2023年貨幣銀行學(xué)考試重點(diǎn)

春季學(xué)期貨幣銀行學(xué)中國人民銀行將貨幣劃分為哪幾個(gè)層次?【參考答案】：中國人民銀行將貨幣劃分為四個(gè)層次,分別是:M0=流通中鈔票；Ｍ1=M０+公司活期存款＋機(jī)關(guān)團(tuán)隊(duì)部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用卡類村款；Ｍ2=M１+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+公司存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類存款+其他存款；M３=M2＋金融債券＋商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。其中,M1為狹義貨幣供應(yīng)量，M2為廣義貨幣供應(yīng)量。試述下面各個(gè)因素的變化對現(xiàn)實(shí)購買力的影響：(1）、活期存款增長（2）、定期存款減少(3）、鈔票增長(4）、支票存款增長【參考答案】：在貨幣的四個(gè)層次中，M1代表現(xiàn)實(shí)的購買力。所以,凡屬于M1的增長都能增長現(xiàn)實(shí)購買力。因此，活期存款增長、鈔票增長和支票存款增長都可以增長現(xiàn)實(shí)購買力。定期存款屬于潛在購買力，假如定期存款轉(zhuǎn)換為M1，那么定期存款的減少也可以增長現(xiàn)實(shí)購買力。但假如定期存款轉(zhuǎn)換為金融債券等M3的組成部分，那么定期存款減少對現(xiàn)實(shí)購買力并不產(chǎn)生影響。第3章老張買房借了３00,０00元的分期付款，分３0年還清,每年還1５０0０元,求這筆分期付款的到期收益率。(寫出解法即可)【參考答案】:，求得r即為到期收益率。一筆１0０萬美元的普通貸款,規(guī)定５年后償還２00萬美元，則其到期收益率是多少？【參考答案】：設(shè)債券的到期收益率為Ｒ,則由條件可得： 可得R?14．８7%第4章資產(chǎn)的流動(dòng)性指的是什么?涉及哪些方面?請將下列資產(chǎn)按照流動(dòng)性從高到低排列:信用卡存款、定期存款、股票、鈔票、房地產(chǎn)、政府債券、支票存款、活期存款。【參考答案】：資產(chǎn)的流動(dòng)性是指將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為鈔票的難易限度。資產(chǎn)的流動(dòng)性重要涉及三個(gè)方面:一、在資產(chǎn)使用者想用錢時(shí)，是否可以把它合法地賣掉。二、出賣資產(chǎn)的過程是不是很麻煩。三、資產(chǎn)的市場價(jià)格是不是起伏很大。按流動(dòng)性從高到低排列為：鈔票、支票存款、信用卡存款、活期存款、定期存款、政府債券、股票、房地產(chǎn)。資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)是單個(gè)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的簡樸平均嗎？為什么？寫出資產(chǎn)組合預(yù)期收益率和資產(chǎn)組合標(biāo)準(zhǔn)差的公式及含義。【參考答案】：不是。由于它不僅與一種證券的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，還與各種證券之間的關(guān)系有關(guān)?！緟⒁娊滩摹縋６７-69.第5章什么是抵押貸款的證券化？【參考答案】:所謂抵押貸款證券化，是指抵押貸款持有人將一些性質(zhì)相似的抵押貸款放在一起，構(gòu)成一個(gè)抵押貸款組合，然后向第三方（通常是一些機(jī)構(gòu)投資者,比如養(yǎng)老基金等)出售這一組合的股份或參與證書。這種股份或參與證書通常被稱為抵押擔(dān)保證券或過戶證券。證券的發(fā)行者負(fù)責(zé)定期向抵押貸款的借款人收取貸款的本金和利息,并支付給證券的持有者。由于抵押擔(dān)保貸款具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn),并且可以有效地抵消單個(gè)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)，所以具有較高的流動(dòng)性。第６章商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)有何區(qū)別？它們分別涉及哪些項(xiàng)目？【參考答案】：所謂中間業(yè)務(wù)，是指銀行以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng),并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。重要涉及結(jié)算業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)和信息征詢業(yè)務(wù)等。所謂表外業(yè)務(wù)，是指對銀行的資產(chǎn)負(fù)債表沒有直接影響,但卻能為銀行帶來額外收益,同時(shí)也使銀行承受額外風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)。涉及備用信用證、貸款承諾和貸款銷售等業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)雖然都屬于收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù),并且都不直接在資產(chǎn)負(fù)債表中反映出來，但是銀行對它們所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)卻是不同的。在中間業(yè)務(wù)中，銀行一般僅處在中間人或服務(wù)者的地位,不承擔(dān)任何資產(chǎn)負(fù)債方面的風(fēng)險(xiǎn)。而表外業(yè)務(wù)雖然不直接反映在資產(chǎn)負(fù)債各方,即不直接形成資產(chǎn)或負(fù)債,但卻是一種潛在的資產(chǎn)或負(fù)債,在一定條件下,表外業(yè)務(wù)可以轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)，因此銀行要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。第7章存款保險(xiǎn)制度下的道德風(fēng)險(xiǎn)重要表現(xiàn)是什么?【參考答案】:存款保險(xiǎn)制度下，雖然交保費(fèi)的是投保銀行，但存款保險(xiǎn)的受益者卻是存款人，所以存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)重要表現(xiàn)為存款人獲得存款保險(xiǎn)后，對銀行風(fēng)險(xiǎn)缺少足夠的關(guān)心，在選擇存款銀行時(shí)，重要只考慮存款的利益，而較少考慮存款的風(fēng)險(xiǎn),致使銀行追求高風(fēng)險(xiǎn)收益的問題更加突出。銀行營運(yùn)過程中監(jiān)管的基本內(nèi)容有哪些？【參考答案】：(要點(diǎn)如下,需要展開討論)1．資本充足率規(guī)定2.流動(dòng)性規(guī)定3.資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管4．對銀行內(nèi)部控制制度的監(jiān)管５.風(fēng)險(xiǎn)集中和風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管【參見教材】Ｐ141-143.第８章什么叫期權(quán)交易？簡述期權(quán)交易的用途，并舉例說明。【參考答案】：期權(quán)（Options)是一種選擇權(quán)，期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，就獲得這種權(quán)利，即擁有在一定期間內(nèi)以一定的價(jià)格（執(zhí)行價(jià)格）出售或購買一定數(shù)量的標(biāo)的物（實(shí)物商品、證券或期貨合約）的權(quán)利。期權(quán)的買方行使權(quán)利時(shí),賣方必須按期權(quán)合約規(guī)定的內(nèi)容履行義務(wù)。相反，買方可以放棄行使權(quán)利,此時(shí)買方只是損失權(quán)利金,同時(shí),賣方則賺取權(quán)利金?？傊?，期權(quán)的買方擁有執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利，無執(zhí)行的義務(wù)；而期權(quán)的賣方只是履行期權(quán)的義務(wù)。用途:套期保值、投機(jī)。舉例說明。（要展開）【參見教材】P182,185-186.第９章中央銀行的職能重要有哪些?【參考答案】:中央銀行的基本職能重要有以下三項(xiàng):（１)、發(fā)行的銀行。它是指中央銀行壟斷銀行券的發(fā)行;并且作為貨幣政策最高決策機(jī)構(gòu),在決定異國貨幣供應(yīng)量方面具有至關(guān)重要的作用。（2)、銀行的銀行。它是指中央銀行集中保管各商業(yè)銀行和其他存款機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金，組織全國范圍內(nèi)的清算，并充當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人,通過這些方式向商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)辦理存、貸款業(yè)務(wù),所以稱為銀行的銀行。（3）、政府的銀行,它是指中央銀行代理國庫，充當(dāng)政府的金融代理人,為政府提供資金融通,并作為國家最高金融管理當(dāng)局，執(zhí)行金融行政管理,為政府提供各種金融服務(wù)，所以稱為政府的銀行【參見教材】P195-２00。第１0章假定支票存款的法定準(zhǔn)備金率為10%,非交易存款的法定準(zhǔn)備金率為5%，銀行超額準(zhǔn)備金率為6%，流通中鈔票與支票存款的比率為2８%,非交易存款與支票存款的比率為300％，貨幣乘數(shù)為多少？【參考答案】：貨幣乘數(shù)=(1+流通中鈔票與支票存款的比率）／(支票存款法定準(zhǔn)備金率＋非交易存款法定準(zhǔn)備金率×非交易存款與支票存款的比率＋銀行超額準(zhǔn)備金率+流通中鈔票與支票存款的比率)貨幣乘數(shù)=(１+28%)/(10%+５%＊3０0％＋6%＋2８％)=２.1694915第１1章簡述凱恩斯有關(guān)貨幣持有動(dòng)機(jī)和貨幣需求方程的理論的關(guān)系?！緟⒖即鸢浮浚簞P恩斯認(rèn)為人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有三類:交易動(dòng)機(jī)、防止動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī),相應(yīng)地，貨幣需求也被分為三部分：交易性需求、防止性需求和投機(jī)性需求。前兩類需求與實(shí)際收入成正向關(guān)系,而投機(jī)性需求則與利率成反向關(guān)系。因此，凱恩斯的貨幣需求函數(shù)為:第12章從可貸資金供求角度簡述利率的決定因素?！緟⒖即鸢浮浚?既然利息產(chǎn)生于資金的貸放過程，那么就應(yīng)當(dāng)從可用于貸放的資金的供應(yīng)與需求來考察利率的決定?？少J資金的需求涉及投資I（i)和窖藏H(ｉ)，兩者都與利率負(fù)相關(guān)?？少J資金的供應(yīng)涉及儲(chǔ)蓄Ｓ(i)，貨幣供應(yīng)增長額Ｍｓ(i)和反窖藏ＤＨ（i)，三者都與利率負(fù)相關(guān)?？少J資金的供應(yīng)函數(shù)為，可貸資金的需求函數(shù)為?？少J資金市場均衡時(shí)的利率水平便是均衡利率水平,如圖，E點(diǎn)處的利率為均衡利率：第１３章IS－LM模型中各種IＳ曲線和LＭ曲線交點(diǎn)E的含義是什么？交點(diǎn)E上下左右的A、B、C、D各點(diǎn)的含義是什么？國民收入國民收入IS曲線利率0LM曲線CDABE【參考答案】:把ＩS曲線和ＬM曲線放在同一個(gè)圖像中,則兩條曲線的交點(diǎn)所形成的利率和國民收入就是實(shí)現(xiàn)貨幣市場和產(chǎn)品市場同時(shí)均衡的利率和國民收入。ＩS曲線與LM曲線相交的交點(diǎn)就得到產(chǎn)品市場和貨幣市場同時(shí)均衡的圖形，如圖所示。在圖中ＩS曲線和LM曲線相交的E點(diǎn)上,表達(dá)產(chǎn)品市場和貨幣市場同時(shí)實(shí)現(xiàn)了均衡,也就是在此時(shí)的利率i1和國民收入Y1上,投資等于儲(chǔ)蓄,貨幣供應(yīng)等于貨幣需求，任何偏離E點(diǎn)的利率和國民收入的組合,都不能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品市場和貨幣市場的同時(shí)均衡。如下圖A、Ｂ、Ｃ、D的狀態(tài)。國民收入IS曲線利率0LM曲線CDABEIS-LＭ圖形把整個(gè)圖像提成四個(gè)區(qū)域，C點(diǎn)位于ＬM曲線的左上方和ＩS曲線的右上方。這個(gè)區(qū)域中的利率都相對高于均衡利率,對產(chǎn)品市場來說說明儲(chǔ)蓄大于投資，對貨幣市場來說，貨幣供應(yīng)大于貨幣需求，這都使利率承受下降的壓力。D點(diǎn)位于LM曲線的右下方和ＩＳ曲線的右上方。在這個(gè)區(qū)域中，利率相對于產(chǎn)品市場的均衡偏高,以致儲(chǔ)蓄大于投資。但卻相對于貨幣市場的均衡偏低,以致貨幣供應(yīng)小于貨幣需求。這就使B點(diǎn)既承受利率下降的壓力,又承受利率上升的壓力。A點(diǎn)處在LM曲線的右下方和IS曲線的左下方。在這個(gè)區(qū)域中,利率相對低于均衡利率，這就使得產(chǎn)品市場的儲(chǔ)蓄小于投資、貨幣市場的貨幣供應(yīng)小于貨幣需求,這就使利率承受上升的壓力。B點(diǎn)位于LＭ曲線的左上方和ＩS曲線的左下方。在這個(gè)區(qū)域中,利率相對于產(chǎn)品市場的均衡偏低，以致儲(chǔ)蓄小于投資。相對于貨幣市場的均衡又偏高,以致貨幣供應(yīng)大于貨幣需求，B點(diǎn)因此既承受利率上升的壓力,又承受利率下降的壓力。第1４章根據(jù)教材和自己的理解,說明IS－ＬＭ模型與AD-ＡS模型有何異同?關(guān)于AＳ曲線,西方學(xué)者有哪些重要的不同觀點(diǎn)？【參考答案】：IS-LＭ模型是在產(chǎn)品和貨幣兩個(gè)市場的背景下分析國民收入的決定問題,IS曲線反映了產(chǎn)品市場的均衡規(guī)定，LM曲線反映了貨幣市場的均衡規(guī)定，兩曲線的焦點(diǎn)，兩個(gè)市場實(shí)現(xiàn)了一般均衡。與IＳ-LM模型不同，AD-AS模型將價(jià)格水平作為一個(gè)變量來解決,將ＩＳ、LM兩條曲線合并成一條AＤ曲線來解決，通過對勞動(dòng)市場的分析導(dǎo)出總供應(yīng)曲線,這些都使得AD-AＳ模型具有更豐富的內(nèi)容,可以被用來分析更廣泛的經(jīng)濟(jì)問題。AD-AS模型是研究短期內(nèi)總需求和總供應(yīng)與總產(chǎn)量、一般價(jià)格水平(通脹率)和總就業(yè)之間的關(guān)系。AD曲線是由IS-LM曲線推導(dǎo)出來的，西方學(xué)者在ＡD曲線方面基本沒有什么分歧。而在ＡS曲線上西方學(xué)者有三種不同的觀點(diǎn),其重要分歧體現(xiàn)在對工資即勞動(dòng)要素價(jià)格對價(jià)格水平變動(dòng)的反映敏感限度上，或者工資隨價(jià)格水平變動(dòng)的調(diào)整速度。這三種觀點(diǎn)是：(1)凱恩斯的水平總供應(yīng)曲線:產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)蕭條背景下，認(rèn)為當(dāng)社會(huì)存在大量閑置勞動(dòng)力時(shí)，擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)政策會(huì)增長產(chǎn)量,但不會(huì)引起價(jià)格和成本的增長；（2)古典學(xué)派的垂直總供應(yīng)曲線:在達(dá)成充足就業(yè)產(chǎn)量時(shí)，工資和價(jià)格具有完全伸縮性,擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)政策只能導(dǎo)致通貨膨脹,而不會(huì)增長總鏟除;（３）常規(guī)總供應(yīng)曲線：認(rèn)為前兩種是經(jīng)濟(jì)的極端狀態(tài)，一般情況下AＳ曲線是向右上傾斜的,經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí),AS曲線較平緩,擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)政策會(huì)大幅度增長產(chǎn)出，只引起價(jià)格水平的小幅度提高；經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)候,AS曲線較陡峭，這時(shí)候擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)政策只會(huì)使產(chǎn)量小幅增長,而價(jià)格水平大幅提高，即導(dǎo)致通脹。第15章簡述通貨膨脹的影響與成因?！緟⒖即鸢浮浚骸緟⒁娊滩摹縋３５0-35２,Ｐ３5８-36２通貨膨脹(Inflatioｎ）一般指：因貨幣供應(yīng)大于貨幣實(shí)際需求，而引起的一段時(shí)間內(nèi)物價(jià)連續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。其實(shí)質(zhì)是社會(huì)總需求大于社會(huì)總供應(yīng)。影響：通貨膨脹與就業(yè)與產(chǎn)出通貨膨脹與財(cái)富和收入的再分派通貨膨脹與效率損失成因：需求拉動(dòng)通脹成本推動(dòng)通脹結(jié)構(gòu)性通貨膨脹第１６－２０章名詞解釋:金融克制，金融深化【參考答案】金融克制指政府所實(shí)行的壓抑金融發(fā)展的政策。貨幣當(dāng)局過度干預(yù)金融市場，將利率、匯率人為壓低以至金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)都呆滯不前，實(shí)際金融資產(chǎn)的規(guī)模很小，增長緩慢,有時(shí)甚至是下降。金融深化指政府放棄對金融市場和金融體系的過度干預(yù)，實(shí)行促進(jìn)金融發(fā)展的政策。在金融深化的經(jīng)濟(jì)中,金融部門得到自由和充足的發(fā)展,金融資產(chǎn)的價(jià)格真實(shí)地反映資源的稀缺性，利率和匯率可以充足反映資金和外匯的供求狀況。第２1-23章簡答:貨幣政策的最終目的是什么？貨幣政策的工具有哪些?傳導(dǎo)機(jī)制是如何的？【參考答案】【參見教材】P473-479.貨幣政策工具是中央銀行為達(dá)成貨幣政策目的而采用的手段。根據(jù)《中國人民銀行法》第三條規(guī)定,我國貨幣政策最終目的為“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。”(1）常規(guī)性貨幣政策工具，或稱一般性貨幣政策工具。指中央銀行所采用的、對整個(gè)金融系統(tǒng)的貨幣信用擴(kuò)張與緊縮產(chǎn)生全面性或一般性影響的手段，是最重要的貨幣政策工具，涉及存款準(zhǔn)備金制度，再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù),被稱為中央銀行的“三大法寶”。重要是從總量上對貨幣供應(yīng)時(shí)和信貸規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)。（2)選擇性的貨幣政策工具,是指中央銀行針對某些特殊的信貸或某些特殊的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域而采用的工具，以某些個(gè)別商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)用與負(fù)債經(jīng)營活動(dòng)或整個(gè)商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用也負(fù)債經(jīng)營活動(dòng)為對象,側(cè)重于對銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)質(zhì)的方面進(jìn)行控制，是常規(guī)性貨幣政策工具的必要補(bǔ)充，常見的選擇性貨幣政策工具重要涉及:證券市場信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、消費(fèi)者信用控制。（３）補(bǔ)充性貨幣政策工具，除以上常規(guī)性、選擇性貨幣政策工具外,中央銀行有時(shí)還運(yùn)用一些補(bǔ)充性貨幣政策工具,對信用進(jìn)行直接控制和間接控制。