2023年財(cái)務(wù)案例研究形成性考核作業(yè)參考答案

財(cái)務(wù)案例研究形成性考核作業(yè)3參考答案一、單項(xiàng)案例分析題案例九：1.影響目的利潤(rùn)規(guī)劃的因素有哪些?這些因素是如何影響目的利潤(rùn)的?影響目的利潤(rùn)規(guī)劃的因素有⑴資本保值與增值目的⑵市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)⑶資源配置限度⑷納稅約束⑸其他利潤(rùn)相關(guān)者的影響。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，實(shí)現(xiàn)資本保值與增值是公司經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)淖罱K目的。從實(shí)現(xiàn)資本保值的目的出發(fā),規(guī)定公司在目的利潤(rùn)規(guī)劃時(shí)必須充足考慮所有者的收益盼望。立足市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)定公司必須確立以市場(chǎng)開拓為龍頭的營(yíng)銷戰(zhàn)略,明確公司的目的市場(chǎng)和具有競(jìng)爭(zhēng)力與增長(zhǎng)潛力的產(chǎn)品定位,通過(guò)不斷的市場(chǎng)滲透、市場(chǎng)開拓、產(chǎn)品開發(fā)和多元化經(jīng)營(yíng),保障公司銷售目的的實(shí)現(xiàn)。公司能否實(shí)現(xiàn)銷售目的,取決于公司的各項(xiàng)資源,涉及人力資源、物力資源、財(cái)務(wù)資源、管理資源和技術(shù)信息資源的配置狀況，公司必須全方位提高各項(xiàng)資源的素質(zhì)與配置限度，才干使目的銷售的實(shí)現(xiàn)具有可靠和可信的依據(jù)。納稅因素對(duì)制定目的銷售與目的利潤(rùn)的作用重要表現(xiàn)在對(duì)公司鈔票流量的影響，由于納稅而導(dǎo)致公司主權(quán)資本增值率減少。要使公司資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率達(dá)成甚至超過(guò)社會(huì)或或行業(yè)平均水平,同時(shí)嚴(yán)格控制成本費(fèi)用，做好稅收籌劃，合理安排資本結(jié)構(gòu),保證目的利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。其他利益相關(guān)者涉及債權(quán)人、供應(yīng)商、顧客、雇員及整個(gè)社會(huì)的利益產(chǎn)生直接或間接的影響。２．目的利潤(rùn)管理涉及哪幾個(gè)環(huán)節(jié)？目的利潤(rùn)管理是一個(gè)封閉的管理循環(huán)，涉及三個(gè)基本環(huán)節(jié)：目的利潤(rùn)規(guī)劃,涉及影響目的利潤(rùn)規(guī)劃的因素、目的利潤(rùn)的擬定、目的利潤(rùn)的分解；過(guò)程控制，涉及目的成本控制和信息反饋；結(jié)果考核,涉及考核評(píng)價(jià)和獎(jiǎng)懲兩個(gè)部分。案例十：1.從案例出發(fā),評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)對(duì)公司管理的重要性、功能發(fā)揮和重要難點(diǎn)。中國(guó)華資集團(tuán)采用母子公司體制,是一個(gè)以電力開發(fā)為主，綜合發(fā)展的跨地區(qū)、跨行業(yè)的大型公司集團(tuán),堅(jiān)持“以電為主,綜合發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)方針。內(nèi)部資產(chǎn)關(guān)系重要有集團(tuán)公司、成員公司和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司三個(gè)層次。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)對(duì)公司管理的重要性重要體現(xiàn)在:第一在財(cái)務(wù)活動(dòng)、預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中,通過(guò)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)信息的反饋及相應(yīng)的調(diào)控，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正實(shí)際業(yè)績(jī)與預(yù)算的偏差，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程的控制；第二預(yù)算編制、執(zhí)行、評(píng)價(jià)作為一個(gè)完整的系統(tǒng),互相作用,周而復(fù)始地循環(huán)以實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)涉及公司戰(zhàn)略目的的實(shí)現(xiàn)、市場(chǎng)顧客的滿意、公司核心競(jìng)爭(zhēng)能力的哺育、人力資源的開發(fā)等所有活動(dòng)進(jìn)行最終控制，而業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)在這個(gè)管理循環(huán)中既是本次管理循環(huán)的總結(jié),又是下一次管理循環(huán)的開始。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是公司整個(gè)管理控制系統(tǒng)中的一個(gè)環(huán)節(jié)，由業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)目的、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)對(duì)象、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)報(bào)告六個(gè)功能構(gòu)成。

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目的是整個(gè)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)的指南和目的所在，它服從和服務(wù)于公司的整體目的。

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估主體。(1）股東與股東大會(huì)。在實(shí)際運(yùn)作中，股東大會(huì)是通過(guò)對(duì)董事、監(jiān)事的自我評(píng)價(jià)或第三方評(píng)價(jià)的審定與批準(zhǔn)開展業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)工作的。（2)董事與董事會(huì)。董事或董事會(huì)對(duì)股東財(cái)產(chǎn)負(fù)有經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任,并負(fù)有監(jiān)督總經(jīng)理班子和決定其報(bào)酬的責(zé)任。因此，董事會(huì)作為評(píng)價(jià)主體不可避免的對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況、和對(duì)經(jīng)理層的工作業(yè)績(jī)進(jìn)行適時(shí)或定期的評(píng)估。（3）監(jiān)事與監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)向股東大會(huì)負(fù)責(zé),承擔(dān)監(jiān)督董事會(huì)和總經(jīng)理工作的責(zé)任。因此監(jiān)事會(huì)要對(duì)董事會(huì)、總經(jīng)理履行其工作職責(zé)中是否違法的情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。由于監(jiān)事會(huì)的職能是監(jiān)控，沒有對(duì)公司經(jīng)營(yíng)結(jié)果是否達(dá)成目的進(jìn)行評(píng)價(jià)的任務(wù)，但需要對(duì)董事會(huì)及總經(jīng)理的工作進(jìn)行過(guò)程評(píng)價(jià)。(4）經(jīng)理層。經(jīng)理層對(duì)公司的平常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作負(fù)責(zé)，理所當(dāng)然地成為公司下屬各單位、部門和員工業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的主體。(5）集團(tuán)公司的母公司。集團(tuán)公司中母公司為了加強(qiáng)對(duì)各子公司、分公司的管理，對(duì)子公司、分公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)進(jìn)行評(píng)價(jià),實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體戰(zhàn)略發(fā)展的意圖。華資集團(tuán)的考核辦法就是屬于集團(tuán)母公司作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體來(lái)實(shí)行考評(píng)方案。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)對(duì)象就是指對(duì)什么進(jìn)行評(píng)價(jià)。公司的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)有兩類重要的評(píng)價(jià)對(duì)象：一是團(tuán)隊(duì)單位,如公司或分支機(jī)構(gòu)、職能部門;二是個(gè)人,涉及經(jīng)營(yíng)者、高級(jí)管理人員和普通員工。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重要基礎(chǔ)之一是公司清楚的組織結(jié)構(gòu)和明確的崗位描述。只有以“投資中心”、“利潤(rùn)中心”、“成本中心”、“費(fèi)用中心”的表達(dá)才干明晰其具體的權(quán)責(zé)。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定（１）公司的戰(zhàn)略目的與預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。華資集團(tuán)的凈資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)值的設(shè)定就是采用集團(tuán)設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)值或計(jì)劃值。為什么未采用資產(chǎn)收益率指標(biāo)是由于該公司對(duì)電的價(jià)格尚不能實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)定價(jià),自己無(wú)權(quán)決定。（２)歷史標(biāo)準(zhǔn)。采用歷史標(biāo)準(zhǔn)具有較強(qiáng)的可比性,局限性之處在它只能說(shuō)明被評(píng)估公司或部門自身的發(fā)展變化,在外部環(huán)境變化巨大時(shí),僅用歷史標(biāo)準(zhǔn)是不能作出全面評(píng)價(jià)的。（3)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手標(biāo)準(zhǔn)。這是指某些評(píng)價(jià)指標(biāo)按行業(yè)的基本水平或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的指標(biāo)水平,是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中廣泛采用的標(biāo)準(zhǔn)。(4）經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。它是依據(jù)人們長(zhǎng)期、大量的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的檢查而形成的。例如,流動(dòng)比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為2：1；等等。西方一些學(xué)者認(rèn)為標(biāo)準(zhǔn)是人們公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn),不管哪一個(gè)公司或任何時(shí)期都是合用的。其實(shí)，經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)只是對(duì)一般情況而言，并不是合用于一切領(lǐng)域或任何情況的絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)。(5)公司制度和文化標(biāo)準(zhǔn)。在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中,經(jīng)常使用一些非財(cái)務(wù)指標(biāo),這些指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)往往表現(xiàn)在公司的規(guī)章制度中，尚有一些溶合于公司文化判斷中。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)報(bào)告是公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的輸出信息，也是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的結(jié)論性文獻(xiàn)。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)報(bào)告的文字與格式應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)潔、清楚、便于理解，應(yīng)突出關(guān)鍵的問(wèn)題與因素，提高效率。重要難點(diǎn)是其一華資集團(tuán)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)考核指標(biāo)只制定到子公司這一層次,只合用于子公司這一責(zé)任中心的年度綜合評(píng)價(jià)，無(wú)法在執(zhí)行過(guò)程中作出動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和監(jiān)控。如上交利潤(rùn)是一個(gè)結(jié)果指標(biāo)，集團(tuán)公司無(wú)法在年度中了解利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)和計(jì)劃的預(yù)期完畢情況，從而無(wú)法控制利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程。其二作為出資者的集團(tuán)總部,把子公司“實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)”或“上交利潤(rùn)”作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重心是對(duì)的，但該案例中所選用的指標(biāo)幾乎沒有資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況和償債能力狀況的評(píng)價(jià)指標(biāo)是不恰當(dāng)?shù)摹?.集團(tuán)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)和一個(gè)公司內(nèi)部的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)是何關(guān)系？如何對(duì)接？公司集團(tuán)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)，一般涉及業(yè)績(jī)指標(biāo)(標(biāo)準(zhǔn)）子系統(tǒng)、實(shí)際業(yè)績(jī)計(jì)量子系統(tǒng)、業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際間差異的分析和報(bào)告子系統(tǒng)。集團(tuán)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)要建立在公司內(nèi)部的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上。在公司集團(tuán)中,通過(guò)各個(gè)公司內(nèi)部的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)和其戰(zhàn)略目的的對(duì)接，可以形成對(duì)公司集團(tuán)各級(jí)管理者和普通職工的約束、激勵(lì)和監(jiān)控，從而保障公司集團(tuán)在實(shí)現(xiàn)短期目的的同時(shí)也實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期目的,最終使公司集團(tuán)整體價(jià)值最大化。理解和研究公司集團(tuán)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)問(wèn)題的基礎(chǔ)是委托代理理論和行為科學(xué)。按照委托代理理論,業(yè)績(jī)指標(biāo)的設(shè)計(jì)是委托代理雙方簽定契約的過(guò)程,而實(shí)際業(yè)績(jī)計(jì)量以及對(duì)業(yè)績(jī)的實(shí)際與標(biāo)準(zhǔn)間差異的分析和報(bào)告，則是委托人對(duì)代理人執(zhí)行契約過(guò)程的監(jiān)控。應(yīng)用的基本點(diǎn)在于如何通過(guò)各個(gè)公司的業(yè)績(jī)指標(biāo)和激勵(lì)制度的建設(shè)來(lái)完善整個(gè)公司集團(tuán)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)。案例十一:1.介紹本案例,談?wù)勗摴镜墓衫峙烧邔?duì)該公司可連續(xù)增長(zhǎng)能力和公司市場(chǎng)價(jià)值會(huì)產(chǎn)生何種影響？該公司這種大規(guī)模的送配股方案,最終結(jié)果一方面導(dǎo)致股價(jià)嚴(yán)重下跌，由于送股、轉(zhuǎn)增股本所導(dǎo)致每股收益下降，加之大比例的配股，直接影響老股東的利益；另一方面由于公司留存收益比例減少導(dǎo)致資金后勁局限性，直接體現(xiàn)到潛在投資者對(duì)公司未來(lái)的投資熱情下降,繼而影響公司股價(jià)的走勢(shì)。2.該利潤(rùn)分派方案采用了何種程序？該公司利潤(rùn)分派方案采用了多種股利政策方式的綜合運(yùn)用,是屬于不規(guī)則股利政策程序。案例十二：１.從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)華北汽車集團(tuán)公司的母子公司控制體制。集權(quán)管理的特性概括為“重大財(cái)務(wù)決策權(quán)要集中”,“關(guān)注結(jié)果、監(jiān)控過(guò)程”。監(jiān)控過(guò)程必須有“章”,必須建立一套完整規(guī)范的監(jiān)管體系。從政策面上看,以建立出資人制度為中心開展公司資產(chǎn)與財(cái)務(wù)統(tǒng)一管理工作，重要涉及八個(gè)方面：⑴明確資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)責(zé)任；⑵明確與財(cái)務(wù)責(zé)任相關(guān)的考核辦法;⑶建立有效的財(cái)務(wù)外部監(jiān)督機(jī)制；⑷規(guī)范公司籌資和投資行為及方式；⑸規(guī)范公司成本管理;⑹監(jiān)督公司資產(chǎn)重組中的產(chǎn)權(quán)變動(dòng)及財(cái)務(wù)狀況變化；⑺規(guī)范公司的資產(chǎn)重組行為；⑻建立完善的內(nèi)部制約制度。從華北汽車集團(tuán)公司的案例看,在確立集權(quán)思想之后,集團(tuán)公司明確了發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、技術(shù)研究和開發(fā)、融投資功能、資本運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)營(yíng)銷五大功能。依靠集權(quán)管理保證了公司的發(fā)展方向、發(fā)展基礎(chǔ)、發(fā)展重點(diǎn)和程序,并運(yùn)用資金和資本管理是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)總部在整個(gè)集團(tuán)管理體系中的決定地位。但從案例提供的資料分析，有一種感覺：決策權(quán)有余,監(jiān)控權(quán)不夠。2.在一個(gè)大型公司集團(tuán),母公司的功能應(yīng)當(dāng)如何定位?一個(gè)大型公司集團(tuán)要以集權(quán)管理的思想來(lái)設(shè)計(jì)功能定位。建立集權(quán)型財(cái)務(wù)控制體制最關(guān)鍵的是要考察重要決策權(quán)的劃分：投資決策權(quán)、對(duì)外籌資權(quán)、收益分派權(quán)、人事管理權(quán)、工資獎(jiǎng)金分派權(quán)、資產(chǎn)處置權(quán)。在集權(quán)形式下,公司總部對(duì)各子公司、分公司擁有控制權(quán)，可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模效益,避免整個(gè)公司在資金籌措、財(cái)務(wù)信息研究、資金運(yùn)營(yíng)、成本費(fèi)用控制、長(zhǎng)期財(cái)務(wù)決策等方面的低效率的反復(fù)、內(nèi)耗。同時(shí)公司總部把各部門、子公司分散的資金集中起來(lái),根據(jù)戰(zhàn)略意圖調(diào)撥給所屬的其他部門、子公司，或?qū)簳r(shí)閑置的資金集中起來(lái)進(jìn)行證券或開發(fā)其他投資，實(shí)現(xiàn)最大的經(jīng)濟(jì)效益，提高公司財(cái)務(wù)管理水平。二、綜合案例討論[規(guī)定]試點(diǎn)評(píng)下面南口電子股份有限公司（上市公司)的薪酬方案。《南口電子股份有限公司高級(jí)管理人員薪酬方案》規(guī)定了公司監(jiān)事、董事和高級(jí)管理人員的固定津貼、基本薪酬收入、崗位收入和風(fēng)險(xiǎn)收入的標(biāo)準(zhǔn),發(fā)表以下兩點(diǎn)意見:第一，體現(xiàn)高級(jí)管理人員工作業(yè)績(jī)。風(fēng)險(xiǎn)收入是根據(jù)公司年度完畢盈虧和凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)來(lái)進(jìn)行考核,定量指標(biāo)比較具體，可操作性比較強(qiáng),從風(fēng)險(xiǎn)收入情況可以擬定高級(jí)管理人員的工作業(yè)績(jī)。第二，考核高級(jí)管理人員工作業(yè)績(jī)的指標(biāo)面