2023年工商管理電大本科工商管理證券投資分析平時(shí)作業(yè)

得分教師署名《證券投資分析》平時(shí)作業(yè)（2)得分批改人一.名詞解釋?zhuān)啃☆}２分，共１4分)1．上市公司：市公司是指依法公開(kāi)發(fā)行股票,并在獲得證券交易所審查批準(zhǔn)后,其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。2.股票價(jià)格指數(shù):股票價(jià)格指數(shù)即股票指數(shù)。是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的表白HYPERＬＩNK"＂＼o"股票行市"股票行市變動(dòng)的一種供參考的指示數(shù)字。３.每股收益:每股收益即ＥPS，又稱(chēng)每股稅后利潤(rùn)、每股盈余,指HYＰERＬINＫ＂"\o＂稅后利潤(rùn)＂稅后利潤(rùn)與HYPＥRLＩNＫ""\o"股本"股本總數(shù)的比率。4．雙向期權(quán)：雙向期權(quán)又稱(chēng)雙重期權(quán)，是該ＨYPERLINK＂＂\o＂期權(quán)"期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者向期權(quán)出售者支付一定數(shù)額的HＹPＥRLINK""＼o"權(quán)利金"權(quán)利金后，既享有在規(guī)定的有效期內(nèi)按某一具體的履約價(jià)格向期權(quán)出售者買(mǎi)進(jìn)某一特定數(shù)量的相關(guān)HYPERLINK＂"\o＂商品期貨"商品期貨合約的權(quán)利,又享有在規(guī)定的有效期內(nèi)按同一履約價(jià)格向期權(quán)出售者賣(mài)出某—特定數(shù)量的相關(guān)商品期貨臺(tái)約的權(quán)利。5.看跌期權(quán)：看跌期權(quán)又稱(chēng)認(rèn)沽期權(quán)、賣(mài)出期權(quán)、出售期權(quán)、賣(mài)權(quán)選擇權(quán)、賣(mài)方期權(quán)、賣(mài)權(quán)、延賣(mài)期權(quán)或敲出期權(quán)：是指期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按ＨＹPERLＩNK＂"\ｏ＂執(zhí)行價(jià)格"執(zhí)行價(jià)格賣(mài)出一定數(shù)量ＨYPＥＲLINＫ""\o"標(biāo)的物"標(biāo)的物的權(quán)利。6．套期保值:套期保值是指把HＹＰERＬIＮK＂＂＼o"期貨市場(chǎng)"期貨市場(chǎng)當(dāng)作HYＰＥＲＬINＫ＂＂\o＂轉(zhuǎn)移價(jià)格"轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)合，運(yùn)用HYＰERLＩＮK＂"\o"期貨合約"期貨合約作為將來(lái)在HＹPERLINＫ＂"\o"現(xiàn)貨市場(chǎng)"現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買(mǎi)進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買(mǎi)進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。７．看漲期權(quán)：看漲期權(quán)是指在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)，協(xié)議持有人按規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量購(gòu)進(jìn)股票的權(quán)利。得分批改人二．單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共15分)1．上市公司與一般的股份有限公司的不同點(diǎn)是:（）A．所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離B．董事會(huì)是公司最高決策機(jī)構(gòu)C．可以運(yùn)用證券市場(chǎng)籌資D．股東責(zé)任有限2．按《證券法》規(guī)定，Ａ股上市公司總股本不得少于()人民幣。Ａ．５00萬(wàn)元Ｂ.１000萬(wàn)元C．5000萬(wàn)元D．１億元３.上市公司股票暫停上市需要由（)批準(zhǔn)。A．證監(jiān)會(huì)B.證交所C．國(guó)務(wù)院管理部門(mén)D．人民代表大會(huì)4．某股份公司（總股本小于4億）假如想在上海證券交易所上市,其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份不得少于公司股本總數(shù)的（）。A．１5%B．25％?C.10％D．２0%5．公司的營(yíng)運(yùn)資金是：（）Ａ．流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之差Ｂ.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之和C．資產(chǎn)與負(fù)債之差D.鈔票6．（）是分析公司短期償債能力最嚴(yán)格的指標(biāo)。A．流動(dòng)比率B.速動(dòng)比率Ｃ．鈔票比率D.鈔票對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率７.收益指數(shù)指標(biāo)反映的是(）A.公司當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入資金的回籠情況B．公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的鈔票保障限度C．公司凈收益占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重Ｄ．每股鈔票流量的大?。福诠墒兄斜环Q(chēng)為大盤(pán)股或小盤(pán)股的是根據(jù)（)來(lái)決定的。A．上市公司的規(guī)模B．股本數(shù)量Ｃ.上市公司賺錢(qián)能力Ｄ．國(guó)家股的多少９.反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)的指標(biāo)是（)A.凈資產(chǎn)收益率B．每股凈資產(chǎn)C.每股收益Ｄ．市盈率１0．下列三種股票的發(fā)行方式中,對(duì)發(fā)行人而言風(fēng)險(xiǎn)最小的是:（)A．全額報(bào)效B.定額包銷(xiāo)Ｃ．余額包銷(xiāo)１1．美國(guó)ＮASDAQ市場(chǎng)是(）。A.一級(jí)市場(chǎng)。B.證券交易所C．場(chǎng)外交易市場(chǎng)D．第三市場(chǎng)12．期權(quán)合約的價(jià)格是（)A.合約中標(biāo)的的價(jià)格Ｂ.手續(xù)費(fèi)C．期權(quán)費(fèi)D．標(biāo)的的市場(chǎng)價(jià)格13．某公司發(fā)行了1５０0萬(wàn)元的可轉(zhuǎn)換債券，票面值為100元，規(guī)定每張可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換率為10，則每股股票的轉(zhuǎn)換價(jià)格為（）。A．15元B．10元C.１0０元D．1５0元14．（)屬于貨幣類(lèi)衍生工具。A．利率期貨B.股票期貨C．貨幣互換D．商品期貨１5.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映上市公司（)的指標(biāo)。Ａ.獲利能力Ｂ．償債能力C．經(jīng)營(yíng)能力Ｄ.資本結(jié)構(gòu)得分批改人三．多項(xiàng)選擇題(每小題1分，共15分）１．下列選項(xiàng)哪些是A股上市的條件()Ａ.公司股本總額不少于人民幣5０00萬(wàn)元B.發(fā)起人持有的股份不少于公司股份總額的35%Ｃ．公司成立時(shí)間必須在３年以上，最近3年連續(xù)贏利D．股票發(fā)行后，公司凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重不低于３0%2.發(fā)生下列情況之一對(duì)上市公司股票實(shí)行暫停上市()Ａ.公司不再具有上市條件B.公司股票連續(xù)跌停C.公司有重大違法行為D．公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況,或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載Ｅ.公司最近三年連續(xù)虧損3．財(cái)務(wù)分析的重要方法有(）。A.比率分析法B.差額分析法C.鈔票流量分析法D.比較分析法4．上市公司的會(huì)計(jì)信息批露涉及(）A．?dāng)?shù)量性信息B．非數(shù)量性信息C．期后事項(xiàng)信息D．公司關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)信息E．其他有關(guān)信息5.反映公司經(jīng)營(yíng)能力的指標(biāo)有（)等。A.股東權(quán)益比率B．利息支付倍數(shù)C．鈔票周轉(zhuǎn)率D．營(yíng)業(yè)周期6．下列有關(guān)資本化比率的說(shuō)法對(duì)的的是（）A．資本化比率=長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)（長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)+所有者權(quán)益合計(jì)）B.該指標(biāo)越小,表白公司的長(zhǎng)期償債壓力越?。茫撝笜?biāo)越大,表白公司的長(zhǎng)期償債壓力越大D．某一公司的資本化比率雖低,但長(zhǎng)期負(fù)債的絕對(duì)值過(guò)大，該公司的長(zhǎng)期償債壓力仍較大7．速動(dòng)資產(chǎn)重要是由(）等項(xiàng)目組成的。A．鈔票B．存貨C.短期有價(jià)證券D.應(yīng)收賬款8.一般性，公司的鈔票流量重要發(fā)生在其(）。Ａ.投資活動(dòng)領(lǐng)域B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)領(lǐng)域C．生產(chǎn)活動(dòng)領(lǐng)域D.籌資活動(dòng)領(lǐng)域9．下列關(guān)于市盈率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.反映投資者樂(lè)意支付多少價(jià)格換取公司每1元的收益。B.是每股市價(jià)和每股凈資產(chǎn)的比值C.可以用于不同行業(yè)公司的比較D.市盈率越高，股票越有投資價(jià)值10．下列有關(guān)股東權(quán)益的說(shuō)法對(duì)的的是(）。A.股東權(quán)益比率低,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低B．在通貨膨脹加劇時(shí),股東權(quán)益比率低對(duì)公司經(jīng)營(yíng)有利C．在經(jīng)濟(jì)緊縮時(shí)，股東權(quán)益比率高對(duì)公司經(jīng)營(yíng)有利D.一般性，股東權(quán)益比率比較高，償債壓力小11.可以選為期貨合約標(biāo)的物的商品有（）Ａ．大米B.石油C.味精D．金屬12.期貨商品的功能有:（）A.套期保值B.投機(jī)C．價(jià)格發(fā)現(xiàn)D．價(jià)格發(fā)明１３.關(guān)于證券交易所的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.公司制證券交易所是不以賺錢(qián)為目的的事業(yè)法人。B.會(huì)員制證券交易所是以賺錢(qián)為目的的公司法人。C.證券交易所是一級(jí)市場(chǎng)的主體。D．會(huì)員制證券交易所收取的費(fèi)用較低。14．上市公司的送配重要涉及（）A．送股Ｂ.送利C．配股15.影響股票價(jià)格的內(nèi)部因素有()等。A．經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)B．上市公司效益C．市場(chǎng)管理行為D．交易雙方的心態(tài)得分批改人四.判斷題（每小題1分,共１6分）。１．發(fā)行Ｂ股的上市公司必須是外商投資的股份有限公司。(）２．證券交易所上市委員會(huì)應(yīng)自收到上市申請(qǐng)3０個(gè)工作日內(nèi)做出審批決定()3.上市公司通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表、收益表、和鈔票流量表來(lái)批露經(jīng)濟(jì)信息。(）4.流動(dòng)比率指標(biāo)只有與同行和本公司歷史水平比較才干顯示優(yōu)劣。(）5．股東權(quán)益比率越高越好。（）6.被暫停上市的股票在9個(gè)月內(nèi)因被暫停上市的因素消除，可以復(fù)市。()7.資本固定化比率反映公司自有資本的固定化限度。()8．營(yíng)業(yè)周期是指公司從投入生產(chǎn)到產(chǎn)品銷(xiāo)售并收回鈔票為止的這段時(shí)間。(）9.市盈率是衡量證券投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。（)10．公司應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越長(zhǎng)。(）11在杜邦財(cái)務(wù)分析法中“權(quán)益乘數(shù)”是資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)。（）12.產(chǎn)業(yè)性質(zhì)是決定上市公司重要經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的關(guān)鍵。（）13．國(guó)債期貨交易不必繳納保證金。(）14.看漲期權(quán)的賣(mài)方預(yù)計(jì)后市會(huì)下跌。()15．我國(guó)可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體僅限于上市公司和重點(diǎn)國(guó)有公司。（）16.在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，只有將各項(xiàng)指標(biāo)結(jié)合在一起分析,才干真正了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。（)得分批改人五．簡(jiǎn)答題（每小題4分，共24分）1.公司上市的意義是什么？(1）可以形成良好的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)機(jī)制。(2）有助于形成良好的股本擴(kuò)充機(jī)制。（3）可以形成良好的市場(chǎng)評(píng)價(jià)機(jī)制。（4）有助于形成良好的公眾監(jiān)督機(jī)制。2.運(yùn)用那些指標(biāo)分析上市公司的獲利能力?(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。(2）銷(xiāo)售凈利率=凈利÷銷(xiāo)售收入。（3)資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額。(4)市盈率=每股市價(jià)÷每股收益。3．對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的分析有那些局限性之處？（1）財(cái)務(wù)報(bào)告的信息不完備性。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表中非貨幣信息的缺陷。(3）財(cái)務(wù)報(bào)告分期性的缺陷。(4)歷史成本數(shù)據(jù)的局限性。（5)會(huì)計(jì)方法的局限性。4．杜邦財(cái)務(wù)體系的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在哪里?杜邦模型最顯著的特點(diǎn)是將若干個(gè)用以評(píng)價(jià)公司經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)地結(jié)合起來(lái),形成一個(gè)完整的指標(biāo)體系,并最終通過(guò)權(quán)益ＨＹPＥRＬＩＮＫ＂"\o"收益率＂收益率來(lái)綜合反映。采用這一方法,可使HYPERLINＫ""＼o"財(cái)務(wù)比率分析＂財(cái)務(wù)比率分析的層次更清楚、條理更突出，為ＨYPERＬINK＂"\ｏ＂報(bào)表"報(bào)表分析者全面仔細(xì)地了解公司的經(jīng)營(yíng)和賺錢(qián)狀況提供方便。杜邦分析法有助于ＨYPERLINK""＼ｏ"公司管理"公司管理層更加清楚地看到權(quán)益ＨYPEＲＬINK""\ｏ＂資本收益率"資本收益率的決定因素，以及HYPERＬIＮK"＂＼o"銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率"銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率與ＨＹPERLINK＂"\o＂總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率"總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務(wù)比率之間的互相關(guān)聯(lián)關(guān)系,給管理層提供了一張明晰的考察HYPERＬINK"＂\o"公司＂公司ＨYＰERLINK""\o＂資產(chǎn)管理效率＂資產(chǎn)管理效率和是否最大化ＨYPＥRLＩＮK＂＂＼o"股東"股東HＹＰERLINK"＂\o"投資回報(bào)"投資回報(bào)的路線(xiàn)圖。５．上市公司信息批露涉及哪些內(nèi)容?（１）初次披露——招股說(shuō)明書(shū)（2)上市公告書(shū)(3)定期報(bào)告:涉及年度報(bào)告、中期報(bào)告、季度報(bào)告(4)臨時(shí)報(bào)告。６.股份公司獲準(zhǔn)上市的優(yōu)勢(shì)是什么？得分批改人六．論述題(每小題8分，共16分)1．試論期權(quán)交易和期貨交易的區(qū)別。一是期權(quán)和期貨都是金融衍生工具。但期權(quán)操作時(shí)隨機(jī)性強(qiáng)，難以把握。二是期貨交易不能像期權(quán)交易那樣，依據(jù)客戶(hù)需求量體定做。三是期權(quán)交易與期貨交易雙方的權(quán)利義務(wù)不同。期權(quán)合約的買(mǎi)方只有權(quán)利,賣(mài)方只有義務(wù)。四是期權(quán)交易與期貨交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是不同。期權(quán)交易中,買(mǎi)方承擔(dān)的虧損是有限的,而期貨交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是一致的無(wú)限的。2.股票兩地上市有什么好處?①每一個(gè)國(guó)際性證券交易所都擁有自己的投資者群體，因此，將股票在多個(gè)市場(chǎng)上市會(huì)迅速擴(kuò)大股東基礎(chǔ),提高股份流動(dòng)性、增強(qiáng)籌資能力；②公司股票在不同市場(chǎng)上市尚有助于提高公司在該上市地的知名