第二章中央銀行

第二章中央銀行法治及銀行業(yè)監(jiān)管

【本章學習要點】中央銀行法律制度的形成和發(fā)展。新中國于1995年依法確立現行的中央銀行體制。中國人民銀行是我國的中央銀行。人民幣是我國目前流通的法定貨幣，是我國大陸唯一合法貨幣，其匯率制度由我國自主決定。貨幣政策包括貨幣政策目標和貨幣政策工具等范疇。中國人民銀行和中國銀監(jiān)會同為對我國銀行業(yè)依法監(jiān)管的主體。第一節(jié)中央銀行及其法律制度的形成一、外國中央銀行及其法律制度的形成公認的中央銀行的鼻祖是成立于1694年的英格蘭銀行。中央銀行的出現比商業(yè)銀行晚得多。英格蘭銀行最初成立時只是一家私人出資的股份制銀行，但其受到英國政府的支持，即具有“政府的銀行”性質。1848年，法蘭西銀行成為法國的中央銀行。1875年，根據德國新銀行法，普魯士銀行改組成帝國銀行（德國最大的銀行），并于1906年壟斷了全國的貨幣發(fā)行，奠定了德國的中央銀行制度。1913年12月23日，美國國會通過了《聯邦儲備法》（FederalReserveAct），決定建立聯邦儲備系統（FederalReserveSystem），全國分為12個聯邦儲備區(qū)，每個區(qū)成立一家聯邦儲備銀行，并在此基礎上設立聯邦儲備系統的最高權力機構——聯邦儲備委員會。美國自此建立了自己獨特的中央銀行制度。日本的中央銀行制度始建于1882年。根據《日本銀行條例》，1899年，日本銀行取得了貨幣的獨占發(fā)行權。這一時期建立的中央銀行還有：俄羅斯銀行（1860年）、保加利亞銀行（1879年）、羅馬尼亞銀行（1883年）、塞爾維亞銀行（1883年）、意大利銀行（1893年）、烏拉圭銀行（1896年）、埃及國家銀行（1898年）、瑞士銀行（1905年）、朝鮮銀行（1909年）、玻利維亞銀行（1911年）等。二、中國中央銀行及其法律制度的形成中國中央銀行始于1905年的戶部銀行。1908年，清政府將其改為大清銀行，并頒布我國最早的銀行立法——《大清銀行則例》，大清銀行身兼商業(yè)銀行與中央銀行兩項職能。1912年中華民國成立后將大清銀行改為中國銀行。中國第一個專職的中央銀行是1928年國民黨政府成立的中央銀行。1948年12月1日，華北銀行、北海銀行和西北農民銀行在石家莊合并成立了中國人民銀行。1949年2月，中國人民銀行隨人民解放軍入北京設總行，人民銀行體系開始建立。1989年初，新的銀行法的起草工作開始進行。第二節(jié)中國人民銀行的性質與組織機構

一、中國人民銀行的性質《中國人民銀行法》第2條明確規(guī)定，中國人民銀行是我國的中央銀行。中國人民銀行是調節(jié)宏觀經濟、管理全國金融的特殊機構。2003年，其金融監(jiān)管部分職能剝離給國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構——中國銀監(jiān)會行使。中國人民銀行作為政府的綜合經濟部門，與一般政府機關不同，它仍然是銀行，是“銀行的銀行”、“政府的銀行”、和“發(fā)行的銀行”，要履行某些銀行業(yè)務，如向商業(yè)銀行提供貸款。二、中國人民銀行的組織機構（一）中國人民銀行的領導機構（二）貨幣政策委員會（三）總分行與內部職能部門總行組織機構我國中央銀行總行設在北京，在上海設立第二總部?？傂袃仍O若干職能部門，如辦公廳、政策研究室、條法司、資金司等。分支機構中國人民銀行根據履行職責的需要設立分支機構，作為中國人民銀行的派出機構。中國人民銀行對分支機構實行統一領導和管理。中國人民銀行的分支機構根據中國人民銀行的授權，維護本轄區(qū)的金融穩(wěn)定，承辦有關業(yè)務。中國人民銀行曾對設在地方的分支機構進行了壓縮調整，原來在省會城市設立的省分行合并成大區(qū)分行。中國人民銀行上海分行于1998年11月18日掛牌，負責監(jiān)管上海、浙江和福建二省一市的金融機構的業(yè)務活動，下設杭州、福州2個金融監(jiān)管辦事處、20個中心支行、123個縣級支行。第三節(jié)人民幣及其匯率管理

一、人民幣的管理人民幣是我國目前流通的法定貨幣，是我國大陸唯一合法貨幣。人民幣是1948年12月1日中國人民銀行成立當天開始發(fā)行的。（一）人民幣的發(fā)行管理1．人民幣發(fā)行《中國人民銀行法》第5條規(guī)定，中國人民銀行發(fā)行人民幣的數額（即貨幣供應量的重要組成部分）應報國務院批準后執(zhí)行。1988年3月30日中國人民銀行發(fā)布了《貨幣發(fā)行管理制度》（試行），強化了中國人民銀行對貨幣發(fā)行實行集中統一管理的原則。2．人民幣的回籠貨幣回籠是指流通中的現金通過各種渠道流回銀行，最后回到央行發(fā)行庫，致使流通中的現金量減少。貨幣回籠的渠道主要有：（1）“商品回籠”。商家把商品銷售收入存入銀行。（2）“服務回籠”。客戶把服務事業(yè)收入存入銀行。（3）“財政回籠”。單位和個人向國家財政金庫解繳稅款和罰沒款項。（4）“信用回籠”。商業(yè)銀行通過吸收存款、儲蓄和收取貨款而收回的現金。（二）殘損人民幣的管理《中國人民銀行法》第21條規(guī)定：“殘缺、污損的人民幣，按照中國人民銀行的規(guī)定兌換，并由中國人民銀行負責收回、銷毀?！标P于殘損人民幣的兌換，中國人民銀行于1955年5月8日發(fā)布了《殘損人民幣兌換辦法》，其中規(guī)定了三類標準。（三）對人民幣的保護1．禁止假幣等2．禁止印制、發(fā)售代幣票券3．禁止非法買賣人民幣（四）人民幣出入境的限額管理1993年1月20日，國務院發(fā)布了《國家貨幣出入境管理辦法》，同年2月5日，中國人民銀行發(fā)布了《關于國家貨幣出入境限額的公告》。中國公民出入境、外國人入境每人每次攜帶的人民幣限額為6000元；在開放邊民互市和小額貿易地點，限額可由中國人民銀行省級分行同海關確定，并報總行和海關總署批準。（五）人民幣流通的管理1．現金管理2．工資基金管理二、人民幣匯率管理匯率（exchangerate）或叫外匯行市，也叫做外匯市場的匯價，是一個國家的貨幣與另一個國家的貨幣之間兌換的比率。匯率是一種價格。用1個單位或100個單位外國貨幣作為標準，折算為一定數額的本國貨幣，叫做直接標價法（directquotation），也稱為應付匯價。我國的人民幣外匯牌價就是采用這種標價法的。當前，人民幣匯率制度的主要內容是：匯率統一由國家管理，人民幣匯率由國家外匯管理局制訂、調整和公布，這一匯率是官方的惟一合法匯率。在現存的國際法體制下，貨幣的法定升值或貶值是一個國家主權范圍內事，各國有權獨立自主地處理相關事務而無須受他國干涉。在金融全球化背景下，各國也需要承擔促進維護全球金融秩序穩(wěn)定的一般義務。

我國人民幣匯率應隨著經濟發(fā)展的變化而變化，采取合適的匯率，不能因別國壓力而盲目地升值和大幅地升值。我國應遵守國際法的相關規(guī)定，盡早制定統一和修改完善有關人民幣匯率機制的法律，提升人民幣匯率相關政策的法律地位。

第四節(jié)貨幣政策及其工具

政策是政治實體為了實現一定的目標，根據客觀情況而規(guī)定的行為準則，國家政策就是一個國家在一定歷史時期為實現一定目標而規(guī)定的行動準則。我國的《辭?！芬粫鴦t把政策一詞解釋為“黨和國家為實現一定歷史時期的路線而制定的行動準則?！痹谖覈h的政策是法律的基本依據，法律是政策的法律化，是將黨的主張通過法定程序上升為國家意志。一、貨幣政策的概念和特征（一）貨幣政策的概念貨幣政策是國家為了實現一定的經濟目標而確立的組織、管理、調控、干預社會信用量的一種金融措施，是國家經濟政策的一個重要方面。（二）貨幣政策的主要特征貨幣政策是一種調控社會總需求的宏觀經濟政策。貨幣政策的實施以間接調控為主，并輔之以必要的行政手段，即主要采取經濟手段和法律手段。它具有一定的強制性。

二、貨幣政策的構成和種類（一）貨幣政策的構成1．信貸政策2．利率政策3．外匯政策（二）貨幣政策的種類根據貨幣供應量與貨幣需求量的關系分為三種：1．擴張性貨幣政策2．緊縮性貨幣政策3．中性貨幣政策（三）我國貨幣政策的變遷三、貨幣政策目標貨幣政策目標是一國中央銀行據以制定和實施貨幣政策的目的。它可分為終極目標（戰(zhàn)略目標）和中介目標（戰(zhàn)術目標、貨幣政策指標、操作目標），前者是一國宏觀經濟政策的出發(fā)點和宏觀經濟政策的最終取向，后者是在最終目標的追求過程中測知政策措施的效力并保證最終目標得以實現的中間性或傳導性目標。一般所指貨幣政策目標僅指貨幣政策的終級目標。各國貨幣政策的終級目標大部分選擇穩(wěn)定幣值、經濟增長、充分就業(yè)、平衡國際收支等經濟指標中的一項或數項。四、中央銀行的貨幣政策工具（一）貨幣政策工具的概念根據貨幣政策工具作用的對象和效果不同可將貨幣政策分為兩大類：（1）一般性貨幣政策工具（2）選擇性貨幣政策工具（二）主要貨幣政策工具的涵義1．法定存款準備金存款準備金是金融機構為應付客戶提取存款和資金清償而準備的貨幣資金，即金融機構在中央銀行的存款。它包含三部分：庫存現金；法定存款準備金（金融機構依法將所吸收存款的一定比例交存中央銀行）；超額準備金（在中央銀行存款中超過法定存款準備金的部分）。2．再貼現貼現是以未到期的票據向金融機構融通資金，銀行扣除從提款日到票據貼現日的利息后，以票面余額付給持票人資金的票據轉讓。3．公開市場操作公開市場操作，或叫公開市場業(yè)務，是指中央銀行在金融市場上買賣有價證券和外匯的活動。4．中央銀行基準利率中央銀行貸款給商業(yè)銀行的利率，稱為基準利率。商業(yè)銀行給客戶的貸款利率受基準利率影響而上下波動。中央銀行可以使用基準利率方法來調節(jié)市場的貨幣流通量，保持經濟平衡增長。5．再貸款再貸款是中央銀行向商業(yè)銀行提供的貸款，是中央銀行最直接的調節(jié)手段，是“總閘門”。其主要用途是解決商業(yè)銀行臨時性資金不足。第五節(jié)中央銀行監(jiān)管與我國銀行業(yè)監(jiān)管法制一、中央銀行的金融監(jiān)管金融監(jiān)管是指中央銀行或金融監(jiān)管當局依據法律、法規(guī)，為了社會公眾利益的需要，依據實際情況，利用公權力，運用法律的手段和政策的手段對各類金融機構和各種金融活動進行直接限制和約束的一系列行為的總稱。我國有權進行金融監(jiān)管的機構包括：中國人民銀行（含國家外匯管理局）、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（銀監(jiān)會）、中國證券監(jiān)督管理委員會（證監(jiān)會）、中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會（保監(jiān)會）。我國金融法律體系以《中國人民銀行法》為第一層次，以《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《票據法》、《證券法》等法律為第二層次，以《外資銀行管理條例》等行政法規(guī)為第三層次，以中國人民銀行發(fā)布的金融管理辦法、業(yè)務規(guī)章、命令等為第四層次。二、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的監(jiān)管我國十屆全國人大一次會議于2003年3月決定成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管