我國制冷劑行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與競爭格局

我國制冷劑行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與競爭格局一、制冷劑行業(yè)概況目前制冷劑主要包括氨、氮、含氟、水和碳氫化合物等多種類型，其中以熱力學性能優(yōu)異的氟制冷劑類最為常見，其約占全球制冷劑總量的53.1％。而制冷劑行業(yè)中根據(jù)ODP（大氣臭氧消耗潛能值）和GWP（指全球變暖潛能值）將氟制冷劑的產品系列分為四代，目前在空調制冷領域主要使用的制冷劑是R22，而冰箱制冷劑主要是R134a，對臭氧層有一定的破壞作用，但是目前下一代的替代產品如R32、R290由于屬于易燃易爆物質，因此大規(guī)模推廣的難度較大，而R410a的成本較高，對于消費者來說加氟價格難以承受?？傮w而言，我國制冷劑市場正處于三代對二代制冷劑產品的更替期：二代制冷劑配額大幅削減中，三代制冷劑迎來布局窗口期，前期我國制冷劑廠商正處于搶占三代制冷劑市場份額的狀態(tài)，目前三代制冷劑產能擴張已進入尾聲階段。目前制冷劑市場需求的主要支撐來自固定空調以及以汽車空調為代表的移動空調，因此空調銷量對于制冷劑市場需求的影響非常大。目前主要發(fā)達國家已完成了制冷劑用途對R22的淘汰，R22曾主要作為定頻空調的冷媒使用，出于環(huán)保節(jié)能考慮，近年來空調的逐步轉型升級，國內大部分空調生產廠家多用新型空調制冷劑、少用R22，在市場生產配額逐漸減少，而維修、添置市場需求將會維持在相對高位，因此未來制冷劑市場將呈現(xiàn)出供需緊張的格局。二、產能分布情況近年來在生產配額總體呈現(xiàn)削減趨勢的情況下，國內的R22產能加速向頭部企業(yè)集中，根據(jù)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《2020年度含氫氯氟烴（HCFCs）生產配額分配表》，其中山東東岳集團用于制冷劑的R22生產配額以6.62萬噸位居最高位（占總配額的29.5%），巨化股份（衢州氟化學+蘭溪巨化）的配額以5.87萬噸（占26.1%）位居第二。除了直接或通過制備R32、R125而間接用于制冷劑消費的用途外，R22還可用作生產多種含氟高分子化合物的基礎原料，作原料用途的R22生產量不受生產配額限制，因此在行業(yè)供需趨緊的情況下，頭部企業(yè)的行業(yè)話語權將會進一步增強。而在第三代制冷劑領域，R134a主要用于汽車空調，國內僅有6家企業(yè)生產，競爭格局較好；R125和R32混配制成R410a，主要用于變頻空調，小產能較多。從盈利表現(xiàn)上看也是R22和R134a維持高盈利，R32和R125價格波動大，目前利潤處于低位。但是目前處在第二代制冷劑與第三代制冷劑兩者的交替階段，第三代制冷劑的新產能大量涌入市場，三代劑產能過剩問題日益凸顯。2019年以來，R125和R32產品價格逐漸回落至底部區(qū)間，毛利潤處于盈虧平衡位置，各廠商微利或虧損運行，成本不具優(yōu)勢的小企業(yè)面臨停產淘汰危機。三、下游市場需求在冰電方面，目前冰箱保有量目前已經基本飽和，而部分家庭保溫需求正在從冰箱轉向冰柜，隨著我國食品消費持續(xù)轉型升級，尤其是在生鮮電商以及跨境貿易方面需求增速較快，冷凍儲存剛需推動下游冷柜市場需求不斷增加。2020年1-8月我國家用冷柜產量達到1754萬臺，同比大幅增長29%。在大白電整體增速放緩的背景下，冷柜通過產品結構升級、渠道持續(xù)變革、深挖細分領域等多方面的調整，并憑借線上市場表現(xiàn)出的良好增長動力?？照{行業(yè)是制冷劑最大的下游需求市場，而我國家用空調行業(yè)生產銷售情況與氣溫狀況息息相關，并有淡旺季之分：生產旺季通常從每年11月到次年5月，銷售旺季一般從3月到7月。目前我國國內的空調需求主要來自于新竣工的住宅面積增長情況，隨著2020年房地產竣工面積重新進入上升周期，目前空調市場增速開始回調，國內空調的市場環(huán)境正由增量階段向存量階段過渡，更新?lián)Q代將成為行業(yè)發(fā)展的第一動力，消費者的更新需求將主要取決于產品顛覆式技術迭代。四、第四代制冷劑產能釋放在即在第三代制冷劑的替代需求即將完全釋放之際，第四代制冷劑也已經呼之欲出。第四代制冷劑包括氫氟烯烴（HFOs）和碳氫天然工質制冷劑（HCs），是指不含氟利昂、不破壞臭氧層、極低的溫室效應、可與常用制冷劑潤滑油兼容的制冷工質，是繼氫氯氟烴（HCFC）和氫氟烴（HFC）之后新一代ODS替代品。目前國外的一些化工企業(yè)已經瞄準了該領域，紛紛在國內建廠投產，國內企業(yè)中擁有第四代制冷劑產能的只有巨化股份和三愛富；其中，巨化股份為霍尼韋爾代工，三愛富為科慕代工。而在現(xiàn)階段，國內的各大制冷劑廠商也陸續(xù)開始進行對第四代制冷劑技術跟進、尋求技術突破點，而國內大部分汽車廠商對HFOs制冷劑還處于測