安然公司財(cái)務(wù)丑聞案例研究

安然事件

安然公司，曾是一家位于美國的得克薩斯州休斯敦市的能源類公司。在2001年宣告破產(chǎn)之前，安然擁有約21000名雇員，是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一，2000年披露的營業(yè)額達(dá)1010億美元之巨。公司連續(xù)六年排在微軟、英特爾之前，被《財(cái)富》雜志評(píng)選為“美國最具創(chuàng)新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是使這個(gè)擁有上千億資產(chǎn)的公司2002年在幾周內(nèi)破產(chǎn)的持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)造假丑聞。安然歐洲分公司于2001年11月30日申請(qǐng)破產(chǎn)，美國本部于2日后同樣申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。公司的留守人員主要進(jìn)行資產(chǎn)清理、執(zhí)行破產(chǎn)程序以及應(yīng)對(duì)法律訴訟，從那時(shí)起，“安然”已經(jīng)成為公司欺詐以及墮落的象征。安然公司安達(dá)信自安然公司1985年開始就為它做審計(jì)，做了整整16年。除了單純的審計(jì)外，安達(dá)信還提供內(nèi)部審計(jì)和咨詢服務(wù)。20世紀(jì)90年代中期，安達(dá)信與安然簽署了一項(xiàng)補(bǔ)充協(xié)議，安達(dá)信包攬安然的外部審計(jì)工作。不僅如此，安然公司的咨詢業(yè)務(wù)也全部由安達(dá)信負(fù)責(zé)。2001年，安然公司付給它的5200萬美元的報(bào)酬中一半以上的收入（2700萬美元）是用來支付咨詢服務(wù)的。安然從1997年到2001年間虛構(gòu)利潤5.86億美元，并隱藏了數(shù)億美元的債務(wù)。美國監(jiān)管部門的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，安然公司的雇員中居然有100多位來自安達(dá)信，包括首席會(huì)計(jì)師和財(cái)務(wù)總監(jiān)等高級(jí)職員，而在董事會(huì)中，有一半的董事與安達(dá)信有著直接或間接的聯(lián)系。。安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所2001年年初，一家有著良好聲譽(yù)的短期投資機(jī)構(gòu)老板吉姆·切歐斯公開對(duì)安然的盈利模式表示了懷疑。他指出，雖然安然的業(yè)務(wù)看起來很輝煌，但實(shí)際上賺不到什么錢，也沒有人能夠說清安然是怎么賺錢的。據(jù)他分析，安然的盈利率在2000年為5%，到了2001年初就降到2%以下，對(duì)于投資者來說，投資回報(bào)率僅有7%左右。2001年8月15日，安然全球副總裁沃金斯的一封信中寫到：“我非常緊張，我們非常有可能爆出財(cái)務(wù)丑聞?！蔽逄旌螅趯懡o安達(dá)信合伙人的信中指出：“如果安然崩潰，舉世各界將會(huì)恍然大悟，過去安然的成功只不過是一個(gè)精細(xì)設(shè)計(jì)的會(huì)計(jì)游戲?！笔录鹨?/p>

2001年10月16日，安然發(fā)表2001年第二季度財(cái)報(bào)，宣布公司虧損總計(jì)達(dá)到6．18億美元，即每股虧損1．11美元。同時(shí)首次透露因首席財(cái)務(wù)官安德魯·法斯托與合伙公司經(jīng)營不當(dāng)，公司股東資產(chǎn)縮水12億美元。

2001年10月22日，美國證券交易委員會(huì)瞄上安然，要求公司自動(dòng)提交某些交易的細(xì)節(jié)內(nèi)容。并最終于10月31日開始對(duì)安然及其合伙公司進(jìn)行正式調(diào)查。

2001年10月安然財(cái)務(wù)丑聞爆發(fā)，美國證監(jiān)會(huì)（SEC）宣布對(duì)安然進(jìn)行調(diào)查?？删驮谕瑫r(shí)，安達(dá)信的休斯敦事務(wù)所從10月23日開始的兩個(gè)星期中銷毀了數(shù)千頁安然公司的文件。而公司在10月17日就已得知美國證券交易委員會(huì)在對(duì)安然公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查，直到11月8日收到證券交易委員會(huì)的傳票后才停止銷毀文件。2001年12月安然宣布破產(chǎn)。2002年1月安達(dá)信承認(rèn)銷毀文件，ArthurAndersen芝加哥總部提出：這是休斯敦事務(wù)所所為。2002年初ArthurAndersen將負(fù)責(zé)安然審計(jì)的資深合伙人大衛(wèi)·鄧肯除名。而大衛(wèi)·鄧肯則申辨：這是總部的授意。在初步調(diào)查的基礎(chǔ)上，司法部于3月14日對(duì)ArthurAndersen提起刑事訴訟，罪名是妨礙司法公正，理由是該公司在安然丑聞事發(fā)后毀掉了相關(guān)文件和電腦記錄，從而開創(chuàng)了美國歷史上第一起大型會(huì)計(jì)行受到刑事調(diào)查的案例。2001年11月8日，安然公司宣布重新編制前三年的報(bào)表，調(diào)低了盈利數(shù)字。2002年1月2日，安然宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。2002年1月17日，安然宣布解聘安達(dá)信。四天后，安達(dá)信總裁表示，安然事件是經(jīng)營失敗而并非會(huì)計(jì)錯(cuò)誤。2002年1月25日，安然公司前副董事長巴克斯特自殺。2002年7月25日，美國國會(huì)兩院通過《公眾公司會(huì)計(jì)改革及投資者保護(hù)法》，即《薩班斯—奧克斯利法案》。（美國總統(tǒng)小布什在簽署該法案的新聞發(fā)布會(huì)上稱“這是自羅斯?？偨y(tǒng)以來美國商業(yè)界影響最為深遠(yuǎn)的改革法案”。）2002年8月31日，安達(dá)信環(huán)球集團(tuán)的美國分部——安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所宣布，從即日起放棄在美國的全部審計(jì)業(yè)務(wù)，正式退出其從事了89年的審計(jì)行業(yè)。會(huì)計(jì)審計(jì)問題未將巨額債務(wù)入帳。安然未將兩個(gè)應(yīng)納入合并范圍的特殊目的實(shí)體（SpecialPurposeEntity，“SPE”）的資產(chǎn)負(fù)債納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表，但卻將其收益利潤包括在安然的業(yè)績之內(nèi)。其中一個(gè)SPE應(yīng)于1997年納入合并報(bào)表，另一個(gè)SPE應(yīng)于1999年納入合并報(bào)表，該事項(xiàng)事發(fā)后安然自愿重新作出會(huì)計(jì)處理并追溯到1997年重新編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表，其對(duì)安然利潤累計(jì)影響約為5億美元。會(huì)計(jì)審計(jì)問題將未來期間不確定的收益計(jì)入本期收益，未充分披露其不確定性。安然從事的業(yè)務(wù)中重要的一部分就是通過與能源有關(guān)的合同及其他衍生工具獲取收益，而這些收益取決于對(duì)未來很多不確定市場因素的預(yù)期。根據(jù)美國現(xiàn)有會(huì)計(jì)規(guī)定，可以根據(jù)目前市場狀況和對(duì)未來的市場預(yù)期將這些預(yù)計(jì)在未來期間實(shí)現(xiàn)的收益作為本期收益入帳（marktomarket）。安然未對(duì)未來不確定的市場因素及假設(shè)予以充分披露。會(huì)計(jì)審計(jì)問題通過有限合伙企業(yè)，操縱利潤。公司在合同上利用某種安排，在帳上多記應(yīng)收項(xiàng)目和股東權(quán)益12億美元。該做法違反美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，導(dǎo)致虛增股東權(quán)益。事發(fā)后安然按正確的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了調(diào)賬。