2021年全球顯示面板下游市場(chǎng)分析

2021年全球顯示面板下游市場(chǎng)分析一、顯示面板情況簡(jiǎn)介\t"/market/202201/_blank"2022年中國(guó)顯示面板行業(yè)分析報(bào)告-行業(yè)發(fā)展格局與投資潛力評(píng)估顯示，目前液晶顯示面板以LCD面板及OLCD面板為主。OLED可賦能顯示屏幕多樣形態(tài)，無論是剛性屏幕、曲面邊緣，及未來可變形的顯示屏，如折疊、卷曲或伸縮類型；而傳統(tǒng)LCD顯示由于其中整塊的背光板設(shè)計(jì)，難易實(shí)現(xiàn)彎折。從下表中各指標(biāo)看，OLED較傳統(tǒng)LCD較全面領(lǐng)先，其優(yōu)勢(shì)包括靈活的設(shè)計(jì)、輕薄的特性、更好的色彩表現(xiàn)和對(duì)比度、響應(yīng)實(shí)現(xiàn)、功耗等，主要運(yùn)用于中小尺寸顯示，如手機(jī)、可穿戴等。但LCD技術(shù)更加成熟，成本更低，主要應(yīng)用于電視等大屏幕領(lǐng)域。OLED和LCD性能對(duì)比顯示技術(shù)傳統(tǒng)LCDOLED技術(shù)類型背光LED自發(fā)光對(duì)比率5000:01:00∞亮度（nits）500500發(fā)光效率低中等對(duì)比度低高響應(yīng)時(shí)間ms級(jí)別us級(jí)別厚度（mm）厚，>2.5薄，1-1.5壽命（小時(shí)）60K20-30K柔性顯示難容易LED數(shù)量級(jí)100-成本低中等功耗高約LCD的60%-80%可視角度160°X90°180°X180°運(yùn)作溫度40-400℃30-85℃PPI（可穿戴）最高250ppi最高300ppiPPI（虛擬現(xiàn)實(shí)）最高500ppi最高600ppi產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展已大規(guī)模量產(chǎn)已規(guī)模量產(chǎn)產(chǎn)業(yè)成熟度高中等面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展最早的是日本廠商夏普等，但由于日本宏觀經(jīng)濟(jì)、技術(shù)及資本的保守，LCD產(chǎn)業(yè)的蛋糕很快由韓國(guó)、臺(tái)灣廠商先后主導(dǎo)，直到大陸廠商逐漸投產(chǎn)追趕。自2011年來，中國(guó)大陸大尺寸TFT-LCD面板產(chǎn)能開啟上揚(yáng)，2012年超越日本，2017年比肩中國(guó)臺(tái)灣，2018年接近韓國(guó)，國(guó)內(nèi)面板龍頭逐漸掌握行業(yè)話語權(quán)。根據(jù)測(cè)算，全球中大尺寸LCD產(chǎn)能方面，2016~2020年韓國(guó)份額大幅下降，2021年韓國(guó)產(chǎn)能（假設(shè)均不退出）將占全球中大尺寸LCD面積14%，京東方及TCL科技合計(jì)將占46%。由于京東方收購(gòu)南京熊貓8。5和成都熊貓8。6代線，TCL科技收購(gòu)三星蘇州8。5代線，國(guó)內(nèi)龍頭廠商份額持續(xù)迎來明顯增加，并且這個(gè)趨勢(shì)隨著潛在的更多二線廠商被整合、潛在的海外廠商未來的退出，份額還有提升空間。韓國(guó)面板廠商憑借扎實(shí)的技術(shù)積累和國(guó)產(chǎn)材料成本優(yōu)勢(shì)，早在2007年便切入OLED市場(chǎng)，三星顯示和LGD兩大巨頭始終保持OLED產(chǎn)能及增長(zhǎng)率領(lǐng)先。但是2014年以來，大陸和韓國(guó)面板商產(chǎn)能差距也迅速縮小。二、顯示面板下游市場(chǎng)需求情況據(jù)海外調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2020年全球液晶顯示面板的需求量為5。4億平方米，預(yù)計(jì)未來五年市場(chǎng)需求將按年均復(fù)合增長(zhǎng)率3%的規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。其主要需求市場(chǎng)分析如下：1、電視市場(chǎng)需求目前，大塊屏幕消耗主要LCD產(chǎn)能，是LCD面板需求的主力應(yīng)用領(lǐng)域。幾大主要主流顯示應(yīng)用出貨量并不會(huì)顯著增長(zhǎng)，關(guān)鍵變化在于電視面板平均尺寸。從出貨量上看，2019年LCD電視面板出貨量約2。84億片，是最大需求領(lǐng)域。從出貨面積上看，2019年TV面板出貨面積1。61億平方米，占全球顯示面板出貨面積約70%。電視是成熟家電產(chǎn)業(yè)，近十年保持2億出貨量，偶數(shù)年賽事拉動(dòng)，三四季度旺季。平均尺寸方面，2013年以后每年增長(zhǎng)1寸，大屏化是LCD顯示面板需求主要增長(zhǎng)動(dòng)能。2、手機(jī)市場(chǎng)需求由于更優(yōu)的特性，手機(jī)OLED面板滲透率2019年38%，2020年45%，至2021年將逐步取代LCD手機(jī)面板成為新一代主流顯示技術(shù)。OLED智能機(jī)維持高端機(jī)型穩(wěn)定份額，加速向低端滲透。此外，智能手機(jī)領(lǐng)域柔性O(shè)LED滲透已成趨勢(shì)，其出貨量從2016年0。46億片到2019年已增長(zhǎng)約6倍，達(dá)2。02億片。硬屏OLED面板由于受限于應(yīng)用場(chǎng)景的需求，出貨量增速較緩慢，近年出貨平穩(wěn)，2019年達(dá)3。22億片。預(yù)估2020年剛性O(shè)LED將達(dá)到2。92億片，柔性O(shè)LED將達(dá)到3。45億片。中國(guó)智能機(jī)市場(chǎng)中，2020年前三季度OLED新機(jī)中柔性屏占比由去年同期的29%增長(zhǎng)至53%，柔性O(shè)LED智能機(jī)總銷量同比逆勢(shì)增長(zhǎng)73%。高端手機(jī)市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)力，將帶動(dòng)柔性屏滲透率持續(xù)上升。3、可穿戴設(shè)備市場(chǎng)需求2019全球可穿戴設(shè)備出貨量達(dá)到3。37億臺(tái)，相比2018年的1。78億臺(tái)增長(zhǎng)了89%，2020年全球可穿戴設(shè)備出貨量達(dá)到4。45億臺(tái)，2024年全球可穿戴設(shè)備出貨量預(yù)計(jì)將達(dá)到6。23億臺(tái)，未來五年復(fù)合年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為9。17%。其中，智能手表功能性持續(xù)突破，增速亮眼。當(dāng)前智能手表已具備大部分智能手機(jī)的功能。2024年全球智能手表出貨量將增至1。5億部左右，2020~2024CAGR將達(dá)14。3%。手環(huán)出貨具備一定體量，接近手表。據(jù)IDC，2020手環(huán)出貨量0。677億部，屬可穿戴中出貨量前三的品類；2020年份額17。10%，占比較高。2020~2024可穿戴出貨預(yù)測(cè)（百萬部）產(chǎn)品2020出貨2020份額2024出貨2024份額2020-2024CAGR耳機(jī)234.359.20%396.662.80%14.10%手表2193:36:0023.10%15624.70%14.30%手環(huán)67.717.10%74.411.80%2.40%其他2.60.60%4.80.80%16.70%Total396100.00%631.7100.00%12.40%OLED顯示在可穿戴領(lǐng)域已高度滲透。2021Q1智能手表出貨中，蘋果份額33。50%，華為8。40%，三星8。00%，C3約50%。在市占排名前三的品牌中，蘋果、三星自第一代智能手表/手環(huán)起便持續(xù)采用OLED屏幕。當(dāng)前Top3品牌全線手表/手環(huán)皆采用OLED顯示。蘋果、三星、華為智能手表/手環(huán)已全線采用OLED顯示品牌型號(hào)發(fā)布時(shí)間顯示屏顯示尺寸蘋果S62020全天候視網(wǎng)膜顯示屏(LTPOOLED)1000尼特亮度顯示面積759/977平方毫米SE2020視網(wǎng)膜顯示屏(LTPOOLED)1000尼特亮度三星GalaxyWatch42021CircularSuperAMOLED手表整體尺寸40mm至46mm，屏幕略小GalaxyWatchActive2201934.5mm:1.4英寸30.2mm:1.2英寸Fit2手環(huán)2021AMOLED1.1英寸(27.8mm)華為Watch32021AMOLED1.43英寸WatchGT22019AMOLED彩色圓屏1.2英寸~1.39英寸手環(huán)62021AMOLED彩色方屏1.47英寸兒童手表4X星耀款20211.41英寸WatchFit20201.64英寸綜上，保守測(cè)算得2020年智能手表中OLED滲透率50%以上，遠(yuǎn)超手機(jī)。假設(shè)手環(huán)中OLED滲透率與手表類似，并假設(shè)手表/手環(huán)平均顯示面積800平方毫米，經(jīng)測(cè)算可得手表及手環(huán)偏光片2020年需求6。36萬平米，假設(shè)2024年OLED滲透達(dá)80%，測(cè)合計(jì)需求14。75萬平米。4、車載面板市場(chǎng)需求在汽車領(lǐng)域，智能化的趨勢(shì)驅(qū)動(dòng)車載面板逐步大屏化。當(dāng)前車載顯示仍以LCD為主，OLED仍處滲透初期。據(jù)UBI，汽車市場(chǎng)大幅采用OLED顯示屏始于2018年，主要用于儀表盤和信息娛樂顯示屏。OLED的可彎曲特性可