第七章操作風(fēng)險(xiǎn)管理

第七章

操作風(fēng)險(xiǎn)管理北京交通大學(xué)張曉明第七章操作風(fēng)險(xiǎn)管理

第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)概述第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)概述

一、操作風(fēng)險(xiǎn)概念二、操作風(fēng)險(xiǎn)的特征

一、操作風(fēng)險(xiǎn)概念

2004年《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)定義為——操作風(fēng)險(xiǎn)是指“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。本定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

◆巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行面對(duì)的一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失安排資本。

操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件何為操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件？有哪些誘因？損失事件數(shù)據(jù)收集損失事件造成的損失程度及發(fā)生概率操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件分類《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》分為七種1、內(nèi)部欺詐：故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或違反監(jiān)管規(guī)章、法律或公司政策導(dǎo)致的損失，此類事件至少涉及內(nèi)部一方，但不包括性別/種族歧視事件。2、外部欺詐：第三方故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或逃避法律導(dǎo)致的損失。包括系統(tǒng)安全性受到黑客攻擊和盜取信息等。3、就業(yè)政策和工作場所安全性：違反就業(yè)、健康或安全方面的法律或協(xié)議，個(gè)人工傷賠付或者因性別/種族歧視事件導(dǎo)致的損失

4、客戶，產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作：因疏忽未對(duì)特定客戶履行份內(nèi)義務(wù)（如信托責(zé)任和適當(dāng)性要求）或產(chǎn)品性質(zhì)或設(shè)計(jì)缺陷導(dǎo)致的損失5、實(shí)體資產(chǎn)損壞：實(shí)體資產(chǎn)因自然災(zāi)害或其他事件丟失或毀壞導(dǎo)致的損失6、業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失?。簶I(yè)務(wù)中斷或系統(tǒng)失敗導(dǎo)致的損失7、執(zhí)行，交割及流程管理：交易處理或流程管理失敗和因交易對(duì)手方及外部銷售商關(guān)系導(dǎo)致的損失損失數(shù)據(jù)收集2002年，巴塞爾委員會(huì)下屬的風(fēng)險(xiǎn)管理小組（RMG）對(duì)歐洲、美洲和亞洲共89家銀行進(jìn)行操作損失數(shù)據(jù)搜集，89家銀行提供的組合數(shù)據(jù)涵蓋了逾47000個(gè)損失事件。我國商業(yè)銀行損失事件分布表

（張新楊，2004年）操作風(fēng)險(xiǎn)的損失程度操作風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)心兩個(gè)問題：一個(gè)其發(fā)生的可能性，即損失頻率（LossFrequency）；另一個(gè)是其發(fā)生后的實(shí)際結(jié)果，我們通常用損失強(qiáng)度(LossSeverity)描述（也可作損失嚴(yán)重性或損失影響）。從操作風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生特征來看，通常損失強(qiáng)度與損失頻率之間往往存在反向的聯(lián)系。高頻率低損失的操作風(fēng)險(xiǎn)：損失金額較少的事件往往大量發(fā)生，出現(xiàn)頻率很高低頻率高損失的操作風(fēng)險(xiǎn)：損失特別嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)事件通常是極為稀少的通常情況下，高發(fā)生頻率低損失強(qiáng)度的操作風(fēng)險(xiǎn)損失構(gòu)成了操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布的主體，而低發(fā)生頻率高損失強(qiáng)度的操作風(fēng)險(xiǎn)則集中在損失分布的尾端損失頻率與強(qiáng)度二、操作風(fēng)險(xiǎn)的特征“非金融”風(fēng)險(xiǎn)特性人為因素在引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的因素中占有直接的、重要的地位不易量化，多為突發(fā)性事件高頻低損事件普遍存在于各類金融機(jī)構(gòu)；低頻高損事件對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)最大在某種程度上可加以控制操作風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢

美國銀行業(yè)（2004年）第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》規(guī)定了三種計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法。這三種方法在復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面漸次加強(qiáng)：一、基本指標(biāo)法二、標(biāo)準(zhǔn)法三、高級(jí)計(jì)量法一、基本指標(biāo)法操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)等于前三年總收入的平均值乘上一個(gè)固定比例(用α表示)。資本計(jì)算公式如下：

K=G×

其中，K=基本指標(biāo)法需要的資本，G=前三年總收入的平均值，

=15%，由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定，將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求與行業(yè)范圍的指標(biāo)聯(lián)系起來。

總收入定義為：凈利息收入加上非利息收入。這種計(jì)算方法旨在(1)反映所有準(zhǔn)備(例如，未付利息的準(zhǔn)備)的總額；(2)不包括銀行賬戶上出售證券實(shí)現(xiàn)的利潤(或損失)；(3)不包括特殊項(xiàng)目以及保險(xiǎn)收入。其中，非利息收入以各國的監(jiān)管當(dāng)局和/或各國會(huì)計(jì)規(guī)定為準(zhǔn)。二、標(biāo)準(zhǔn)法在標(biāo)準(zhǔn)法中，銀行的業(yè)務(wù)分為8個(gè)產(chǎn)品線：公司金融(corporatefinance)、交易和銷售(trading&sales)、零售銀行業(yè)務(wù)(retailbanking)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)(commercialbanking)、支付和清算(payment&settlement)、代理服務(wù)(agencyservices)、資產(chǎn)管理(assetmanagement)和零售經(jīng)紀(jì)(retailbrokerage)。

產(chǎn)品線對(duì)應(yīng)表（BASELⅡ）續(xù)前表

標(biāo)準(zhǔn)法的總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡單加總?？傎Y本要求如下所示：

其中:K=用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求Gi=按基本指標(biāo)法的定義，8個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過去三年的年均總收入i=由委員會(huì)設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)，建立8個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線的總收入與資本要求之間的聯(lián)系。值詳見下頁表。系數(shù)表三、高級(jí)計(jì)量法高級(jí)計(jì)量法（AdvancedMeasurementApproaches，AMA）鑒于操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法處于不斷演進(jìn)之中，巴塞爾委員會(huì)不規(guī)定用于操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和計(jì)算監(jiān)管資本所需的具體方法和統(tǒng)計(jì)分布假設(shè)。但銀行必須表明所采用的方法考慮到了潛在較嚴(yán)重的概率分布“尾部”損失事件。無論采用哪種方法，銀行必須表明，操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方式符合與信用風(fēng)險(xiǎn)IRB法相當(dāng)?shù)姆€(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)(例如，持有期1年，99%置信區(qū)間)。

三、高級(jí)計(jì)量法常用方法：KRI法VAR法情景分析等方法KRI方法KRI，英文全稱KeyRiskIndicator——關(guān)鍵操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)。KRI是一些可以用來考察和掌握銀行操作風(fēng)險(xiǎn)狀況的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，這些指標(biāo)被周期性（如逐月、逐季）審查，以使銀行對(duì)可能存在的操作風(fēng)險(xiǎn)變化保持警覺。這些指標(biāo)包括：交易的失誤次數(shù)、職員流動(dòng)比率、錯(cuò)誤和遺漏的頻率以及嚴(yán)重程度等。當(dāng)這些關(guān)鍵性操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)參數(shù)值發(fā)生變化，達(dá)到或是突破一定限額時(shí)，銀行就需要對(duì)該參數(shù)所反映或是代表的操作風(fēng)險(xiǎn)潛在領(lǐng)域?qū)嵤╊A(yù)警管理。德意志銀行、花旗銀行等國際化大商業(yè)銀行越來越重視對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)和損失的控制與管理，開始使用許多技術(shù)方法來量化其業(yè)務(wù)經(jīng)營中的操作風(fēng)險(xiǎn)程度。那些反映和暴露高風(fēng)險(xiǎn)、高損失領(lǐng)域的指標(biāo)——KRI也吸引了業(yè)界更為關(guān)注的目光。但是由于銀行之間沒有就KRI指標(biāo)的開發(fā)形成一個(gè)統(tǒng)一的框架，同樣的一個(gè)指標(biāo)在各大銀行間的定義各不相同，即使是在同一家銀行內(nèi)的功能非常相近的部門之間對(duì)這一指標(biāo)的定義也有較大的差異。一些銀行機(jī)構(gòu)最終將KRI定為數(shù)千個(gè)，這使得高級(jí)管理層要想搜集、歸納、總結(jié)所涉及的損失和風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容及了解管理控制情況變得非常困難。KRI方法使用現(xiàn)狀為此，RiskBusinessInternationalLimited（簡稱RiskBusiness）公司與風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)（RiskManagementAssociation，簡稱RMA）取得了聯(lián)系，并建議由RMA作為銀行業(yè)KRI體系研發(fā)行動(dòng)的發(fā)起人，目的是使KRI達(dá)到足夠的標(biāo)準(zhǔn)性、完整性和一致性，以致能在同一個(gè)水平上進(jìn)行比較。2005年8月18日，RMA已出具了此項(xiàng)KRI體系研發(fā)情況的最終報(bào)告，聲明這項(xiàng)全球性的關(guān)于金融業(yè)KRI的識(shí)別、定義等內(nèi)容的研發(fā)工作已經(jīng)取得成功。這份最終報(bào)告只向KRI體系服務(wù)的訂購者提供，它描述了KRI資料庫下的KRI架構(gòu)，數(shù)據(jù)庫下的1800多個(gè)指標(biāo)的識(shí)別、排序、清單確定方法。KRI方法使用現(xiàn)狀RMA研發(fā)的KRI的風(fēng)險(xiǎn)類別、業(yè)務(wù)線、業(yè)務(wù)功能的三維模型第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理步驟二、操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門三、操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告識(shí)別評(píng)估監(jiān)督和報(bào)告緩釋回避轉(zhuǎn)移通過內(nèi)部控制緩釋接受作為剩余風(fēng)險(xiǎn)KRI損失數(shù)據(jù)可能性損失度外部事件新產(chǎn)品收購業(yè)務(wù)流程改變識(shí)別：由于犯罪活動(dòng)、人員差錯(cuò)、設(shè)計(jì)流程不充分和不當(dāng)行為等原因造成損失的風(fēng)險(xiǎn)敞口評(píng)估：操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率（頻率）及其損失程度（財(cái)務(wù)影響，員工、客戶和聲譽(yù)影響）通過以下方式緩釋風(fēng)險(xiǎn):規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；在操作流程中實(shí)施控制（內(nèi)控環(huán)節(jié)）;將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到更能管理該風(fēng)險(xiǎn)的部門或集團(tuán)外部機(jī)構(gòu)；接受剩余風(fēng)險(xiǎn)，將其造成的損失計(jì)入業(yè)務(wù)成本監(jiān)控和報(bào)告剩余操作風(fēng)險(xiǎn)敞口（集團(tuán)可能遭受損失的敞口），確保業(yè)務(wù)流程對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)管理，并及時(shí)識(shí)別信的操作風(fēng)險(xiǎn)和需要采取的行動(dòng)。

一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理步驟業(yè)務(wù)部門對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理最終負(fù)責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門的操作風(fēng)險(xiǎn)管理專家負(fù)責(zé)支持業(yè)務(wù)部門識(shí)別和評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)。其它部門專家負(fù)責(zé)制定有關(guān)具體類型操作風(fēng)險(xiǎn)的政策和流程。這些部門包括:反欺詐–監(jiān)察部法律、