2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫練習(xí)試卷B卷附答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫練習(xí)試卷B卷附答案單選題（共100題）1、投資者做空10手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為98.880，平倉價格為98.120，其交易結(jié)果是（）。（合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣的國債，不急交易成本）。A.盈利76000元B.虧損7600元C.虧損76000元D.盈利7600元【答案】A2、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達(dá)止損指令時設(shè)定的價格應(yīng)為（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C3、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C4、2月1日，某交易者在國際貨幣市場買入100手6月期歐元期貨合約，價格為1.3606美元/歐元，同時賣出100手9月期歐元期貨合約，價格為1.3466美元/歐元。5月10日，該交易者分別以1.3526美元/歐元和1.2691美元/歐元的價格將手中合約對沖。則該交易者（）。(1手歐元期貨是125000歐元)A.虧損86.875萬美元B.虧損106.875萬歐元C.盈利為106.875萬歐元D.盈利為86.875萬美元【答案】D5、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.745B.獲利6.745C.損失6.565D.獲利6.565【答案】B6、某交易者以2美元/股的價格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價格為35美元/股；以4美元/股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期權(quán)1手，以下說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.當(dāng)股票價格為36美元/股時，該交易者盈利500美元B.當(dāng)股票價格為36美元/股時，該交易者損失500美元C.當(dāng)股票價格為34美元/股時，該交易者盈利500美元D.當(dāng)股票價格為34美元/股時，該交易者損失300美元【答案】B7、（）能同時鎖定現(xiàn)貨市場和期貨市場風(fēng)險，節(jié)約期貨交割成本并解決違約問題。A.平倉后購銷現(xiàn)貨B.遠(yuǎn)期交易C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.期貨交易【答案】C8、3月9日，某交易者賣出10手5月A期貨合約同時買入10手7月該期貨合約，價格分別為3620元／噸和3670元／噸。3月14日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月合約平倉價格分別為3720元／噸和3750元／噸。該交易者盈虧狀況是（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)A.虧損2000B.盈利1000C.虧損1000D.盈利2000【答案】A9、在8月份，某套利者認(rèn)為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價差小于正常水平（小麥價格通常高于玉米價格），則他應(yīng)該（）。A.買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約B.賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手11月份玉米期貨合約C.買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手8月份玉米期貨合約D.賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手8月份玉米期貨合約【答案】A10、當(dāng)()時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵。A.基差走強B.市場為反向市場C.基差不變D.市場為正向市場【答案】C11、風(fēng)險度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益×100％B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】B12、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結(jié)算價±3％，2016年12月15日的結(jié)算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C13、交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約是（）。A.商品期貨B.金融期權(quán)C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D14、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。A.股東大會B.理事會C.會員大會D.董事會【答案】A15、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險，應(yīng)該首選（）策略。A.買進(jìn)看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.買進(jìn)看漲期權(quán)【答案】A16、上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉合約的投機頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B17、下列情形中，時間價值最大的是（）A.行權(quán)價為15的看跌期權(quán)的價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為14B.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)的價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為13.5C.行權(quán)價為7的看跌期權(quán)的價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為8D.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)的價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為23【答案】D18、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。A.期末的遠(yuǎn)期匯率B.期初的約定匯率C.期初的市場匯率D.期末的市場匯率【答案】B19、改革開放以來，（）標(biāo)志著我國期貨市場起步。?A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機制B.深圳有色金屬交易所成立C.上海金屬交易所開業(yè)D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立【答案】A20、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B21、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。A.場內(nèi)交易B.場外交易C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】B22、（2022年7月真題）通常，三角形價格形態(tài)在完結(jié)、形成向上有效突破時，成交量（）A.減少B.變化不確定C.放大D.不變【答案】C23、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.745B.獲利6.745C.損失6.565D.獲利6.565【答案】B24、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費用），如果標(biāo)的股票價格為90港元，該交易者可能的收益為（）。A.5800港元B.5000港元C.4260港元D.800港元【答案】C25、本期供給量的構(gòu)成不包括()。A.期初庫存量B.期末庫存量C.當(dāng)期進(jìn)口量D.當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量【答案】B26、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A27、以下不屬于基差走強的情形是（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負(fù)值且絕對值越來越小C.基差從正值變負(fù)值D.基差從負(fù)值變正值【答案】C28、當(dāng)客戶可用資金為負(fù)值時，（）。A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉【答案】A29、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點為（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B30、某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當(dāng)市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當(dāng)市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B31、芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)是由美國兩家著名期貨交易所（）合并而成。A.CME和NYMEXB.COMEX和NYMEXC.CBOT和COMEXD.CBOT和CME【答案】D32、下列選項中，關(guān)于期權(quán)說法正確的是（）。A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán).也可以放棄行權(quán)B.期權(quán)買方行權(quán)時，期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金D.任何情況下，買進(jìn)或賣出期權(quán)都可以達(dá)到為標(biāo)的資產(chǎn)保險的目的【答案】A33、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。A.采用指數(shù)式報價B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為2000000美元C.期限為3個月期歐洲美元活期存單D.采用實物交割【答案】A34、下列選項中，其盈虧狀態(tài)與性線盈虧狀態(tài)有本質(zhì)區(qū)別的是（）。A.證券交易B.期貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易【答案】D35、商品期貨市場上，對反向市場描述正確的是（）。A.反向市場產(chǎn)生的原因是近期供給充足B.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現(xiàn)價格將會趨同C.反向市場的出現(xiàn)，意味著持有現(xiàn)貨無持倉費的支出D.反向市場狀態(tài)一旦出現(xiàn)，將一直保持到合約到期【答案】B36、某生產(chǎn)商為對沖其原材料價格的大幅上漲風(fēng)險，最適宜采?。ǎ┎呗?。A.買進(jìn)看跌期權(quán)B.買進(jìn)看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.賣出看漲期權(quán)【答案】B37、在國際外匯期貨市場上，若需要回避兩種非美元貨幣之間的匯率風(fēng)險，就可以運用（）。A.外匯期現(xiàn)套利B.交叉貨幣套期保值C.外匯期貨買入套期保值D.外匯期貨賣出套期保值【答案】B38、期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔(dān)B.由期貨公司和客戶按比例承擔(dān)C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔(dān)D.收益按比例承擔(dān)，損失由客戶承擔(dān)【答案】A39、4月份，某一出口商接到一份確定價格的出口訂單，需要在3個月后出口5000噸大豆。當(dāng)時大豆現(xiàn)貨價格為2100元／噸，但手中沒有現(xiàn)金，需要向銀行貸款，月息為5‰，另外他還需要交付3個月的倉儲費用，此時大豆還有上漲的趨勢。該出口商決定進(jìn)入大連商品交易所保值，假如兩個月后出口商到現(xiàn)貨市場上購買大豆時，價格已經(jīng)上漲為2300元／噸，A.凈盈利100000元B.凈虧損100000元C.凈盈利150000元D.凈虧損150000元【答案】C40、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B41、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B42、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為30元／股，當(dāng)前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。A.32元／股B.28元／股C.23元／股D.27元／股【答案】B43、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元（這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認(rèn)購期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約B.沒有那么多的錢繳納保證金C.不想賣出太多期權(quán)合約D.怕?lián)L(fēng)險【答案】A44、在正向市場中，牛市套利者要想盈利，則在()時才能實現(xiàn)。A.價差不變B.價差擴大C.價差縮小D.無法判斷【答案】C45、大豆提油套利的做法是（）。A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約B.購買豆油和豆粕的期貨合約的同時賣出大豆期貨合約C.只購買豆油和豆粕的期貨合約D.只購買大豆期貨合約【答案】A46、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的走強，那么結(jié)果會是()。A.盈虧相抵B.得到部分的保護(hù)C.得到全面的保護(hù)D.沒有任何的效果【答案】C47、（）是產(chǎn)生期貨投機的動力。A.低收益與高風(fēng)險并存B.高收益與高風(fēng)險并存C.低收益與低風(fēng)險并存D.高收益與低風(fēng)險并存【答案】B48、根據(jù)以下材料，回答題A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸C.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于49200元/噸D.對該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸【答案】C49、基差公式中所指的期貨價格通常是（）的期貨價格。A.最近交割月B.最遠(yuǎn)交割月C.居中交割月D.當(dāng)年交割月【答案】A50、期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為()。A.無套利區(qū)間的上界B.期貨低估價格C.遠(yuǎn)期高估價格D.無套利區(qū)間的下界【答案】A51、下列時間價值最大的是（）。A.行權(quán)價格為15的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格14B.行權(quán)價格為7的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格8C.行權(quán)價格為23的看漲期權(quán)價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價格23D.行權(quán)價格為12的看漲期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格13.5【答案】C52、當(dāng)現(xiàn)貨總價值和期貨合約的價值已定下來后．所需買賣的期貨合約數(shù)隨著β系數(shù)的增大而（）。A.變大B.不變C.變小D.以上都不對【答案】A53、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為（）美元，期限為3個月期歐洲美元定期存單。A.1000000B.100000C.10000D.1000【答案】A54、現(xiàn)代意義上的期貨市場產(chǎn)生于19世紀(jì)中期的（）。A.法國巴黎B.英國倫敦C.荷蘭阿姆斯特丹D.美國芝加哥【答案】D55、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。A.股指期貨B.利率期貨C.股票期貨D.外匯期貨【答案】D56、基本面分析法的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A57、在其他條件不變時，某交易者預(yù)計玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。A.買入玉米期貨合約B.賣出玉米期貨合約C.進(jìn)行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.進(jìn)行玉米期現(xiàn)套利【答案】B58、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1．3210(即1歐元兌1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250價位上全部平倉(每張合約的金額為12．50萬歐元)，在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C59、由于期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權(quán)，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進(jìn)行交割，該債券為（）。A.最有利可交割債券B.最便宜可交割債券C.成本最低可交割債券D.利潤最大可交割債券【答案】B60、2月1日，某交易者在國際貨幣市場買入100手6月期歐元期貨合約，價格為1.3606美元/歐元，同時賣出100手9月期歐元期貨合約，價格為1.3466美元/歐元。5月10日，該交易者分別以1.3526美元/歐元和1.2691美元/歐元的價格將手中合約對沖。則該交易者（）。(1手歐元期貨是125000歐元)A.虧損86.875萬美元B.虧損106.875萬歐元C.盈利為106.875萬歐元D.盈利為86.875萬美元【答案】D61、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B62、（）是當(dāng)天交易結(jié)束后，對未平倉合約進(jìn)行當(dāng)日交易保證金及當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準(zhǔn)價。A.開盤價B.收盤價C.結(jié)算價D.成交價【答案】C63、下列關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法中，正確的是（）。A.資金有限的投資者適宜賣出無保護(hù)的看跌期權(quán)B.如果已持有期貨多頭頭寸，可賣出看跌期權(quán)加以保護(hù)C.賣出看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格上漲，適宜賣出看跌期權(quán)【答案】D64、外匯期貨市場（）的操作實質(zhì)上是為現(xiàn)貨外匯資產(chǎn)“鎖定匯價”，減少或消除其受匯價上下波動的影響。A.套期保值B.投機C.套利D.遠(yuǎn)期【答案】A65、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為()。A.100點B.1000點C.2000點D.3000點【答案】B66、當(dāng)前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港無，其內(nèi)涵價值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B67、假設(shè)上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬期貨交易所(1ME)相同月份銅期貨價格及套利者操作如表11所示。則該套利者的盈虧狀況為（）元/噸。(不考慮各種交易費用和質(zhì)量升貼水，按USD/CNY=6．2計算)A.虧損1278B.盈利782C.盈利1278D.虧損782【答案】B68、若國債期貨到期交割結(jié)算價為100元，某可交割國債的轉(zhuǎn)換因子為0．9980，應(yīng)計利息為1元，其發(fā)票價格為（）元。A.99.20B.101.20C.98.80D.100.80【答案】D69、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元／噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元／噸，7月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540元／噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損100元，且假定交易所規(guī)定1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價格()元／噸。A.17600B.17610C.17620D.17630【答案】B70、和普通期貨投機交易相比，期貨價差套利風(fēng)險（）。A.大B.相同C.小D.不確定【答案】C71、某交易者在2月份以300點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權(quán)，持有到期時若要盈利i00點，則標(biāo)的資產(chǎn)價格為（）點。(不考慮交易費用)A.10100B.10400C.10700D.10900【答案】D72、如果基差為負(fù)值且絕對值越來越大，則這種變化稱為（）。A.正向市場B.基差走弱C.反向市場D.基差走強【答案】B73、CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是（）。A.100歐元B.100美元C.500美元D.500歐元【答案】B74、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴大B.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴大D.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小【答案】D75、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A76、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計為35點，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A.在3062點以上存在反向套利機會B.在3062點以下存在正向套利機會C.在3027點以上存在反向套利機會D.在2992點以下存在反向套利機會【答案】D77、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定1其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元／克，現(xiàn)貨價格至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在！目前期貨價位上平倉以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當(dāng)于（）元／克。A.295B.300C.305D.310【答案】C78、在美國商品投資基金的組織結(jié)構(gòu)中，CPO的主要職責(zé)是()。A.為客戶提供買賣期貨、期權(quán)合約的指導(dǎo)或建議B.監(jiān)視和控制風(fēng)險C.是基金的主要管理人D.給客戶提供業(yè)績報告【答案】C79、某中國公司現(xiàn)有一筆100萬美元的應(yīng)付貨款，3個月后有一筆200萬美元的應(yīng)收賬款到筆200萬美元的應(yīng)收賬款到期，同時6個月后有一筆100萬美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場上，美元兌人民幣的即期匯率為6．1245／6．1255，3個月期美元兌人民幣匯率為6．1237／6．1247，6個月期美元兌人民幣匯率為6．1215／6．1225。如果該公司進(jìn)行一筆即期對遠(yuǎn)期掉期交易與一筆遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期掉期交易來規(guī)避匯率風(fēng)險，則交易后公司的損益為（）。A.-0.06萬美元B.-0.06萬人民幣C.0.06萬美元D.0.06萬人民幣【答案】B80、某客戶以4000元/噸開倉買進(jìn)大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當(dāng)天結(jié)算價為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動盈虧是（）元。（大豆期貨交易單位為10噸/手）A.500B.10C.100D.50【答案】A81、下列情形中，適合糧食貿(mào)易商利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.預(yù)計豆油價格將上漲B.大豆現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格C.3個月后將購置一批大豆，擔(dān)心大豆價格上漲D.有大量大豆庫存，擔(dān)心大豆價格下跌【答案】D82、上海期貨交易所的正式運營時間是（）。A.1998年8月B.1999年12月C.1990年10月D.1993年5月【答案】B83、在期貨投機交易中，（）時應(yīng)該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約。A.建倉B.平倉C.減倉D.視情況而定【答案】A84、金融時報指數(shù)，又稱()，是由英國倫敦證券交易所編制，并在《金融時報》上發(fā)表的股票指數(shù)。A.日本指數(shù)B.富時指數(shù)C.倫敦指數(shù)D.歐洲指數(shù)【答案】B85、()是指選擇少數(shù)幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。A.縱向投資分散化B.橫向投資多元化C.跨期投資分散化D.跨時間投資分散化【答案】A86、根據(jù)股指期貨理論價格的計算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點)，其中：T-t就是t時刻至交割時的時間長度，通常以天為計算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A87、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B88、期權(quán)的買方是（）。A.支付權(quán)利金、讓渡權(quán)利但無義務(wù)的一方B.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利但無義務(wù)的一方C.收取權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的一方D.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的一方【答案】B89、某套利者買人6月份銅期貨合約，同時他賣出7月份的銅期貨合約，上述兩份期貨合約的價格分別為19160元／噸和19260元／噸，則兩者的價差為（）。A.100元／噸B.200元／噸C.300元／噸D.400元／噸【答案】A90、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前()月各項風(fēng)險控制指標(biāo)應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。A.2個B.3個C.5個D.6個【答案】D91、賣出套期保值是為了（）。A.規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險B.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險C.獲得期貨價格上漲的收益D.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益【答案】B92、某交易者于4月12日以每份3.000元的價格買入50000份上證50E、TF基金，總市值=3.000*50000=150000（港元）。持有20天后，該基金價格上漲至3.500元，交易者認(rèn)為基金價格仍有進(jìn)一步上漲潛力，但又擔(dān)心股票市場下跌，于是以0.2200元的價格賣出執(zhí)行價格為3.500元的該股票看漲期權(quán)5張（1張=10000份E、TF）。該交易者所采用的策略是（）。A.期權(quán)備兌開倉策略B.期權(quán)備兌平倉策略C.有擔(dān)保的看漲期權(quán)策略D.有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略【答案】A93、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達(dá)到26％，鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，決定利用滬深300股指期貨實行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的B系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。A.賣出期貨合約131張B.買入期貨合約131張C.賣出期貨合約105張D.買入期貨合約105張【答案】C94、投資者可以利用利率期貨管理和對沖利率變動引起的（）。A.價格風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.政策風(fēng)險【答案】A95、將期指理論價格上移一個（）之后的價位稱為無套利區(qū)間的上界。A.權(quán)利金B(yǎng).手續(xù)費C.交易成本D.持倉費【答案】C96、有關(guān)期貨與期權(quán)關(guān)系的說法，正確的是（）。A.期貨交易的風(fēng)險與收益對稱，期權(quán)交易的風(fēng)險與收益不對稱B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權(quán)交易雙方都不必繳納保證金C.二者了結(jié)頭寸的方式相同D.期貨交易實行雙向交易，期權(quán)交易實行單向交易【答案】A97、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A98、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益C.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D99、在外匯市場上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。A.外匯近期交易B.外匯遠(yuǎn)期交易C.貨幣遠(yuǎn)期交易D.糧食遠(yuǎn)期交易【答案】B100、在我國期貨公司運行中，使用期貨居間人進(jìn)行客戶開發(fā)是一條重要渠道，期貨居間人的報酬來源是（）。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.客戶保證金提取【答案】A多選題（共50題）1、下列關(guān)于我國期貨交易所的表述中，正確的有（）。A.交易所自身并不參與期貨交易B.會員制交易所是非營利性機構(gòu)C.交易所參與期貨價格的形成D.交易所負(fù)責(zé)設(shè)計合約、安排合約上市【答案】ABD2、一個完整的期貨交易流程包括（）。A.開戶與下單B.競價C.結(jié)算D.交割【答案】ABCD3、某交易者以9520元／噸買入5月份菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月份菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。（不計手續(xù)費等費用）A.5月9570元／噸，7月9560元／噸B.5月9530元／噸，7月9620元／噸C.5月9550元／噸，7月9600元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】ACD4、外匯期權(quán)合約中規(guī)定賣出的貨幣，其利率越高，期權(quán)持有者在執(zhí)行期權(quán)合約前因持有該貨幣（）。A.可獲得更多的利息收入B.獲得較少的利息收入C.期權(quán)價格也就越高D.期權(quán)價格也就越低【答案】AC5、關(guān)于當(dāng)日結(jié)算價，正確的說法是（）。A.指某一期貨合約當(dāng)日收盤價B.指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按成交量的加權(quán)平均價C.如當(dāng)日無成交價，以上一交易日結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價D.有些特殊的期貨合約不以當(dāng)日結(jié)算價作為計算當(dāng)日盈虧的根據(jù)【答案】BC6、下列關(guān)于通貨膨脹的體現(xiàn)和產(chǎn)生原因的說法中，正確的有（）。A.物價水平上漲B.貨幣發(fā)行過多C.貨幣發(fā)行太少D.物價水平下降【答案】AB7、某歐洲美元期貨合約的年利率為2.5%，則美國短期利率期貨的報價不正確的有()。A.97.5%B.2.5C.2.500D.97.500【答案】ABC8、期現(xiàn)套利在（）時可以實施。A.實際的期指高于上界，進(jìn)行正向套利B.實際的期指低于上界，進(jìn)行正向套利C.實際的期指高于下界，進(jìn)行反向套利D.實際的期指低于下界，進(jìn)行反向套利【答案】AD9、期貨投機與套期保值的區(qū)別在于（）。A.套期保值交易主要在期貨市場操作，期貨投機交易在現(xiàn)貨和期貨兩個市場同時操作B.期貨投機交易以獲取較大利潤為目的，套期保值交易以利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨市場風(fēng)險為目的C.期貨投機交易以獲得價差收益為目的，套期保值交易以達(dá)到期貨與現(xiàn)貨市場的盈利與虧損基本平衡為目的D.期貨投機交易是價格波動風(fēng)險的承擔(dān)者，套期保值交易是價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移者【答案】BCD10、當(dāng)基差從“-10美分”變?yōu)椤?9美分”時，（）。A.市場處于正向市場B.基差為負(fù)C.基差走弱D.此情況對賣出套期保值者不利【答案】AB11、目前，國內(nèi)期貨行情的成交量和持倉量數(shù)據(jù)按雙邊計算的有（）。A.上海期貨交易所B.中國金融期貨交易所C.大連商品交易所D.鄭州商品交易所E【答案】ACD12、股指期貨市場能夠?qū)崿F(xiàn)避險功能，是因為（）。A.股指期貨價格與股票指數(shù)價格一般呈同方向變動關(guān)系B.股指期貨采用現(xiàn)金交割C.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】AD13、當(dāng)日無負(fù)債制度的特點有（）。A.所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進(jìn)行結(jié)算，在此基礎(chǔ)上匯總，使每一交易賬戶的盈虧都能得到及時、具體、真實的反應(yīng)B.在對交易盈虧進(jìn)行結(jié)算時，不僅對平倉頭寸的盈虧進(jìn)行結(jié)算，對未平倉合約產(chǎn)生的浮動盈虧也進(jìn)行結(jié)算C.對交易頭寸所占用的保證金進(jìn)行逐日結(jié)算D.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度通過期貨交易分級結(jié)算體系實施【答案】ABCD14、關(guān)于影響需求的因素的說法，正確的有（）。A.對多數(shù)商品來說，當(dāng)預(yù)期某種商品的價格會上升時，會增加對該商品的現(xiàn)期需求量B.當(dāng)一種商品本身價格不變時，其替代品價格上升會引起對該商品的需求量減少C.對多數(shù)商品來說，消費者收入提高會減少對其的需求量D.當(dāng)一種商品本身價格不變時，其互補品價格上升會引起對該商品的需求量減少【答案】AD15、下列關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，說法正確的有（）。A.用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮節(jié)省的交割費用、倉儲費和利息，以及貨物的品級差價B.用標(biāo)準(zhǔn)倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的利息和儲存等費用C.買賣雙方要確定交收貨物和期貨交割標(biāo)準(zhǔn)品級之間的價差D.商定平倉價和交貨價的差額一般要小于節(jié)省的所有費用總和【答案】ABCD16、在我國商品期貨交易中，關(guān)于交易保證金的說法正確的是（）。A.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金B(yǎng).當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比率相應(yīng)提高C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所1期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率【答案】ABD17、按照標(biāo)的資產(chǎn)劃分，常見的期權(quán)包括（）等。A.利率期權(quán)B.外匯期權(quán)C.商品期權(quán)D.股權(quán)類期權(quán)【答案】ABCD18、下列選項中，關(guān)于現(xiàn)貨多頭情形的說法正確的是（）。A.榨油廠持有豆油庫存或券商持有的股票組合，屬于現(xiàn)貨多頭的情形B.當(dāng)企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨多頭C.某鋼鐵貿(mào)易商與某房地產(chǎn)簽訂合同，約定在三個月后按某價格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨的，該鋼材貿(mào)易處于現(xiàn)貨多頭D.某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂購買鋼村的合同，確立了價格，但尚未交收的情形屬于現(xiàn)貨多頭E【答案】AD19、根據(jù)金融期貨投資者適當(dāng)性制度，對于自然人開戶，以下說法正確的是（）。A.具備股指期貨基礎(chǔ)知識，開戶測試不低于60分B.具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近3年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄C.申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元D.凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元【答案】BC20、投資者買入上證50ETF基金，同時賣出上證50期貨合約，以期持有一段時間后再同時進(jìn)行反向交易獲利。以下說法正確的是（）。A.屬于股指期貨反向套利交易B.屬于股指期貨正向套利交易C.投資者認(rèn)為市場存在期價低估D.投資者認(rèn)為市場存在期價高估【答案】BD21、期貨公司風(fēng)險控制體系對信息系統(tǒng)安全的內(nèi)容主要包括()。A.信息技術(shù)管理制度完善并有效執(zhí)行B.信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行C.應(yīng)急處理機制健全有效D.按規(guī)定及時準(zhǔn)確報送信息系統(tǒng)情況【答案】ABCD22、我國期貨公司除了可以從事傳統(tǒng)的境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，符合條件的公A.境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理D.風(fēng)險管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)【答案】ABCD23、會員制期貨交易所會員資格的獲取的方式包括（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入B.接受發(fā)起人的資格轉(zhuǎn)讓加入C.接受期貨交易所其他會員的資格轉(zhuǎn)讓加入D.以交易所高級管理人員的身份加入【答案】ABC24、現(xiàn)代期貨市場的主要特征有（）。A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.保證金制度C.對沖機制D.統(tǒng)一結(jié)算【答案】ABCD25、下列關(guān)于支撐線和壓力線的說法中，正確的有()。A.支撐線對價格有一定的支撐作用，阻止價格下降B.壓力線阻礙價格上升，對價格上升有一定的抑制作用C.壓力線阻礙價格下降，對價格下降有一定的抑制作用D.支撐點或壓力點越密集，其支持力或阻力就越大【答案】ABD26、我國期貨客戶采用的下單方式包括（）。A.口頭下單B.電話下單C.書面下單D.互聯(lián)網(wǎng)下單【答案】BCD27、關(guān)于期貨價格套利中價差的計算，下列說法正確的有（）。A.平倉時的價差，是用建倉時價格較高的合約平倉價格減去價格較低的合約平倉價格B.建倉時的價差，是用價格較低的一“邊”減去價格較高的一“邊”C.平倉時的價差，是用建倉時價格較低的合約平倉價格減去價格較高的合約平倉價格D.建倉時的價差，是用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”【答案】AD28、與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有如下特點（）。A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大C.交易對手機構(gòu)化D.流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險大【答案】ABCD29、根據(jù)進(jìn)入期貨市場的目的不同，期貨投資者可分為（）。A.套期保值者B.投機者C.政府機構(gòu)D.個人投資者【答案】AB30、股指期貨市場能夠?qū)崿F(xiàn)避險功能，是因為（）。A.股指期貨價格與股票指數(shù)價格一般呈同方向變動關(guān)系B.股指期貨采用現(xiàn)金交割C.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】AD31、基于基差變化的期現(xiàn)套利策略有（）。A.基差寡頭策略B.基差平頭策略C.賣出基差（基差空頭）策略D.買入基差（基差多頭）策略E【答案】CD32、下列（）企業(yè)更可能在期貨市場上采取買入套期保值。A.鋁型材廠B.用銅企業(yè)C.農(nóng)場D.榨油廠【答案】ABD33、期貨公司在接受客戶開戶申請時，必須向客戶提供“期貨交易風(fēng)險說明書”，客戶應(yīng)該仔細(xì)閱讀并理解。以下說法正確的有（）。A.單位客戶應(yīng)該在該“期貨風(fēng)險交易說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人授權(quán)他人簽字B.單位客戶應(yīng)該在該“期貨交易風(fēng)險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人簽字C.個人客戶可以授權(quán)他人在該“期貨交易風(fēng)險說明書”上簽字D.個人客戶應(yīng)親自在該“期貨交易風(fēng)險說明書”上簽字【答案】ABD34、影響利率期貨價格的因素包括（）等。A.全球主要經(jīng)濟體的利率水平B.匯率政策C.貨幣政策D.財政政策【答案】ABCD35、影響股指期貨期現(xiàn)套利交易總成本的因素包括（）等。A.借貸利率差B.買賣手續(xù)費C.市場沖擊成本D.持有期【答案】ABCD36、隔夜掉期交易包括（）。A.0/NB.T/NC.S/ND.P/N