2023年貨幣銀行學(xué)習(xí)題與答案

《貨幣銀行學(xué)》?作業(yè)與習(xí)題?《貨幣銀行學(xué)》習(xí)題與答案

一、作業(yè)與習(xí)題

第一章貨幣與貨幣制度?【作業(yè)與練習(xí)】?１.基本概念:價(jià)值尺度流通手段支付手段貯藏手段鑄幣信

用貨幣紙幣銀行券本位幣無限法償有限法償準(zhǔn)貨幣

2.試述貨幣的定義。?3.比較貨幣職能的不同表述。

４.試論貨幣在當(dāng)代發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)條件下的作用。?5.試述貨幣制度的基本構(gòu)成要素。?６.試用"格雷欣法則"說明復(fù)本制的不穩(wěn)定性和崩潰的必然性。

７.試述貨幣制度的演變。?８．試論紙幣與銀行券的區(qū)別及融合的因素。

9.試述當(dāng)代貨幣制度的基本特性。?10.試述人民幣貨幣制度的重要內(nèi)容。

第二章信用與金融市場?【作業(yè)與練習(xí)】

1．基本概念：匯票本票支票股票債券國庫券貼現(xiàn)貼現(xiàn)?率衍生金融工具收益率一級(jí)市場和二級(jí)市場場內(nèi)交易場

外交易股票價(jià)格指數(shù)現(xiàn)貨交易期貨交易信用交易期權(quán)交?易

２.如何理解信用的本質(zhì)問題？

3．在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，信用采用哪些重要的形式？

4.如何理解直接融資與間接融資,其特點(diǎn)是什么？

５.如何理解信用工具、金融工具和金融資產(chǎn)，金融工具有哪些重要特?征??6.如何理解金融市場的概念??7.如何計(jì)算股票的理論價(jià)格和債券的理論價(jià)格??8．試計(jì)算金融工具的名義收益率、當(dāng)期收益率及實(shí)際收益率。

9.試計(jì)算票據(jù)貼現(xiàn)額。

1０．試分析金融市場的結(jié)構(gòu)，并說明按照不同標(biāo)準(zhǔn)劃分的各類金融市場?的定義及功能。?1?

?《貨幣銀行學(xué)》

作業(yè)與習(xí)題

第三章金融機(jī)構(gòu)體系

【作業(yè)與練習(xí)】?1.試論銀行的性質(zhì)和職能。?2．在壟斷資本主義時(shí)期，銀行是如何從簡樸的中介人發(fā)展成為萬能的

壟斷者的？

３.試述當(dāng)代各國金融體系的基本結(jié)構(gòu)。

4．簡述我國金融機(jī)構(gòu)體系演化和改革的過程與思緒。

5.我國目前有哪些重要的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)？?第四章利率原理

【作業(yè)與練習(xí)】

1.簡述利息的本質(zhì)和職能。

2.試述單利和復(fù)利的計(jì)息方法。?3.試論決定和影響利率水平的因素。

４.比較古典利率理論與凱恩斯主義利率理論的差異。

５．試論利率對(duì)投資的影響。?6.利率對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活具有哪些經(jīng)濟(jì)杠桿作用？?7.什么是利率管理體制?我國的利率管理體制應(yīng)進(jìn)行如何的改革?

第五章商業(yè)銀行?【作業(yè)與練習(xí)】

1．基本概念:全能銀行模式單一銀行制總分行制集團(tuán)銀行制?活期存款定期存款儲(chǔ)蓄存款拆借資產(chǎn)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)抵?押回購中間業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)流動(dòng)性?２.試述商業(yè)銀行與其它金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別。?3.如何結(jié)識(shí)商業(yè)銀行信用業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的關(guān)系？

4．如何解決商業(yè)銀行放款業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)的關(guān)系？?5．說明商業(yè)銀行自有資本的重要性。

6.應(yīng)如何協(xié)調(diào)和優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)？?7．什么是資產(chǎn)－負(fù)債管理?商業(yè)銀行是用什么方法進(jìn)行自身的資產(chǎn)-?負(fù)債管理的??8.試論商業(yè)銀行資本金管理的重要方式。?第六章中央銀行與金融監(jiān)管?2??

《貨幣銀行學(xué)》

作業(yè)與習(xí)題?【作業(yè)與練習(xí)】

1．基本概念：中央銀行、發(fā)行的銀行、銀行的銀行、單一式中央銀行

制、聯(lián)邦式中央銀行制、準(zhǔn)中央銀行制、跨國中央銀行制?２.中央銀行制度有哪些不同的類型？

3.試述中央銀行的性質(zhì)和職能。?4．中央銀行有哪些重要的業(yè)務(wù)活動(dòng)？

5.試述中國人民銀行的相對(duì)獨(dú)立性問題。?6.為什么要實(shí)行金融監(jiān)管?

7.試述金融當(dāng)局實(shí)行金融監(jiān)管的方法及重要內(nèi)容。

第七章對(duì)外金融關(guān)系

【作業(yè)與練習(xí)】

1.基本概念：國際收支國際收支平衡表經(jīng)常項(xiàng)目資本和金融項(xiàng)?目平衡項(xiàng)目外匯匯率直接標(biāo)價(jià)法間接標(biāo)價(jià)法

2.國際收支平衡表的內(nèi)容是什么,國際收支差額有哪些？

3.如何判斷國際收支狀況？如何調(diào)節(jié)國際收支？

４.試論決定匯率的因素和影響匯率變動(dòng)的重要因素。?5．匯率變動(dòng)會(huì)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生哪些影響？

6.運(yùn)用外資重要有哪些方式?應(yīng)如何加強(qiáng)對(duì)外債的管理??第八章貨幣供求

【作業(yè)與練習(xí)】

1．基本概念：貨幣需求、名義貨幣需求、實(shí)際貨幣需求、流動(dòng)性陷井、?貨幣供應(yīng)、原始存款、派生存款、基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)?2.試述馬克思的貨幣需求理論。

３.試述費(fèi)雪的交易方程式。

4．試述劍橋方程式。

5．試述凱恩斯的貨幣需求理論。?６.試述弗里德曼的貨幣需求理論。

7.如何定義貨幣供應(yīng)量？如何劃分貨幣層次?

８.試述影響存款貨幣發(fā)明的限制性因素。

９．試論決定貨幣供應(yīng)的重要因素

。

第九章貨幣均衡與失衡?【作業(yè)與練習(xí)】?3

《貨幣銀行學(xué)》?作業(yè)與習(xí)題?１．基本概念：通貨膨脹、通貨緊縮、需求拉上型通貨膨脹、成本推?進(jìn)型通貨膨脹、混合型通貨膨脹、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹、?2．什么是貨幣均衡?如何實(shí)現(xiàn)貨幣均衡??3.通貨膨脹有哪些重要類型？

４.如何度量通貨膨脹？

5.試述通貨膨脹的成因。?6.試述通貨膨脹對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的影響及治理對(duì)策。?7.試述通貨緊縮對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的影響。

8．結(jié)合我國實(shí)際,論述導(dǎo)致通貨緊縮的因素及對(duì)策。

第十章貨幣政策

【作業(yè)與練習(xí)】

1.基本概念：銀行準(zhǔn)備金借入準(zhǔn)備金非借入準(zhǔn)備金貼現(xiàn)窗口法?定存款準(zhǔn)備金公開市場操作選擇性政策工具貨幣政策中間目?標(biāo)貨幣政策時(shí)滯?2.請(qǐng)簡要解釋貨幣政策最終目的之間的矛盾。?3．選擇貨幣政策中介目的的標(biāo)準(zhǔn)是什么?可供選擇的貨幣政策中介?目的有哪些？

4.比較存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場操作三大貨幣政策?工具的作用特點(diǎn)。?5.從貨幣政策的時(shí)滯談?wù)勜泿耪咦饔玫木窒扌浴?/p>

第十一章金融發(fā)展與金融創(chuàng)新

【作業(yè)與練習(xí)】

１.基本概念:金融結(jié)構(gòu)金融發(fā)展金融相關(guān)率貨幣化率金融壓抑

金融創(chuàng)新?２.金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展之間存在如何的關(guān)系??３.如何衡量金融發(fā)展?金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長有如何的關(guān)系？?4.試述金融壓抑的表現(xiàn)、因素及其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)效應(yīng)。?５.簡述金融深化論的核心觀點(diǎn)及其政策主張。

６.簡述西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)于金融創(chuàng)新的理論。

7.金融創(chuàng)新的動(dòng)因是什么?

8.試述20世紀(jì)６0年代以來西方國家金融創(chuàng)新的重要內(nèi)容。?９．金融自由化涉及哪些內(nèi)容？?４

?

《貨幣銀行學(xué)》

作業(yè)與習(xí)題?二、參考答案

第一章貨幣與貨幣制度

１、名詞解釋:?價(jià)值尺度——貨幣用來表現(xiàn)其它商品的價(jià)值、并衡量其它一切商品的價(jià)?值量時(shí),其就執(zhí)行著價(jià)值尺度職能。特點(diǎn)是:必須是具有真實(shí)價(jià)值的貨幣，?但不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣,只要有?一個(gè)觀念的或想象的貨幣即可。

流通手段——貨幣用來作為商品交易的媒介時(shí),就執(zhí)行著流通手段職?能。執(zhí)行流通手段職能時(shí)的特點(diǎn)是:必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，但不一定是具有內(nèi)

在價(jià)值的貨幣本體，可以用價(jià)值符號(hào)或貨幣符號(hào)來代替。?支付手段——貨幣作為互換價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)而進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí),就執(zhí)

行著支付手段職能。貨幣在執(zhí)行支付手段職能時(shí)的特點(diǎn)與其執(zhí)行流通手段職?能的特點(diǎn)相同。

貯藏手段——貨幣作為一般社會(huì)財(cái)富的保存形式而退出流通領(lǐng)域、處在

靜止?fàn)顟B(tài)時(shí),就執(zhí)行著貯藏手段職能。貨幣在執(zhí)行貯藏手段職能時(shí)的特點(diǎn)是：?必須是具有內(nèi)在價(jià)值的貨幣本體。?鑄幣——鑄幣是通過國家證明,按

規(guī)定的重量、成色，鑄成一定形狀，

作為貨幣流通的金屬條塊。

信用貨幣——信用貨幣是基于銀行信用而產(chǎn)生的，重要涉及銀行券和銀

行存款。銀行券是由銀行機(jī)構(gòu)發(fā)出的一種銀行本票，表白銀行對(duì)銀行券持有

者的負(fù)債。所謂的"活期存款",是指存款人隨時(shí)可用支票或其它結(jié)算憑證

提取、支用的一種存款帳戶。?紙幣——紙幣是國家發(fā)行并強(qiáng)制流通的一種不能兌現(xiàn)的價(jià)值符號(hào)。它本?身不具有內(nèi)在價(jià)值而只具有互換價(jià)值；它的互換價(jià)值依存于黃金或白銀，但

又不能兌換成黃金或白銀。

銀行券——銀行券是由銀行機(jī)構(gòu)發(fā)出的一種銀行本票,表白銀行對(duì)銀行?券持有者的負(fù)債。

本位幣——是按照國家規(guī)定的貨幣金屬、貨幣單位所鑄造的貨幣，又稱

為"主幣"，是一國的基本貨幣。它的特點(diǎn)是具有十足的價(jià)值、即名義價(jià)值?與實(shí)際價(jià)值相一致。?無限法償——無限法償是本位幣的基本特性,它的含義就是說法律上賦

予本位幣具有無限的支付能力,在作為交易的媒介時(shí),不管支付的金額多大,?任何人不得拒絕接受；在支付行為中,只要付出本位幣，償付行為即告結(jié)束,?對(duì)方無權(quán)規(guī)定改用其他貨幣,否則被視為違法。?5

?《貨幣銀行學(xué)》?作業(yè)與習(xí)題

有限法償——指國家對(duì)輔幣規(guī)定有

限法償能力，即在一次支付中,輔幣

只能以一定數(shù)額為限,超過限額對(duì)方可以拒絕接受。有限法償能力的規(guī)定,?有助于減輕收付工作量,并可以保持本位幣的信譽(yù)及其在流通中的作用;?準(zhǔn)貨幣——貨幣當(dāng)局為了便于控制和監(jiān)測，按照貨幣的流動(dòng)性強(qiáng)弱把貨

幣提成了不同的層次，國際貨幣基金組織也對(duì)貨幣進(jìn)行了劃分,重要采用兩?個(gè)口徑:貨幣和準(zhǔn)貨幣。貨幣等于存款貨幣銀行以外的通貨加私人部門的活

期存款,相稱于各國采用的M1。準(zhǔn)貨幣相稱于定期存款、儲(chǔ)蓄存款與外幣

存款之和。?2、試述貨幣的定義。

貨幣是作為一般等價(jià)物的特殊商品。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們從不同的角度解釋了貨

幣的定義，將貨幣解釋為一般等價(jià)物就是其中之一。貨幣是一種商品,在亞?當(dāng).斯密以后直至1９05年現(xiàn)代名目學(xué)說出現(xiàn)以前的金屬學(xué)說的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們?基本上都持這種觀點(diǎn)。馬克思就曾指出:貨幣商品與一般商品不同，它的使

用價(jià)值是二重的。

貨幣是交易的媒介或支付手段是從貨幣功能的角度來討論貨幣定義的。

認(rèn)為貨幣重要功能就是交易的媒介或支付手段,因此貨幣應(yīng)定義為通貨和銀

行體系活期存款的總和。這便是通常所說的狹義貨幣Ｍ1的定義。

貨幣是一種資產(chǎn)。尚有一些學(xué)者認(rèn)為貨幣是一種資產(chǎn),它的重要功能并?不是交易媒介,而是價(jià)值儲(chǔ)藏。弗里德曼認(rèn)為商業(yè)銀行體系的其他存款，如

儲(chǔ)蓄存款和定期存款,也是貨幣。尚有一些學(xué)者認(rèn)為,非銀行性金融機(jī)構(gòu)的

存款、政府或大公司所發(fā)行的短期債券、人壽公司保險(xiǎn)單、互惠基金及退休?基金股份等等,都涉及在貨幣的定義之內(nèi)。?準(zhǔn)貨幣在貨幣作為一種資產(chǎn)的概念上,貨幣的外延被擴(kuò)大。一些以貨幣

計(jì)算價(jià)值,不能直接用于流通,但可以隨時(shí)兌換成通貨的資產(chǎn),被列入貨幣?的范圍，如M４。這些金融資產(chǎn)不是現(xiàn)實(shí)購買力,但通過簡樸手續(xù)就可十分

容易地變成貨幣，故稱為"準(zhǔn)貨幣"。?3、比較貨幣職能的不同表述。

重要有兩種關(guān)于貨幣職能的表述：馬克思主義的貨幣職能學(xué)說和西方經(jīng)?濟(jì)貨幣職能說其異同重要有：⑴馬克思主義的貨幣職能學(xué)說認(rèn)為價(jià)值尺度?與流通手段是貨幣的基本職能。"價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一就是貨幣";

而西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家一般認(rèn)為交易媒介是貨幣的基本職能。⑵馬克思主義的貨?幣職能學(xué)說認(rèn)為價(jià)值尺度是表現(xiàn)并衡量商品價(jià)值的職能,是就質(zhì)和量兩個(gè)方?面來體現(xiàn)貨幣與商品關(guān)系的;而西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家一般僅就量的方面來研究貨幣?與商品關(guān)系，他們的"記帳單位"僅相稱于價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。

4、試論貨幣在當(dāng)代發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)條件下的作用。

6

?

《貨幣銀行學(xué)》

作業(yè)與習(xí)題?貨幣作為一般等價(jià)物的作用：（1)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)核算的工具；(2)發(fā)展商

品生產(chǎn)和商品流通的工具;(３)實(shí)現(xiàn)國民收入分派與再分派的工具;（4)?反映和監(jiān)督社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的工具。

貨幣作為經(jīng)濟(jì)變量和政策變量的作用:（１)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的啟動(dòng)作用,

貨幣資本是社會(huì)再生產(chǎn)的第一要素?，推動(dòng)著社會(huì)生產(chǎn)加速發(fā)展;社會(huì)再生產(chǎn)

過程規(guī)定不斷地把貨幣投入到流通中去,而預(yù)付貨幣資本的數(shù)量和比例,決

定著社會(huì)再生產(chǎn)的規(guī)模、社會(huì)總產(chǎn)品的數(shù)量和不同生產(chǎn)部門之間的比例等宏?觀經(jīng)濟(jì)問題。所以貨幣資本不僅是第一推動(dòng)力,并且還是連續(xù)推動(dòng)力,貨幣?對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有一定限度的啟動(dòng)作用。（2）對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的制約作用,?投入流通的貨幣數(shù)量，直接影響到社會(huì)總需求與總供應(yīng)的總量均衡與結(jié)構(gòu)協(xié)

調(diào)問題,從而使貨幣對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)揮著制約作用。（3)對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)

展和穩(wěn)定的悲觀影響，預(yù)付貨幣在數(shù)量或結(jié)構(gòu)上的不合理，會(huì)導(dǎo)致社會(huì)總需

求與總供應(yīng)失衡,產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)停滯、甚至衰退的現(xiàn)象，把國民經(jīng)濟(jì)帶入到極度

的紊亂狀況之中。?5、試述貨幣制度的基本構(gòu)成要素

。

貨幣制度的定義：指國家以法律形式規(guī)定的本國貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織

形式。貨幣制度的構(gòu)成要素:(1)規(guī)定貨幣金屬，是貨幣制度的首要因素，?取決于一國當(dāng)時(shí)的客觀經(jīng)濟(jì)條件;（2)規(guī)定貨幣單位,即貨幣的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，?涉及貨幣單位的名稱、含金量及等分；(3)規(guī)定各種通貨的鑄造、發(fā)行及

流通程序:本位幣國家賦予本位幣無限法償能力、私人可以自由鑄造和超差?兌換；輔幣:是本位幣以下的小額貨幣，重要供零星交易及找零使用,國家

規(guī)定輔幣限制鑄造、有限法償和自由流通。（4)規(guī)定國家的金屬準(zhǔn)備(中

央銀行的發(fā)行準(zhǔn)備）。在金屬貨幣流通的同時(shí),存在著銀行券的流通。為了

保持貨幣流通的穩(wěn)定性，貨幣當(dāng)局必須保存一定比例的金屬準(zhǔn)備金。?6.試用"格雷欣法則"說明復(fù)本制的不穩(wěn)定性和崩潰的必然性。

復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。貨幣自身具有排它性和獨(dú)占性，兩

種貨幣同時(shí)作為本位幣，不符合充當(dāng)一般等價(jià)物的商品要固定在一種商品的?規(guī)定。當(dāng)金銀鑄幣各按其自身所包含的價(jià)值同時(shí)流通時(shí),流通界中的商品就

出現(xiàn)了兩種價(jià)格,而這兩種價(jià)格會(huì)隨著金銀市場比價(jià)而變化,于是導(dǎo)致流通

混亂。為了克服這一問題,國家規(guī)定金與銀的法定比價(jià),實(shí)行雙本位制。但

是盡管如此，金銀市場比價(jià)仍然會(huì)發(fā)生變化,在法律上被低估了的貨幣(即?實(shí)際價(jià)值高于法定名義價(jià)值的貨幣，稱之為良幣)必然被人收藏、熔化或輸?出國外,而法律上被高估的貨幣（即名義價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值的貨幣,稱之為

劣幣）則獨(dú)占市場,最后的結(jié)果是流通界只有一種貨幣在流通。這種現(xiàn)象被?成為劣幣驅(qū)良幣規(guī)律。?7.試述貨幣制度的演變。

7?

?《貨幣銀行學(xué)》?作業(yè)與習(xí)題?(１)銀本位制,以白銀作為本位貨幣材料。在這種貨幣制度下，白銀?鑄幣作為本位貨幣，可以自由鑄造?、具有無限法償能力;同時(shí)又以銅、鎳、?鐵等賤金屬鑄成輔幣,作為零星交易或找零之用。銀本位制建于封建時(shí)代末

期,其最大缺陷是白銀價(jià)值偏低。隨著資本主義市場經(jīng)濟(jì)的形成與發(fā)展,白

銀作為交易媒介和支付手段的弊?端愈發(fā)顯露，黃金開始介入流通，并逐漸取?代白銀在流通中的地位和作用。到?20世紀(jì)初資本主義世界已基本放棄銀本

位制。

（2）金、銀復(fù)本位制。金銀復(fù)本位制是指黃金和白銀兩種貨幣金屬同

時(shí)充當(dāng)本位貨幣材料的貨幣制度。在這種貨幣制度下，金幣和銀幣同時(shí)作為

本位幣,都可以自由鑄造，具有同等法償能力。

金銀復(fù)本位制是資本主義原始積累時(shí)期典型的貨幣制度。這種制度又包

括兩種形式"平行本位制"和"雙本位制＂。金銀復(fù)本位制解決了商品交易

活動(dòng)頻繁、規(guī)模擴(kuò)大與白銀價(jià)值偏低的矛盾,比銀單本位制有所進(jìn)步。然而，

金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。在平行本位制下，金幣和銀幣各按

自身所含的價(jià)值流通，使得市場上各種商品必須分別按金幣和銀幣標(biāo)價(jià)、計(jì)

價(jià),從而產(chǎn)生了雙重價(jià)格。并且市場金銀比價(jià)的波動(dòng)，商品價(jià)格也必須隨之?變動(dòng)，導(dǎo)致市場價(jià)格混亂,為商品交易帶來困難;雙本位制通過法律規(guī)定了?金和銀的比價(jià),又產(chǎn)生了價(jià)值規(guī)律的自發(fā)作用與金銀法定比價(jià)之間的矛盾，?出現(xiàn)了＂劣幣驅(qū)逐良幣"現(xiàn)象。?(3）金本位制，又分為三種形式。

金幣本位制，是典型的金本位制。黃金為法定的本位貨幣金屬，銀幣則?退居于輔幣地位，其鑄造與法償能力都受到了限制。其特點(diǎn)有：①金鑄幣可?以自由鑄造;②價(jià)值符號(hào)可自由兌換成金鑄幣；③黃金可以自由輸出、輸入。

金幣本位制既避免了雙重價(jià)格、避免了劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象的發(fā)生，而又保存

了金屬貨幣直接參與流通、自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量以保持貨幣流通穩(wěn)定等優(yōu)點(diǎn)。

因此,金幣本位制具有相對(duì)的穩(wěn)定性,對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起了重要的促

進(jìn)作用。然而其缺陷是，貨幣的供應(yīng)受到黃金產(chǎn)量的限制。?金塊本位制和金匯兌本位制。

金塊本位制,是一種由可以有限兌換金塊的銀行券代表黃金流通的貨幣?制度。特點(diǎn)是：①國內(nèi)不流通金幣,只發(fā)行代表重量黃金的銀行券,代表黃

金執(zhí)行貨幣的流通手段和支付手段等職能。②銀行券只能有限制地兌換成金

塊③不允許自由鑄造金幣，規(guī)定有黃金官價(jià),國家按官價(jià)購買黃金,由政府

或中央銀行集中儲(chǔ)存,但允許黃金自由輸入、輸出。?金匯兌本位制，是一種由國內(nèi)不能兌換黃金而只能兌換外匯的銀行券金

鑄幣流通的貨幣制度。特點(diǎn)是:①國內(nèi)不流通金幣，由銀行券代表黃金執(zhí)行?流通手段和支付手段等職能；②銀行券在國內(nèi)不能兌換黃金，只能兌換成外?8

??《貨幣銀行學(xué)》

作業(yè)與習(xí)題?匯;③本國貨幣同另一實(shí)行金塊本位制國家的貨幣保持固定比價(jià),并在該國

存放外匯準(zhǔn)備金,以備隨時(shí)向國內(nèi)供應(yīng)外匯，維持本國幣值的穩(wěn)定。

(4)不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。１9２9年開始的世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī),摧毀了

金塊本位和金匯兌本位這兩種殘缺不全的虛金本位制度。危機(jī)過去后，各國?普遍停止了銀行券的兌現(xiàn),紙幣化的銀行券取代了金屬貨幣的流通手段和支?付手段職能,黃金逐步被排除出流通界,只能發(fā)揮貯藏手段和象征性的價(jià)值

尺度職能。這種貨幣制度節(jié)約了黃金的使用，解決了貨幣供應(yīng)不能滿足經(jīng)濟(jì)

發(fā)展需求的矛盾，然而又帶來了幣值不穩(wěn)定對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。

8.試論紙幣與銀行券的區(qū)別及融合的因素。

紙幣與銀行券的區(qū)別:一是紙幣是在貨幣的流通手段職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生

的，而銀行券則是在信用關(guān)系、貨幣的支付手段職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的;二是

紙幣是由國家信用作擔(dān)保強(qiáng)制發(fā)行和流通使用的，而銀行券則是由銀行信?用、以商業(yè)票據(jù)為保證發(fā)行和流通使用的；三是紙幣不能兌現(xiàn)，因而會(huì)發(fā)生?貶值現(xiàn)象，而銀行券則可以兌現(xiàn),因而不會(huì)貶值。?銀行券最終演化為不兌現(xiàn)的紙幣，這也是貨幣制度發(fā)展的最終選擇,因?為銀行券的發(fā)行雖然節(jié)省了黃金,但是貨幣的供應(yīng)仍然不能滿足經(jīng)濟(jì)增長對(duì)

貨幣的需要,它仍然沒有徹底擺脫金本位制的缺陷,最終只能被不兌現(xiàn)的信

用貨幣所取代。

9.試述當(dāng)代貨幣制度的基本特性。

當(dāng)代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度具有?如下特點(diǎn)：1.中央銀行發(fā)行的鈔票和

輔幣為法定通貨，亦稱為流通中鈔票。同時(shí),非鈔票周轉(zhuǎn)廣泛發(fā)展,使銀行

的支票帳戶存款成為以法定貨幣單位為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的信用貨幣。并且，隨著信?用制度的高度發(fā)展和電子計(jì)算機(jī)在銀行業(yè)務(wù)中的廣泛運(yùn)用,非鈔票周轉(zhuǎn)進(jìn)一?步擴(kuò)大，鈔票流通則逐漸被排擠到很狹小的范圍內(nèi)。２．貨幣發(fā)行通過信貸

程序進(jìn)行。中央銀行發(fā)行的銀行券不能兌換成黃金,貨幣發(fā)行并不存在黃金?準(zhǔn)備,而是依據(jù)經(jīng)濟(jì)生活中對(duì)貨幣的需要量，同時(shí)在很大限度上被用于對(duì)國

家的信貸,即用于填補(bǔ)財(cái)政赤字。3.貨幣與信用更密切聯(lián)系，使之對(duì)經(jīng)濟(jì)

生活的影響日益增強(qiáng)。在當(dāng)代對(duì)貨幣供應(yīng)的調(diào)節(jié)，已經(jīng)成為國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)?濟(jì)的重要手段。４.貨幣與信用交織在一起,各種票據(jù)和其它信用流通工具?都在一定限度上替代貨幣流通，使貨幣多樣化成為現(xiàn)實(shí)。貨幣種類的多樣化

隨著著貨幣投放渠道的多元化，商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu),甚至公眾都可以

對(duì)改變貨幣流通量發(fā)生作用,客觀上導(dǎo)致貨幣管理的困難。5.黃金的非貨?幣化，使以金平價(jià)為基礎(chǔ)的固定匯率制消亡,代之以購買力平價(jià)為基礎(chǔ)的浮?動(dòng)匯率制。各國均以不同貨幣的實(shí)際購買力之比來制定和調(diào)整匯價(jià)，黃金和

外匯儲(chǔ)備均作為填補(bǔ)國際收支逆差的最后手段。?１0.試述人民幣貨幣制度的重要內(nèi)容。?９

?

《貨幣銀行學(xué)》

作業(yè)與習(xí)題

（1)我國的法定貨幣是人民幣,是中國人民銀行發(fā)行的、質(zhì)同于紙幣

的銀行券。人民幣單位"元"是我國貨幣的本位幣單位，"角"和"分"則?是輔幣單位。（2)我國的人民幣現(xiàn)鈔是通過信貸渠道有計(jì)劃地發(fā)行、投放?和回籠的：它的發(fā)行形成人民銀行的負(fù)債，并且是由銀行體系通過支付存款

或發(fā)放貸款形式投放到市場，又以吸取存款或收回貸款等形式回籠到銀行體?系；建立在銀行信用基礎(chǔ)上、借助于各種銀行票據(jù)來執(zhí)行流通手段和支付手

段職能的銀行活期存款,是我國又一種典型的信用貨幣。

第二章信用與金融市場

1.基本概念：?匯票——匯票(ｄｒaft或driｌlｏfｅxcｈanｇe）是出票人簽發(fā)的、委托付款

人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付擬定的金額給收款人或持票人的一?種票據(jù)。根據(jù)出票人的類型,匯票可分為商業(yè)匯票和銀行匯票；根據(jù)付款期

限，匯票又可分為即期匯票和定期匯票。?本票——本票(pｒomiｓｓｏryｌnote）是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)?無條件支付擬定的金額給收款人或者持票人的一種票據(jù)。根據(jù)發(fā)票人的不?同，本票可分為商業(yè)本票和銀行本票。?支票——支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他?金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無條件支付擬定的金額給收款人或者持票人的一種票據(jù)。

股票——股票,是股份公司發(fā)給投資者的股份資本所有權(quán)的書面憑證。?就其性質(zhì)而言,股票是一種所有?權(quán)證書，而不是債權(quán)證書。

債券——是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定期期支付利息和到期歸還本

金的債權(quán)債務(wù)憑證，上面載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面額、期限、利率等事項(xiàng)。

國庫券——指由財(cái)政部發(fā)行的短期債券。

貼現(xiàn)——商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)是指票據(jù)持有人將未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行,銀?行按貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)日起至到期日的利息后，付給其鈔票的業(yè)務(wù)。

貼現(xiàn)率——由于資金具有時(shí)間價(jià)值，現(xiàn)在的一筆資金在通過一段時(shí)間之

后它的價(jià)值會(huì)大于當(dāng)前價(jià)值。所以將來的一筆資金我們可以用一個(gè)貼現(xiàn)因子

計(jì)算它現(xiàn)在等于多少價(jià)值，這個(gè)貼現(xiàn)因子就是貼現(xiàn)率。

衍生金融工具——指價(jià)值依賴于原生金融工具的金融工具。重要涉及金?融互換、金融遠(yuǎn)期和約、金融期貨和期權(quán)。?收益率——收益率:指持有信用工具所獲得的股息或利息收益與信用工?具所包含的本金的比率，可以分為名義收益率、當(dāng)期收益率和實(shí)際收益率。?一級(jí)市場和二級(jí)市場——級(jí)市場是指新發(fā)行的證券從發(fā)行者手中出售

到投資者手中的市場，即證券發(fā)行市場；二級(jí)市場指證券流通市場,是指對(duì)?已發(fā)行證券進(jìn)行交易的市場。?１０?

《貨幣銀行學(xué)》

作業(yè)與習(xí)題?場內(nèi)交易——上市公司的股票或者債券在證券交易所掛牌交易,即稱為?場內(nèi)交易。?場外交易——凡是在證券交易所之外的股票交易活動(dòng)稱為場外交易，由

于這種交易起先重要是在柜臺(tái)上?進(jìn)行交易，所以又被稱為柜臺(tái)交易。?股票價(jià)格指數(shù)——簡稱股價(jià)指數(shù)，是由金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制,通過對(duì)股票?市場上一些有代表性的公司發(fā)行的股票價(jià)格進(jìn)行平均計(jì)算和動(dòng)態(tài)對(duì)比后得

出的數(shù)值。股價(jià)指數(shù)是一種用來衡量股票市場整體情況的工具。

期貨交易——指交易雙方通過協(xié)商,批準(zhǔn)在約定的時(shí)間按照協(xié)議約定的?價(jià)格和數(shù)量進(jìn)行交易，重要有

利率期貨和股票指數(shù)期貨。

信用交易——又稱"墊頭交易＂。在購買證券時(shí)支付一部分現(xiàn)款,其它

由經(jīng)紀(jì)人墊付。經(jīng)紀(jì)人對(duì)購買者收取墊付款項(xiàng)的利息,賺取墊付利息和向銀?行借款利息的差額。?期權(quán)交易——期權(quán)交易是這樣一種協(xié)議，它給協(xié)議一方擁有在一定期期?內(nèi)以一定的價(jià)格買進(jìn)或賣出某種資產(chǎn)的權(quán)利，協(xié)議的另一方則承擔(dān)在約定期

期內(nèi)賣出或買進(jìn)這種資產(chǎn)的義務(wù)。?２、如何理解信用的本質(zhì)問題?

信用是借貸行為的總稱，是以償還和付息為條件的借貸行為。信用關(guān)系

是債權(quán)、債務(wù)關(guān)系;信用的本質(zhì):以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。商?品貨幣關(guān)系是信用存在的基礎(chǔ)，貨幣執(zhí)行支付手段職能是信用存在的前提,

生產(chǎn)資料的私有制或不同所有制是信用存在的必要條件。信用涉及直接信用

和間接信用。

3、在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中,信用采用哪些重要的形式？

信用的重要形式有商業(yè)信用、銀行信用、國家信用和消費(fèi)信用。1、商

業(yè)信用是指公司之間互相提供的、與商品的生產(chǎn)和流通有關(guān)的信用;形式:

賒銷、預(yù)付和分期付款等。商業(yè)信用是種典型的直接信用形式,商業(yè)信用品

有直接信用資金力量、資信限度和

信用的提供方向方面的局限性。2、銀行

信用指金融機(jī)構(gòu)以存、放款形式的業(yè)務(wù)活動(dòng)所提供的信用。銀行信用是典型

的間接信用形式，其克服了直接信用在資金力量、資信限度和信用的提供方?向方面的局限性。3、國家信用指國家向本國居民舉借債務(wù)，以解決國庫收?支臨時(shí)性、季節(jié)性的不一致或填補(bǔ)國庫赤字的信用形式;國家信用的起源與?國家財(cái)政的赤字有關(guān)，債務(wù)人是政府,債權(quán)人重要是本國居民;方式：發(fā)行

國庫券和公債。

4．如何理解直接融資與間接融資，其特點(diǎn)是什么？

直接信用是最后放款人和最后借款人直接結(jié)合的信用方式,又稱＂直接

金融"或"直接融資"。其優(yōu)點(diǎn)有

:(1)資金供求雙方可以直接聯(lián)系，可?以根據(jù)各自的融資條件實(shí)現(xiàn)資金的融通（2）可以加強(qiáng)債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的監(jiān)

1１?

《貨幣銀行學(xué)》

作業(yè)與習(xí)題

督,提高資金的運(yùn)用效率(3)可以募集長期穩(wěn)定的資金用于長期投資。缺?點(diǎn)有：(1）不利于資金供求雙方匹配（2）資金供應(yīng)者承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。間

接信用：通過各種金融媒介體進(jìn)行借貸活動(dòng)的信用方式,又稱"間接金融"

或"間接融資＂。間接融資優(yōu)點(diǎn)：（1)集少成多（2）風(fēng)險(xiǎn)分散。缺陷：減

少了投資者對(duì)籌資者的約束,不

利于提高資金的使用效率。?5.如何理解信用工具、金融工具和金融資產(chǎn)，金融工具有哪些重要特性？?（1)信用工具的概念是從債權(quán)債務(wù)的角度定義信用憑證，金融工具的

概念是從融資的角度定義融資工具，兩者不是兩個(gè)不同的事物，而是同一個(gè)

事物的不同方面。在外延上，兩者略有不同。例如，中央銀行發(fā)行的紙幣是

信用工具,但不具有融資功能;股票是融資工具,但多數(shù)情況下,它所體現(xiàn)

的不是債券債務(wù)關(guān)系。(2)關(guān)于金融工具與金融資產(chǎn)的關(guān)系一般情況下，?金融工具被看作是金融資產(chǎn)在市場交易中的表現(xiàn)形式,而金融資產(chǎn)則是從財(cái)

富、存量角度對(duì)金融工具的計(jì)量結(jié)果。但也有的經(jīng)濟(jì)學(xué)家則認(rèn)為，金融工具?與金融資產(chǎn)兩者不可等同，有些金融工具,并不構(gòu)成金融資產(chǎn),有些金融資?產(chǎn)自身也不表現(xiàn)為金融工具。(３）金融工具的特性:①期限性：指債務(wù)人

在必須償還債務(wù)之前所剩余的時(shí)間;②流動(dòng)性：指信用工具在極短的時(shí)間內(nèi)?變賣為鈔票而不至于虧損的能力;③風(fēng)險(xiǎn)性：指持有信用工具能否按期收回

本息、特別是本金是否會(huì)遭受損失。涉及爽約風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)；④收益率：

指持有信用工具所獲得的股息或利息收益與信用工具所包含的本金的比率。

6.如何理解金融市場的概念?

金融市場是債權(quán)人和債務(wù)人通過各種金融工具的來互相融通貨幣的場?所。對(duì)場合這一概念的理解：市場是一個(gè)場合,場合一詞不能機(jī)械地解釋,

它既可以是有形的場合,如在某一建筑物內(nèi)營業(yè)、進(jìn)行交易;也可以是無形?的場合,可視為一種抽象的場合,即同類金融工具在同一時(shí)間內(nèi)受同一價(jià)格

支配的區(qū)域,其交易可以不固定在某一特定的地點(diǎn)進(jìn)行。?金融市場的交易對(duì)象:市場行為是交易行為,資金融通也就是資金交易。

因此,金融市場上的交易對(duì)象是貨幣資金，市場上流通的各種金融工具則是?貨幣資金的有形代表。?金融市場的供求關(guān)系:在金融市場上，貨幣資金的供求與金融工具的供?求在方向上是相反的。貨幣資金的需求者是金融工具的供應(yīng)者，而金融工具?的需求者則是貨幣資金的供應(yīng)者。?7、如何計(jì)算股票的理論價(jià)格和債券的理論價(jià)格？

股票的市場價(jià)格=持有股票的年收益/市場利率。

債券的市場價(jià)格=債券面額×(1+債券利率×期限）/(1+銀行利率×期?限)

8、試計(jì)算金融工具的名

義收益率、當(dāng)期收益率及實(shí)際收益率。

12???《貨幣銀行學(xué)》?作業(yè)與習(xí)題

收益率：指持有信用工具所獲得的股息或利息收益與信用工具所包含的?本金的比率，重要有名義收益率、當(dāng)期收益率和實(shí)際收益率。?名義收益率＝年利息收入／面值×100%

當(dāng)期收益率=年利息收入／市場價(jià)格×１００％?實(shí)際收益率={年利息收入+（面值－市場價(jià)格)/實(shí)際保存年數(shù)}/市場價(jià)格?*100%

９、試計(jì)算票據(jù)貼現(xiàn)額。?商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)是指票據(jù)持有人將未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行,銀行按貼現(xiàn)

率扣除貼現(xiàn)日起至到期日的利息后，付給其鈔票的業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)額的計(jì)算：?貼鈔票額＝票面金額×（１-?貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)

360

）

10、試分析金融市場的結(jié)構(gòu),并說明按照不同標(biāo)準(zhǔn)劃分的各類金融市場的?定義及功能。

金融市場的交易主體分為:政府，金融市場的資金需求者;銀行及其它

金融機(jī)構(gòu),金融市場的重要參與者和交易中介機(jī)構(gòu);工商公司，金融市場的?重要資金需求者，但也充當(dāng)資金供應(yīng)者;居民個(gè)人是金融市場的重要資金供?給者。

按交易的金融工具的期限長短,可以把金融市場劃分為貨幣市場和資本

市場:貨幣市場的功能是供應(yīng)短期貨幣資本,重要解決短期資金周轉(zhuǎn)過程中?資金余缺的融通問題，所流通的金融工具的期限在一年以內(nèi)。其子市場重要?有國庫券市場、可轉(zhuǎn)讓定期存單（CＤ）市場、票據(jù)市場、同業(yè)拆借市場等；

資金市場的功能是供應(yīng)長期貨幣資本,重要解決投資方面的資金需要,所流?通的金融工具的期限在一年以上?。其子市場重要有：股票市場、債券市場等。?按金融工具的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓流通的區(qū)別，金融市場分為初級(jí)市場和次級(jí)市

場：初級(jí)市場是發(fā)行新證券的市場，次級(jí)市場是買賣、轉(zhuǎn)讓舊證券的市場。?互相間關(guān)系：初級(jí)市場是次級(jí)市場的前提和基礎(chǔ),次級(jí)市場則是初級(jí)市場存?在和發(fā)展的必要條件。

按交割方式分為：現(xiàn)貨市場和衍生市場，現(xiàn)貨市場是指即期交易的市場，

衍生市場是進(jìn)行各種衍生金融工具的市場。

第三章金融機(jī)構(gòu)體系

１．試論銀行的性質(zhì)和職能。?銀行是經(jīng)營貨幣信用業(yè)務(wù)的特殊公司。銀行同其它工商公司同樣，都是?以獲取高額利潤為其經(jīng)營目的。但是,銀行又是特殊公司。銀行的經(jīng)營活動(dòng)?的對(duì)象是一種特殊商品—貨幣資本;經(jīng)營活動(dòng)的范圍是一個(gè)特殊的領(lǐng)域—貨?１3

《貨幣銀行學(xué)》

作業(yè)與習(xí)題

幣信用領(lǐng)域；在社會(huì)再生產(chǎn)過程中處在特殊的地位，發(fā)揮著其它工商公司所?不也許有的特殊作用。?銀行的重要職能是:⑴信用中介:銀行作為貨幣資本的實(shí)際貸出者和

借入者之間的中介人，是銀行的基本職能。銀行作為信用中介的作用在于克

服直接借貸在資本數(shù)量、借貸期限及資信度等局限性，使閑置的貨幣資本能?夠得到充足的運(yùn)用，解決了產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)動(dòng)中所產(chǎn)生的資本閑置與資本增殖的

矛盾，加速了資本的周轉(zhuǎn)，使資本得到最充足、最有效的運(yùn)用。⑵化貨幣?收入為資本:銀行集中居民手中待用和結(jié)余的貨幣收入作為其放款的資金來

源。銀行通過吸取儲(chǔ)蓄存款等形式,將分散在個(gè)人手中的閑置貨幣集中起來，?并用此項(xiàng)資金向工商公司發(fā)放貸款。銀行所起的作用在于化貨幣收入為生產(chǎn)?資金,擴(kuò)大了社會(huì)資本總額,既支持了生產(chǎn)的發(fā)展和流通規(guī)模的擴(kuò)大，又調(diào)

節(jié)了消費(fèi)與積累的比例關(guān)系。⑶支付中介：銀行接受客戶的委托，為工商

公司辦理與貨幣資本運(yùn)動(dòng)有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)。⑷發(fā)明信用流通工具:銀行

發(fā)行銀行券等信用流通工具，滿足流通界對(duì)流通手段和支付手段的需要,節(jié)?約社會(huì)流通費(fèi)用，并使銀行可以超過自有資本與吸取資本的總額而擴(kuò)張信

用。

2.在壟斷資本主義時(shí)期,銀行是如何從簡樸的中介人發(fā)展成為萬能的壟斷?者的??（1）銀行集中與壟斷的基礎(chǔ)是生產(chǎn)的集中與壟斷。大公司貸款的需求?量大、期限長,閑置的貨幣資金多、可以提供大量存款，為大銀行的出現(xiàn)提?供了客觀條件；銀行集中與壟斷的途徑是銀行業(yè)的競爭。大銀行資本雄厚、

分支機(jī)構(gòu)多、廣泛的聯(lián)系和先進(jìn)的技術(shù)等優(yōu)勢,在競爭中排擠、兼并中小銀?行。銀行集中與壟斷的表現(xiàn)形式：銀行數(shù)目減少、銀行的資本額卻不斷增長；?大銀行的分支機(jī)構(gòu)迅速增長；存款絕大部分掌握在少數(shù)幾家大銀行手中。（２）

銀行的集中發(fā)展到一定限度,必然引起銀行壟斷組織的形成。銀行壟斷的主?要形式有:①"利害共同制＂②銀行團(tuán)或"辛迪加"③銀行"康采恩"。(3)?銀行出現(xiàn)壟斷后，銀行與工業(yè)公司的關(guān)系發(fā)生了變化:銀行與工業(yè)公司的信?用關(guān)系固定了，從而使銀行有必要加強(qiáng)對(duì)公司的監(jiān)督和控制。于是，銀行壟

斷資本與工業(yè)壟斷資本互相滲透,形成了金融資本，并在此基礎(chǔ)上形成了所

謂的"金融寡頭"。以銀行資本為核心的大財(cái)團(tuán)既控制了銀行,又控制了工

業(yè)。他們操縱著國家的急劇命脈,控制了國家機(jī)器。于是,銀行就由＂從簡

單中介人變成了萬能的壟斷者"。?3.試述當(dāng)代各國金融體系的基本結(jié)構(gòu)。

自股份制性質(zhì)的現(xiàn)代銀行創(chuàng)建以來，順應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和貨幣信用關(guān)

系的深化，歷經(jīng)數(shù)百年的競爭與創(chuàng)新,在各國先后形成了以中央銀行為核心、

商業(yè)銀行為主體、多種性質(zhì)的銀行及多樣化的非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的現(xiàn)代金

14???《貨幣銀行學(xué)》?作業(yè)與習(xí)題?融體系。各類銀行及其它金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營上各具特點(diǎn)，分工各異,共同為發(fā)

展現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)提供有效的融資服務(wù)。其中各國金融機(jī)構(gòu)體系重要涉及:(1）?中央銀行，它是居于一國金融體系的領(lǐng)導(dǎo)和核心地位，負(fù)責(zé)制定和實(shí)行國家

的貨幣政策，代表國家對(duì)金融業(yè)實(shí)行管理和監(jiān)督,調(diào)控信用與貨幣流通的特?殊的金融機(jī)構(gòu)。（2)商業(yè)銀行,是以經(jīng)營工商公司的存、放款業(yè)務(wù)為重要?業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，它們是典型的銀行機(jī)構(gòu),是當(dāng)代各國銀行體系的主體，在

一國金融體系中發(fā)揮主導(dǎo)作用。（3)非銀行金融機(jī)構(gòu),是指并不經(jīng)營完全?的信用業(yè)務(wù)、或者是不以銀行信用方式組織其業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng),但也通過一定?的方式、或在一定的范圍之內(nèi),參與社會(huì)資金融通和提供金融服務(wù)的金融組

織機(jī)構(gòu)，重要涉及保險(xiǎn)公司、投資銀行或證券公司、財(cái)務(wù)公司、儲(chǔ)蓄銀行、?信用合作社、基金等。

４.簡述我國金融機(jī)構(gòu)體系演化和改革的過程與思緒。

1948年12月1日，中國人民銀行成立,標(biāo)志著我國統(tǒng)一的社會(huì)主義國

家銀行制度開始形成，此后，我國金融體系直至發(fā)展到現(xiàn)行的中央銀行制度

下的金融體系,大體經(jīng)歷了四個(gè)演化階段：（1)這是我國社會(huì)主義金融體

系的創(chuàng)建階段。過度時(shí)期重要是要把舊中國遺留下來的金融業(yè)改導(dǎo)致為社會(huì)

主義金融機(jī)構(gòu)。國家針對(duì)這些性質(zhì)不同的金融組織,采用了區(qū)別對(duì)待的政策

對(duì)它們進(jìn)行了社會(huì)主義改造。(2)１9５6年以后為了適應(yīng)高度集中的經(jīng)濟(jì)體

制，建立了由中國人民銀行包攬所有?銀行業(yè)務(wù)的高度集中統(tǒng)一的、單一型的?國家銀行體系。高度集中統(tǒng)一的、單一型的國家銀行體系,與當(dāng)時(shí)落后的生?產(chǎn)力發(fā)展水平和高度集中統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)管理體制相適應(yīng)，對(duì)于集中全國的財(cái)?力、物力，迅速建成我國工業(yè)化體系、高速度發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了重要作用。

然而，高度集中統(tǒng)一的國家銀行體系不

適應(yīng)發(fā)展社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的客觀要?求。（3)十一屆三中全會(huì)以后，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革的總體規(guī)定,針對(duì)我?國金融體系存在的問題,于

1979年開始進(jìn)行改革,改革的方向是建立一個(gè)?適應(yīng)我國國情，既有內(nèi)在聯(lián)系、又有專業(yè)分工,既統(tǒng)一、又在業(yè)務(wù)是各自獨(dú)

立經(jīng)營，充滿活力、調(diào)節(jié)自如的社會(huì)主義金融體系。到１9８1年形成了以既

行使中央銀行職能、又從事城市信用業(yè)務(wù)的中國人民銀行為核心，中國農(nóng)業(yè)?銀行、中國銀行和中國人民建設(shè)銀行等國家專業(yè)銀行為主體的、多種金融機(jī)?構(gòu)并存的多元混合型金融體系。（4)為適應(yīng)深化改革、發(fā)展社會(huì)主義市場?經(jīng)濟(jì)的客觀規(guī)定，從1984年1月1日起，中國人民銀行專門行使中央銀行?職能，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)和管理全國的金融事業(yè)，不再兼辦工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)；從

而確立了中央銀行制度下的金融體系。黨的十四屆三中全會(huì)以后,為了適應(yīng)?建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的需要，開始實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的改革目的建

立政策性金融與商業(yè)性金融分離，以國有商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并

存的金融組織體系。至此，標(biāo)志著我國以中國人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)、以國有商業(yè)?１５

??《貨幣銀行學(xué)》?作業(yè)與習(xí)題?銀行為主體、政策性金融與商業(yè)性金融分離、多種金融機(jī)構(gòu)并存、適應(yīng)我國?社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的金融體系初步形成。?5.我國目前有哪些重要的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)？?目前我國的銀行體系構(gòu)成：中央銀行、三家政策性銀行、四家國有獨(dú)資

商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市合作銀行、外資商業(yè)銀行。非銀行金融機(jī)?構(gòu)有:信托投資公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。?第四章利率原理?１、簡述利息的本質(zhì)和職能。

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家的利息本質(zhì)學(xué)說：（１）節(jié)欲說，這種觀點(diǎn)認(rèn)為，節(jié)約目

前消費(fèi)、克制現(xiàn)時(shí)享受,才干進(jìn)行儲(chǔ)蓄，從而獲得利息。因此，利息是節(jié)制

目前消費(fèi)欲望的報(bào)酬或?qū)崿F(xiàn)現(xiàn)時(shí)消費(fèi)的代價(jià)。(2）時(shí)差說,這種學(xué)說認(rèn)為:

現(xiàn)時(shí)的物品通常要比同一數(shù)量的同一類未來物品更有價(jià)值。（3)生產(chǎn)說,

這種觀點(diǎn)認(rèn)為,貨幣自身具有生產(chǎn)價(jià)值的能力。債務(wù)人把貨幣借去了,則意

味著把這一生產(chǎn)能力拿去使用了,會(huì)由此而發(fā)明出新的價(jià)值,因此需要得到?相映的補(bǔ)償。(4)流動(dòng)性偏好說,認(rèn)為利息收入實(shí)質(zhì)上是鈔票資產(chǎn)持有者

因保有流動(dòng)性而付出的代價(jià)、或其它金融資產(chǎn)持有者放棄流動(dòng)性的而獲得的

報(bào)償。馬克思利息本質(zhì)說認(rèn)為：利息來源于雇傭工人所發(fā)明的剩余價(jià)值，是

剩余價(jià)值的一部分?；蛘哒f,利息是貨幣資本家和職能資本家共同瓜分由雇?傭工人發(fā)明的剩余價(jià)值的分派形式。

無論出于哪一種利息本質(zhì)觀,利息都是作為一種按資分派形式，它執(zhí)行?著分派職能。?2、試述單利和復(fù)利的計(jì)息方法。

利息計(jì)算方法有兩種:（1)單利計(jì)息方法，即僅以原有本金計(jì)息的方?式。單利計(jì)算起來比較容易，以本金與約定期的利率相乘即可，即到約定期，

本金和利息之和應(yīng)當(dāng)是Ｐ?1?=P?０

(1+i);（2）復(fù)利計(jì)息方法,即在每期屆

滿時(shí)，將應(yīng)得利息加入本金再計(jì)息的方式。復(fù)利的計(jì)算方法，可以根據(jù)單利

的計(jì)算方法來推導(dǎo)第T期的本利和為Ｐ

0?(1＋i)ｔ

3、試論決定和影響利率水平的因素。?決定和影響利率水平的因素涉及：（1)平均利潤率,平均利潤率是決?定利率水平的基本因素。平均利潤率是利率的最高限，零則為利率的最低限。

（2）貨幣資金供求關(guān)系,作為貨幣資金"價(jià)格＂的利率，貨幣資金供求關(guān)?系對(duì)利率水平具有重要影響:貨幣資金供過于求,利率下降;反之,則利率?上升。(3)物價(jià)上漲率，利率與物價(jià)上漲率之間存在著這樣的關(guān)系:實(shí)際?利率=名義利率+物價(jià)上漲率(4)歷史的沿革,假定在貨幣供求均衡的情

16

?《貨幣銀行學(xué)》

作業(yè)與習(xí)題?況下,利率按習(xí)慣的做法、歷史的沿革來擬定。（５)中央銀行貨幣政策,?中央銀行運(yùn)用手中所掌握的貨幣政策工具，通過變動(dòng)再貼現(xiàn)率、信用規(guī)模和

貨幣供應(yīng)，或直接干預(yù)各種存貸款利率，都會(huì)通過不同途徑對(duì)利率水平發(fā)生

影響。（６）國際金融市場利率,國際市場的利率水平對(duì)本國利率的影響,

是通過貨幣資金在國際間的移動(dòng)而實(shí)現(xiàn)的。?4、比較古典利率理論與凱恩斯主義利率理論的差異。

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)利率決定與變動(dòng)的解釋,都偏重于供求關(guān)系與時(shí)間觀念。?但又有差別:(1)古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄—投資決定理論又稱為實(shí)際利率理論，?這種理論強(qiáng)調(diào)非貨幣的實(shí)際因素

在利率決定中的作用，他們所使用的實(shí)際因?素是生產(chǎn)率和節(jié)約。(2）凱恩斯的利率理論與新古典學(xué)派的利率理論不同,

它純粹是種貨幣理論,即是從貨幣的供求關(guān)系來分析利率的決定,而不是從

資本的供求關(guān)系來研究的。

５、試論利率對(duì)投資的影響。

當(dāng)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為,投資是利率的減函數(shù),即I=I(i),Ｉ(ｉ）＜0：

這是由于，公司要進(jìn)行投資，必須借入資本而利息則是借入資本的成本。如?果投資的預(yù)期收益不變,則利息率提高,使借入資本的成本上升;反之,利

息率下降，則使借入資本的成本下降，投資就會(huì)增長，所以說投資是利率的

減函數(shù)。利率對(duì)投資的彈性多大,取決于投資的預(yù)期收益率的高低。利率還?通過影響儲(chǔ)蓄來對(duì)投資資金的供應(yīng)產(chǎn)生作用，進(jìn)而影響投資,儲(chǔ)蓄是利率的

增函數(shù),利率提高資金供應(yīng)增長。適當(dāng)提高利率,可以引導(dǎo)資金向效益高的?部門流動(dòng)。

6、利率對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活具有?哪些經(jīng)濟(jì)杠桿作用??利率作為國民經(jīng)濟(jì)中重要的經(jīng)濟(jì)杠桿之一，其在國家管理和調(diào)控社會(huì)經(jīng)?濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要的作用。重要體現(xiàn)在：(１）利率是調(diào)節(jié)信用資金的重?要經(jīng)濟(jì)杠桿；(2）利率是促進(jìn)公司提高資金使用效益的重要經(jīng)濟(jì)杠桿；（3）?利率是調(diào)節(jié)社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要經(jīng)濟(jì)杠桿；（4)利率是調(diào)節(jié)社會(huì)總需求與?總供應(yīng)均衡關(guān)系的重要經(jīng)濟(jì)杠桿。

７、什么是利率管理體制？我國的利率管理體制應(yīng)進(jìn)行如何的改革?

利率管制是指政府等有關(guān)部門直接制定利率或利率變動(dòng)的界限。我國利?率管理體制存在的弊端是:利率管理體制過于集中，中央銀行統(tǒng)一制定存貸

款利率的種類和水平,各商業(yè)銀行的利率自主權(quán)十分有限，利率調(diào)整往往滯

后于經(jīng)濟(jì)形勢的變化，使利率水平和結(jié)構(gòu)不盡合理,不能靈活反映市場供求?變化,也不能充足發(fā)揮利率杠桿對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控功能。?我國利率管理體制改革的目的是實(shí)現(xiàn)利率市場化,即利率的水平及其結(jié)?構(gòu)重要由市場資金供求狀況擬定,中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)節(jié)基準(zhǔn)?利率和市場資金供求狀況,進(jìn)而對(duì)利率總水平實(shí)行間接調(diào)控。改革思緒是實(shí)?1７???《貨幣銀行學(xué)》

作業(yè)與習(xí)題

施漸進(jìn)式改革,逐步加大市場利率的份額:先大額、后小額;先外幣，后本

幣;先貸款，后存款；先農(nóng)村，后城市。改革環(huán)節(jié)是：①推動(dòng)貨幣市場的發(fā)

展和統(tǒng)一,促進(jìn)貨幣市場利率的形成；②完善中央銀行基準(zhǔn)利率的形成機(jī)制,?靈活調(diào)整再貸款利率與再貼現(xiàn)率，使其充足發(fā)揮基準(zhǔn)利率的作用；③推動(dòng)貸

款利率市場化;④推動(dòng)存款利率市場化。?第五章商業(yè)銀行?1.基本概念：?全能銀行模式——在這種金融體制下,金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營

范圍和業(yè)務(wù)種類不作限制,商業(yè)銀行可以經(jīng)營所有的商業(yè)性融資業(yè)務(wù)，為客?戶提供全方位的金融服務(wù)。

單一銀行制——也稱單元銀行制,商業(yè)銀行只有一個(gè)單獨(dú)的銀行機(jī)構(gòu),?不設(shè)分支機(jī)構(gòu)。美國的許多州立銀行,就是比較典型的單一銀行制模式的商

業(yè)銀行。

總分行制——總分行制下的商業(yè)銀行在總行之下設(shè)有多層次的分支機(jī)?構(gòu)。這是典型的英國銀行模式,總分行制的優(yōu)點(diǎn)重要在于，總分行之間、分?支機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系緊密，互相支持，通過本行內(nèi)部的聯(lián)行清算，既安全可靠,?費(fèi)用又低廉。?活期存款——活期存款也被稱為支票帳戶存款,是客戶可以隨時(shí)開出?支票對(duì)收款人進(jìn)行支付而無需事先告知開戶銀行的一種存款形式定期存

款。

儲(chǔ)蓄存款——是吸取居民個(gè)人小額貨幣儲(chǔ)蓄的存款形式。儲(chǔ)蓄存款也?有活期和定期兩種。活期儲(chǔ)蓄存款一般采用存折形式,儲(chǔ)戶憑存折在銀行存、

取款，銀行定期向儲(chǔ)戶支付利息;定期儲(chǔ)蓄一般采用存單形式,儲(chǔ)戶到期憑?存單支取本金和利息。?拆借——同業(yè)拆借是指金融機(jī)構(gòu)之間臨時(shí)性的資金借貸。同業(yè)拆放的主

體是以商業(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)，客體是商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金。?資產(chǎn)業(yè)務(wù)——資產(chǎn)業(yè)務(wù)是銀行的信貸資金運(yùn)用,是商業(yè)銀行獲得收益的

重要業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)。商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)重要涉及鈔票資產(chǎn)、放款業(yè)務(wù)和證券

投資業(yè)務(wù)。

貼現(xiàn)——是指客戶持未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行,銀行在票據(jù)金額中按市?場貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)日至到期日的貼現(xiàn)利息后,對(duì)付給客戶現(xiàn)款的一種資產(chǎn)業(yè)?務(wù)。?抵押——抵押貸款是貸款的一種形式，是相對(duì)于信用貸款而言的,指以

借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款。?18

《貨幣銀行學(xué)》

作業(yè)與習(xí)題

回購——回購協(xié)議是指在出售證券的同時(shí)，和證券的購買商簽定協(xié)議,?約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購回所賣證券,從而獲得即時(shí)可用

資金的一種交易行為。其實(shí)質(zhì)是一種抵押貸款。?中間業(yè)務(wù)——中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶辦理貨幣收付和其它委托

事項(xiàng)而從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行作為"支付中介＂而提供的多種

金融服務(wù)。

表外業(yè)務(wù)——凡未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)

務(wù)都稱為表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)涉及傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和涉及衍生工具交?易的業(yè)務(wù),狹義的表外業(yè)務(wù)指后一類業(yè)務(wù)。

流動(dòng)性——也稱清償能力,指商業(yè)銀行可以隨時(shí)滿足客戶提取存款等方

面的能力。重要包含兩層含義:一是指商業(yè)銀行必須保有一定比例的鈔票資

產(chǎn)或其它容易變現(xiàn)的資產(chǎn),二是指商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力。?2.試述商業(yè)銀行與其它金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別。?（1)商業(yè)銀行與中央銀行及政策性銀行比較，商業(yè)銀行與它們同樣,?都從事銀行業(yè)務(wù)，都具有銀行業(yè)的基本特性。區(qū)別：中央銀行是一個(gè)國家機(jī)?關(guān),政策性銀行也是一種政府機(jī)構(gòu),它們都不以賺錢為目的;商業(yè)銀行則是

以賺錢為經(jīng)營目的的公司,它的經(jīng)營目的是利潤最大化;（2)商業(yè)銀行與?專業(yè)性銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)比較，專業(yè)性銀行的經(jīng)營范圍很窄，非銀行金?融機(jī)構(gòu)則不經(jīng)營完全的信用業(yè)務(wù)、或不以銀行信用方式融通資金；而商業(yè)銀?行的經(jīng)營范圍廣泛、業(yè)務(wù)種類齊全：它是唯一可以吸取活期存款的金融機(jī)構(gòu)，?通過吸取活期存款,商業(yè)銀行可認(rèn)為客戶辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算業(yè)務(wù)、發(fā)明信用流通

工具；它的業(yè)務(wù)涉及各種期限和不同種類的存、貸款業(yè)務(wù),還涉及證券投資、

進(jìn)出口信貸、國際結(jié)算以及其它多種金融服務(wù)，它是一種典型的銀行。?3．如何結(jié)識(shí)商業(yè)銀行信用業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的關(guān)系??（1)中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在不?動(dòng)用自身資金的前提下、為客戶提供的?各種金融服務(wù)。（2)中間業(yè)務(wù)的開展,是以商業(yè)銀行的信用業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的,?隨著商業(yè)銀行信用業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展,也將開拓種類日益繁多的金融服務(wù)項(xiàng)

目。（3）商業(yè)銀行的各種金融服務(wù)的發(fā)展，反過來可以增長銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)?營收入、擴(kuò)大商業(yè)銀行的信用能力。?4.如何解決商業(yè)銀行放款業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)的關(guān)系？

資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的中心環(huán)節(jié)，投資管理和放款管理是資產(chǎn)?管理的重要內(nèi)容。貸款管理重要涉及:貸款的期限結(jié)構(gòu)管理，合理安排和調(diào)?整長、短期貸款的結(jié)構(gòu);貸款的質(zhì)量管理，"三查制度"。投資管理是指合

理安排投資的期限結(jié)構(gòu)、證券的種類結(jié)構(gòu)，證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分散原則。?商業(yè)銀行資產(chǎn)管理應(yīng)遵循這樣三

個(gè)原則:（1)賺錢性原則。指商業(yè)銀?行在經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，必須獲得盡也許高的收益；（2）流動(dòng)性原則。流動(dòng)

19?

《貨幣銀行學(xué)》?作業(yè)與習(xí)題

性原則包含兩層含義：一是指商業(yè)銀行必須保有一定比例的鈔票資產(chǎn)或其它

容易變現(xiàn)的資產(chǎn),二是指商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力;(３)安全性原則。安

全性原則的基本含義是指商業(yè)銀行在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中,要可以?按期收回本息，特別要避免本金受損。商業(yè)銀行的資產(chǎn)安全性和賺錢性也成?反比例關(guān)系。?各國一般規(guī)定商業(yè)銀行只能從事低風(fēng)險(xiǎn)的債券投資，重要是政府債券。

所以商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)一般具有?較高的流動(dòng)性,解決投資業(yè)務(wù)與放款業(yè)務(wù)?的關(guān)系,事實(shí)上是要解決流動(dòng)性與賺錢性的關(guān)系,投資業(yè)務(wù)過多會(huì)增長流動(dòng)

性，但是會(huì)削弱商業(yè)銀行的賺錢能力;過多的發(fā)放貸款，特別是長期貸款,

沒有足夠的高流動(dòng)性證券，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性和安全性導(dǎo)致巨大的威?脅。所以商業(yè)銀行要在投資業(yè)務(wù)和放款業(yè)務(wù)之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)，要在保持?流動(dòng)性的基礎(chǔ)上達(dá)成最大限度的賺錢。?５．說明商業(yè)銀行自有資本的重要性。?資本金管理的中心問題在于資本適宜度問題,即金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀?行所擁有的最低資本量的規(guī)定。商業(yè)銀行資本金的作用重要體現(xiàn)在保持清償?能力、承受資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、維持銀行的穩(wěn)健運(yùn)營和正常的賺錢水平方面。其

具體表現(xiàn)在：?保持清償能力，即加強(qiáng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性:(1）充足的資本金可以增?強(qiáng)客戶對(duì)銀行信心，從而減少突發(fā)提存和兌現(xiàn)的也許性。（2）充足的資本?金可以提高銀行在行業(yè)內(nèi)的信用,從而使銀行在擠兌風(fēng)波中可以更能從獲得

資金來源的支持。(3)資本金占總資產(chǎn)的比例越大，銀行在擠兌中受到的?沖擊就越小。?承受資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：由于商業(yè)銀行的負(fù)債重要來自于公眾的存款,一旦

發(fā)生資產(chǎn)損失，不也許用公眾的存款去抵補(bǔ)，只能用自有資本來沖銷,因此

充足的資本金可以幫助銀行抵御經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

維持銀行的穩(wěn)健運(yùn)營和正常的賺錢水平，由于以上因素，所以商業(yè)銀行

可以更加穩(wěn)健的運(yùn)營,從而獲得正常的賺錢水平。

6．應(yīng)如何協(xié)調(diào)和優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)?

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理應(yīng)遵循這樣三

個(gè)原則:（1)賺錢性原則,賺錢性和

流動(dòng)性成反比（２)流動(dòng)性原則。(3)安全性原則,商業(yè)銀行的資產(chǎn)安全性

和賺錢性也成反比例關(guān)系。

由于這三項(xiàng)原則之間的矛盾性，使得合理安排和調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、協(xié)調(diào)各

項(xiàng)資產(chǎn)經(jīng)營原則之間的關(guān)系、使之處在最佳配合狀態(tài),是商業(yè)銀行經(jīng)營管理?人員所必備的經(jīng)營技術(shù)素質(zhì)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理內(nèi)容重要涉及:1、儲(chǔ)備

資產(chǎn)管理。一線儲(chǔ)備,指無收益的鈔票資產(chǎn)，涉及業(yè)務(wù)庫存鈔票、在中央銀

行的準(zhǔn)備金存款、存放在同業(yè)的活期存款等，這是商業(yè)銀行為應(yīng)付客戶提現(xiàn)?20

?

《貨幣銀行學(xué)》?作業(yè)與習(xí)題?的第一道防線；二線儲(chǔ)備,指短期有價(jià)證券,重要是國庫券,較強(qiáng)具有很強(qiáng)

的變現(xiàn)能力，但收益較低。2、貸款管理。重要涉及：貸款的期限結(jié)構(gòu)管理,?合理安排和調(diào)整長、短期貸款的結(jié)構(gòu)；貸款的質(zhì)量管理，"三查制度"。３、?投資管理。合理安排投資的期限結(jié)構(gòu)、證券的種類結(jié)構(gòu),證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分?散原則。?7．什么是資產(chǎn)-負(fù)債管理?商業(yè)銀行是用什么方法進(jìn)行自身的資產(chǎn)－負(fù)債

管理的?

從70年代中期開始,受兩次石油危機(jī)的沖擊,在世界分為內(nèi)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)?停滯、通貨膨脹的局面,銀行利率也波動(dòng)不定,迫使銀行不得不同時(shí)注意資?產(chǎn)與負(fù)債兩個(gè)方面的管理。資產(chǎn)－負(fù)債管理是圍繞回避利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行

的,因而其核心是利率管理,重要內(nèi)容是對(duì)凈利差的管理和對(duì)利率敏感性缺

口率的管理。?(1）凈利差管理，凈利差是利息收入和利息支出之差,即凈利差=利?息收入－利息支出。所謂利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性資產(chǎn)，是指利息收入?對(duì)利率變動(dòng)反映較強(qiáng)的資產(chǎn)和負(fù)債。一般來說，流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)或負(fù)債，?以及實(shí)行浮動(dòng)利率制度的資產(chǎn)和負(fù)債，對(duì)利率變動(dòng)的反映最快;而期限很長

并實(shí)行固定利率制度的資產(chǎn)和負(fù)債,對(duì)利率變動(dòng)的敏感性就很弱。

缺口率是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之比，即

缺口率=?利率敏感性資產(chǎn)

利率敏感性負(fù)債

缺口率管理重要涉及:（1）缺口率等于１(零缺口),即保持利率敏?感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的數(shù)量相等，利率變動(dòng)對(duì)凈利差不發(fā)生影響；(２)

缺口率大于1(正缺口），即保持利率敏感性資產(chǎn)的數(shù)量多于利率敏感性負(fù)?債的數(shù)量。這種戰(zhàn)略合用于利率上升期:利率上升使資產(chǎn)利息收入的增長快?于負(fù)債利息成本的增長,從而擴(kuò)大了凈利差,使總利潤增長；（3)缺口率

小于1(負(fù)缺口),即保持利率敏感性資產(chǎn)的數(shù)量少于利率敏感性負(fù)債的數(shù)

量。這種戰(zhàn)略合用于利率下降期:利率上升使資產(chǎn)利息收入的減少慢于負(fù)債

利息成本的減少，從而也可以擴(kuò)大凈利差、增長總利潤。?8．試論商業(yè)銀