《銷售公司現(xiàn)金流量管理問題研究12000字（論文）》

PAGEPAGEII某建材銷售公司現(xiàn)金流量管理分析案例報告目錄TOC\o"1-3"\h\u25687第1章緒論 123153第1.1節(jié)研究背景 128739第1.2節(jié)文獻綜述 153401.2.1國內研究現(xiàn)狀 1188401.2.2國外研究現(xiàn)狀 214681.2.3國內外文獻評述 215478第1.3節(jié)研究目的以及意義 3103121.3.1研究目的 31321.3.2研究意義 3423第1.4節(jié)研究范圍與內容 32534第1.5節(jié)研究視角與方法 44775第2章現(xiàn)金管理的基本理論 51692第2.1節(jié)現(xiàn)金管理的概念及內容 5266252.1.1現(xiàn)金管理的概念 551732.1.2現(xiàn)金管理的內容 517888第2.2節(jié)現(xiàn)金管理的理論基礎 6224572.2.1現(xiàn)金管理的分類 642352.2.2現(xiàn)金管理的范圍 612851第3章三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金流量管理分析研究方案 825431第3.1節(jié)三河市A建材銷售有限公司概況 824134第3.2節(jié)三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金管理現(xiàn)狀 841853.2.1現(xiàn)金流量戰(zhàn)略現(xiàn)狀 8265433.2.2現(xiàn)金流程現(xiàn)狀 9221243.2.3現(xiàn)金流量現(xiàn)狀 9132273.2.4現(xiàn)金流速現(xiàn)狀 1018555第3.3節(jié)三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金管理分析存在的主要問題 11188293.3.1現(xiàn)金流量的分布不均勻 11307883.3.2經(jīng)營現(xiàn)金流量供給不足 11176763.3.3項目現(xiàn)金流占用時間過長 1118397第4章三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金流量管理分析出現(xiàn)的問題有效對策 1326649第4.1節(jié)從源頭把控現(xiàn)金流量管理，充分平衡現(xiàn)金流量 1383954.1.1實現(xiàn)快速穩(wěn)定的項目現(xiàn)金流循環(huán) 13123404.1.2追求項目現(xiàn)金流的戰(zhàn)略性平衡分布 131132第4.2節(jié)合理制定現(xiàn)金流量日常管理制度 14132114.2.1增強管理人員的現(xiàn)金流管理意識 14186814.2.2完善現(xiàn)金流管理制度 1427852第4.3節(jié)健全各環(huán)節(jié)現(xiàn)金流管理 15121544.3.1提高對現(xiàn)金流量指標的重視程度 1538844.3.2構建多渠道融資 158789結論 165585參考文獻 17PAGEPAGE18第1章緒論第1.1節(jié)研究背景當今企業(yè)的現(xiàn)金流量與盈利能力的關系日益密切,管理者開始使用現(xiàn)金流量表作為指導內部和外部財務決策的工具。如何更好地利用現(xiàn)金流量管理,也是反映決策者和財務人員管理水平的重要指標。它是企業(yè)實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的重要保證。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展,許多企業(yè)通過兼并重組迅速擴張,進入了一個快速發(fā)展的時期,企業(yè)的綜合實力得到了增強。它能更好地適應復雜的外部環(huán)境和國際化的要求,提高企業(yè)在國際上的綜合競爭力。但與此同時,我們也應該看到,國內許多企業(yè)暴露出許多不容忽視的問題,亟待解決。通過對眾多金融專家和學者的分析,發(fā)現(xiàn),這些企業(yè)現(xiàn)金流管理不善導致現(xiàn)金流在快速發(fā)展過程中的崩潰,是造成這些企業(yè)突然倒閉的主要原因。近些年來，建筑行業(yè)現(xiàn)金流量管理研究迎來了許多新的發(fā)展機遇。在新的環(huán)境下，三河市A建材銷售有限公司的現(xiàn)金流管理已不能滿足企業(yè)的實際需要，不能適應當前企業(yè)的快速發(fā)展?，F(xiàn)金流量管理已成為衡量企業(yè)聲譽,發(fā)展?jié)摿?價值的重要指標?，F(xiàn)金流管理已成為企業(yè)聲譽、發(fā)展?jié)摿蛢r值的重要指標。運用對現(xiàn)金流的全面分析，我們可以清楚地理解企業(yè)近期面臨的流動性狀況和可能面臨的短期經(jīng)營風險，并對企業(yè)財務結構的健康狀況及其償付能力進行評估。判斷調整現(xiàn)金收支的范圍和企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，以適應外部環(huán)境的變化。因此，在企業(yè)財務管理和管理活動中，現(xiàn)金流量管理起著不可忽視的重要作用，尤其重要的是要了解如何加強三河市A建材銷售有限公司的現(xiàn)金流量管理，以及現(xiàn)金流量管理研究的發(fā)展尤為重要。第1.2節(jié)文獻綜述1.2.1國內研究現(xiàn)狀在經(jīng)濟發(fā)展的大趨勢下，我國很多學者都為提高現(xiàn)金流量管理水平進行了深入的研究。王富蘭、國鳳蘭（2019）認為，現(xiàn)金流量關于有機的融合了企業(yè)的財務，我們有活動可以提高企業(yè)的管理水平，增強企業(yè)的價值創(chuàng)造能力，精細化管理與成本心態(tài)分析相結合，提高效率，降低成本，加強經(jīng)營性流動資產(chǎn)管理，增加企業(yè)價值。劉家杞（2018）認為，財務管理工作的實施情況，將會影響到企業(yè)的總體運行狀況，而現(xiàn)金流量管理者說，財務管理過程中的重要組成部分，對于企業(yè)的整體經(jīng)營，具有積極影響。周妍（2019）認為，加強現(xiàn)金流量分析已經(jīng)成為企業(yè)在財務管理應用中必須的重要數(shù)據(jù)，它可以有效地提升企業(yè)整體的管理水平，尤其是企業(yè)財務的管理能力以及對業(yè)務的了解程度，更加有效地分析數(shù)據(jù)背后的真正意義。許曉東（2018）認為，在進行現(xiàn)金流量定量管理時，需要從基礎上入手，實現(xiàn)對現(xiàn)金流量的科學把控，以此促進企業(yè)整體效益的提高。戴俊妍（2019）認為，許多企業(yè)也開始意識到現(xiàn)金流量管理，有利于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，但對于其中的風險提高對企業(yè)現(xiàn)金流量管理與風險防范認識，注重資金管控工作，加強現(xiàn)金流量表的編制與分析工作是至關重要的。1.2.2國外研究現(xiàn)狀國外對于現(xiàn)金流量的研究起步較早，在上世紀初，現(xiàn)代化跨國巨型企業(yè)的涌現(xiàn)和不斷發(fā)展，使現(xiàn)金流理論在百年間得到不斷完善。因此相對于國內，國外更早地形成一套完整的理論體系。MichaelC.Jensen(1986)提出評價投資效果的自由現(xiàn)金流量理論假說，該假說認為企業(yè)籌資決策會影響自由現(xiàn)金流量進而影響管理層的權利，決策不當將削弱管理層的權利，從而間接影響企業(yè)價值。Walter(1993)對有關現(xiàn)金流的分析指標進行了研究，開創(chuàng)性地將現(xiàn)金流量指標用在財務分析和危機預警上，有關財務預警方面的研究開始產(chǎn)生。JamesR.Kroes,AndrewS.Manikas（2014）認為,管理營運資金以現(xiàn)金的形式從客戶應收賬款,存貨資產(chǎn),和現(xiàn)金支付給供應商,它們不可避免地與公司的操作。RusminRusmin,EmitaW.Astami,BambangHartadi(2014)指出,高自由現(xiàn)金流假說表明公司經(jīng)理和低增長機會傾向于使用他們的自由裁量權選擇收入增加會計選擇。SFCF之間的聯(lián)系和存在盈余管理不僅適用于在美國和英國的公司中,大多數(shù)以前的研究關注也在亞洲公司。因素解釋SFCF之間的關系和存在盈余管理可能合并方面相關。1.2.3國內外文獻評述從國內外在現(xiàn)金流領域的研究成果不難看到，雖然國際上對現(xiàn)金流量管理的理論研究起步較早，但是我國的專家學者們，在前人的研究成果中吸收養(yǎng)分，不斷地把我國的現(xiàn)金流量管理研究向前推進，不斷把現(xiàn)金流量管理從簡單的以現(xiàn)金流量表的編制、現(xiàn)金流量指標的簡單分析工作，向更高的層次、更深入的方向推進，建立起一個以系統(tǒng)的理論為基礎，以全面科學化、模型化的管理方法為指導，全面的現(xiàn)金流量管理體系。但是我們還必須看到，目前大多數(shù)研究對象都是比較大型的企業(yè)，如上市公司等，對于中小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理研究，由于各種原因，仍無法有很大的進展。第1.3節(jié)研究目的以及意義1.3.1研究目的現(xiàn)金流量管理是企業(yè)為達到價值最大化這一目標,對現(xiàn)金流進行的一種全面的、系統(tǒng)的價值管理活動。企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理對企業(yè)在競爭中立于不敗之地和保持可持續(xù)發(fā)展能力越來越重要。對于建筑行業(yè)來說,現(xiàn)金流量管理更加重要,主要表現(xiàn)在基建期的融資成本較高、生產(chǎn)經(jīng)營期的費用支出大、還本付息壓力大,進而導致現(xiàn)金流出量大。本文從現(xiàn)金流量管理理論入手,分析了現(xiàn)金流量管理在建筑行業(yè)研究的必要性,然后以三河市A建材銷售有限公司為例,通過其近幾年有關現(xiàn)金流方面財務報表數(shù)據(jù)的比較分析,得出建筑行業(yè)現(xiàn)金管理方面存在的共性問題,并提出自己的對策和建議。1.3.2研究意義1、理論意義該論文系統(tǒng)的梳理了現(xiàn)金流量管理對于企業(yè)的重要性意義和積極作用，運用理論知識對企業(yè)可能存在的問題進行總結，并提出應該進行現(xiàn)金流量管理的意識，健全體系，加強控制力度，細化現(xiàn)金流量管理的內容，更應該從全方位多角度地進行全過程成本控制研究。2、實踐意義在對現(xiàn)金流量管理的研究中，許多中小型企業(yè)現(xiàn)金流量管理并不理想，甚至有的中小型企業(yè)因此舉步維艱，所以通過現(xiàn)金流量管理不僅可以節(jié)省不必要的開支，更可以提高企業(yè)的競爭力，同時為其他企業(yè)的提供借鑒作用。第1.4節(jié)研究范圍與內容本論文結合三河市A建材銷售有限公司的近幾年實際情況和建筑行業(yè)背景,本文分析了企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀。文章從三河市A建材銷售有限公司的現(xiàn)金流質量出發(fā),總結了公司現(xiàn)金流量管理存在的問題及產(chǎn)生這些問題的原因,并提出了對策和優(yōu)化方法。解決這些問題。最后,得出了研究結論和展望。本文共分為六個部分。各章節(jié)的細節(jié)如下:第一章為緒論，主要介紹選題的背景、文獻綜述、意義和選題方法。第二章是對現(xiàn)金流量管理的基本理論進行闡述，為后文的實際分析提供理論支撐。第三章對三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀和問題進行探究。第四章對三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金流量管理優(yōu)化對策；第五章對全文進行總結。第1.5節(jié)研究視角與方法1.文獻研究法。搜集閱讀有關現(xiàn)金流量管理的相關文獻，并對其進行整理和分析，通過對這些文獻的閱讀和研究，進而了解現(xiàn)金流量管理的相關理論對論文進行理論指導。2.案例研究法。結合三河市A建材銷售有限公司的具體情況。分析其在現(xiàn)金流量管理里中出現(xiàn)的具體問題，為其提供合理化建議。3.實地訪談法。實地訪談法是科學研究中最常用的方法之一。通過與企業(yè)的相關部門人員進行訪談并獲取了有關企業(yè)在現(xiàn)金流量管理方面的一系列數(shù)據(jù)資料。

第2章現(xiàn)金管理的基本理論第2.1節(jié)現(xiàn)金管理的概念及內容2.1.1現(xiàn)金管理的概念現(xiàn)金管理，是以現(xiàn)金流為管理重心，圍繞企業(yè)的經(jīng)營、投資和籌資活動，為實現(xiàn)企業(yè)價值最大化這一目標，運用預測、決策、控制、分析和報告等方法對不同時期現(xiàn)金流入流出時間和數(shù)量進行全面而且系統(tǒng)的管理控制活動，目的是為了能夠使現(xiàn)金周轉順利進行，最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。2.1.2現(xiàn)金管理的內容1、現(xiàn)金流程管理現(xiàn)金流程管理是指分析當前或未來一定時期內，企業(yè)的現(xiàn)金流動在時間和數(shù)量等方面的安排所做的現(xiàn)金流預測與計劃、執(zhí)行與控制、考評與反饋，即從事前、事中和事后進行三個方面進行分析。預測與計劃即是現(xiàn)金流的預算，主要看預算各部門之間是如何協(xié)調的，預算責任人的職責是否明確，分析當預算過程中出現(xiàn)現(xiàn)金過多或過少時，企業(yè)是應如何對資金進行有效支配。在企業(yè)實際啟動資金的過程中，現(xiàn)金流的預算是不可能與實際達到一致的，會有一部分差異的存在，在進行分析對比差異的原因之后，相應地作出應有的調整，這樣才能使現(xiàn)金流達到一種相對良好的循環(huán)。最后，在考核與反饋環(huán)節(jié)，應根據(jù)企業(yè)實際情況設計相應的指標來考評企業(yè)現(xiàn)金流預算的執(zhí)行狀況，也可將執(zhí)行狀況的好壞來對各個資金使用部門進行考核。此外，現(xiàn)金流流程與內部控制制度之間有著緊密的聯(lián)系。同時，現(xiàn)金流規(guī)劃與現(xiàn)金流控制之間存在著不可分割的聯(lián)系。因此，企業(yè)的現(xiàn)金流流程管理具體可以細化到企業(yè)的現(xiàn)金流規(guī)劃、控制以及內部現(xiàn)金控制制度。2、現(xiàn)金流量管理現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流凈額?，F(xiàn)金流入即是現(xiàn)金收進，現(xiàn)金流出即是現(xiàn)金付出。現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的差額稱為現(xiàn)金凈流量。在對企業(yè)現(xiàn)金流結構分析時，要考慮到企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出總量中，經(jīng)營活動、投資活動和融資活動這三種活動又分別占多大的比重。通過對現(xiàn)金流結構的分析，可以看出企業(yè)在現(xiàn)金流入和流出在這三種活動的分布情況和所占比率，從而來判斷企業(yè)的戰(zhàn)略布局和戰(zhàn)術選擇，當然最重要的是檢驗現(xiàn)金流是否安全和穩(wěn)定。在對現(xiàn)金流的流量進行分析時，最好是橫向分析和縱向分析相結合。在進行橫向比較時，選同行經(jīng)營較好的企業(yè)進行對比分析，發(fā)現(xiàn)存在的問題及差距的原因；在進行縱向比較時，選取企業(yè)至少近三年的財務數(shù)據(jù)進行分析，發(fā)現(xiàn)變化趨勢及變化的原因。表現(xiàn)很好的地方企業(yè)需要繼續(xù)保持并完善，表現(xiàn)不佳的地方企業(yè)需要盡快調整并加以改進，這樣才能使企業(yè)現(xiàn)金流能夠得到合理且有效的管理。3現(xiàn)金流速管理現(xiàn)金流流速是指企業(yè)的資金從流出到流回企業(yè)內部，完成整個現(xiàn)金循環(huán)的速度。現(xiàn)金流流速越快，代表著企業(yè)生命力越旺盛。加快現(xiàn)金流的周轉速度能夠有效地防范現(xiàn)金流斷流。現(xiàn)金流流速可以用基于要素的現(xiàn)金周期來衡量，現(xiàn)金周期主要包括存貨周轉期、應付賬款周轉期和應收賬款周轉期和。不同行業(yè)交易循環(huán)和現(xiàn)金循環(huán)特點各有不同。隨著交易循環(huán)各個項目的周轉時間不同，現(xiàn)金循環(huán)流程也會隨之發(fā)生變化。4、現(xiàn)金風險管理風險指的是由于外部環(huán)境的不斷變化以及決策過程、決策結果的不確定性，使得行為結果與公司所預期的結果不匹配的可能性?，F(xiàn)金流風險是指由于存在難以控制的因素使得企業(yè)未來的現(xiàn)金收支不匹配，從而給企業(yè)在經(jīng)營過程中帶來危害的可能性。無論哪個方面存在現(xiàn)金流風險問題都會對企業(yè)造成重大的傷害，輕則損傷企業(yè)的信用，重則導致財務上的危機。因此，有必要加強企業(yè)對現(xiàn)金流風險的管理。第2.2節(jié)現(xiàn)金管理的理論基礎2.2.1現(xiàn)金管理的分類1.所有機關團體及國營企業(yè)，事業(yè)單位必須按規(guī)定將現(xiàn)金收入及時送存銀行;各單位之間的經(jīng)濟往來,除規(guī)定限額以下的零星開支外，一律通過銀行進行轉賬結算，不得使用現(xiàn)金。2.現(xiàn)金使用的范圍只限于對個人的現(xiàn)金支付，以及各單位之間限額以下的零星現(xiàn)金收付。3.由銀行根據(jù)各單位的實際情況，核定保留現(xiàn)金的最高限額。4.現(xiàn)金管理單位要接受銀行的監(jiān)督、檢查，違反現(xiàn)金管理規(guī)定的，視情節(jié)輕重，予以批評教育或紀律制裁。2.2.2現(xiàn)金管理的范圍現(xiàn)金管理就是對現(xiàn)金的收、付、存等各環(huán)節(jié)進行的管理。依據(jù)《現(xiàn)金管理暫行條例》，現(xiàn)金管理的基本原則是:第一，開戶單位庫存現(xiàn)金-律實行限額管理。第二，不準擅自坐支現(xiàn)金。坐支現(xiàn)金容易打亂現(xiàn)金收支渠道，不利于開戶銀行對企業(yè)的現(xiàn)金進行有效地監(jiān)督和管理。第三，企業(yè)收入的現(xiàn)金不準作為儲蓄存款存儲。第四，收入現(xiàn)金應及時送存銀行，企業(yè)的現(xiàn)金收入應于當天送存開戶銀行，確有困難的，應.由開戶銀行確定送存時間。第五，嚴格按照國家規(guī)定的開支范圍使用現(xiàn)金，結算金額超過起點的，不得使用現(xiàn)金。第六，不準編造用途套取現(xiàn)金。企業(yè)在國家規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍和限額內需要現(xiàn)金，應從開戶銀行提取，提取時應寫明用途，不得編造用途套取現(xiàn)金。

第3章三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金流量管理分析研究方案第3.1節(jié)三河市A建材銷售有限公司概況三河市A建材銷售有限公司成立于2016年05月11日，公司注冊資本300萬，經(jīng)營范圍包括銷售建筑材料、五金交電等，公司能滿足高層建筑施工的需要，配有自升式塔式起重機、兩用電梯、堿泵、挖掘機、裝載機、樁基機械等大型機械設備，并設有國家一級實驗室。同時公司還承接了其他大型的園林設計工程以及多種綠植工程建設等。第3.2節(jié)三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金管理現(xiàn)狀3.2.1現(xiàn)金流量戰(zhàn)略現(xiàn)狀1、項目發(fā)展戰(zhàn)略。三河市A建材銷售有限公司釆取穩(wěn)健的項目發(fā)展戰(zhàn)略，在拓展新項目方面非常嚴格，堅決貫徹“寧可錯過，絕不拿錯”的方針，關擇機將現(xiàn)金流用于獲取可滿足未來持續(xù)經(jīng)營需要的材料資源。回顧東三河市A建材銷售有限公司近幾年的發(fā)展，面對宏觀政策的日益收緊、行業(yè)走向的高度不確定以及競爭態(tài)勢的新挑戰(zhàn)，公司始終保持充分的謹慎，在土地供應力度加大，公司亦積極把握機會，在堅持嚴格投資標準的前提下，將資金用于獲得了一批可滿足未來發(fā)展需要的項目資源；在土地供應力度減小時，發(fā)揮“戰(zhàn)略縱深”優(yōu)勢，綜合運用各種渠道，以合理的價格獲取優(yōu)質的土地資源；同時，合理減少土地儲備，重視合作，以減少開發(fā)投資所帶來的現(xiàn)金流壓力。2、經(jīng)營戰(zhàn)略。公司深化工業(yè)化技術和綠色建筑技術的應用，保持對市場成交變化的持續(xù)跟蹤，將現(xiàn)金流投向普通建材的營銷和設計兩大領域。營銷方面，加強對客戶實際需求的分析研究，做對產(chǎn)品；設計方面，不斷從產(chǎn)品面積、功能等角度，優(yōu)化新開工結構，做好產(chǎn)品。同時，結合城市發(fā)展和居住需求的變化趨勢，逐漸加強對符合城市發(fā)展方向、能夠與住宅相配套的其他物業(yè)類型的探索，進一步強化自身的綜合開發(fā)能力，為業(yè)務發(fā)展拓展新的空間。3、財務戰(zhàn)略?；谀壳敖ú男袠I(yè)資金環(huán)境不容樂觀的現(xiàn)狀，公司堅持實施“現(xiàn)金為王”的財務戰(zhàn)略，即以現(xiàn)金流為核心，全面規(guī)劃企業(yè)財務戰(zhàn)略，進而設計出公司總體戰(zhàn)略，以確保經(jīng)營的安全性和穩(wěn)健性。三河市A建材銷售有限公司的財務戰(zhàn)略決策本質上是對“目標”與“資源能力”的平衡分析與把握，三河市A建材銷售有限公司將投資、融資和分配決策都緊緊圍繞現(xiàn)金流這一核心指標，以企業(yè)合理的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量和自由現(xiàn)金流水平設計各類戰(zhàn)略，以現(xiàn)金流安全、量入為出為戰(zhàn)略決策依據(jù)和預警線，確保企業(yè)整體的穩(wěn)健和健康。3.2.2現(xiàn)金流程現(xiàn)狀現(xiàn)金流程是指企業(yè)對當前或未來一定時期內現(xiàn)金流動的狀況做出的預測與計劃、執(zhí)行與控制、評價與反饋。現(xiàn)金流程分析著重分析企業(yè)的現(xiàn)金流預算制度是否合理，評價現(xiàn)金預算的執(zhí)行情況，企業(yè)遇到現(xiàn)金流狀況與預算不符的管理方法，是否不斷修改調整直到現(xiàn)金流的健康運行。三河市A建材銷售有限公司將預算管理制度化，以日常業(yè)務預算和資本預算為基礎所編制，來反映現(xiàn)金流入流出狀況、時點上現(xiàn)金剩余和短缺狀況以及現(xiàn)金籌措后的使用情況。預測的結果出現(xiàn)現(xiàn)金剩余量小于零時，三河市A建材銷售有限公司會及時與外界溝通融資事宜，避免出現(xiàn)現(xiàn)金短缺時以高額資金成本匆忙籌資；預測結果現(xiàn)金剩余量大于零時，企業(yè)可以通過投資短期有價證券或者股票回購等來進行現(xiàn)金冗余的管理。三河市A建材銷售有限公司還制定了嚴格的預算制度，包括資金、費用、固定資產(chǎn)購置等幾大方面，對于資金、費用、固定資產(chǎn)購置的預算均需有詳實的編制依據(jù)，并且對于年度資金、費用、固定資產(chǎn)購置等預算及大額預算外支出均需獲得董事會批準后才能執(zhí)行，預算執(zhí)行情況直接與業(yè)績考核等掛鉤，總的來說，現(xiàn)金流程中的現(xiàn)金預算制度的設計和執(zhí)行過程都較為合理。3.2.3現(xiàn)金流量現(xiàn)狀為了解三河市A建材銷售有限公司的現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀，現(xiàn)對三河市A建材銷售有限公司近三年的財務數(shù)據(jù)進行分析：表3.1三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金流入流出結構分析（單位：萬元）項目2016年2017年2018年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量及貢獻率9109574.1774.15%11054354.1079.59%12158942.5970.19%投資活動現(xiàn)金流入量及貢獻率270072.232.20%86537.000.62%117950.890.68%籌資活動現(xiàn)金流入量及貢獻率2904911.2023.65%2747952.0319.79%5046845.6729.13%現(xiàn)金總流入量12284557.6013888843.1317323739.15經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量及貢獻率8885848.6280.95%10715411.6476.35%11786346.7475.71%投資活動現(xiàn)金流出量及貢獻率489238.164.46%651793.774.64%363296.062.33%籌資活動現(xiàn)金流出量及貢獻率1602458.2214.60%2667266.2019.01%3418294.7721.96%現(xiàn)金總流出量10977545.0014034471.6115567937.57經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額223725.55338942.46372595.85通過表3.1不同時期的數(shù)據(jù)我們可以看出，三河市A建材銷售有限公司的現(xiàn)金流流入結構中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入是主體，比重在70%-80%之間，進一步觀察現(xiàn)金流量表會發(fā)現(xiàn)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入幾乎全部來源于銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入處于非常低的水平；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流比重在現(xiàn)金流入比重中居中，數(shù)值在20%左右。隨著國內外經(jīng)濟形勢的變化以及銀行政府相關政策的出臺，建材行業(yè)目前已步入一個調整時期。三河市A建材銷售有限公司順應形勢的發(fā)展在穩(wěn)健中尋求發(fā)展，籌資需求有所下降，加之企業(yè)內部經(jīng)營管理水平的提高以及多元化籌資的運用，資金使用效率得到改善。三河市A建材銷售有限公司的現(xiàn)金流出結構中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出占據(jù)著絕對主導地位，但近三年呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，說明其成本控制方面有所改善；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出近三年呈上升趨勢，但整體比值不高，在20%上下波動，說明公司有一部分銀行借款的利息和本金引起了現(xiàn)金流出，但目前的籌資需求并不是旺盛，公司財務風險較小?？偟膩碚f，三河市A建材銷售有限公司的現(xiàn)金流結構和各大活動現(xiàn)金流內部結構是比較健康的。3.2.4現(xiàn)金流速現(xiàn)狀現(xiàn)金流量的流速分析是指對現(xiàn)金周轉效率進行研究，現(xiàn)金流的周轉速度太慢會造成企業(yè)面臨現(xiàn)金流斷流狀況，同時引起流動資產(chǎn)占用過多的營運資金，不利于企業(yè)經(jīng)營效率和盈利水平的提高。理論界的學者們引入了現(xiàn)金周期概念，將其作為衡量現(xiàn)金周轉效率的重要指標?，F(xiàn)金周期的定義是反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的時間流程，基于其組成要素的不同，現(xiàn)金周期的通常包括存貨周轉期、應收賬款周轉期和應付賬款周轉期。但像三河市A建材銷售有限公司這樣的建材公司還應考慮一點，由于其預收款項和預付款項數(shù)額在資產(chǎn)總額中所占比重較大，甚至遠遠高于應收賬款等科目，所以也應該考慮到現(xiàn)金周期中去。表3.2三河市A建材銷售有限公司要素模式下現(xiàn)金周轉分析（單位：天）2016年2017年2018年存貨周轉期133714421293預付賬款周期949593預收賬款周期376465423現(xiàn)金周期10551072963通過以上表格計算發(fā)現(xiàn)，三河市A建材銷售有限公司的存貨積壓數(shù)量較之小規(guī)模建材企業(yè)大大增加，存貨周轉天數(shù)長，周轉率低，這主要是由于經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，項眾多，導致存貨擠壓數(shù)量也隨規(guī)模的不斷擴大而成倍增加，預收賬款周期和預付賬款周期較長也都和這個原因有關。第3.3節(jié)三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金管理分析存在的主要問題3.3.1現(xiàn)金流量的分布不均勻根據(jù)現(xiàn)金流計量的對象及其所涵蓋的內容的不同，三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金流可以劃分為項目現(xiàn)金流和企業(yè)現(xiàn)金流。建材企業(yè)現(xiàn)金流是以原材料為考察對象，由若干個項目現(xiàn)金流組成，在一定會計期間內通過經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動發(fā)生的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的變化，是建材企業(yè)會計意義上的現(xiàn)金流。新項目現(xiàn)金流是指開發(fā)項目從立項到完成的整個壽命周期的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，新項目現(xiàn)金流的最大特征是以新產(chǎn)品獨立的開發(fā)項目為考察對象分析項目現(xiàn)金流，其主要目的是為了滿足企業(yè)投資決策的需要，因此，分析新項目現(xiàn)金流的實質是分析項目投資決策意義上的現(xiàn)金流。通常，一般企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，采購原材料、制造完工產(chǎn)品的現(xiàn)金流出直至銷售商品的現(xiàn)金流入的周期較短，且其企業(yè)現(xiàn)金流分布比較均勾且無較大的波動幅度，而企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)的特征卻恰恰相反，周期長且現(xiàn)金流分布不均。通過上一章對三河市A建材銷售有限公司近三年的現(xiàn)金流量現(xiàn)狀進行分析，可以看出建材企業(yè)的現(xiàn)金流具有分布不均的特點，進一步分析可以得出，該特點的形成主要是由于建材項目現(xiàn)金流分布不均所造成。3.3.2經(jīng)營現(xiàn)金流量供給不足有相當一部分的企業(yè)的經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負，部分企業(yè)現(xiàn)金流即使為正也不能到期支付債務利息，內部創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力不足是建材行業(yè)的一個普遍現(xiàn)象。通過對三河市A建材銷售有限公司的現(xiàn)金流量現(xiàn)狀進行分析，發(fā)現(xiàn)公司十分重視現(xiàn)金流正負交替頻率，取得了自2009年后經(jīng)營活動現(xiàn)余流量凈額近幾年持續(xù)為正的成果，這對于目前的建材企業(yè)，具有非常大的參考意義。但是，在計算公司的歷史數(shù)據(jù)會發(fā)現(xiàn)，三河市A建材銷售有限公司2007-2016年累計的經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額為81.34億元，遠遠不足以應付累計219.37億元的投資凈現(xiàn)金流出，必須依靠籌資活動。在這些年中，三河市A建材銷售有限公司通過籌資活動凈現(xiàn)金流入的資金高達543.16億元，遠遠高于投資現(xiàn)金凈流出219.37億元。三河市A建材銷售有限公司自身造血能力不足，融資主要依靠外部輸血，否則不能覆蓋其資金缺口。3.3.3項目現(xiàn)金流占用時間過長通過上文中三河市A建材銷售有限公司要素模式下現(xiàn)金周轉分析的數(shù)據(jù)，可以看出三河市A建材銷售有限公司的現(xiàn)金占用期符合行業(yè)開發(fā)周期長、資金周轉速度慢的共性，由于其龐大的經(jīng)營規(guī)模，三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金周轉期較之同行業(yè)更長，尤其是以存貨和預收賬款為代表的現(xiàn)金周轉期，存貨的周轉期在3-4月之間，預收賬款的周轉期在1-2月之間。而新項目現(xiàn)金流的周轉方面，從項目期初的資金投入到建材設備建成開始收回投資直至盈利，也需要一段時間。

第4章三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金流量管理分析出現(xiàn)的問題有效對策第4.1節(jié)從源頭把控現(xiàn)金流量管理，充分平衡現(xiàn)金流量4.1.1實現(xiàn)快速穩(wěn)定的項目現(xiàn)金流循環(huán)三河市A建材銷售有限公司的建材進行流通時，流動資金的周轉時間十分重要，它直接影響建材資金全部循環(huán)過程。流動資金的周轉時間主要取決于現(xiàn)金周轉天數(shù)，即建材貨幣資金和商品資金在商品流通過程中變更的長短。三河市A建材銷售有限公司的現(xiàn)金周轉效率較低，三河市A建材銷售有限公司仍需加強項目開發(fā)的管理，存貨周轉天數(shù)過高是三河市A建材銷售有限公司現(xiàn)金周轉天數(shù)較高的主要原因；因此，改變現(xiàn)金周轉情況的重點應該從存貨周轉入手，減少存貨過度占用現(xiàn)金流，改變周轉速度，讓流動資金真正“滾動”起來作為三河市A建材銷售有限公司運營戰(zhàn)略的著眼點。三河市A建材銷售有限公司改善存貨周轉具體可以采取以下的原則：一是縮短建造和交付時間，合理安排用料及待攤費用用量，盡可能減少物料用品、家具用具、攤費用等非商品資金的占用等；二是減少采購過程和銷售過程中的結算環(huán)節(jié)，縮短結算過程，以減少在途中流動資產(chǎn)的積壓；三是縮短建材待售時間，加快資金回籠，加強市場反饋功能，掌握產(chǎn)品出售的最優(yōu)方式，制定最優(yōu)產(chǎn)品流通計劃，及時按社會需要的數(shù)量和質量組織產(chǎn)品建設和出售；四是建立以月為單位的現(xiàn)金流考核方案。4.1.2追求項目現(xiàn)金流的戰(zhàn)略性平衡分布三河市A建材銷售有限公司運作單一項目現(xiàn)金流的特點是項目前期投資支出數(shù)額巨大，而投資回報主要出現(xiàn)在項目中后期，這樣的大起大落不均勻的現(xiàn)金流特點給三河市A建材銷售有限公司這樣動輒同時運營多個項目的公司帶來了極大地財務風險。下圖是三河市A建材銷售有限公司運作單一項目的現(xiàn)金流情況，我們可以看到在從事單一項目時，企業(yè)現(xiàn)金流凈額的變化是一個由負轉正的過程，且現(xiàn)金流凈額的波動較大，一般需要2-3年的時間。圖3.1單一項目現(xiàn)金流三河市A建材銷售有限公司為降低財務風險而追求現(xiàn)金流平衡的具體做法可以分為兩個方面，一方面可以同時經(jīng)營多個投資回報期不同的建材項目，以使建材企業(yè)現(xiàn)金流相對穩(wěn)定；另一方面可以投資具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報的業(yè)務，穩(wěn)固建材企業(yè)的現(xiàn)金流鏈條。第4.2節(jié)合理制定現(xiàn)金流量日常管理制度4.2.1增強管理人員的現(xiàn)金流管理意識現(xiàn)金流能否合理流動最終取決于管理人員。企業(yè)要構建科學的現(xiàn)金流量管理體系，必須讓管理者先樹立良好的現(xiàn)金流量管理意識。具體做法如下：一是加強培訓。二是把現(xiàn)金流列入績效考核指標。如果對企業(yè)經(jīng)營者考核只依靠傳統(tǒng)的財務指標，沒有現(xiàn)金流量指標對其補充和修正，這樣的考核難以對經(jīng)營者作出客觀與公正的評價。4.2.2完善現(xiàn)金流管理制度企業(yè)要使現(xiàn)金流管理水平得到提升，需要制定完善的制度。完善現(xiàn)金流管理制度，具體做法如下：首先，加強項目現(xiàn)金流收入管理方面?，F(xiàn)金收入涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和其他非經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。銷售其開發(fā)的產(chǎn)品品所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入是三河市A建材銷售有限公司的收入主要構成部分，所以管理收入的重點是銷售過程中應加快進度使企業(yè)具有較強的銷售變現(xiàn)能力和做好應收賬款催收工作兩個部分。具體做法包括：一是三河市A建材銷售有限公司在項目開發(fā)過程中，應協(xié)調以承包方為代表的各方關系，及時溝通問題，加快工程開發(fā)進度，制定嚴格的計劃進度表和績效考核標準，以使產(chǎn)品盡早達到預售標準，取得預售許可證；二是采用多種付款方式促銷，減短產(chǎn)品的銷售周期，使開發(fā)資金按預期快速回籠，以消減財務風險；三是在產(chǎn)品銷售出去后應采取多種措施催收應收賬款，例如：由銷售部、財務部聯(lián)合成立應收賬款回款小組以加速資金的回籠。其次，加強項目現(xiàn)金流支付管理方面。三河市A建材銷售有限公司的現(xiàn)金支付包括項目開發(fā)過程的現(xiàn)金流出和非項目開發(fā)過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。土地成本和建筑安裝工程款是三河市A建材銷售有限公司存貨成本的大部分，因此，加強土地購置款和工程款的管理也是建材企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要組成部分。目前，三河市A建材銷售有限公司在加強土地購置款和工程款的管理方面已經(jīng)建立了一套完善的資金管理制度。第4.3節(jié)健全各環(huán)節(jié)現(xiàn)金流管理4.3.1提高對現(xiàn)金流量指標的重視程度三河市A建材銷售有限公司應該加強企業(yè)的現(xiàn)金流量管理首先就應以企業(yè)管理者為中心，樹立以財務管理為中心的企業(yè)財務管理制度，在財務管理中，應堅持以資金管理為中心，在這種經(jīng)營理念下，提高企業(yè)的現(xiàn)金流量管理就是企業(yè)財務管理中的基礎，在進行企業(yè)財務管理中，更要加強企業(yè)的現(xiàn)金流量管理意識，提高企業(yè)現(xiàn)金流量管理基礎，從外部到內部，做全方方面面，切實的控制好企業(yè)的現(xiàn)金流量管理，把握住各個部門的職責和生產(chǎn)環(huán)節(jié)。在進行實踐過程中將現(xiàn)金流量的管理推進落實到企業(yè)的各個職能部門中。4.3.2構建多渠道融資企業(yè)的現(xiàn)金流量管理通常可以打通多種融資渠道。對于企業(yè)的財務管理來說，應以現(xiàn)金流量作為中心，發(fā)揮企業(yè)在內部和外部的有價值渠道進行合作，兼顧企業(yè)的整體收益，企業(yè)在圍繞周圍的經(jīng)營活動中可以進行資金的籌劃、分析、管理，在一定的現(xiàn)金流量活動期限內做好渠道的分析和融資計劃，并形成有針對性的報告加以分析和評估。中小企業(yè)可以通過股票籌措來建立多元化的融資渠道，在企業(yè)的存續(xù)期這部分資金是不需要償還的，可以使企業(yè)的償債壓力減小;同時，也可以發(fā)行債券，向社會公眾進行借款籌資，并按照一定的利率定期償還利息;還可以向銀行長短期貸款，成本相對來說比較低，貸款金額能夠事先進行確定，也可以緩解企業(yè)的資金壓力。

結論現(xiàn)金是企業(yè)流動性十分高，且控制難度大的現(xiàn)金，對于企業(yè)的發(fā)展有著不可替代的作用，對于企業(yè)的發(fā)展有著深遠的影響。所以想要一個企業(yè)發(fā)展，就需要讓自身處于一個正常健康的狀態(tài)，而作為這一狀態(tài)的保障就必須保障上述現(xiàn)金的穩(wěn)定與權益，現(xiàn)金是企業(yè)運作的血液，每一項經(jīng)濟活動都不可避免的需要它從中發(fā)揮作用，沒有現(xiàn)金，就如同沒有血液的軀殼一步步走向死亡，企業(yè)在發(fā)展的過程中就需要對這現(xiàn)金進行合理的管理，強化風險管理意識，建立健全管理制度。近年來，隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，工業(yè)也迅速發(fā)展。但同時也伴隨著國家政策、市場規(guī)范、研發(fā)制約等因素，使公司的可持續(xù)發(fā)展普遍面臨挑戰(zhàn)。本文通過對三河市A建材銷售有限公司的深入研究，發(fā)現(xiàn)三河市A建材銷售有限公司在現(xiàn)金流管理方面尤為突出。企業(yè)要健康發(fā)展，實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營，很大程度上取決于對現(xiàn)金流的管理。通過研究，本文得出以下結論：在企業(yè)現(xiàn)金流量管理的研究中，發(fā)現(xiàn)在現(xiàn)金流管理方面還存在很多問題；比如，缺乏專業(yè)統(tǒng)一的資金管理機構、資金匹配度不高，經(jīng)營現(xiàn)金流量供血不足、14791現(xiàn)金周轉率低導致現(xiàn)金流循環(huán)不暢通、缺少現(xiàn)金流風險識別機制。因此，為了解決這些問題，三河市A建材銷售有限公司有必要制定現(xiàn)金流管理對策