《股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理研究（論文）》

一、前言在現(xiàn)代管理體制下，委托代理關(guān)系出現(xiàn)了越來(lái)越多的問(wèn)題，股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制就是在這種環(huán)境下產(chǎn)生的。股票期權(quán)制度是一種長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，能夠有效降低代理風(fēng)險(xiǎn)，避免管理者的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。它在現(xiàn)代企業(yè)管理中非常流行。股票期權(quán)激勵(lì)制度作為一種制度創(chuàng)新，在我國(guó)越來(lái)越受到重視。一般而言，管理者對(duì)勞動(dòng)報(bào)酬的期望較高，股票期權(quán)在一定程度上滿(mǎn)足了這一期望。管理者期望多少回報(bào)，他們需要付出多少努力。與傳統(tǒng)的年薪制相比，股票期權(quán)制度具有更強(qiáng)的約束力，這使得管理者努力提高企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和盈利能力。當(dāng)然，回報(bào)也更有吸引力。這是一個(gè)理想的激勵(lì)制度的未來(lái)。這一觀點(diǎn)得到了西方企業(yè)尤其是美國(guó)企業(yè)的肯定，也得到了許多西方學(xué)者的深入研究。隨著我國(guó)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的不斷完善，股票期權(quán)制度作為現(xiàn)代企業(yè)的一項(xiàng)長(zhǎng)期激勵(lì)制度，得到了越來(lái)越多的應(yīng)用，并發(fā)揮了良好的激勵(lì)效果。隨著股票期權(quán)業(yè)務(wù)的發(fā)展，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)提出了新的更高的要求，并隨著實(shí)踐的發(fā)展予以補(bǔ)充。一些具體的鏈接并不完善，需要進(jìn)一步的探討和研究。在此基礎(chǔ)上，本文試圖對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行研究，并結(jié)合我國(guó)國(guó)情提出具體的建議，這對(duì)促進(jìn)我國(guó)股票期權(quán)制度的健康發(fā)展具有理論和實(shí)踐意義。

二、股票期權(quán)相關(guān)理論概述（一）股票期權(quán)的定義股票期權(quán)是一種金融衍生工具，是指買(mǎi)賣(mài)雙方在特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)一定數(shù)量股票的權(quán)利。股票期權(quán)交易出現(xiàn)于20世紀(jì)20年代，標(biāo)準(zhǔn)股票期權(quán)合約于1973年在芝加哥期權(quán)交易所上市，所謂“股票期權(quán)計(jì)劃”是將股票期權(quán)的概念引入企業(yè)管理而形成的一種制度。它是指經(jīng)營(yíng)者在與企業(yè)所有者約定的期限內(nèi)(如3-5年)，有權(quán)以預(yù)定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)企業(yè)一定數(shù)量的股份。這種股票期權(quán)是在公司內(nèi)部制定的，不允許高級(jí)經(jīng)理等特殊人員轉(zhuǎn)讓。這個(gè)購(gòu)買(mǎi)過(guò)程稱(chēng)為行使，商定的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格稱(chēng)為行使價(jià)格。行使后，經(jīng)營(yíng)者的收益為行使日的行使價(jià)格與股票市場(chǎng)價(jià)格之差。股票期權(quán)制度的實(shí)施可以使管理者更加關(guān)注投資者的利益，資產(chǎn)的保值增值和企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，使管理者與投資者的利益更加緊密地結(jié)合在一起。（二）股票期權(quán)的特點(diǎn)（1）股票期權(quán)是看漲期權(quán)的一種，是一種有益的期權(quán)因?yàn)楫?dāng)股價(jià)上漲時(shí)，員工可以選擇行使或放棄行使，而當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，員工沒(méi)有義務(wù)購(gòu)買(mǎi)。也就是說(shuō)，員工只有在公司股價(jià)上漲、盈利的情況下才能行使權(quán)利、獲得福利。當(dāng)股價(jià)下跌而無(wú)利可圖時(shí)，他們可以選擇放棄這種做法。可見(jiàn)，股票期權(quán)交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)和收益是不平等的。對(duì)于管理者或員工來(lái)說(shuō)，他們可以在有利的時(shí)候行使選擇權(quán)，在不利的時(shí)候棄權(quán)。因此，風(fēng)險(xiǎn)是有限的，即努力獲得股票期權(quán);而收益是無(wú)限的，股票價(jià)格越漲，收益越大。（2）股票期權(quán)與一般的普通股票相比而言是一種限制性期權(quán)。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:首先，它是不可轉(zhuǎn)讓的。股票期權(quán)不能像其他衍生金融工具的股票期權(quán)一樣自由流通。員工的股票期權(quán)只能在到期日行使或在行使期內(nèi)放棄。一般在行使期間不能轉(zhuǎn)讓?zhuān)膊荒苓M(jìn)入流通市場(chǎng)。行使后，股票期權(quán)可以轉(zhuǎn)換為股票資本，然后進(jìn)入市場(chǎng)流通。股票期權(quán)的授予是針對(duì)特定主題中的特定員工的。主體擁有股票期權(quán)權(quán)的原因是主體需要特定的員工為自己提供服務(wù)。這種服務(wù)是基于一個(gè)特定的主題，是不可替代的。因此，股票期權(quán)不能隨意轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄒ坏睦馐撬墓蛦T死亡或完全喪失工作能力，只有繼承了遺囑的家庭成員或者朋友才有權(quán)利為他行使這項(xiàng)權(quán)利，否則無(wú)效?！渡鲜泄竟蓹?quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》第二十條也明確規(guī)定:“給予激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、擔(dān)保和清償債務(wù)。”其次，有時(shí)間限制。股票期權(quán)是一種長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。其目的是協(xié)調(diào)管理者、股東和公司的利益，避免管理者的短期行為。因此，當(dāng)公司將這一權(quán)利授予員工時(shí)，通常會(huì)對(duì)“合適的”時(shí)間加以限制。經(jīng)理人只能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)行使其權(quán)利，一般為3年、5年或10年。此外，股票期權(quán)一般在授予至少一年后才可“行使”。最后，股票期權(quán)沒(méi)有投票權(quán)。由于股票期權(quán)的持有者有選擇是否行使的權(quán)利，在被授權(quán)人行使購(gòu)買(mǎi)股票的權(quán)利之前，他們不能像普通股股東一樣對(duì)公司的重大經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行投票表決。（3）股票期權(quán)是一種新的激勵(lì)制度股票期權(quán)是現(xiàn)代管理制度下的一種創(chuàng)新激勵(lì)方式。以市場(chǎng)業(yè)績(jī)(股票價(jià)格)作為激勵(lì)制度的評(píng)價(jià)指標(biāo)。作為激勵(lì)機(jī)制的一個(gè)創(chuàng)新,成功應(yīng)用可以有效地解決這個(gè)問(wèn)題,員工和股東的目標(biāo)不一致,有效地避免“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”的企業(yè)經(jīng)理,并使股票價(jià)格的變化和它的同時(shí),管理的利益和企業(yè)的所有者相結(jié)合,以確保實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化的目標(biāo)。（三）股票期權(quán)的分類(lèi)1.固定型和可變型股票期權(quán)根據(jù)是否確定了授予日的行權(quán)價(jià)格和可認(rèn)購(gòu)股份數(shù)，可將股票期權(quán)分為固定期權(quán)和可變期權(quán)。如果股票期權(quán)的認(rèn)購(gòu)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格是在股票期權(quán)授予日確定的，則股票期權(quán)稱(chēng)為固定股票期權(quán)。一般來(lái)說(shuō)，授予固定股票期權(quán)只是為了服務(wù)。如果在股票期權(quán)的授予日，行使價(jià)格和所認(rèn)購(gòu)的股票數(shù)量或其中一股的數(shù)量不確定，則取決于授予日之后的事件，那么股票期權(quán)就是一個(gè)可變股票期權(quán)。可變股票期權(quán)不僅與服務(wù)時(shí)間有關(guān)，還需要滿(mǎn)足一定的授予條件，一般是業(yè)績(jī)目標(biāo)。2.補(bǔ)償型和非補(bǔ)償型股票期權(quán)根據(jù)發(fā)行目的的不同，員工持有的股票期權(quán)可以分為補(bǔ)償型和非補(bǔ)償型。股票期權(quán)是將股票期權(quán)作為員工的額外報(bào)酬。發(fā)行這種股票期權(quán)的公司必須支付可觀的價(jià)格，而獲得股票期權(quán)的員工則獲得可觀的利益。實(shí)質(zhì)上，這種股票期權(quán)是公司所有者將剩余索取權(quán)的一部分轉(zhuǎn)移給員工，以從員工的服務(wù)中獲得更大的利益。非補(bǔ)償性股票期權(quán)是指員工在獲得股票期權(quán)時(shí)并沒(méi)有獲得特殊的利益，公司也沒(méi)有為授予股票期權(quán)支付實(shí)質(zhì)性的價(jià)格。發(fā)行這種股票期權(quán)的主要目的是籌集資金，分散股權(quán)，增強(qiáng)員工的向心力，而不是作為一種額外的補(bǔ)償。3.激勵(lì)型和非法定股票期權(quán)股票期權(quán)根據(jù)是否受美國(guó)稅法相關(guān)規(guī)定的約束，可以分為激勵(lì)型股票期權(quán)和非法定型股票期權(quán)。激勵(lì)型股票期權(quán)是一種享受稅收優(yōu)惠的股票期權(quán)工具。其授予價(jià)格一般等于或大于授予日的股票市場(chǎng)價(jià)格。根據(jù)1950年美國(guó)稅法,當(dāng)授予的期權(quán)價(jià)格等于或大于95%的股票的市場(chǎng)價(jià)格授權(quán)日期、員工的所產(chǎn)生的收入購(gòu)買(mǎi)的選項(xiàng)或后續(xù)轉(zhuǎn)售的股份是包括在資本收益和相應(yīng)的資本利得稅率征稅。由于美國(guó)兩種稅率的差異，激勵(lì)性股票期權(quán)一經(jīng)推出就很受歡迎。非法定股票期權(quán)的持有者需要繳納個(gè)人所得稅的股價(jià)高于行使價(jià)格與其他普通報(bào)酬時(shí)行使權(quán)利,并支付資本利得稅的股價(jià)高于股票的市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)日期時(shí)賣(mài)出股票,但該公司可以得到稅基。對(duì)于高級(jí)管理人員而言，激勵(lì)型股票期權(quán)比非法定型股票期權(quán)更具吸引力。相反，對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，提供非法定的股票期權(quán)可以獲得一些稅收減免。因此，公司傾向于采用非法的股票期權(quán)。三、股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理現(xiàn)狀及問(wèn)題（一）股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的現(xiàn)狀金融衍生品和或有股息支付應(yīng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量，經(jīng)理人的股票期權(quán)應(yīng)確認(rèn)為費(fèi)用。計(jì)量方法為公允價(jià)值法。對(duì)于股票期權(quán)，很多企業(yè)采用的是權(quán)益法，即員工在行使日以行權(quán)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)股份，企業(yè)支付給員工的股份來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面:一是發(fā)行新股，二是回購(gòu)股份。前者會(huì)影響當(dāng)前的每股收益，吞噬股東的利益。后者可以照顧股東的利益，所以很多公司采用股票回購(gòu)的方式。企業(yè)回購(gòu)股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)將回購(gòu)股份視同庫(kù)存股，并做好記錄備查。在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)企業(yè)在授予日確定的股票期權(quán)的公允價(jià)值，當(dāng)期獲得的職工服務(wù)確認(rèn)為成本費(fèi)用。在確認(rèn)費(fèi)用的同時(shí)，增加資本公積，計(jì)入“資本公積其他資本公積”賬戶(hù)。在行使日，員工行使權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)按照約定的行使價(jià)格向企業(yè)支付，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將股票期權(quán)計(jì)劃約定的股份給予，同時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。具體操作如下:轉(zhuǎn)售與行權(quán)股票期權(quán)相關(guān)的股票和累積資本公積，如有差異調(diào)整資本公積。（二）股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的問(wèn)題1.股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理首先，中國(guó)目前的股票市場(chǎng)并不完善，這可能導(dǎo)致股票價(jià)格不能充分反映企業(yè)的真實(shí)價(jià)值。由于股票期權(quán)授予日的公允價(jià)值被視為企業(yè)獲取員工服務(wù)的成本，因此股票期權(quán)授予日的公允價(jià)值的確定將直接影響企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。根據(jù)我國(guó)目前證券市場(chǎng)不完善和會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)狀，股票價(jià)格不能充分反映企業(yè)在證券市場(chǎng)上的真實(shí)價(jià)值，上市公司操縱股票價(jià)格。第二，股票期權(quán)的數(shù)量無(wú)法準(zhǔn)確估計(jì)。由于股票期權(quán)規(guī)定的股票期權(quán)的實(shí)際行使日期與授予日期之間有一定的期限，一般為一年或者需要達(dá)到一定的業(yè)績(jī)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，可行使的股票期權(quán)數(shù)量，應(yīng)當(dāng)在不符合企業(yè)規(guī)定的時(shí)間或條件的會(huì)計(jì)期間，在資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行估計(jì)。如果行使股票期權(quán),可以估計(jì),可以行使股票期權(quán)的數(shù)量應(yīng)該估計(jì)在任何數(shù)量的變化的情況下,當(dāng)前的費(fèi)用和相關(guān)企業(yè)的資本儲(chǔ)備計(jì)算,根據(jù)新調(diào)整估計(jì)量,因此，企業(yè)為獲得員工服務(wù)而支付的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)是實(shí)際行使的股份數(shù)乘以股票期權(quán)的公允價(jià)值的乘積。如果上述估計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日不正確，或者企業(yè)為了達(dá)到某種目的而操縱利潤(rùn)，必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)當(dāng)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)的失真。第三，管理費(fèi)用攤銷(xiāo)。從《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的具體規(guī)定中不難看出，企業(yè)為獲取員工服務(wù)而授予的股票期權(quán)，大多被視為企業(yè)授予日的成本和費(fèi)用。之后，在授予日和行使日之間只做了一些調(diào)整，但股票期權(quán)沒(méi)有在授予日和行使日之間攤銷(xiāo)。所以有些企業(yè)是來(lái)操縱利潤(rùn)的。易誤導(dǎo)廣大中小投資者，導(dǎo)致投資決策失誤。如何確定股權(quán)激勵(lì)的分配期限，如何在年度間合理分配，將影響股票價(jià)格的波動(dòng)性。由于以股份為基礎(chǔ)的支付成本已經(jīng)計(jì)入了等待期間的成本，所以每年分?jǐn)偲诘拈L(zhǎng)短和不同的提取條件直接影響了每年的損益，進(jìn)而影響了當(dāng)年的每股收益。同時(shí)，不同的成本分擔(dān)方式也可能成為高管和其他股權(quán)激勵(lì)對(duì)象操縱利潤(rùn)的手段。這也說(shuō)明我國(guó)股權(quán)支付的相關(guān)法律法規(guī)還需要進(jìn)一步完善。2.股票期權(quán)計(jì)量根據(jù)最新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公允價(jià)值被用來(lái)確認(rèn)和衡量股票期權(quán)。但是，只有在成熟規(guī)范的資本市場(chǎng)中，期權(quán)的價(jià)值和企業(yè)的激勵(lì)成本才能真正體現(xiàn)在股票期權(quán)的公允價(jià)值上。不過(guò),就目前的情況而言,在中國(guó)上市公司的治理結(jié)構(gòu)仍然是不完美的,股票市場(chǎng)流通是貧窮和猜測(cè)高,和公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況難以準(zhǔn)確反映在股票市場(chǎng)價(jià)格。因此，期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算出的期權(quán)公允價(jià)值難以保證其公允價(jià)值，從而導(dǎo)致企業(yè)成本的不公平，影響企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。3.股票期權(quán)會(huì)計(jì)信息披露不足會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)全面、完整地為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供相關(guān)的有用信息。但我國(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)存在信息披露不充分、信息披露相對(duì)簡(jiǎn)單、細(xì)節(jié)不充分等問(wèn)題。目前我國(guó)會(huì)計(jì)核算主要要求披露兩個(gè)方面的信息:一是與股份支付相關(guān)的信息。包括股權(quán)工具公允價(jià)值的確定方法、授予和到期的股權(quán)工具總額、行權(quán)日的加權(quán)平均價(jià)格和股票期權(quán)合同的剩余期限等。第二，股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)施、授予和行使對(duì)公司當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生影響。僅包括以股權(quán)結(jié)算和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付方式確認(rèn)的費(fèi)用，以及員工為獲得股票期權(quán)而支付的服務(wù)。從上面的內(nèi)容可以看出,股票期權(quán)的會(huì)計(jì)信息披露在中國(guó)需要進(jìn)一步完善,比如如何列出影響股票期權(quán)計(jì)劃的財(cái)務(wù)報(bào)表,應(yīng)該專(zhuān)門(mén)列出什么,如何確定權(quán)益工具的公允價(jià)值。如果規(guī)定不詳細(xì)，就不能滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息使用者的需要，不利于其決策，并會(huì)削弱財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量。4.相關(guān)稅收征收問(wèn)題由于我國(guó)股票期權(quán)計(jì)劃的不規(guī)范，許多企業(yè)實(shí)施的股票期權(quán)計(jì)劃在本質(zhì)上并不是真正的股票期權(quán)。企業(yè)制定的期權(quán)計(jì)劃不統(tǒng)一，國(guó)稅具有普遍意義。各種股票期權(quán)計(jì)劃不可避免地會(huì)產(chǎn)生復(fù)雜的稅收征管問(wèn)題，主要體現(xiàn)在個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅的征收上。目前，我國(guó)許多職工受益于股票期權(quán)計(jì)劃，但這部分收入的個(gè)人所得稅一直是稅務(wù)界需要解決的問(wèn)題。主要原因是我國(guó)對(duì)股票期權(quán)個(gè)人所得稅的稅收政策不明確。目前，對(duì)于個(gè)人的股票期權(quán)收入有一定的稅收規(guī)定，但只是一般的指導(dǎo)方針，對(duì)于這部分收入繳納個(gè)人所得稅沒(méi)有具體的環(huán)節(jié)和具體的操作方法。主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一方面，股票期權(quán)的受益人不知道何時(shí)以及如何申報(bào)相關(guān)收入;另一方面，稅收征管部門(mén)不知道采取何種有效手段進(jìn)行稅收監(jiān)督。我國(guó)實(shí)行股票期權(quán)的公司越來(lái)越多，獲得股票期權(quán)收益的職工人數(shù)也在不斷增加。但是，由于股票期權(quán)的收益而自行申報(bào)個(gè)人所得稅的案例還沒(méi)有成功的案例。主要原因是稅收政策的缺失。稅收政策的缺失主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:首先，稅法沒(méi)有明確規(guī)定個(gè)人所得稅的納稅環(huán)節(jié)。股票期權(quán)是一種權(quán)利。持有者可以選擇在對(duì)自己有利或不利的情況下進(jìn)行鍛煉。雇員在行使權(quán)力和出售股份方面都有收入。不明確哪些環(huán)節(jié)納稅，哪些環(huán)節(jié)納稅，會(huì)造成稅收征管混亂，造成稅收損失。此外，中國(guó)企業(yè)實(shí)施的許多股票期權(quán)計(jì)劃都不是真正的股票期權(quán)，在一定程度上是一種紅利和福利。稅法也沒(méi)有規(guī)定如何為股價(jià)上漲的收益納稅。第二，股票期權(quán)的來(lái)源界定不清，尤其突出的問(wèn)題是國(guó)外股票期權(quán)稅的征收。許多外籍員工來(lái)自國(guó)外，收入穩(wěn)定而高。他們的稅務(wù)管理非常困難。我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的稅務(wù)管理，導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)性增加，稅收流失。它對(duì)我國(guó)企業(yè)所得稅的征收有很大的影響。第三，稅收減免對(duì)所得稅的影響。目前,根據(jù)我國(guó)相關(guān)稅收法律法規(guī),如果員工的行使價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格在行使其權(quán)利時(shí),所得工資的差異應(yīng)當(dāng)被視為員工向企業(yè)提供的服務(wù),和支付的個(gè)人所得稅應(yīng)該在行使自己的權(quán)利。從上面的條款,我們可以推斷出從行使價(jià)格之間的差異和市場(chǎng)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)是一個(gè)員工的工資的一部分,屬于公司的員工工資費(fèi)用,它應(yīng)該被允許扣除在計(jì)算公司的應(yīng)交企業(yè)所得稅?，F(xiàn)行稅法規(guī)定，企業(yè)按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)的在股票期權(quán)行使日前發(fā)生的費(fèi)用，由于不是實(shí)際發(fā)生的，不得在企業(yè)所得稅前扣除。稅前扣除只允許在實(shí)際發(fā)生的納稅年度的行使日進(jìn)行，這將導(dǎo)致企業(yè)所得稅費(fèi)用與稅收現(xiàn)金流出之間存在較大的差異。在股票期權(quán)行使前的會(huì)計(jì)期間，“遞延所得稅資產(chǎn)”會(huì)增加，虛增利潤(rùn)，誤導(dǎo)投資者。對(duì)于個(gè)人而言，股票期權(quán)屬于工資和薪金收入。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行個(gè)人所得稅的規(guī)定，工資薪金個(gè)人所得稅按月計(jì)征，導(dǎo)致行使日的個(gè)人應(yīng)納稅所得額極高。在權(quán)利行使前數(shù)年的累計(jì)收入將被征收高稅率的個(gè)人所得稅，從而使個(gè)人行使的實(shí)際報(bào)酬將大大減少，從而抵消股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的消除效應(yīng)。四、完善股票期權(quán)會(huì)計(jì)的對(duì)策（一）股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理鑒于在股票市場(chǎng),股票價(jià)格不能充分反映企業(yè)的真實(shí)價(jià)值,公允價(jià)值的確定不僅應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格在股票期權(quán)的授予日期,而且考慮的交易價(jià)格30或60股市交易日之前發(fā)放日期和企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率。盡量避免由于授予日股票價(jià)格的失真而導(dǎo)致會(huì)計(jì)利潤(rùn)的失真，更真實(shí)地反映企業(yè)的會(huì)計(jì)信息。如果我們能確定股票期權(quán)的公允價(jià)值運(yùn)用以上或類(lèi)似的公式,而不是直接使用授予日的市場(chǎng)價(jià)格的基礎(chǔ)上,這就要求國(guó)家明確規(guī)定的計(jì)算方法的股票期權(quán)授予日的公允價(jià)值制定特定的股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法,以提高股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理。為了準(zhǔn)確獲得股票期權(quán)的數(shù)量,我們必須做以下兩個(gè)工作:第一,如果企業(yè)規(guī)定員工獲得的股票期權(quán)必須服務(wù)于前一段時(shí)間他們可以行使他們的權(quán)利,我們應(yīng)該估計(jì)的人數(shù)可能離開(kāi)中間,股票期權(quán)的數(shù)量,并及時(shí)調(diào)整。如果企業(yè)規(guī)定員工獲得股票期權(quán)行使權(quán)利必須達(dá)到某些性能,不僅需要估計(jì)可能離開(kāi)的員工的數(shù)量在中間,而且企業(yè)的未來(lái)表現(xiàn),以便估計(jì)可能行使股票期權(quán)的數(shù)量。同時(shí)，規(guī)定了會(huì)計(jì)估計(jì)方法必須接受有關(guān)部門(mén)的監(jiān)督和控制，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露有關(guān)的會(huì)計(jì)估計(jì)。該準(zhǔn)則應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范管理費(fèi)用的攤銷(xiāo)。企業(yè)沒(méi)有在授予日與行使日之間攤銷(xiāo)股票期權(quán)，只是在授予日與行使日之間做了一些調(diào)整，這與權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和會(huì)計(jì)配比原則不一致。因?yàn)榻o員工股票期權(quán)的目的是留住人才，讓他們長(zhǎng)期為企業(yè)服務(wù)。減少持有股票期權(quán)的管理者的短期行為，盡可能提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)的所有者權(quán)益最大化。同時(shí),考慮到我國(guó)的股票期權(quán)計(jì)劃尚未標(biāo)準(zhǔn)化,為了防止惡意操縱,經(jīng)理股票期權(quán)授予的成本由企業(yè)的服務(wù)員工應(yīng)該與時(shí)間相關(guān),員工為企業(yè)服務(wù),至少它應(yīng)該平攤授予日期和運(yùn)動(dòng)之間的日期,或者分期攤銷(xiāo)的時(shí)間應(yīng)該比授予日和行使日之間的時(shí)間長(zhǎng)。（二）股票期權(quán)計(jì)量中國(guó)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，股票期權(quán)以公允價(jià)值計(jì)量。這與世界主流會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的準(zhǔn)則是一致的。逐漸標(biāo)準(zhǔn)化的股票市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,上市公司應(yīng)采用公允價(jià)值法在條件允許時(shí),但它需要確定股票期權(quán)公允價(jià)值的科學(xué)、合理,否則可能會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的失真。我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境還不成熟，新標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有規(guī)定股票期權(quán)公允價(jià)值的確定方法。在確定股權(quán)工具公允價(jià)值的過(guò)程中，模型的選擇、參數(shù)的假設(shè)以及參考股權(quán)工具公允價(jià)值的取得都是非常專(zhuān)業(yè)的。不同模型、參數(shù)和參考對(duì)象的公允價(jià)值對(duì)股權(quán)行業(yè)的識(shí)別非常重要，與公允價(jià)值有著直接的關(guān)系。企業(yè)有利用公允價(jià)值工具操縱利潤(rùn)的手段和空間。因此，對(duì)股票期權(quán)公允價(jià)值的計(jì)量提出以下兩點(diǎn)建議:新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南或解釋明確規(guī)定了企業(yè)可以選擇的估值模式，減少了企業(yè)隨意選擇的空間。要求在報(bào)表附注中披露“股權(quán)工具公允價(jià)值的確定方法”，做出更詳細(xì)的規(guī)定:估值模型采用,為什么采用估值模型,模型中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的數(shù)據(jù)來(lái)源,預(yù)期股票價(jià)格波動(dòng)的測(cè)量方法,主要依據(jù)確定預(yù)期的股息,內(nèi)部會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)的測(cè)量股票期權(quán)公允價(jià)值及其合規(guī)等等。如果這些標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)則或解釋能夠?qū)ι鲜鰞蓚€(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)范，則可以大大提高股票期權(quán)價(jià)值確定的透明度，減少價(jià)值的操縱空間，提高股票期權(quán)公允價(jià)值的可信度。（三）股票期權(quán)會(huì)計(jì)披露股票期權(quán)的會(huì)計(jì)信息的披露,我們應(yīng)該堅(jiān)持的原則在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)和披露資產(chǎn)負(fù)債表,這樣用戶(hù)可以完全理解財(cái)務(wù)報(bào)告信息的股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)施,和規(guī)范股票期權(quán)的會(huì)計(jì)信息披露。筆者認(rèn)為，可以借鑒美國(guó)關(guān)于股票期權(quán)會(huì)計(jì)披露的相關(guān)規(guī)定來(lái)披露相關(guān)信息。目前，我國(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)信息披露主要體現(xiàn)在《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露內(nèi)容和格式的第二標(biāo)準(zhǔn)》中。該規(guī)定明確要求披露高管薪酬，具體包括以下幾個(gè)方面:一是貨幣形式的工資、津貼和獎(jiǎng)金;二是實(shí)物形式的薪酬和福利;三是其他形式的員工收入。股票期權(quán)屬于第三類(lèi)。股票期權(quán)會(huì)計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表確認(rèn)應(yīng)反映在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表中。資產(chǎn)負(fù)債表中的股票期權(quán)會(huì)計(jì)信息應(yīng)反映股票期權(quán)的權(quán)利和義務(wù)。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)股票期權(quán)被授予時(shí)，企業(yè)將獲得員工提供相關(guān)服務(wù)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益的流入，即企業(yè)將獲得一項(xiàng)資產(chǎn)。同時(shí)，企業(yè)承擔(dān)了在未來(lái)某一時(shí)間或某一時(shí)期向員工提供合同約定的股份數(shù)額的義務(wù)，即企業(yè)承擔(dān)債務(wù)。那么，股票期權(quán)的資產(chǎn)特征應(yīng)該反映在資產(chǎn)的無(wú)形資產(chǎn)上，權(quán)益項(xiàng)下的資本公積應(yīng)該反映股票期權(quán)的負(fù)債特征。在損益表中,企業(yè)應(yīng)攤銷(xiāo)成本相關(guān)的股票期權(quán)授予日期后的時(shí)期內(nèi),并報(bào)告在“管理費(fèi)用”項(xiàng)目,同時(shí)反映了股票期權(quán)的影響每股收益和稀釋每股收益。在現(xiàn)金流量表中，股票期權(quán)不包括從授予日到行使日的現(xiàn)金流。在行使日，員工將支付一定數(shù)額的現(xiàn)金來(lái)購(gòu)買(mǎi)股份，這將導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流入。這應(yīng)列入“籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量”。如果企業(yè)采用的方法分享付款從股票市場(chǎng),回購(gòu)股票回購(gòu)部分應(yīng)列出如下:之間的差異產(chǎn)生的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入項(xiàng)目員工報(bào)告的“現(xiàn)金支付債務(wù)償還”“籌資活動(dòng)現(xiàn)金流”。在所有者權(quán)益變動(dòng)表中，股票期權(quán)主要涉及存貨和資本公積兩個(gè)方面。這兩個(gè)方面的變化包括在“所有者投資減記資本”中“所有者權(quán)益中的股權(quán)支付金額”一項(xiàng)中。對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)的披露資產(chǎn)負(fù)債表外,作者認(rèn)為,目前,至少可以披露以下方面:會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法采用股票期權(quán),股票期權(quán)計(jì)劃的詳細(xì)內(nèi)容,數(shù)量的股票期權(quán)和行使價(jià)格,執(zhí)行價(jià)格范圍和時(shí)間,現(xiàn)有薪酬變化信息,稀釋每股收益在復(fù)雜的資本結(jié)構(gòu)等。（四）規(guī)范股票期權(quán)稅收征收政策鑒于我國(guó)股票期權(quán)的快速發(fā)展，以及我國(guó)現(xiàn)行股票期權(quán)稅收政策存在諸多缺陷，難以適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的客觀要求。因此，我們必須借鑒美國(guó)關(guān)于股票期權(quán)的稅收政策，完善稅法，加強(qiáng)稅收征管，實(shí)施有利于企業(yè)發(fā)展和股票期權(quán)實(shí)施的稅收政策。目前，我國(guó)在授予和批準(zhǔn)股票期權(quán)的過(guò)程中沒(méi)有稅收。股票期權(quán)稅是在行使和出售的過(guò)程中確定的，根據(jù)工資、薪金所得和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征稅。為了更好地促進(jìn)股票期權(quán)的發(fā)展計(jì)劃,我們可以借鑒美國(guó)的稅收規(guī)定股票期權(quán),我們可以使用的遞延所得稅優(yōu)惠待遇的激勵(lì)股票期權(quán),推遲納稅銷(xiāo)售鏈接,將工資、薪金所得與財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的收入征稅。這種待遇也是為了充分發(fā)揮股票期權(quán)的激勵(lì)作用。非激勵(lì)性股票期權(quán)，繼續(xù)按行權(quán)日行權(quán)價(jià)格與公平市場(chǎng)價(jià)格之差計(jì)稅。可見(jiàn)，收入來(lái)源的確定應(yīng)遵循發(fā)生地原則，即被授予股票期權(quán)的個(gè)人是否在中國(guó)行使該權(quán)利。在中國(guó)境內(nèi)出售股份，不論在何處取得，均視為對(duì)在中國(guó)境內(nèi)取得的所得(有稅收協(xié)定者除外)征收個(gè)人所得稅。股票期權(quán)計(jì)劃的股份在中國(guó)境內(nèi)購(gòu)買(mǎi)并在中國(guó)境內(nèi)出售的，按其差額收入繳納個(gè)人所得稅。但被保證人在中國(guó)境內(nèi)工作的，根據(jù)國(guó)際慣例，建議按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算確定個(gè)人應(yīng)納稅所得額，征收個(gè)人所得稅。雖然股票期權(quán)在企業(yè)薪酬改革中起著重要的作用，但其作用究竟有多大還有待觀察。稅務(wù)機(jī)關(guān)要注重公平，謹(jǐn)慎給予股票期權(quán)稅收優(yōu)惠，繼續(xù)彌補(bǔ)稅收征管中的漏洞。在個(gè)人所得稅方面，建議將股票期權(quán)收入與工資收入項(xiàng)目分開(kāi)，單獨(dú)作為個(gè)人所得稅的應(yīng)納稅項(xiàng)目，并設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)某~累進(jìn)稅率。在免稅額度、累進(jìn)水平、區(qū)間和稅率的設(shè)計(jì)上，股票期權(quán)應(yīng)享有一定的優(yōu)惠，但對(duì)于高股票期權(quán)的收益，有必要使其承擔(dān)更重的稅收負(fù)擔(dān)。在企業(yè)所得稅方面，有必要盡快制定出使用股票期權(quán)所產(chǎn)生的成本的扣除方法，以防止企業(yè)利用股票期權(quán)作為逃避納稅義務(wù)的渠道。稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)努力掌握公司的內(nèi)部信息和股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)施和執(zhí)行,及時(shí)獲得第一手資料,并促進(jìn)公司披露股票期權(quán)計(jì)劃的相關(guān)信息及時(shí)準(zhǔn)確,使?jié)撛诘氖杖氆@得的股票期權(quán)的授予者。如果納稅人和扣繳義務(wù)人未能報(bào)告,工資,保留和匯個(gè)人所得稅并提交上述報(bào)表,憑證和材料依照本法規(guī)定,他們將依法處罰的中華人民共和國(guó)稅收管理及其實(shí)施條例、《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法及其實(shí)施條例,以及相關(guān)法律法規(guī)。違反刑法的，依法追究刑事責(zé)任。此外，由于股票期權(quán)涉及跨國(guó)公司和外國(guó)人，有必要加強(qiáng)國(guó)際稅收信息交流，建立良好的國(guó)際稅收合作關(guān)系，這樣不僅可以降低稅收征管成本，而且可以有效控制稅收損失。關(guān)于執(zhí)行股票期權(quán)制度的支出是否可以在企業(yè)所得稅前支付的問(wèn)題。考慮到我國(guó)股票期權(quán)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，與美國(guó)激勵(lì)性股票期權(quán)的做法相比，企業(yè)所得稅的處理是比較好的。為了充分發(fā)揮股票期權(quán)的激勵(lì)作用,進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)股票期權(quán)制度的推廣,建議放棄清單運(yùn)動(dòng)平衡的方式“工資、薪金”和應(yīng)納稅所得額扣除根據(jù)應(yīng)稅工資制度,相反,公司應(yīng)持有個(gè)人當(dāng)前扣繳的員工公司所得稅的代扣代繳、代收證書(shū)應(yīng)使用計(jì)算應(yīng)交所得稅的份額行使收入和企業(yè)向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)扣除當(dāng)期應(yīng)交所得稅。鑒于疲弱的中國(guó)資本市場(chǎng)的效率,不完美的運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)和公司的監(jiān)督機(jī)制不完善,我們需要小心當(dāng)我們公司的收入所得稅前扣除,以防止國(guó)有企業(yè)濫用工資和獎(jiǎng)金,支出和利潤(rùn)分配的名義實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃和侵犯國(guó)有資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)。五、結(jié)論中國(guó)正處在一個(gè)資本市場(chǎng)越來(lái)越規(guī)范的時(shí)代。監(jiān)管部門(mén)改革和實(shí)施了股份全流通，并將大部分流通股用于股票期權(quán)制度的推廣。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》，規(guī)范了以公司股份為主體的上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員的長(zhǎng)期激勵(lì)措施和行為。2006年2月，中國(guó)財(cái)政部頒布了第一部規(guī)范股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，股票期權(quán)制度正式在中國(guó)廣泛推廣。本文在現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論的指導(dǎo)下，借鑒國(guó)內(nèi)外關(guān)于股票期權(quán)的會(huì)計(jì)方法，通過(guò)理論分析對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)存在的問(wèn)題提出建議和對(duì)策。本文的主要觀點(diǎn)總結(jié)如下:根據(jù)研究和分析,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通常與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的方向一致,和公允價(jià)值計(jì)量的指導(dǎo)思想和費(fèi)用識(shí)別已經(jīng)被大多數(shù)國(guó)家接受標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu),這不僅是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際化的客觀要求經(jīng)濟(jì)全球化的背景下,同時(shí)也是發(fā)展股票期權(quán)會(huì)計(jì)理論和實(shí)踐的客觀要求。本文結(jié)合現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露中存在的問(wèn)題提出了相應(yīng)的建議，進(jìn)一步完善了股票支付準(zhǔn)則，不斷完善股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理。由于本人的研究能力、研究時(shí)間和研究方法的限制，本文對(duì)股票