(yè)務是(A).A.發(fā)行債券B.銷售商品取得收入C．用銀行存款買設備D．支付所得稅１2．下列指標中，不屬于獲利性比率的是(Ａ)Ａ.市盈率B.再投資比率Ｃ.股利支付率D.資產(chǎn)利潤率13.市盈率等于（A)A.每股市價/每股稅后利潤B．每股股利/股價C.每股利潤/每股稅后利潤D.每股稅后利潤/股市價1４．在杜邦分析體系中最具綜合性的指標是（B).Ａ．資產(chǎn)利潤率B.股東權益利潤率Ｃ.總資產(chǎn)周轉率D．銷售凈利潤率15．把獲利性比率層層分解而進行財務綜合分析的方法是(B)。A.鈔票流量分析法Ｂ.杜邦分析法C．比較分析法Ｄ．市場價值分析法16.考慮貨幣時間的指標是(D）Ａ.凈鈔票流量Ｂ.應收賬款平均收現(xiàn)期C.存貨周轉期D.折現(xiàn)鈔票流量17.稅后經(jīng)營利潤減去所有資本成本反映了(A）Ａ.經(jīng)濟價值增值B.息稅后利潤Ｃ.凈鈔票流量D.市場價值增值三、多項選擇題1.財務報表分析是對財務報表進行資料的(ＡＢCD）A.評價Ｂ.歸集加工C．分析D。比較2.財務分析的比率涉及(ABＣD)Ａ．流動比率和杠桿比率Ｂ.資產(chǎn)管理比率C.獲利性比率D．市場價值比率3.流動性比率的分子也許性有（AB)Ａ.流動資產(chǎn)B.流動資產(chǎn)-存貨C.流動負債D．流動資產(chǎn)-流動負債4.假如流動性比率過高，意味這公司存在以下幾種也許（ＡBC)A．存在閑置資金Ｂ.存在存貨積壓C.應收賬款周轉緩慢D.償債能力很差５.下列各項指標中,可用于分析公司長期償債能力的是(CD）A．權益乘數(shù)B．流動比率Ｃ．資產(chǎn)負債率D.負債與股東權益比率６.表白存貨周轉快的有（ＡD）A.存貨周轉次數(shù)多B.存貨周轉次數(shù)少C.存貨周轉天數(shù)多D.存貨周轉天數(shù)少7．應收賬款周轉率提高意味著(AＤ），Ａ.銷售收入增長B.短期償債能力增強C.銷售成本減少D.收賬迅速，賬齡較短8.公司賺錢能力分析可以運用的指標(ABＣD)．A.資產(chǎn)利潤率B．再投資比率C．股東權益利潤率D.股利支付率9.為了提高可比性,獲利性比率中分子用息前稅后利潤的有(ＢＤ）．A．股利支付率B．資產(chǎn)利潤率Ｃ.股東權益利潤率D．銷售利潤率10.股利支付率與再投資比率之和不會(BCＤ).A．等于１B.大于1C11．下列指標屬于市場價值比率的是(BC）．A．銷售利潤率Ｂ．市盈率Ｃ.托賓Q比率Ｄ.股東權益利潤率12.資產(chǎn)利潤率可由下列哪些項相乘得出(AD）.A.總資產(chǎn)周轉率Ｂ．固定資產(chǎn)周轉率C.股東權益利潤率D.銷售利潤率13.股東權益利潤率可由下列哪幾項相乘得出(BCD）.A.稅后利潤/息稅前利潤－所得稅B.銷售凈利潤率Ｃ．總資產(chǎn)周轉率D.權益乘數(shù)14.常見的鈔票流量有(ABCD).A.凈鈔票流量B.經(jīng)營活動的鈔票流量C.自由鈔票流量Ｄ．折現(xiàn)鈔票流量四、計算分析題１.202３年12月３1日，某公司流動負債合計40０0萬元。流動資產(chǎn)合計8000萬元,其中鈔票9０0萬元,有價證券6０0萬元,應收賬款1300萬元,存貨５２00萬元。規(guī)定：計算流動比率、速動比率和鈔票比率。解:流動比率＝流動資產(chǎn)／流動負債=速動比率＝流動資產(chǎn)-存貨/流動負債=鈔票比率=鈔票+有價證券/流動負債=2.三都有公司年末存貨１60萬元，總資產(chǎn)1000萬元。長期負債5０萬元，總負債比率0．2５,速動比率為1.2.。規(guī)定：（1)計算總負債和流動資產(chǎn)（2）計算流動資產(chǎn)（3）計算流動比率(4)計算權益乘數(shù)解：（１）資產(chǎn)負債率=長