化工技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)chap3第三章課件

第三章1資金的時(shí)間價(jià)值與等效值計(jì)算第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)21.單利

即僅本金生息，利息不再生息令P=本金，i=利率，n=計(jì)息周期數(shù)，Sn為n周期末的本利和第一周期開(kāi)始時(shí)：S0=P在第一個(gè)計(jì)息周期末，本金為P，期間利息為P·i，S1=P＋P·i=P（1＋i）一、利息及其計(jì)算第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)3[例2—6]如果這人不甘心利息不能生息，不厭其煩地于每年年末將到期存款連本帶利隨即存入。經(jīng)過(guò)這樣的操作，問(wèn)5年后本利和若干？解：按題意，各年年末本利和分別為S1=P（1＋i）=1000（1.072）=1072元S2=1072（1.072）=1149.18元S3=1149.18（1.072）=1231.93元S4=1231.93（1.072）=1320.62元S5=1320.62（1.072）=1415.71元第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)52.復(fù)利除本金生息外，利息也生息，即把前期利息累加到本金中去，在下一周期中作為擴(kuò)大了的本金生息的計(jì)息方式，稱為復(fù)利。計(jì)息周期期初本金（A）期間利息（B）期末本利和（A+B）1PPiP＋Pi=P(1＋i)2P(1+i)P(1+i)iP(1+i)+P(1+i)i=P(1+i)23P(1+i)2P(1+i)2iP(1+i)2+P(1+i)2i=P(1+i)3…………………nP(1+i)n-1P(1+i)n-1IP(1+i)n-1+P(1+i)n-1i=P(1+i)n令P、i、S、n的意義同單利

第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)6[例]有人將1000元存入銀行，利率為7.2%，按復(fù)利計(jì)息，問(wèn)5年后可得本利和若干？解:按題意,P=1000，i=7.2%，n=5，5年后本利和S5=（1＋0.072）5=1415.71元第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)7第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)Allyouhavetodotoberichistolivelongenough9[例2—8]今將1000元存入銀行，年利率為12%，試分別計(jì)算：計(jì)息周期為1年、半年、1個(gè)月時(shí)，1年后的本利和。解：由題意，i=12%，P=1000，當(dāng)計(jì)息周期為1年時(shí)，1年后本利和S=1000(1+0.12)1=1120元當(dāng)計(jì)息周期為半年時(shí),1年后的本利和S=1000(1+（0.12/2）)2=1123.6元當(dāng)計(jì)息周期為1個(gè)月時(shí),1年后的本利和S=1000(1+（0.12/12)12)=1126.8元3.短期復(fù)利一般仍以年利率i表示，稱為名義利率，每個(gè)計(jì)息周期的利率稱為實(shí)際利率，以r表示。第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)104.名義利率和實(shí)際利率由利息和利率的定義，有S－P=Pi或i=

當(dāng)計(jì)息周期為半年時(shí),計(jì)算出實(shí)際利率r==12.36%當(dāng)計(jì)息周期為1個(gè)月時(shí),計(jì)算出實(shí)際利率r==12.68%第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)11

什么是資金的時(shí)間價(jià)值GWAPmW’(W+w)G’G+gg流通過(guò)程流通過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程g剩余價(jià)值第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)13第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)現(xiàn)金流量圖

凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入–現(xiàn)金流出

現(xiàn)金流出:1.固定資產(chǎn)投資及其貸款利息。2.流動(dòng)資金。3.經(jīng)營(yíng)成本。4.稅金。5.新增固定資產(chǎn)投資?，F(xiàn)金流入：1.銷售收入2.回收固定資產(chǎn)凈殘值。3.回收流動(dòng)資金。14資金的等效值計(jì)算

不同時(shí)間點(diǎn)的絕對(duì)量不等的資金，在特定的時(shí)間價(jià)值（或利率）的條件下，可能具有相等的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效用，這就是資金的等效值?；鶞?zhǔn)點(diǎn)也是計(jì)算的起點(diǎn)現(xiàn)值P計(jì)息周期數(shù)123n-1n終值F按一定利率i第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)152.復(fù)利現(xiàn)值公式P=F（1+i）-n

012n-1n

復(fù)利現(xiàn)值公式現(xiàn)金流量圖FP=？[例2]某建筑企業(yè)正在建筑一座高樓，合同規(guī)定建成交付使用即可得100萬(wàn)元。該樓預(yù)計(jì)2年后可以完工，現(xiàn)在企業(yè)因資金周轉(zhuǎn)不靈，愿意把2年后的100萬(wàn)元的收入換取現(xiàn)款80萬(wàn)元。如果你是銀行經(jīng)理，現(xiàn)行利率為10%，你是否同意貼現(xiàn)？解：由題意F=100萬(wàn)元，i=10%，n=2，P==82.64萬(wàn)元第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)17整取時(shí)的將來(lái)值F為每一筆存款A(yù)i的將來(lái)值的總和，即

F=A1（1+i）n+A2（1+i）n-1+…+An-1（1+i）2+An（1+i）=

如果上述零存整取改為每次等額取款，或任何其他逐期等額收入或支出，則

F=A(1+i)n-1+A(1+i)n-2+…+A(1+i)2+A(1+i)+A（1）上式的兩邊同乘以(1+i)

F(1+i)=A(1+i)n+A(1+i)n-1+…

…+A(1+i)2+A(1+i)（2）3.等額系列終值公式第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)18第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)（2）-（1）得

F(1+I)-F=A[(1+i)n-1]

即F=A=A（F/A，i，n）

19[例]某人連續(xù)6年于每年年末存入銀行1000元，年復(fù)利5%，問(wèn)到第10年年末本利和共達(dá)多少？解：到第6年末的將來(lái)值F6=1000=6802元到第10年末的將來(lái)值F10=6802（1+0.05）4=8268元第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)214.等額系列儲(chǔ)金公式A=F

[例]如果要在第10年末積累10萬(wàn)元的獎(jiǎng)勵(lì)基金，若年利率8%，問(wèn)在10年里每年應(yīng)平均儲(chǔ)存多少？解：A=F（A/F，i，n）=100，000=6903元第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)225.等額系列資金回收公式A=P[例]某廠以15萬(wàn)元購(gòu)買了一臺(tái)設(shè)備，若利率為8%，該廠在未來(lái)10年內(nèi)每年必須獲得多少收益才能保證購(gòu)買該設(shè)備不虧？解：A=P（A/P，i，n）=150，000=22355元第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)23利率的確定

1.從長(zhǎng)期趨勢(shì)考察，利率受到利潤(rùn)率水平的限制和調(diào)節(jié)利率的最高界限是平均利潤(rùn)。2.通貨膨脹（物價(jià)水平）對(duì)利率的影響當(dāng)物價(jià)上升時(shí)，利率水平相應(yīng)上升。物價(jià)下跌，利率水平也相應(yīng)下降。平均利潤(rùn)水平通貨膨脹率利率波動(dòng)范圍第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)253.在某一時(shí)間點(diǎn)上，利率水平由信貸資金供求狀況決定4.

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)利率的影響風(fēng)險(xiǎn)大的貸款，利率高，風(fēng)險(xiǎn)小的貸款，利率低。5.期限對(duì)利率的影響6.政府的調(diào)控政策對(duì)利率的影響第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)26通貨膨脹率的編制全社會(huì)零售物價(jià)總指數(shù)=期間通貨膨脹率=×100%第三章技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)29通貨膨脹率的校正P=F/（1+i）t（1+