2021年中國物流行業(yè)并購交易現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析

2021年中國物流行業(yè)并購交易現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析一、物流行業(yè)并購交易現(xiàn)狀

2021年中國物流行業(yè)并購交易市場熱點頻出，投資者參與熱情高漲，巨型及大型交易不斷。2021年，我國物流行業(yè)并購交易數(shù)量190宗，較上年增加52宗，同比增長37.7%，交易頻率約每2天一宗。

近年來，我國物流行業(yè)并購整合步伐明顯加快，綜合物流和物流智能信息化成為最為火爆的領域。2021年，我國物流行業(yè)并購交易金額2247億元，較上年增加1377億元，同比增長158.2%。

在行業(yè)降本增效、技術日漸成熟及招工難成本高等多重因素驅(qū)動下，物流智能信息化繼續(xù)領跑行業(yè)并購交易市場。2021年，我國物流業(yè)務智能平臺交易數(shù)量16宗，物流信息智能化交易數(shù)量10宗，物流設備智能化交易數(shù)量49宗。

2021年，我國物流業(yè)務智能平臺涉及交易金額212.18億元，是物流智能信息化領域里交易金額最大的細分賽道；物流信息智能化涉及交易金額10.51億元，物流設備智能化涉及交易金額106.66億元。

在貨主內(nèi)在需求及國家政策的鼓勵支持下，綜合物流繼續(xù)成為行業(yè)并購交易的熱點領域。2021年，我國綜合物流細分領域全年交易金額728億元，同比增長198%；綜合物流領域的交易數(shù)量47宗，同比增長47%。

隨著直播電商、社區(qū)電商的興起以及電商市場的持續(xù)下沉，我國快遞快運市場規(guī)模持續(xù)穩(wěn)定增長。2021年，我國快遞快運領域交易金額536億元，同比增長194%；快遞快運領域交易數(shù)量降至14宗，并購交易活躍度有所降低。

2021年我國物流行業(yè)所有量級的交易數(shù)量均呈現(xiàn)增長趨勢，其中，中型交易數(shù)量達到90宗，占物流行業(yè)交易數(shù)量的47.37%；大型交易數(shù)量增至37宗，占物流行業(yè)交易數(shù)量的19.47%；百億級以上的巨型交易增至6宗，占物流行業(yè)交易數(shù)量的3.16%。

2021年中國物流行業(yè)各輪次的交易數(shù)量均有不同幅度的提升，其中股權(quán)收購交易數(shù)量61起，占比32.11%；戰(zhàn)略投資/增資交易數(shù)量40起，占比21.05%；C輪及以后交易數(shù)量14起，占比7.37%；AB輪交易數(shù)量60起，占比31.58%；天使輪至Pre-A交易數(shù)量15起，占比7.89%。

2021年，在疫情中發(fā)揮關鍵作用的物流行業(yè)受到前所未有的重視，國內(nèi)投融資活動迎來高速增長。2021年，國內(nèi)交易共發(fā)生187宗，較2020年增加54宗，交易金額2203億元，交易數(shù)量及金額均創(chuàng)歷史新高；出境交易金額增至44億元，交易數(shù)量僅有3宗。

我國沿海地區(qū)是并購交易的主要地區(qū)，其中熱點區(qū)域集中在粵港澳、江浙滬。2021年，上海市并購交易數(shù)量44宗，占比23%；廣東省并購交易數(shù)量35宗，占比19%；北京市并購交易數(shù)量22宗，占比12%；浙江省并購交易數(shù)量19宗，占比10%。

產(chǎn)業(yè)投資者在綜合物流、物流倉儲領域加速收購擴張；金融投資者則加快對優(yōu)質(zhì)企業(yè)投資。按投資者類型分布，產(chǎn)業(yè)投資者交易數(shù)量66宗，占比34.74%；產(chǎn)業(yè)+金融投資者交易數(shù)量22宗，占比11.58%；金融投資者交易數(shù)量102宗，占比53.68%。

2021年中國物流行業(yè)并購交易中活躍的投資者是阿里系、紅杉資本、鐘鼎資本、招商系，物流智能信息化、綜合物流、城市新零售物流是主要的熱點領域。2021年，招商系交易宗數(shù)8宗，普洛斯/隱山、紅杉中國交易宗數(shù)均是7宗。

2021年，中國物流行業(yè)重大并購交易事件交易金額合計1289.72億元，其中利豐物流交易金額229.33億元，占比10.21%；順豐控股交易金額200億元，占比8.9%；嘉里物流交易金額146.46億元，占比6.52%；寧波港交易金額144.42億元，占比6.43%。

中國物流企業(yè)迎來上市高峰期，上市企業(yè)數(shù)量創(chuàng)歷史新高。2021年，中國物流行業(yè)共有15家新上市/交表企業(yè)，較2020年的8家增長近一倍，其中上海/深圳共有7家新上市/交表企業(yè)，香港共有6家新上市/交表企業(yè)。

二、物流發(fā)展趨勢

2021年，中國物流行業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢穩(wěn)中向好，現(xiàn)代物流體系建設邁入新階段。展望2022年及未