個(gè)人理財(cái)?shù)?章

銀行從業(yè)資格考前培訓(xùn)

－個(gè)人理財(cái)廣東省郵政培訓(xùn)中心李文周《個(gè)人理財(cái)》這門課是銀行從業(yè)資格考試科目之一。為商業(yè)銀行從事個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員所設(shè)計(jì)的，特別針對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售、初級(jí)理財(cái)顧問，知識(shí)體系涵蓋經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、市場(chǎng)營(yíng)銷、管理學(xué)、會(huì)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律等多學(xué)科，注重現(xiàn)實(shí)中技能的培養(yǎng)，是一門綜合性、實(shí)踐性的課程，對(duì)考生的知識(shí)體系全面性和實(shí)踐性要求較高。前言前言這門課的特點(diǎn)淺，但是寬！一、《個(gè)人理財(cái)》課程主要包括三大部分，具體如下：第一大部分：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)知識(shí)第一章：銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述第二章：銀行個(gè)人理財(cái)理論與實(shí)務(wù)基礎(chǔ)第三章：金融市場(chǎng)和其他投資市場(chǎng)第四章：銀行理財(cái)產(chǎn)品第五章：銀行代理理財(cái)產(chǎn)品 第二大部分：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)技能第六章：理財(cái)顧問服務(wù)第三大部分：個(gè)人理財(cái)相關(guān)的管理及法律規(guī)章事宜第七章：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)第八章：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理第九章：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理第十章：職業(yè)道德和投資者教育 前言二、考試題型、題量和分值分析銀行從業(yè)資格考試實(shí)行計(jì)算機(jī)考試，采用閉卷方式，時(shí)間120分鐘，題量145題。

前言三、分值在各章的分布第一、二章單選居多，通常分值在7分左右；第三、五、六、七章為重點(diǎn)，這4章分值通常會(huì)達(dá)到60分左右，知識(shí)點(diǎn)多，需靈活應(yīng)用的點(diǎn)也多；第四章，歷次考試分值都較小，其要領(lǐng)往往也被其他章節(jié)的知識(shí)點(diǎn)所覆蓋；第八、九、十章，分值占比中等，通常接近20分，但這部分較舊教材新增內(nèi)容較多，也都屬于記憶性題目。前言四、學(xué)習(xí)方法1、粗讀教材，制定好的學(xué)習(xí)計(jì)劃2、聽課，并理解，才能記憶3、認(rèn)真做習(xí)題并加以理解4、考前沖刺，多做模擬試題前言第一章個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述第一章個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述一、本章概要 本章題目中單選題較多，多選和判斷也有分布通常在6-7分左右。可出題的考點(diǎn)較多，既有需記憶的部分，也有需在理解基礎(chǔ)上應(yīng)用的部分，但尚屬于簡(jiǎn)單應(yīng)用。第一章個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述在本書中，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)顧問服務(wù)與綜合理財(cái)服務(wù)兩大類。本章首先介紹商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念和分類，然后對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行簡(jiǎn)要描述，并對(duì)影響商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的各種因素進(jìn)行分析，最后對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定位進(jìn)行總結(jié)。二、考綱要求第一章個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述1．1．1個(gè)人理財(cái)概述

個(gè)人理財(cái)：客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)屬性，制定理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)規(guī)劃，執(zhí)行理財(cái)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過(guò)程。第一節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概述和分類五個(gè)步驟：步驟一：評(píng)估理財(cái)環(huán)境和個(gè)人條件步驟二：制定個(gè)人理財(cái)目標(biāo)步驟三：制訂個(gè)人理財(cái)規(guī)劃步驟四：執(zhí)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃步驟五：監(jiān)控執(zhí)行進(jìn)度和再評(píng)估1．1．2銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念1．個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。理解要點(diǎn)：（1）服務(wù)對(duì)象：個(gè)人客戶不是企業(yè)或其他法人

（2）服務(wù)的性質(zhì):顧問性質(zhì)\受托性質(zhì)

（3）服務(wù)的個(gè)性化、綜合化

（4）服務(wù)的專業(yè)化

1.商業(yè)銀行充當(dāng)理財(cái)顧問，向客戶提供咨詢，屬于顧問性質(zhì)；

2.商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)，屬于受托性質(zhì)。

由此可見，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托—代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個(gè)性化、綜合化的服務(wù)活動(dòng)。

我國(guó)有關(guān)法律明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)。第一節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概述和分類2．相關(guān)主體（1）個(gè)人客戶：需求方（2）商業(yè)銀行：供給方（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)：供給方，可委托商業(yè)銀行作為渠道（4）監(jiān)管機(jī)構(gòu)：銀監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)，保監(jiān)會(huì)，外管局3．相關(guān)市場(chǎng)：貨幣市場(chǎng)，資本市場(chǎng)等等第一節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概述和分類（2011年真題）商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)，這是指（）。A.個(gè)人理財(cái)服務(wù)B.投資規(guī)劃C.綜合理財(cái)服務(wù)D.私人銀行業(yè)務(wù)答案：A個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在（）基礎(chǔ)上的銀行服務(wù)。A.委托代理關(guān)系B.資金借貸關(guān)系C.產(chǎn)品買賣關(guān)系D.以上都不是答案：A多選題：下列關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)恼f(shuō)法正確的有（）。A.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象是個(gè)人和家庭B.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一般性業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)C.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要側(cè)重于咨詢顧問和代客理財(cái)服務(wù)D.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)E.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一種個(gè)性化、綜合化服務(wù)答案：ACDE1．1．3銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類1．理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)按是否接受客戶委托和授權(quán)對(duì)客戶資金進(jìn)行投資和管理理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。第一節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概述和分類（1）理財(cái)顧問服務(wù)概念：

理財(cái)顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。

針對(duì)個(gè)人客戶的專業(yè)化服務(wù)，不同于為銷售儲(chǔ)蓄存款、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)。

客戶接受服務(wù)后，自行管理和運(yùn)用資金，并獲取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。（2）理解要點(diǎn)：①個(gè)性化的、專業(yè)化的服務(wù)，收取費(fèi)用，不是一般的咨詢活動(dòng)②銀行和客戶的角色：客戶自行運(yùn)作資金并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)單選題：下列關(guān)于商業(yè)銀行和客戶在理財(cái)顧問服務(wù)中角色的說(shuō)法，正確的是（）。A.商業(yè)銀行提供建議并做出決策，客戶不參與B.商業(yè)銀行只提供建議，最終決策權(quán)在客戶C.客戶提供建議并做出決策，商業(yè)銀行不參與D.客戶只提供建議，最終決策權(quán)在商業(yè)銀行答案：B解析：在理財(cái)顧問服務(wù)中，商業(yè)銀行不涉及客戶財(cái)務(wù)資源的具體操作，只提供建議，最終決策權(quán)在客戶。（3）綜合理財(cái)服務(wù)

綜合理財(cái)服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。1）與理財(cái)顧問服務(wù)的重要區(qū)別

在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)或根據(jù)客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)?？梢?，綜合理財(cái)服務(wù)更突出個(gè)性化服務(wù)。2）綜合理財(cái)服務(wù)可進(jìn)一步劃分理財(cái)計(jì)劃、私人銀行業(yè)務(wù)

理財(cái)計(jì)劃是商業(yè)銀行針對(duì)特定目標(biāo)客戶群體進(jìn)行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；私人銀行服務(wù)對(duì)象主要是高凈值客戶，涉及的業(yè)務(wù)范圍更廣，更具個(gè)性化服務(wù)特色?！纠}】理財(cái)人員向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)后，客戶根據(jù)理財(cái)顧問服務(wù)來(lái)管理和運(yùn)用資金，所產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)由（）承擔(dān)。A．客戶B．銀行C．銀行與客戶協(xié)商D．銀行與客戶共同【答案】A【解析】答案為A。根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定．銀行提供的理財(cái)顧問服務(wù)中，收益和風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，A選項(xiàng)正確。第一節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概述和分類（2010年真題）理財(cái)顧問服務(wù)包含的內(nèi)容有（）。A.個(gè)人投資產(chǎn)品推介B.保險(xiǎn)規(guī)劃C.財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃D.向客戶投資建議E.資金信托答案:ACD單選題：商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資與資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)是（）。A.投資顧問服務(wù)B.財(cái)務(wù)顧問服務(wù)C.綜合理財(cái)服務(wù)D.理財(cái)顧問服務(wù)答案：C2．理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)與私人銀行業(yè)務(wù)

按客戶類型分類：理財(cái)業(yè)務(wù)：客戶范圍廣，服務(wù)種類較窄財(cái)富管理業(yè)務(wù)：居中私人銀行業(yè)務(wù)：客戶等級(jí)高，人數(shù)少，服務(wù)種類最為齊全。

第一節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概述和分類1．3．1宏觀影響因素1．政治、法律與政策環(huán)境A政治—政局穩(wěn)定—本幣穩(wěn)定B法律—法制健全例如，金融法規(guī)是否允許同業(yè)經(jīng)營(yíng)；遺產(chǎn)法規(guī)等C政策—主要影響是經(jīng)濟(jì)政策第三節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素（1）財(cái)政政策：稅收、預(yù)算、國(guó)債、財(cái)政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付，積極的財(cái)政政策可以提升資產(chǎn)價(jià)值。（2）貨幣政策：法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作。寬松的貨幣政策有助于提升資產(chǎn)價(jià)值；。第三節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素（3）收入分配政策。偏緊的收人分配政策會(huì)抑制當(dāng)?shù)氐耐顿Y需求等，造成相應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)格下跌；而偏松的收入政策則會(huì)刺激當(dāng)?shù)氐耐顿Y需求等，支持相應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)格上漲。（4）稅收政策。稅收政策不僅影響個(gè)人收入中可用于投資的多少，而且通過(guò)改變投資的交易成本可以改變投資收益率。例如，在股市低迷時(shí)期，通過(guò)降低印花稅減少交易成本，從而刺激股市反彈。在房地產(chǎn)價(jià)格飛速上漲的過(guò)程中，提高交易稅稅率，具有抑制房地產(chǎn)價(jià)格上漲的作用。第三節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素（2010年真題）宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)具有實(shí)質(zhì)性的影響，下列說(shuō)法正確的是（）。Ａ.法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)，有助于刺激投資需求增長(zhǎng)Ｂ.偏緊的收入分配政策會(huì)刺激當(dāng)?shù)氐耐顿Y需求，造成相應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)格上漲Ｃ.國(guó)家減少財(cái)政預(yù)算會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格的提升Ｄ.在股市低迷時(shí)期，提高印花稅可以刺激股市反彈答案：A2．經(jīng)濟(jì)環(huán)境（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段：傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)起飛前的準(zhǔn)備階段、經(jīng)濟(jì)起飛階段、邁向經(jīng)濟(jì)成熟階段、大量消費(fèi)階段。（2）消費(fèi)者的收入水平①國(guó)民收入。②人均國(guó)民收入。③個(gè)人收入。④個(gè)人可支配收入。（3）宏觀經(jīng)濟(jì)狀況①經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度（GDP，notGNP）和經(jīng)濟(jì)周期（恢復(fù)-繁榮-衰退-蕭條）第三節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素表經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與個(gè)人理財(cái)策略②通貨膨脹率。在通貨膨脹條件下，名義利率不能夠真實(shí)地反映資產(chǎn)的投資收益率，名義利率減去通貨膨脹率之后得到的實(shí)際利率將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于名義利率，甚至是負(fù)值。第三節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素表通貨膨脹與個(gè)人理財(cái)策略③就業(yè)率。④國(guó)際收支與匯率。

下列有關(guān)投資的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，應(yīng)適當(dāng)減持存款、債券，增加股票、房產(chǎn)等投資B.經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，增加長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄和債券C.經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，增加長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄和債券D.蕭條期面臨轉(zhuǎn)折時(shí)，應(yīng)適當(dāng)減少儲(chǔ)蓄、逐步轉(zhuǎn)向股票、房產(chǎn)等投資答案：C（2012年真題）關(guān)于通脹對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊懀铝姓f(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.固定收益的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)貶值B.持有外匯是應(yīng)對(duì)通脹的有效手段C.儲(chǔ)蓄投資的實(shí)際利率可能是負(fù)值D.股票是浮動(dòng)收益的，所以一定能應(yīng)對(duì)通脹的負(fù)面影響答案：D若預(yù)測(cè)某一地區(qū)未來(lái)一年發(fā)生溫和的通脹，則下列理財(cái)策略調(diào)整建議中，正確的是（）。A.維持儲(chǔ)蓄的配置 B.減少債券的配置C.減少股票的配置 D.減少黃金的配置答案：B3．社會(huì)環(huán)境（1）社會(huì)文化環(huán)境。（2）制度環(huán)境。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、醫(yī)療保險(xiǎn)制度、子女教育、住房消費(fèi)及其他社會(huì)保障制度。（3）人口環(huán)境。4．技術(shù)環(huán)境第三節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素在開放經(jīng)濟(jì)體系下，一國(guó)出現(xiàn)持續(xù)國(guó)際收支順差，導(dǎo)致本幣升值的情況下會(huì)選擇的理財(cái)策略是（）。A.增加儲(chǔ)蓄B.減少債券配置C.減少股票配置

D.增加基金配置E.增加外匯配置答案：AD3.社會(huì)環(huán)境

（1）社會(huì)文化環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境是指一個(gè)國(guó)家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價(jià)值觀念、宗教信仰、審美觀、語(yǔ)言文字等。（2）社會(huì)制度環(huán)境①養(yǎng)老保險(xiǎn)制度②醫(yī)療保險(xiǎn)制度③其他社會(huì)保障制度（3）人口環(huán)境（規(guī)模、結(jié)構(gòu)）4.技術(shù)環(huán)境

技術(shù)的變革與進(jìn)步深刻影響著金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額、產(chǎn)品生命周期、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。多選題：對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)造成影響的社會(huì)環(huán)境因素包括（）。A.養(yǎng)老保險(xiǎn)制度B.消費(fèi)者收入水平C.人口環(huán)境

D.財(cái)政政策E.失業(yè)保險(xiǎn)制度答案：ACE解析：B是經(jīng)濟(jì)環(huán)境，D是政策環(huán)境。1．3．2微觀影響因素1．金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度2．金融市場(chǎng)開放程度3．金融市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制第三節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素利率對(duì)于個(gè)人理財(cái)策略來(lái)說(shuō)是最基礎(chǔ)、最核心的影響因素之一。注意區(qū)分：法定利率和市場(chǎng)利率名義利率和實(shí)際利率第三節(jié)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素表利率變化與個(gè)人理財(cái)策略【例題】關(guān)于市場(chǎng)利率對(duì)經(jīng)濟(jì)各方面的影響，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A．市場(chǎng)基準(zhǔn)利率是金融資產(chǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)B．當(dāng)市場(chǎng)利率提高時(shí)，可以適當(dāng)增加銀行存款C．市場(chǎng)利率的提高會(huì)促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)擴(kuò)大投資D．市場(chǎng)利率提高會(huì)導(dǎo)致債券的價(jià)格下降【答案】C；【解析】答案為C。