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文檔簡介

一、貨幣貨幣的功能(P209)交換媒介:最基本最重要價值尺度:貯藏手段:保持購買力延期支付標準:

貨幣的形式(P210-212)實質(zhì)貨幣:商品貨幣與貴金屬貨幣(足值)代表實質(zhì)貨幣:可隨時兌換等值貴金屬信用貨幣:不足值,包括紙幣、劣金屬貨幣及輔幣、使用支票的活期存款、銀行卡及單用途借記卡準貨幣:定期存款、通知存款、匯票本票、有價證券、外匯黃金

(了解P212表)貨幣層次(P214)M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+活期存款M2=M1+儲蓄存款+定期存款M3=M2+財政金庫存款+銀行匯兌在途資金+非銀行機構(gòu)存款

(注意計算;P214-215流動性含義)貨幣的價值

(P215-216)對內(nèi)價值(交換價值):貨幣購買力,用物價指數(shù)衡量對外價值(匯率)

貨幣制度(P217)核心是貨幣的標準和計量單位,即貨幣本位;本位貨幣具有無限法償能力,是一切交易行為最后的支付工具。形式:金屬本位制(銀本位、復本位和金本位);不兌換紙幣本位制

通貨膨脹與通貨緊縮(P220-230)通貨膨脹種類:溫和的、急弛的、惡性的通貨膨脹原因:需求拉上、成本推動、輸入型、結(jié)構(gòu)型(需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移型、部門差異型、斯堪的納亞型)

通貨膨脹的效應:對經(jīng)濟增長:有益論與有害論對就業(yè):菲利普斯曲線對收入和財富再分配:有利于變動收入者、債務人和政府削弱市場機制對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)功能

通貨膨脹的治理控制貨幣供應量調(diào)節(jié)和控制社會總需求增加商品的有效供給限制價格、指數(shù)化等

通貨緊縮的原因緊縮的財政貨幣政策經(jīng)濟周期的變化投資和消費的有效需求不足結(jié)構(gòu)失調(diào)

通貨緊縮的影響導致總需求不足影響貨幣的正常運轉(zhuǎn)增加社會動蕩

通貨緊縮的治理:擴張的財政貨幣政策

二、信用

信用的本質(zhì)與形式(P230):商業(yè)信用;銀行信用;國家信用;消費信用(分期付款、消費信貸、信用卡);國際信用信用創(chuàng)造:前提(部分準備金制度、非現(xiàn)金放款);過程;決定因素(貨幣乘數(shù));幾個重要概念(原始存款和派生存款、基礎貨幣、貨幣乘數(shù))P235;政府與非銀行金融機構(gòu)信用創(chuàng)造

三、利率

利息與利率的含義(P237)

利率的種類按計息時間分年利率、月利率、日利率按決定方式:官方利率與市場利率按是否可調(diào)整:固定利率與浮動利率按是否反映通貨膨脹:名義利率與實際利率(費雪效應)

P239

利率體系(P240-243)利率風險結(jié)構(gòu)(同期限)和期限結(jié)構(gòu)

利率體系構(gòu)成:中央銀行基準利率(存款準備金率、再貼現(xiàn)利率、再貸款利率);銀行間利率(拆借利率、銀行間國債市場利率);存貸款利率;市場利率(證券交易所債券市場利率、民間利率)

決定和影響利率變動的因素社會平均利潤率借貸資金供求央行貨幣政策預期通貨膨脹國際利率水平與匯率其他:借貸期限、風險、擔保品、借款人信用等級等

(利率作用P244,流動性陷阱)利率市場化:利率決定方式與金融自由化(國內(nèi)金融自由化:利率市場化、金融機構(gòu)業(yè)務自由化、金融監(jiān)管自由化;金融國際化:浮動利率制、資本自由流動)

次序:先降低利率管制;貸款先于存款;長期存款先于短期存款;大額存款先于小額存款

四、匯率

外匯:以外幣表示的用于清償國際間債權(quán)債務關系的支付手段和工具。包括外國貨幣、外幣支付憑證、外幣有價證券、特別提款權(quán)、其他外匯資產(chǎn)。

匯率及標價方法:直接標價法與間接標價法(須理解)影響匯率因素:經(jīng)濟增長速度;國際收支狀況;通貨膨脹差異;利率差異;心理預期

匯率對經(jīng)濟的影響(以外幣匯率上升為例)對國內(nèi):刺激總供給;刺激出口行業(yè)與進口替代業(yè);增加就業(yè);增加國民收入對國際收支:改善貿(mào)易收支(馬歇爾-勒納條件;J曲線效應:P251);資本流動取決于預期;影響儲備價值與比重對國際經(jīng)濟關系:貿(mào)易報復

外匯市場管理內(nèi)容(P252)外匯市場干預方式非沖銷式(浮動匯率下有效)沖銷式干預

匯率制度:2005.7.21以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)有管理的浮動匯率制度(P256)(外匯市場P257)五、金融市場

金融市場要素:交易對象為貨幣資金;交易主體包括個人企業(yè)政府及金融機構(gòu);交易工具;交易價格是利率

金融市場功能:便利籌資和投資;促進資本集中;方便資金靈活轉(zhuǎn)換;合理引導資金流向流量;有利于中央銀行宏觀調(diào)控的靈活性。

金融市場類別按資產(chǎn)要求權(quán)分債務市場與股權(quán)市場P264按期限分貨幣市場和資本市場P265按是否首次發(fā)行分一級市場和二級市場P266

六、金融機構(gòu)

商業(yè)銀行(抵押貸款)性質(zhì):經(jīng)營金融資產(chǎn)和負債業(yè)務,以追求利潤為經(jīng)營目標、多功能、綜合性的金融企業(yè)。

職能:支付中介;信用中介;信用創(chuàng)造;金融服務

組織形式:單元制;總分行制;銀行持股公司制;連鎖銀行制

(P268-269)主要業(yè)務(P270計算)資產(chǎn)業(yè)務:現(xiàn)金(包括庫存現(xiàn)金、存款準備金、存放同業(yè)存款和在途資金);貸款:貼現(xiàn);投資;租賃負債業(yè)務:吸收存款(活期、定期、儲蓄);借款(從央行、同業(yè)、國際金融市場、回購協(xié)議);發(fā)行票據(jù)和金融債券中間業(yè)務和表外業(yè)務:匯兌、信用證、代理、承兌、信托、銀行卡、保管箱

政策性銀行國家開發(fā)銀行中國進出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行非銀行金融機構(gòu)

信托公司;基金管理公司;證券公司;保險公司;財務公司;金融租賃公司;典當行;汽車金融公司

中央銀行(P275)類型:單一制;復合制(由商業(yè)銀行兼任);跨國制;準中央銀行制

職能:發(fā)行的銀行;銀行的銀行(集中存款準備金、組織全國清算、最后貸款人);政府的銀行(代理國庫、代辦政府金融事務、為政府提供資金、管理金融事業(yè))

七、金融監(jiān)管

意義:維護信用、支付體系的穩(wěn)定;保護存款人和投資者的利益;保證金融機構(gòu)依法經(jīng)營;促進金融機構(gòu)之間的公平競爭分業(yè)經(jīng)營特征:銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)相互分離;短期融資與長期融資分離;政策性融資業(yè)務與商業(yè)性融資業(yè)務分離;銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本關系松散。

混業(yè)經(jīng)營的特征:商業(yè)銀行的全能化和綜合化;沒有獨立的投資銀行,證券市場相對落后;銀行與工商企業(yè)關系密切。

監(jiān)管效率:分業(yè)經(jīng)營易控制風險,而混業(yè)經(jīng)營效率高。我國實行分業(yè)監(jiān)管。(P283;P285)八、金融工具

特征:(P286)期限性;流動性;風險性;收益性種類:存折與存單;票據(jù)(P289-291);回購協(xié)議(正、逆);其他金融工具定價(如投資股票是否合理,見投資知識)

九、國際金融

國際收支特點:記錄對外往來即居民與非居民之間的交易;是流量概念;是事后概念國際收支平衡表的構(gòu)成經(jīng)常項目:貨物;服務;收入;經(jīng)常轉(zhuǎn)移資本和金融項目:資本項目(資本轉(zhuǎn)移;非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)交易);金融項目(直接投資;證券投資;其他投資;儲備資產(chǎn))錯誤與遺漏項目

國際收支的調(diào)節(jié)自動調(diào)節(jié)機制:貨幣價格機制;收入機制;利率機制政策調(diào)節(jié):外匯平準基金;財政貨幣政策;匯率政策;直接管制(外匯管制、貿(mào)易管制、財政管制)

國際資本流動類型:長期資本流動(國際證券投資;國際貸款p302-303);短期資本流動(貿(mào)易資金流動;銀行資金流動;保值性資本流動;投機性資本流動)

國際資本流動的影響因素:資本需求與供給;利率;匯率;資產(chǎn)分散化;財政赤字與通貨膨脹;政府經(jīng)濟政策;政治、經(jīng)濟以及戰(zhàn)爭風險

國際資本市場管理必要性:融資證券化帶來風險;金融業(yè)國際化風險;金融市場運作自動化風險

管理內(nèi)容:國際銀行業(yè)的管理(巴塞爾協(xié)議P307-308:最低資本要求、監(jiān)管當局的監(jiān)管、市場紀律);國際證券市場的管理(本國管理、雙邊協(xié)調(diào)、多邊協(xié)調(diào));國際保險市場的管理(國際保險監(jiān)管官聯(lián)合會)

國際金融組織(P312)國際貨幣基金組織IMF世界銀行IBRD國際開發(fā)協(xié)會IDA國際金融公司IFC國際清算銀行BIS區(qū)域性金融機構(gòu):亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行

國際直接投資與

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