第一章 個人理財

個人理財(FinancialPlanning)課程特點:綜合性強實用性高教材與學習工具金融理財原理(上)，中信出版社，2010年5月參考資料個人理財（謝懷祝等編著，中信出版社，2004年）；金融理財（田文錦主編，機械工業(yè)出版社，2006年6月）；理財報紙期刊(如晨報周刊設(shè)有各行的理財之窗)計劃學習章節(jié)第一章金融理財概述（教材第1章）

第二章客戶價值取向和行為特征（教材第6章）

第三章貨幣時間價值及其在金融中的應(yīng)用（教材第7章和第8章）

第四章家庭財務(wù)報表和預(yù)算的編制與分析（教材第9章）

第五章住房規(guī)劃（教材第10章）

第六章教育金規(guī)劃（教材第11章）

學習目的理財觀念(終身理財)理財知識(名義利率、有效利率、年金、現(xiàn)值等)理財產(chǎn)品(保險、基金、股票等)理財能力(客戶風險承受能力、財務(wù)EXCEL運用能力、信息獲取能力與決策能力等)學習特點大量的課后閱讀；實用的計算與規(guī)劃（財務(wù)計算器與Excel的運用）；針對家庭或個人終身的財務(wù)規(guī)劃，包括住房、教育、養(yǎng)老、投資等方面。個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段個人理財理財萌芽于20世紀30年代的美國保險業(yè)，它是當時保險推銷員推銷產(chǎn)品的一種手段。當時嚴重的經(jīng)濟危機和股市大災(zāi)荒（1929年10月）給人們的未來生活帶來巨大的不確定性，保險的“社會穩(wěn)定器”功能促使保險公司的地位得到了空前的提高，同時大危機使人們開始萌生了對個人生活的綜合設(shè)計和資產(chǎn)運用設(shè)計方面的需求。在這種背景下，一些保險推銷員在推銷保險商品的同時，也提供一些生活規(guī)劃和資產(chǎn)運用的咨詢服務(wù)，這些保險營銷員被稱為“經(jīng)濟理財員”，也就是個人理財?shù)拿妊?，盡管不成熟但已顯現(xiàn)出很強的生命力。隨后，可以滿足各種不同需求甚至為客戶量身定制的金融產(chǎn)品逐漸為人們所關(guān)注。個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時期經(jīng)過了20世紀70和80年代的發(fā)展，美國開始出現(xiàn)真正意義上的理財業(yè)界和較為完善的理財制度。另一方面，圍繞個人財產(chǎn)的管理、運用的時代背景發(fā)生了重大變化，突出表現(xiàn)在：個人金融資產(chǎn)膨脹、金融自由化浪潮興起、老齡化社會來臨等方面。這一系列因素促使人們對理財?shù)男枨蠹眲≡黾?，作為金融自由化改革的結(jié)果，金融商品迅速增加、金融風險加大，人們迫切需求理財師的幫助，這樣就推動了理財業(yè)的空前發(fā)展，理財師的地位不斷提升。個人理財業(yè)務(wù)的成熟時期美國1987年10月19日的“黑色星期一”使投資者損失達1萬億美元。理財師由于提出的投資方案遭到重創(chuàng)而喪失了信用，理財師給人們留下了強烈的不信任感，社會地位直線下降，理財業(yè)迎來了最艱難的時期。其后的一段時間，理財業(yè)的熱心者們開始考慮改革理財制度，將理財?shù)墓ぷ髦匦霓D(zhuǎn)移到生活規(guī)劃上來，如退休后養(yǎng)老年金的安排等。其次，CFPBoard開始重視后續(xù)教育和嚴格遵守倫理規(guī)定的問題，這一點直到現(xiàn)在也沒有改變。2000年1月IAFP和ICFP合并，成立新的理財組織FPA(FinancialPlanningAssociation)，其目的是為理財提供一個有機的活動空間，使理財業(yè)朝著健康的方向發(fā)展。資料顯示，在250個職業(yè)中，理財師超越網(wǎng)站經(jīng)理、精算師等，成為全美排名第一的理想職業(yè)，理財業(yè)經(jīng)過1987年低谷后的調(diào)整恢復，目前已成為認知度和社會地位相當高的專門職業(yè)，進入了成熟期。第一章金融理財概述一、什么是金融理財金融理財（FinancialPlanning）:是一種關(guān)于個人的綜合金融服務(wù)，專業(yè)理財人士收集客戶家庭狀況、財務(wù)狀況和生涯目標等資料，明確客戶的理財目標和風險屬性，分析和評估客戶的財務(wù)狀況，為客戶量身定做合適的理財方案并及時執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整，最終滿足人生不同階段的財務(wù)需求，使其實現(xiàn)財務(wù)上的自由、自主和自在。--關(guān)于個人理財?shù)睦斫鈧€人財務(wù)規(guī)劃通過設(shè)計一個將起整個生命周期考慮在內(nèi)的終身生活及其財務(wù)計劃，將未來的職業(yè)選擇、子女及自身的教育、購房、保險、醫(yī)療、企業(yè)年金和養(yǎng)老、遺產(chǎn)及事業(yè)繼承以及生活中個人所面對各方面的事宜進行妥善安排，在不斷提高生活品質(zhì)的同時，即使到年老體弱以及收入銳減的時候，也能保持自己所設(shè)定的生活水平，最終到達終生的財務(wù)安全、自主、自由和自在。在生活目標得到滿足以后，追求投資于股票、債券、金融衍生工具、黃金、外匯、不動產(chǎn)以及藝術(shù)品等各種投資工具時的最優(yōu)回報，加速個人／家庭資產(chǎn)的成長，從而提高生活水平和質(zhì)量。

生活理財投資理財金融理財?shù)膬?nèi)容1.家庭財務(wù)分析(記賬、報表)2.退休規(guī)劃3.居住規(guī)劃4.教育規(guī)劃5.投資規(guī)劃6.保險規(guī)劃7.稅務(wù)規(guī)劃8.遺產(chǎn)規(guī)劃引言：為什么要進行個人理財個人理財＝人＋錢

人需要錢去達到目標（滿足欲望）金錢不是萬能的但沒有錢卻是萬萬不能的人生的收入支出曲線(一)人生收支平衡的需要人生收入與支出的關(guān)系：平衡人生收支的方法：代際贍養(yǎng)國家福利個人理財/終身理財（1）平衡收支的方法——代際贍養(yǎng)隨著中國社會結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型、文化價值觀的變化，原來靠血緣、親情實現(xiàn)的隱性金融交易正在由金融市場以顯性金融交易的形式取而代之?！愔疚洹督鹑诘倪壿嫛啡丝诹鲃哟蟠笤黾樱裳?、家族提供的經(jīng)濟保障和養(yǎng)老互助越來越不可靠；多年來的獨身子女政策使單純的家庭、家族養(yǎng)老互助體系無法勝任；在文化價值觀上，越來越多的人追求個人自由和經(jīng)濟獨立，把未來的生活保障盡可能掌握在自己手中，通過各種金融品種的組合安排把未來各類經(jīng)濟需要事先設(shè)定好。（2）平衡收支的方法——國家福利（3）平衡收支的方法——終身理財1.居民收入水平的變化1978年2005年2009年城鎮(zhèn)居民可支配收入343.4元10493元17175元農(nóng)民人均純收入133.6元3255元5000元(二)居民收入水平的提高與富裕人群的出現(xiàn)——財富管理1、我國居民的恩格爾系數(shù)下降(三)支出的合理控制2、福利制度改革使個人支出比例增加——福利的貨幣化——教育體制改革

人口大國由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌,個人負擔的醫(yī)療、教育、住房、養(yǎng)老等方面支出增加,同時就業(yè)的穩(wěn)定性受到?jīng)_擊,收入不確定性增強。在原來由親情和友情實現(xiàn)的隱性養(yǎng)老、隱性經(jīng)濟互助、隱性意外事件互保以及國家福利被市場取代后，如果各種保險、養(yǎng)老、醫(yī)療、投資、理財產(chǎn)品不能發(fā)展到位，那么，在人們錢多的同時，可能對未來生活更沒有安全感！——《金融的邏輯》(四)理財決策的復雜化——財務(wù)風險的控制補充：中國個人理財?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展1996年，中信實業(yè)銀行廣州分行率先掛出了“私人理財中心”的牌子，我國銀行的個人理財業(yè)務(wù)正式起步。1998年，中國工商銀行的上海﹑浙江﹑天津等５家分行，根據(jù)總行的部署，分別在轄區(qū)內(nèi)選擇了一些軟硬件條件符合要求的營業(yè)網(wǎng)點進行“個人理財”的試點商業(yè)銀行、保險公司和證券公司根據(jù)自身業(yè)務(wù)的特點和對個人理財?shù)恼J識，推出了具有鮮明行業(yè)特點的理財服務(wù)。在1996年至2005年中，中國個人理財市場每年的業(yè)務(wù)增長率達到18％，2007年，中國個人理財市場規(guī)模達到5000億元，今后的理財市場增長率將以每年10％～20％的速度突飛猛進。年份金融機構(gòu)詳細內(nèi)容1996中信銀行廣州分行成立私人銀行部，向貸款余額10w元以上客戶提供理財服務(wù)1997工商銀行上海分行推出理財咨詢設(shè)計等12項理財服務(wù)1998工商銀行在上海浙江天津等五家分行進行個人理財試點1999建設(shè)銀行在北京上海等10各城市的分行建立個人理財中心2000工商銀行上海分行以員工名字做服務(wù)品牌，推出個人理財工作室2001農(nóng)業(yè)銀行推出金鑰匙金融超市，為客戶提供一站式理財服務(wù)2002中資銀行招行工行建行民生銀行等各大銀行先后推出各自的理財品牌2002外資銀行花旗銀行在上海設(shè)定個人理財中心，匯豐銀行推出卓越理財服務(wù)2002人民銀行發(fā)布信托公司管理辦法，規(guī)范信托市場，信托市場開始啟動2004中資銀行光大銀行民生銀行先后獲得人民幣理財資格，推出人民幣理財業(yè)務(wù)2005證券公司券商集合理財產(chǎn)品獲得批準當年共推出13只券商集合理財產(chǎn)品

數(shù)據(jù)來源：博銳管理在線

制表：金融界網(wǎng)站理財頻道1996-2005國內(nèi)個人理財市場重要事件安盛調(diào)查:未來10年中國個人理財市場將年增30%據(jù)了解，這份調(diào)查主要涉及了部分擁有20萬元以上的家庭年收入，受過良好教育，具有較強的職業(yè)能力和相應(yīng)的消費能力等條件的人群。報告中說，2005年中國中高端消費者人數(shù)約為290萬，至2015年這個數(shù)字將劇增為850萬。調(diào)查認為，該部分人群目前資產(chǎn)組合都相對比較簡單，主要為房產(chǎn)、股票和儲蓄，只有31.3％的人擁有投資保險