中國電子測量儀器行業(yè)現(xiàn)狀與競爭格局分析

中國電子測量儀器行業(yè)現(xiàn)狀與競爭格局分析一、電子測量儀器行業(yè)發(fā)展歷程電子測量儀器是儀器儀表產業(yè)的核心門類之一，是檢出、測量各種物理量、物質成分、物性參數(shù)等的器具或設備。我國電子測量儀器從二十世紀五六十年代開始發(fā)展，到目前經歷了三個階段：從模擬儀器到數(shù)字式儀器，再到智能化儀器。二、電子測量儀器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀隨著自動控制理論的產生和自動控制技術的成熟，以A/D（數(shù)字/模擬轉換）環(huán)節(jié)為基礎的數(shù)字式測試測量儀器儀表得到快速發(fā)展，伴隨著計算機、通訊、軟件和新材料、新技術等的快速發(fā)展與成熟，我國電子測量儀器行業(yè)市場規(guī)模不斷壯大，到2019年，中國電子測量儀器行業(yè)市場規(guī)模約為711億元，同比增長8.22%。電子測量儀器儀表其產品種類繁多，在電子、家用電器、機電設備、節(jié)能環(huán)保、軌道交通、汽車制造、冷暖通、建筑工程、電力建設及維護、醫(yī)療防疫、高等教育和科學研究等領域都有重要的應用。數(shù)據(jù)顯示，2019年我國電子測量儀器制造行業(yè)規(guī)模以上的企業(yè)主營業(yè)務收入為290.8億元，較2018年有所回升，同比增長7.9%。近年來我國電子測量儀器行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量保持穩(wěn)定增長。據(jù)中國儀器儀表行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截至2019年底，我國電子測量儀器行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量達204家，同比增長5.15%。三、電子測量儀器行業(yè)競爭格局經過幾十年的發(fā)展，如今全球電子測量儀器中的高端產品市場主要由美國、德國、日本等國企業(yè)所占據(jù)，高端基礎儀器需要進口。國內具有自主研發(fā)能力的企業(yè)較少，整體的技術水平和產業(yè)發(fā)展水平與國外發(fā)達國家和地區(qū)的水平相比還有一定差距。此外，行業(yè)內頂尖高級人才依然缺乏，國內企業(yè)短時間內在技術水平及業(yè)務規(guī)模上與國外企業(yè)相比仍有一定距離。國產儀器整體技術水平偏低，客戶對國產儀器的可靠性和質量穩(wěn)定性的認同需要一定的時間，提高國產儀器的整體技術水平是一個長期的挑戰(zhàn)。目前，電子測量儀器行業(yè)依然呈現(xiàn)由國外大型企業(yè)主導的競爭格局。在高端電子測量儀器領域，仍被是德科技、羅德與施瓦茨、日本日臵等公司牢牢把控，國內公司進入難度較大，國產化率較低。公司經過多年在電子測量儀器領域的技術積累，已形成一定的競爭能力，在與國外大型企業(yè)進行競爭的過程中，憑借差異化技術優(yōu)勢、客戶需求響應優(yōu)勢、成本優(yōu)勢及其他綜合服務優(yōu)勢不斷擴大市場占有率。四、電子測量儀器行業(yè)代表企業(yè)分析常州同惠電子股份有限公司是一家集電子測量儀器研發(fā)、生產和銷售于一體的高新技術企業(yè)，自成立以來，公司一直專注于電子測量儀器的技術研發(fā)與產品開發(fā)，尤其在精密阻抗測量領域具有二十多年測試理論、測試技術和實踐經驗的積累。2015-2019年，同惠電子營業(yè)收入從5624.24萬元增長至9162.03萬元，增速持續(xù)下降的趨勢明顯。2020年前三季度實現(xiàn)營收6465.26萬元，同比增長4.3%。公司自成立以來一直注重自主研發(fā)與創(chuàng)新，設有獨立的技術研發(fā)中心，擁有一支經驗豐富、研發(fā)能力強、人員穩(wěn)定的研發(fā)團隊，同時還以市場需求為導向，形成了面向顧客需求的高效研發(fā)管理模式。公司近幾年研發(fā)投入持續(xù)擴大，增長態(tài)勢穩(wěn)定，據(jù)招股說明書數(shù)據(jù)顯示，2016至2019年，同惠電子研發(fā)費用從790.58萬元增長至1209.85萬元。銷售毛利率方面，2018和2019年同惠電子的銷售毛利率分別為60.09%和55.81%。毛利率下滑主要是由于自2018年下半年起，中美貿易戰(zhàn)導致公司出口導向型終端客戶的需求受到影響，公司收入增長趨緩。為促進銷售增長，公司自2018年起加大促銷力度，對于經銷商客戶，根據(jù)預付貨款金額的不同給予6%-10%不等的商業(yè)折扣。2020年一季度，受新冠肺炎疫情影響，公司開工生產時間較短，產能利用率較低，毛利率下滑較明顯。銷售凈利率方面，2016-2019年，同惠電子銷售凈利率呈震蕩上行走勢，2019年公司銷售凈利率達35.39%。2020年上半年凈利率為27.76%。五、電子測量儀器行業(yè)壁壘分析電子測量儀器行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，技術是行業(yè)內的核心競爭力，而人才是企業(yè)技術水平的重要載體。行業(yè)對相關從業(yè)人員的要求較高，需要既具備豐富的產業(yè)鏈知識，掌握相關專業(yè)技術，精通各種儀器儀表的性能，又要具備較高的管理經驗和業(yè)務風險管控經驗。要想在該行業(yè)立足并取得領先地位，必須擁有豐富的行業(yè)知識儲備，以及具備戰(zhàn)略眼光的核心管理團隊和經驗豐富的專業(yè)技術團隊。另一方面，電子測量儀器行業(yè)的銷售、租賃和系統(tǒng)集成業(yè)務對資金的要求非常高，并且隨著下游客戶對產品測試性能指標和功能的要求不斷提升，需要企業(yè)持續(xù)不斷地投入大量資金進行研發(fā)更高性能的產品以滿足其測試要求。因此，資金實力直接決定了企業(yè)在行業(yè)內的生存基礎。從客戶角度看，行業(yè)內通常會采取供應商認證制度，大型企業(yè)客戶會從技術、資質、服務等多個層面考量服務商的綜合能力。同時，其認證的供應商通常會有總量控制，因此一旦達到上限，后來者就很難進入。六、電子