2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)提升訓(xùn)練試卷A卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)提升訓(xùn)練試卷A卷附答案單選題（共100題）1、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D2、我國(guó)5年期國(guó)債期貨的合約標(biāo)的為（）。A.面值為10萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的名義申期國(guó)債B.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的名義中期國(guó)債C.面值為10萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債D.面值為100萬(wàn)元人民、票面利率為3%的名義中期國(guó)債【答案】D3、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】C4、（）是產(chǎn)生期貨投機(jī)的動(dòng)力。A.低收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存B.高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存C.低收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存D.高收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存【答案】B5、某交易者以3485元／噸的價(jià)格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元／噸的價(jià)格買入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元／手計(jì)算，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C6、中國(guó)外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。A.單位鎊標(biāo)價(jià)法B.人民幣標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C7、（）自創(chuàng)建以來(lái)，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當(dāng)今其價(jià)格依然是國(guó)際有色金屬市場(chǎng)的“晴雨表”。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.美國(guó)堪薩斯交易所D.芝加哥期貨交易【答案】B8、下列選項(xiàng)屬于蝶式套利的是（）。A.同時(shí)賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨合約、賣出400手9月份大豆期貨合約B.同時(shí)買入300手5月份大豆期貨合約、賣出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約C.同時(shí)買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、買入400手9月份鋼期貨合約D.同時(shí)買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨合約、賣出100手9月份玉米期貨合約【答案】A9、以下關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法中，描述錯(cuò)誤的是()。A.由于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，轉(zhuǎn)手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格B.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價(jià)格的權(quán)威性很強(qiáng)C.期貨市場(chǎng)提供了一個(gè)近似完全競(jìng)爭(zhēng)類型的環(huán)境D.期貨價(jià)格是由大戶投資者商議決定的【答案】D10、（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A.會(huì)員大會(huì)B.董事會(huì)C.理事會(huì)D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】B11、?交易者發(fā)現(xiàn)當(dāng)年3月份的歐元／美元期貨價(jià)格為1.1138，6月份的歐元／美元期貨價(jià)格為1.1226，二者價(jià)差為88個(gè)點(diǎn)。交易者估計(jì)歐元／美元匯率將上漲，同時(shí)3月份和6月份的合約價(jià)差將會(huì)縮小，所以交易者買入10手3月份的歐元／美元期貨合約，同時(shí)賣出10手6月份的歐元／美元期貨合約。這屬于（）。A.跨市場(chǎng)套利B.蝶式套利C.熊市套利D.牛市套利【答案】D12、假設(shè)r=5％，d=1．5％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價(jià)格分別為1400、1420、1465及1440點(diǎn)，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨理論價(jià)格分別為（）點(diǎn)。A.1412.25；1428.28；1469.27；1440B.1412.25；1425.28；1460.27；1440C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25【答案】A13、5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以67500元／噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元／噸的價(jià)格交易，8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以65000元／噸的期貨合約作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)該進(jìn)口商立刻按該期貨價(jià)格將合約對(duì)沖平倉(cāng)。此時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)銅價(jià)格為64700元／噸，則該進(jìn)口商的交易結(jié)果是（）。A.與電纜廠實(shí)物交收的價(jià)格為64500元／噸B.基差走弱200元／噸，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利1000元／噸C.對(duì)該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為200元／噸D.通過(guò)套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于67200元／噸【答案】D14、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)的分析方法為（）。A.江恩理論B.道氏理論C.技術(shù)分析法D.基本面分析法【答案】D15、某新客戶存入保證金10萬(wàn)元，8月1日開(kāi)倉(cāng)買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價(jià)為4100元/噸。同天賣出平倉(cāng)大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉(cāng)盈虧為（）元。A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】D16、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B17、()通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會(huì)持倉(cāng)過(guò)夜。A.長(zhǎng)線交易者B.短線交易者C.當(dāng)日交易者D.搶帽子者【答案】C18、下列不屬于利率期貨合約標(biāo)的的是（）。A.貨幣資金B(yǎng).股票C.短期存單D.債券【答案】B19、4月3日，TF1509合約價(jià)格為96．425，對(duì)應(yīng)的可交割國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格為98．750，轉(zhuǎn)換因子為1．0121，則該國(guó)債基差為()。A.-1.1583B.1.1583C.-3.5199D.3.5199【答案】B20、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤(rùn)為目的B.兩者均同時(shí)以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易D.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的【答案】D21、在我國(guó)，大豆期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)段，某合約最高買入申報(bào)價(jià)為4530元/噸，前一成交價(jià)為4527元/噸，若投資者賣出申報(bào)價(jià)為4526元/噸，則其成交價(jià)為（）元/噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C22、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為30000元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C23、保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就越大，高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)就越明顯。A.美元標(biāo)價(jià)法B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】D24、某新客戶存入保證金200000元，在5月7日開(kāi)倉(cāng)買入大豆期貨合約100手，成交價(jià)為3500元/噸，同一天該客戶平倉(cāng)賣出40手大豆合約，成交價(jià)為3600元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3550元/噸，交易保證金比例為5%，則客戶當(dāng)日的結(jié)算準(zhǔn)備金為（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。A.16350B.9350C.93500D.163500【答案】D25、某日，大豆的9月份期貨合約價(jià)格為3500元/噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場(chǎng)上的同種大豆價(jià)格為3000元/噸。則下列說(shuō)法中不正確的是（）。A.基差為-500元/噸B.此時(shí)市場(chǎng)狀態(tài)為反向市場(chǎng)C.現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格可能是由于期貨價(jià)格中包含持倉(cāng)費(fèi)用D.此時(shí)大豆市場(chǎng)的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足【答案】B26、標(biāo)的資產(chǎn)支付收益對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，主要是指（）對(duì)股票期權(quán)和股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)價(jià)格的影響。A.利率B.市場(chǎng)波動(dòng)率C.股票股息D.股票價(jià)格【答案】C27、中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)中，報(bào)價(jià)為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國(guó)債期貨價(jià)格為101.335元，含有應(yīng)計(jì)利息B.面值為100元的國(guó)債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國(guó)債期貨價(jià)格為101.335元，不含應(yīng)計(jì)利息D.面值為100元的國(guó)債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】C28、某投資者在2月以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破A.12800點(diǎn)；13200點(diǎn)B.12700點(diǎn)；13500點(diǎn)C.12200；13800點(diǎn)D.12500；13300點(diǎn)【答案】C29、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)（）。A.買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)D.買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利【答案】B30、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時(shí)以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格分別為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者是虧損的。A.5月23450元/噸，7月23400元/噸B.5月23500元/噸，7月23600元/噸C.5月23500元/噸，7月23400元/噸D.5月23300元/噸，7月23600元/噸【答案】D31、下面技術(shù)分析內(nèi)容中僅適用于期貨市場(chǎng)的是（）A.持倉(cāng)量B.價(jià)格C.交易量D.庫(kù)存【答案】A32、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨在報(bào)價(jià)方式上采用（）。A.價(jià)格報(bào)價(jià)法B.指數(shù)報(bào)價(jià)法C.實(shí)際報(bào)價(jià)法D.利率報(bào)價(jià)法【答案】A33、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0．006835美元／日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將2張合約賣出對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0．007030美元／日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B34、6月10日，王某期貨賬戶持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。合約當(dāng)日出現(xiàn)跌停單邊市，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3100元/噸，王某的客戶權(quán)益為1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是上海期貨交易所燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸/手。那么王某的持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)度為（）。A.18.95%B.94.75%C.105.24%D.85.05%【答案】B35、下列關(guān)于平倉(cāng)的說(shuō)法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)獲取投機(jī)利潤(rùn)B.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)限制損失C.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，不必急于平倉(cāng)，應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，等待行情好轉(zhuǎn)D.應(yīng)靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C36、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以47000元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)該進(jìn)口商立刻按該期貨價(jià)格將合約A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利1000元/噸B.與電纜廠實(shí)物交收價(jià)格為46500元/噸C.通過(guò)套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于49200元/噸D.對(duì)該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為200元/噸【答案】C37、按照國(guó)際慣例，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.股東大會(huì)B.理事會(huì)C.會(huì)員大會(huì)D.董事會(huì)【答案】A38、活躍的合約具有（），方便投機(jī)者在合適的價(jià)位對(duì)所持頭寸進(jìn)行平倉(cāng)。A.較高的市場(chǎng)價(jià)值B.較低的市場(chǎng)價(jià)值C.較高的市場(chǎng)流動(dòng)性D.較低的市場(chǎng)流動(dòng)性【答案】C39、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運(yùn)用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)是（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】C40、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.會(huì)員大會(huì)B.股東大會(huì)C.理事會(huì)D.董事會(huì)【答案】A41、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.賣出看跌期權(quán)的收益將高于買進(jìn)看跌期權(quán)標(biāo)的物的收益B.擔(dān)心現(xiàn)貨價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.看跌期權(quán)的空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物多頭D.看跌期權(quán)空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物空頭【答案】D42、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則（）。A.時(shí)間價(jià)值為50B.時(shí)間價(jià)值為55C.時(shí)間價(jià)值為45D.時(shí)間價(jià)值為40【答案】C43、國(guó)中期國(guó)債是指償還期限在()之間的國(guó)債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上【答案】C44、某交易者以100美元/噸的價(jià)格買入12月到期，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的銅看跌期權(quán)，標(biāo)的物銅期權(quán)價(jià)格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B45、下列關(guān)于交易單位的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量B.對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會(huì)員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素C.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，不僅可以以交易單位（合約價(jià)值）的整數(shù)倍進(jìn)行買賣，還可以按需要零數(shù)購(gòu)買D.若商品的市場(chǎng)規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會(huì)員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計(jì)得大一些，反之則小一些【答案】C46、某國(guó)債券期貨合約與可交割國(guó)債的基差的計(jì)算公式為（）。A.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子B.國(guó)債期貨價(jià)格-國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子C.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子D.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子-國(guó)債期貨價(jià)格【答案】A47、當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即（）通知全體股東。A.電話B.郵件C.書面D.任何形式【答案】C48、外匯市場(chǎng)是全球()而且最活躍的金融市場(chǎng)。A.最小B.最大C.穩(wěn)定D.第二大【答案】B49、歷史上第一個(gè)股指期貨品種是（）。A.道瓊斯指數(shù)期貨B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨C.價(jià)值線綜合指數(shù)期貨D.香港恒生指數(shù)期貨【答案】C50、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的波浪包括____個(gè)小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B51、如果違反了期貨市場(chǎng)套期保值的（）原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的，反而增加了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。??A.商品種類相同B.商品數(shù)量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反【答案】D52、9月1日，套利者買入10手A期貨交易所12月份小麥合約的同時(shí)賣出10手B期貨交易所12月份的小麥合約，成交價(jià)格分別為540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者將上述合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，該套利交易（）美元。（A、B兩交易所小麥合約交易單位均為5000蒲式耳/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利7000B.虧損7000C.盈利700000D.盈利14000【答案】A53、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C54、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買【答案】C55、在進(jìn)行商品期貨交易套期保值時(shí)，作為替代物的期貨品種與現(xiàn)貨商品的相互替代性越強(qiáng)，套期保值效果（）。A.不確定B.不變C.越好D.越差【答案】C56、在期貨行情分析中，開(kāi)盤價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開(kāi)始前（）分鐘集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。A.3B.5C.10D.15【答案】B57、遠(yuǎn)期交易的履約主要采用（）。??A.對(duì)沖了結(jié)B.實(shí)物交收C.現(xiàn)金交割D.凈額交割【答案】B58、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，則（）。A.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低B.期權(quán)的價(jià)格越低’C.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高D.期權(quán)價(jià)格越高【答案】D59、（）的變動(dòng)表現(xiàn)為供給曲線上的點(diǎn)的移動(dòng)。A.需求量B.供給水平C.需求水平D.供給量【答案】D60、在看跌期權(quán)中，如果買方要求執(zhí)行期權(quán)，則買方將獲得標(biāo)的期貨合約的（）部位。A.多頭B.空頭C.開(kāi)倉(cāng)D.平倉(cāng)【答案】B61、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格買入4手（25噸/手）執(zhí)行價(jià)格為4000美元/噸的3個(gè)月期銅看跌期權(quán)。當(dāng)該投資處于損益平衡點(diǎn)時(shí)，期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)為（）美元/噸。A.4170B.4000C.4200D.3800【答案】D62、一般來(lái)說(shuō)，投資者預(yù)期某商品年末庫(kù)存量增加，則表明當(dāng)年商品供給量（）需求量，將刺激該商品期貨價(jià)格（）。A.大于；下跌B.小于；上漲C.大于；上漲D.小于；下跌【答案】A63、（）是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)。A.董事會(huì)B.理事會(huì)C.專業(yè)委員會(huì)D.業(yè)務(wù)管理部門【答案】B64、客戶保證金不足時(shí)應(yīng)該（）。A.允許客戶透支交易B.及時(shí)追加保證金C.立即對(duì)客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.無(wú)期限等待客戶追繳保證金【答案】B65、商品市場(chǎng)本期需求量不包括（）。A.國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B.出口量C.進(jìn)口量D.期末商品結(jié)存量【答案】C66、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個(gè)利率期貨品種。A.歐洲美元B.美國(guó)政府10年期國(guó)債C.美國(guó)政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)（GNMA）抵押憑證D.美國(guó)政府短期國(guó)債【答案】C67、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時(shí)，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】B68、建倉(cāng)時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在（）。A.市場(chǎng)一出現(xiàn)上漲時(shí)，就買入期貨合約B.市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約C.市場(chǎng)下跌時(shí)，就買入期貨合約D.市場(chǎng)反彈時(shí)，就買入期貨合約【答案】B69、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.倫敦國(guó)際金融期貨交易所D.堪薩斯市交易所【答案】B70、期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式不包括（）。A.對(duì)沖平倉(cāng)B.行使權(quán)利C.放棄權(quán)利D.實(shí)物交割【答案】D71、在期貨交易發(fā)達(dá)的國(guó)家，（）被視為權(quán)威價(jià)格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國(guó)際貿(mào)易者研究世界市場(chǎng)行情依據(jù)。A.遠(yuǎn)期價(jià)格B.期權(quán)價(jià)格C.期貨價(jià)格D.現(xiàn)貨價(jià)格【答案】C72、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為士4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D73、某投資者二月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以200點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破（）點(diǎn)或者上漲超過(guò)（）點(diǎn)時(shí)就盈利了。A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】C74、我國(guó)期貨公司須建立以（）為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。A.凈資本B.負(fù)債率C.凈資產(chǎn)D.資產(chǎn)負(fù)債比【答案】A75、某投資者A在期貨市場(chǎng)進(jìn)行買入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時(shí)，該投資從兩個(gè)市場(chǎng)結(jié)清可正好盈虧相抵。A.+10B.+20C.-10D.-20【答案】A76、（）自創(chuàng)建以來(lái)一直交易活躍，至今其價(jià)格依然是國(guó)際有色金屬市場(chǎng)的晴雨表。A.倫敦金屬交易所（LME）B.紐約商品交易所（COMEX）C.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）D.芝加哥商業(yè)交易所（CME）【答案】A77、對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷B.技術(shù)分析方法比較直觀C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)D.技術(shù)分析指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】A78、技術(shù)分析的假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是（）。A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.投資者都是理性的【答案】C79、我國(guó)期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。A.交易部門B.交割部門C.財(cái)務(wù)部門D.人事部門【答案】D80、某投資者在我國(guó)期貨市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣出10手銅期貨合約，成交價(jià)格為67000元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】B81、期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的（）。A.公開(kāi)性B.連續(xù)性C.預(yù)測(cè)性D.權(quán)威性【答案】B82、根據(jù)《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》，個(gè)人期貨投資者申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)，保證金賬戶可用資金余額不得低于（）。A.人民幣20萬(wàn)元B.人民幣50萬(wàn)元C.人民幣80萬(wàn)元D.人民幣100萬(wàn)元【答案】B83、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的描述中，正確的是（）。A.期貨交易無(wú)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損C.能夠消滅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)D.用一個(gè)市場(chǎng)的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損【答案】D84、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開(kāi)喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。A.計(jì)算機(jī)撮合成交B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制C.一節(jié)一價(jià)制D.交易者協(xié)商成交【答案】B85、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，說(shuō)法不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B.開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】D86、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益C.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D87、某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）A.520B.540C.575D.585【答案】C88、6月5日，某投機(jī)者以95.40的價(jià)格賣出10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.30的價(jià)格將上述合約平倉(cāng)。在不考慮交易成本的情況下，該投機(jī)者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬(wàn)歐元）A.盈利250歐元B.虧損250歐元C.盈利2500歐元D.虧損2500歐元【答案】C89、某期貨合約買入報(bào)價(jià)為24，賣出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交價(jià)為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A90、按照交割時(shí)間的不同，交割可以分為（）。A.集中交割和滾動(dòng)交割B.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割C.倉(cāng)庫(kù)交割和廠庫(kù)交割D.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割和現(xiàn)金交割【答案】A91、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是（）。A.上證50股票價(jià)格指數(shù)B.上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金C.深證50股票價(jià)格指數(shù)D.滬深300股票價(jià)格指數(shù)【答案】B92、在其他因素不變時(shí)，中央銀行實(shí)行緊縮性貨幣政策，國(guó)債期貨價(jià)格（）。A.趨漲B.漲跌不確定C.趨跌D.不受影響【答案】C93、某交易者以10美分/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為380美分/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為375美分/磅，則該交易者到期凈損益為（）美分/磅。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）?A.5B.10C.0D.15【答案】A94、?在國(guó)外，股票期權(quán)執(zhí)行價(jià)格是指（）。A.標(biāo)的物總的買賣價(jià)格B.1股股票的買賣價(jià)格C.100股股票的買賣價(jià)格D.當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】B95、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)防范B.市場(chǎng)穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護(hù)【答案】A96、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的最后交割日為（）。A.最后交易日后第一個(gè)交易日B.最后交易日后第三個(gè)交易日C.最后交易日后第五個(gè)交易日D.最后交易日后第七個(gè)交易日【答案】B97、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。A.0B.150C.250D.350【答案】B98、某行權(quán)價(jià)為210元的看跌期權(quán)，對(duì)應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格為207元。當(dāng)前該期權(quán)的權(quán)利金為8元。該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）元。A.5B.3C.8D.11【答案】A99、10月20日，某投資者預(yù)期未來(lái)的市場(chǎng)利率水平將會(huì)下降，于是以97．300美元價(jià)格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當(dāng)期貨合約價(jià)格漲到97．800美元時(shí)，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。A.盈利1250美元/手B.虧損1250美元/手C.盈利500美元/手D.虧損500美元/手【答案】A100、一般來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)最早是由()衍生而來(lái)的。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)B.證券市場(chǎng)C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)【答案】C多選題（共50題）1、下列關(guān)于國(guó)債期貨基差交易策略的描述，正確的是（）。A.基差空頭策略是指賣出國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)買入國(guó)債期貨B.基差多頭策略是指買入國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)賣出國(guó)債期貨C.基差多頭策略是指賣出國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)買入國(guó)債期貨D.基差空頭策略是指買入國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)賣出國(guó)債期貨【答案】AB2、一般來(lái)看，期貨交易所的主要風(fēng)險(xiǎn)源于()。A.監(jiān)控執(zhí)行力度問(wèn)題B.市場(chǎng)非理性價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.監(jiān)控執(zhí)行廣度問(wèn)題D.市場(chǎng)理性價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】AB3、下列關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算制度的說(shuō)法中，正確的有（）。A.中國(guó)金融期貨交易所采取會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度B.期貨交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)非結(jié)算會(huì)員結(jié)算C.會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易會(huì)員、交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員D.全面結(jié)算會(huì)員不可以為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)【答案】ABC4、某套利者以2321元/噸的價(jià)格買入1月玉米期貨合約，同時(shí)以2418元/噸的價(jià)格賣出5月玉米期貨合約。持有一時(shí)間后，該套利者分別以2339元/噸和2426元/噸的價(jià)格將上述合約全部平倉(cāng)。以下正確的是（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.1月份玉米期貨合約盈利18元/噸B.1月份玉米期貨合約虧損18元/噸C.5月份玉米期貨合約盈利8元/噸D.該交易者共盈利10元/噸【答案】AD5、下列適合購(gòu)買利率下限期權(quán)的有（）。A.浮動(dòng)利率投資人小張期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)B.固定利率債務(wù)人小趙期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)C.高固定利率負(fù)債的企業(yè)AD.固定利率債權(quán)人小王期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABC6、下列屬于跨市套利的是（）。A.賣出A期貨交易所7月小麥期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所7月小麥期貨合約B.買入A期貨交易所9月菜粕期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所9月菜粕期貨合約C.賣出A期貨交易所7月原油期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月豆油期貨合約D.買入A期貨交易所5月白銀期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月白銀期貨合約【答案】AB7、以下適用國(guó)債期貨賣出套期保值的情形有（）。A.持有債券，擔(dān)心債券價(jià)格下跌B.固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，資金成本相對(duì)增加C.浮動(dòng)利率計(jì)息的資金貸出方，擔(dān)心利率下降，貸款收益降低D.計(jì)劃借入資金，擔(dān)心融資利率上升，借入成本上升【答案】AD8、現(xiàn)在國(guó)際外匯市場(chǎng)上除外匯現(xiàn)貨和外匯遠(yuǎn)期外，還包括()。A.外匯掉期B.貨幣互換C.外匯期權(quán)D.外匯期貨【答案】ABCD9、上證50ETF期權(quán)的行權(quán)方式是（）。A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.到期日行權(quán)D.到期日前任何時(shí)候行權(quán)【答案】AC10、在人民幣升值預(yù)斯下，該公司的美元風(fēng)險(xiǎn)敞口較大主要因?yàn)椋ǎ?。A.其預(yù)留美元現(xiàn)匯的行為可能對(duì)其自身貿(mào)易有利，但從金額來(lái)看未必合理B.公司對(duì)未來(lái)匯率走勢(shì)并不清晰C.對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具認(rèn)識(shí)不足D.財(cái)務(wù)配套方面并沒(méi)有做好準(zhǔn)備【答案】ABCD11、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)B.美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利C.美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利D.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)【答案】AC12、下列說(shuō)法正確的有（）。A.期貨交易所的組織形式一般分為會(huì)員制和公司制兩種B.會(huì)員制和公司制期貨交易所，其職能不相同C.進(jìn)入交易所場(chǎng)內(nèi)交易，都須獲得會(huì)員資格D.會(huì)員制和公司制期貨交易所都要接受期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的管理和監(jiān)督【答案】ACD13、風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容包括()。A.防范風(fēng)險(xiǎn)損失B.風(fēng)控措施的選擇C.制定切實(shí)可行的應(yīng)急方案D.加強(qiáng)自身管理【答案】BC14、賣出期貨套期保值適用于（）。A.預(yù)計(jì)未來(lái)要購(gòu)買某種商品或資產(chǎn)，購(gòu)買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，使其購(gòu)入成本提高B.預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降C.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣出，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，影響其銷售收益或者采購(gòu)成本D.已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷售收益下降【答案】BD15、以下屬于中國(guó)金融期貨交易所上市的5年期國(guó)債期貨合約(最小變動(dòng)價(jià)位0．002個(gè)點(diǎn))可能出現(xiàn)的報(bào)價(jià)是（）。A.96.714B.96.169C.96.715D.96.168【答案】AD16、對(duì)于商品期貨合約而言，當(dāng)交易所調(diào)整交易保證金比率時(shí)，考慮的因素有（）。A.距離交割月份的遠(yuǎn)近B.合約持倉(cāng)量的大小C.是否連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板D.是否出現(xiàn)異常交易情況【答案】ABCD17、下列關(guān)于期貨價(jià)格基本面分析特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的有（）。A.側(cè)重分析價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)B.以供求決定價(jià)格為基本理念C.以價(jià)格決定供求為基本理念D.側(cè)重分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢(shì)【答案】AB18、（2022年7月真題）技術(shù)分析法的三大市場(chǎng)假設(shè)是（）。A.供求因素是價(jià)格變動(dòng)的根本原因B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.市場(chǎng)行為反映一切信息【答案】BCD19、對(duì)于交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF），以下說(shuō)法正確的是（）。A.只以藍(lán)籌股指數(shù)為標(biāo)的B.可以實(shí)現(xiàn)分散化投資C.可以在交易所像買賣股票那樣進(jìn)行交易D.可以作為開(kāi)放型基金，隨時(shí)申購(gòu)與贖回【答案】BCD20、以下屬于中國(guó)金融期貨交易所上市的5年期國(guó)債期貨合約(最小變動(dòng)價(jià)位0．002個(gè)點(diǎn))可能出現(xiàn)的報(bào)價(jià)是（）。A.96.714B.96.169C.96.715D.96.168【答案】AD21、為保證期貨交易的順利進(jìn)行，交易所制定了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，其中包括（）。A.大戶報(bào)告制度B.保證金制度C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度D.持倉(cāng)限額制度【答案】ABCD22、買入套期保值一般可運(yùn)用于如下一些情形（）。A.預(yù)計(jì)在未來(lái)要購(gòu)買某種商品或資產(chǎn)，購(gòu)買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，使其購(gòu)入成本提高B.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但己按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣出（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，影響其銷售收益或者采購(gòu)成本C.按固定價(jià)格銷售某商品的產(chǎn)成品及其副產(chǎn)品，但尚未購(gòu)買該商品進(jìn)行生產(chǎn)（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，購(gòu)人成本提高D.預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降【答案】ABC23、從理論上講，（）。A.看跌期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格B.看跌期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格C.看漲期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格D.看漲期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格【答案】AC24、當(dāng)出現(xiàn)（）情況時(shí)，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。A.會(huì)員持倉(cāng)已經(jīng)超出其持倉(cāng)限額規(guī)定的B.交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉(cāng)的C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的D.交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn)的【答案】ABC25、下列關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法中，正確的有（）。A.期權(quán)交易是買賣一種選擇權(quán)B.當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方必須履約C.當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方可以不履約D.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除【答案】ABD26、假設(shè)大豆期貨1月份、5月份、9月份合約價(jià)格為正向市場(chǎng)。某套利者認(rèn)為1月份合約與5月份合約價(jià)差明顯偏小，而5月份合約與9月份合約價(jià)差明顯偏大，打算進(jìn)行蝶式套利，具體操作策略如表7所示，則合理的操作策略有（）。A.④B.③C.②D.①【答案】CD27、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。A.即期對(duì)期貨的掉期交易B.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易C.即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易D.隔夜掉期交易【答案】BCD28、期貨交易所的主要風(fēng)險(xiǎn)源包括()。A.交易人員對(duì)行情預(yù)測(cè)出現(xiàn)的偏差B.監(jiān)控執(zhí)行力度問(wèn)題C.期貨價(jià)格頻繁窄幅波動(dòng)D.市場(chǎng)非理性價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】BD29、下列關(guān)于外匯期貨無(wú)套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本D.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本【答案】AC30、導(dǎo)致銅均衡數(shù)量減少的情形有（）。A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC31、下列股指期貨合約，沒(méi)有每日價(jià)格最大變動(dòng)限制的是（）。A.滬深300指數(shù)期貨B.新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨C.香港恒生指數(shù)期貨D.英國(guó)FT—SE100指數(shù)期貨【答案】CD32、下列商品中，價(jià)格之間有互補(bǔ)關(guān)系的有（）。A.菜籽油