2023年證券從業(yè)資格考試考前押題證券投資基金

（據(jù)說(shuō)上期命中率80%）2023年9月證券從業(yè)資格考試考前押題

證券投資基金

總10套第4套證券投資基金總10套第4套一．單選題

1：（）申請(qǐng)基金代銷資格時(shí)，規(guī)定連續(xù)從事相關(guān)業(yè)務(wù)3個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度。

A：商業(yè)銀行

B：證券公司

C：證券投資征詢機(jī)構(gòu)

D：專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)

2：（）重要思想是假定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升，同時(shí)假定各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。

A：動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置

B：買入并持有策略

C：變動(dòng)混合策略

D：投資組合保險(xiǎn)策略

3：在擬定目的市場(chǎng)與客戶上，基金銷售機(jī)構(gòu)面臨的重要問(wèn)題之一就是分析投資人的（），涉及投資人的投資規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)基金流動(dòng)性、安全性的規(guī)定等因素。

A：抱負(fù)需求

B：真實(shí)需求

C：日標(biāo)需求

D：預(yù)期需求

4：證券投資征詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具有下列條件：注冊(cè)資本不低于（）人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；高級(jí)管理人員已取得基金從業(yè)資格，連續(xù)從事證券投資征詢業(yè)務(wù)（）完整會(huì)計(jì)年度。

A：3000萬(wàn)元，3個(gè)

B：2000萬(wàn)元，3個(gè)以上

C：2000萬(wàn)元，3個(gè)

D：3000萬(wàn)元，3個(gè)以上

5：除去各股票完全正相關(guān)的情況，組合資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差將（）各股票標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均。

A：小于

B：大于

C：小于等于

D：大于等于

6：以下不是證券投資基金營(yíng)銷特殊性的是（）。

A：專業(yè)性

B：服務(wù)性

C：有形性

D：合用性

7：債券投資者所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B：利率風(fēng)險(xiǎn)

C：再投資風(fēng)險(xiǎn)

D：贖回風(fēng)險(xiǎn)

8：（）是指公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法減少運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的控制成本達(dá)成最佳的內(nèi)部控制效果。

A：成本效益原則

B：有效性原則

C：獨(dú)立性原則

D：互相制約原則

9：基金管理公司除重要股東外的其他股東，注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于（）人民幣。

A：1億元

B：2億元

C：3億元

D：5億元

10：申請(qǐng)高級(jí)管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具有（）以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷。

A：1年

B：3年

C：5年

D：2023

11：指數(shù)型策略（）。

A：重點(diǎn)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制

B：是-種以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)投資組合業(yè)績(jī)?yōu)楣芾砟康牡耐顿Y組合

C：可以擴(kuò)展到積極型股票投資戰(zhàn)略的實(shí)行過(guò)程中

D：不試圖用基本分析的方式來(lái)區(qū)分價(jià)值高估或低估的股票

12：陡峭的收益率曲線預(yù)示長(zhǎng)短期債券之間（）。

A：收益差額沒(méi)有關(guān)系

B：收益差額是遞減的

C：收益差額是遞增的

D：收益差額連續(xù)波動(dòng)

13：復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花費(fèi)的交易成本（）。

A：越小，越低

B：越大，越低

C：越小，越高

D：越大，越高

14：較高的安全墊在提高基金運(yùn)作靈活性的同時(shí)也有助于增強(qiáng)基金到期保本的（）。

A：可靠性

B：有效性

C：安全性

D：收益性

15：無(wú)論單個(gè)證券還是證券組合，均可將其β系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)的合理測(cè)定，其盼望收益與由β系數(shù)測(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間存在（）關(guān)系。

A：正相關(guān)

B：負(fù)相關(guān)

C：線性

D：凸性

16：對(duì)于連續(xù)持有期少于30日的投資人，基金管理人可以在基金協(xié)議、招募說(shuō)明書(shū)中約定收取不低于贖回金額（）的贖回費(fèi)。

A：0.5％

B：0.75％

C：1.0％

D：1.5％

17：在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每（）提供一個(gè)基金參考凈值報(bào)價(jià)。

A：15秒

B：20秒

C：35秒

D：1分鐘

18：（）的基金產(chǎn)品線，即基金管理公司根據(jù)市場(chǎng)范圍，不斷開(kāi)發(fā)新品種，增長(zhǎng)產(chǎn)品線的長(zhǎng)度，或擴(kuò)大產(chǎn)品線的寬度。

A：水平式

B：垂直式

C：綜合式

D：?jiǎn)我皇?/p>

19：1924年3月21日誕生于美國(guó)的“馬薩諸塞投資信托基金”成為世界上第一個(gè)（）。

A：契約型投資基金

B：開(kāi)放式基金

C：股票基金

D：封閉式基金

20：基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債通常歸類為（）和金融負(fù)債。

A：持有至到期投資

B：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

C：貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

D：可供出售的金融資產(chǎn)

21：跟據(jù)（）的不同，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。

A：投資對(duì)象

B：投資目的

C：運(yùn)作方式

D：投資理念

22：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的工作對(duì)于基金財(cái)產(chǎn)的（）提供了較好的保障。

A：增值

B：安全

C：收益

D：流動(dòng)性

23：在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金為（）。

A：離岸基金

B：在岸基金

C：國(guó)內(nèi)基金

D：國(guó)際基金

24：下列關(guān)于開(kāi)放式基金份額轉(zhuǎn)換的表述對(duì)的的是（）。

A：涉及的基金必須是由同一基金管理人管理的、在同一注冊(cè)登記人處注冊(cè)登記的基金

B：基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時(shí)間為T+1日

C：投資者采用“金額轉(zhuǎn)換”的原則提交申請(qǐng)

D：當(dāng)轉(zhuǎn)出基金申購(gòu)費(fèi)率高于轉(zhuǎn)入基金申購(gòu)費(fèi)率時(shí)，費(fèi)用補(bǔ)差為按照轉(zhuǎn)出基金金額計(jì)算的申購(gòu)費(fèi)用差額

25：基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最重要職責(zé)是（）。

A：提高基金收益

B：按照基金協(xié)議的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益

C：對(duì)基金經(jīng)營(yíng)人進(jìn)行監(jiān)督

D：管理基金公司

26：將眾多投資者的資金集中，并委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)了證券投資基金（）的特點(diǎn)。

A：集合理財(cái)

B：組合投資

C：風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

D：分散風(fēng)險(xiǎn)

27：投資者申購(gòu)基金成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在（）日為投資者辦理增長(zhǎng)權(quán)益的登記手續(xù)。

A：T+0

B：T+l

C：T+2

D：T+3

28：基金管理公司的重要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高且不低于（）的股東。

A：20％

B：25％

C：33％

D：50％

29：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的（）。

A：1／4

B：1／3

C：1／2

D：2／3

30：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全督察長(zhǎng)制度，督察長(zhǎng)由（）聘任，并對(duì)其負(fù)責(zé)。

A：股東會(huì)

B：董事會(huì)

C：董事長(zhǎng)

D：總經(jīng)理

31：基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人保管，并委托（）進(jìn)行股票、債券分散化的組合投資。

A：基金管理人

B：基金托管人

C：投資征詢公司

D：證券公司

32：（）具有法人資格。

A：契約型基金

B：公司型基金

C：開(kāi)放式基金

D：封閉式基金

33：（）是為投資額較大的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者提供的最具個(gè)性化的服務(wù)。

A：電話服務(wù)中心

B：郵寄服務(wù)

C：自動(dòng)傳真、電子信箱與手機(jī)短信

D：專人服務(wù)

34：（）是指托管業(yè)務(wù)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)都必須有相應(yīng)的規(guī)范程序和監(jiān)督制約，監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)的全過(guò)程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和人員。

A：合法性原則

B：完整性原則

C：及時(shí)性原則

D：審慎性原則

35：根據(jù)股票（）的不同，通?？梢詫⒐善狈譃閮r(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票。

A：性質(zhì)

B：投資風(fēng)格

C：市值的大小

D：行業(yè)

36：收入型基金以追求（）為基本目的。

A：穩(wěn)定的經(jīng)常性收入

B：資本的長(zhǎng)期增值

C：鈔票收益

D：將資金分散投資于股票和債券

37：下列不屬于基金宣傳推介材料的嚴(yán)禁規(guī)定的是（）。

A：虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大漏掉

B：預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)

C：登載基金過(guò)往業(yè)績(jī)

D：登載單位或者個(gè)人的推薦性文字

38：因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合有關(guān)投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

A：5

B：10

C：20

D：30

39：下列與基金有關(guān)的費(fèi)用不能從基金財(cái)產(chǎn)中列支的是（）。

A：基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

B：基金管理人的管理費(fèi)

C：基金托管人的托管費(fèi)

D：銷售服務(wù)費(fèi)

40：對(duì)績(jī)效表現(xiàn)好壞的評(píng)價(jià)涉及（）的選擇問(wèn)題。

A：業(yè)績(jī)計(jì)算時(shí)期

B：操作策略

C：風(fēng)險(xiǎn)水平

D：比較基準(zhǔn)

41：對(duì)履行基金托管職責(zé)的監(jiān)督不涉及（）。

A：在監(jiān)督基金投資運(yùn)作中，是否在基金托管協(xié)議中事先與基金管理公司訂明相關(guān)權(quán)責(zé)，是否建立并及時(shí)維護(hù)相關(guān)監(jiān)督系統(tǒng)，是否在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)及時(shí)提醒基金管理公司并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B：在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時(shí)高效，同時(shí)又保證基金財(cái)產(chǎn)的安全與獨(dú)立

C：是否建立科學(xué)合理、控制嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)高效的內(nèi)部控制體系

D：在辦理與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的信息披露事項(xiàng)中，是否及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地履行信息披露業(yè)務(wù)，是否在基金年度報(bào)告中的托管人報(bào)告中獨(dú)立、客觀地發(fā)表意見(jiàn)

42：基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金協(xié)議生效之日起（）個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金協(xié)議的有關(guān)約定。

A：3

B：6

C：9

D：12

43：基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的（）日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金協(xié)議及其他有關(guān)文獻(xiàn)。

A：1

B：2

C：3

D：6

44：（）認(rèn)為，證券價(jià)格由有信息的投資者決定。

A：BSV模型

B：DHS模型

C：特雷諾模型

D：詹森模型

45：基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時(shí)間為（）日。

A：T

B：T+1

C：T+2

D：T+3

46：存在以下（）問(wèn)題的證券公司不具有申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)的資格。

A：最近2年沒(méi)有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為

B：凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定

C：違法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查

D：沒(méi)有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng)

47：下列關(guān)于基金宣傳推介材料的制作、分發(fā)和發(fā)布的表述錯(cuò)誤的是（）。

A：注重對(duì)行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳

B：積極培養(yǎng)投資人的長(zhǎng)期投資理念

C：可以采用通過(guò)減少基金份額凈值來(lái)吸引投資人的營(yíng)銷手段

D：宣傳推介材料應(yīng)有完整的風(fēng)險(xiǎn)提醒

48：在基金管理公司，記錄并保存每日投資交易情況的工作由（）負(fù)責(zé)。

A：投資部

B：研究部

C：交易部

D：財(cái)務(wù)部

49：基金在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為（）。

A：1個(gè)月

B：半年

C：1年

D：2年

50：（）對(duì)基金的分紅、已實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)收益都加以考慮，因此是最能有效反映基金經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。

A：標(biāo)準(zhǔn)差

B：貝塔值

C：凈值增長(zhǎng)率

D：持股集中度

51：督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)在知悉也許影響高級(jí)管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的信息之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

A：1

B：3

C：2

D：4

52：QDII基金投資金融衍生產(chǎn)品，在基金協(xié)議、招募說(shuō)明書(shū)中不需說(shuō)明的是（）。

A：擬投資的衍生品種及其基本特性

B：擬采用的組合避險(xiǎn)

C：有效管理策略及采用的方式、頻率

D：投資預(yù)期收益

53：以下屬于資產(chǎn)配置基本方法的是（）。

A：風(fēng)險(xiǎn)控制法

B：情景綜合分析法

C：橫界面法

D：市場(chǎng)有效法

54：中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管規(guī)定是（）。

A：在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時(shí)高效

B：是否在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)及時(shí)提醒基金管理公司并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C：只有獲得基金托管資格的商業(yè)銀行，才可以承接QDII基金和基金管理公司特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的托管

D：是否建立科學(xué)合理、控制嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)高效的內(nèi)部控制體系

55：關(guān)于基金管理費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，以下表述不對(duì)的的是（）。

A：基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比

B：從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最高

C：我國(guó)債券基金的管理費(fèi)率一般低于1％

D：我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最高

56：基金（）是指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)管理人的賬務(wù)解決過(guò)程與結(jié)果進(jìn)行核對(duì)的過(guò)程。

A：賬務(wù)復(fù)核

B：頭寸復(fù)核

C：資產(chǎn)凈值復(fù)核

D：財(cái)務(wù)報(bào)表復(fù)核

57：我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的重要股東的注冊(cè)資本不得低于（）人民幣。

A：2億元

B：3億元

C：5億元

D：10億元

58：悲觀的債券組合管理者通常把市場(chǎng)價(jià)格看作（）。

A：非均衡交易價(jià)格

B：均衡交易價(jià)格

C：低估交易價(jià)格

D：高估交易價(jià)格

59：在英國(guó)和中國(guó)香港特別行政區(qū)證券投資基金被稱為（）。

A：?jiǎn)挝恍磐谢?/p>

B：集合投資計(jì)劃

C：集合投資基金

D：共同基金

60：根據(jù)行為金融理論，投資者可以運(yùn)用（）而長(zhǎng)期獲利。

A：人們的愛(ài)好

B：投資者的素質(zhì)

C：人們的行為偏差

D：投資者的地區(qū)差異二．多選題

1：基金本期已實(shí)現(xiàn)收益是指（）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額。

A：基金本期利息收入

B：投資收益

C：公允價(jià)值變動(dòng)收益

D：其他收入

2：基金托管人內(nèi)部控制的制度建設(shè)，需要（）。

A：建立完善的稽核監(jiān)督體系

B：明確監(jiān)察稽核部門及內(nèi)部各崗位的具體職責(zé)

C：嚴(yán)格內(nèi)部管理制度

D：劃分崗位薪酬等級(jí)

3：以下有關(guān)β系數(shù)的描述，對(duì)的的是（）。

A：β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

B：β系數(shù)的絕對(duì)值越小表白證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大

C：β系數(shù)的絕對(duì)值越大表白證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大

D：β系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性

4：以下關(guān)于測(cè)算債券價(jià)格波動(dòng)性的方法說(shuō)法對(duì)的的是（）。

A：基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)所引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額

B：久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)

C：在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長(zhǎng)，債券價(jià)格的波動(dòng)性越大

D：麥考萊久期表達(dá)的是每筆鈔票流量的期限按其現(xiàn)值占總鈔票流量的比重計(jì)算出的加權(quán)平均數(shù)

5：（）是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限度的基本標(biāo)準(zhǔn)，反映了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

A：總資產(chǎn)

B：凈資產(chǎn)

C：資本收益率

D：資本充足率

6：對(duì)公司基本面狀況分析，其內(nèi)容涉及（）。

A：資本結(jié)構(gòu)

B：資產(chǎn)運(yùn)作效率

C：償債能力

D：賺錢能力

7：基金收入中的其他收入涉及（）。

A：贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

B：手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益

C：基金管理人等機(jī)構(gòu)為填補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的補(bǔ)償款項(xiàng)

D：管理人報(bào)酬

8：基金管理公司在股權(quán)出讓或受讓方面，有關(guān)的法規(guī)規(guī)定涉及（）。

A：持有基金管理公司股權(quán)未滿2年的股東，不得將所持股權(quán)出讓

B：股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)期間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)

C：股東持有的基金管理公司股權(quán)被人民法院采用財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)

D：出讓基金管理公司股權(quán)未滿3年的機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)

9：基金管理公司要嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要采用的措施有（）。

A：建立完善的資產(chǎn)分離制度

B：采用合理的估值方法和科學(xué)的估值程序

C：建立嚴(yán)格的成本控制和業(yè)績(jī)考核制度

D：建立重要業(yè)務(wù)解決憑據(jù)傳遞和信息溝通制度

10：對(duì)高級(jí)管理人員的監(jiān)管手段涉及（）。

A：對(duì)高級(jí)管理人員所在單位以及監(jiān)管部門的考核

B：監(jiān)事發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)報(bào)告

C：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)出具警示函，進(jìn)行監(jiān)管談話

D：離任審計(jì)、離任審查

11：關(guān)于悲觀型股票投資策略的說(shuō)法對(duì)的的有（）。

A：悲觀型股票投資策略以有效市場(chǎng)假說(shuō)為理論基礎(chǔ)，可以分為簡(jiǎn)樸型和指數(shù)型兩類策略

B：簡(jiǎn)樸型悲觀投資策略一般是在擬定了恰當(dāng)?shù)墓善蓖顿Y組合之后，在3～5年的持有期內(nèi)不再發(fā)生積極的股票買入或賣出行為，而進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)也不是投資者關(guān)注的重點(diǎn)

C：指數(shù)型悲觀投資策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的，任何積極的股票投資策略都不能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益

D：基金管理人在實(shí)際進(jìn)行資產(chǎn)管理時(shí)，會(huì)構(gòu)造股票投資組合來(lái)復(fù)制某個(gè)選定的股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)

12：為明確信息披露義務(wù)人的責(zé)任，提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，目前法規(guī)規(guī)定應(yīng)在年度報(bào)告的扉頁(yè)就以下（）方面作出提醒。

A：管理人和托管人的披露責(zé)任

B：管理人管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)的原則

C：投資風(fēng)險(xiǎn)提醒

D：年度報(bào)告中注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)法表達(dá)意見(jiàn)的提醒

13：基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用（）手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。

A：法律的

B：自律的

C：經(jīng)濟(jì)的

D：行政的

14：因（）因素導(dǎo)致的基金非交易過(guò)戶需向基金銷售網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)辦理。

A：繼承

B：司法強(qiáng)制執(zhí)行

C：捐贈(zèng)

D：經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況

15：關(guān)于資產(chǎn)配置說(shuō)法對(duì)的的有（）。

A：資產(chǎn)配置通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分派

B：資產(chǎn)管理可以運(yùn)用期貨、期權(quán)等衍生金融產(chǎn)品來(lái)改善資產(chǎn)配置的效果

C：資產(chǎn)配置以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)

D：資產(chǎn)配置涉及基金公司對(duì)基金投資方向和時(shí)機(jī)的選擇

16：稅收對(duì)債券投資收益具有明顯影響，其影響的重要途徑有（）。

A：債券收入鈔票流自身的稅收特性

B：鈔票流的形式

C：鈔票流的時(shí)間特性

D：鈔票流的金額

17：積極的股票風(fēng)格管理（）。

A：積極改變投資組合中增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重

B：只改變投資組合中增長(zhǎng)類股票在組合巾的比重

C：若股票前景不妙，減少權(quán)重

D：若股票前景良好，增長(zhǎng)權(quán)重

18：對(duì)基金投資嚴(yán)禁行為的監(jiān)督內(nèi)容涉及但不限于：《證券投資基金法》、基金協(xié)議規(guī)定的不得（）。

A：承銷證券

B：向別人貸款

C：從事承擔(dān)有限責(zé)任的投資

D：向別人提供擔(dān)保

19：《證券投資基金銷售管理辦法》第9條規(guī)定了商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具有的條件，重要有（）。

A：資本充足率符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定

B：有專門負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門

C：財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

D：具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行

20：恒定混合策略在市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方向是（）。

A：下降時(shí)買入

B：上升時(shí)賣出

C：下降時(shí)賣出

D：上升時(shí)買入

21：基金的重要收入來(lái)源有（）。

A：投資收益

B：利息收入

C：銷售收入

D：其他收入

22：基金分類的意義在于（）。

A：有助于投資者作出對(duì)的的投資選擇與比較

B：有助于投資者加深對(duì)各種基金的結(jié)識(shí)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益特性的把握

C：有助于基金資產(chǎn)評(píng)估的公平公正

D：有助于實(shí)行更有效的分類監(jiān)管

23：資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略以（）為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并保持長(zhǎng)期不變。

A：不同資產(chǎn)類別的收益情況

B：投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好

C：投資者的實(shí)際需求

D：市場(chǎng)的短期變化

24：關(guān)于巨額贖回，以下說(shuō)法對(duì)的的是（）。

A：?jiǎn)蝹€(gè)開(kāi)放日基金的贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的20％時(shí)，為巨額贖回

B：出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以決定接受全額贖回或部分延期贖回

C：當(dāng)發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并公告

D：部分延期贖回時(shí)，轉(zhuǎn)入下一開(kāi)放日的贖回申請(qǐng)不享有贖回優(yōu)先權(quán)

25：為準(zhǔn)確、及時(shí)進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)，基金管理公司應(yīng)（）。

A：制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程序

B：建立健全估值決策體系

C：使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)

D：對(duì)基金資產(chǎn)估值進(jìn)行復(fù)核、審查

26：專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷資格應(yīng)具有的條件有（）。

A：財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

B：有與基金代銷業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)合、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施

C：重要出資人是依法設(shè)立的連續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度的法人，注冊(cè)資本不低于3000萬(wàn)元人民幣

D：取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人，且不低于員工人數(shù)的1／2

27：關(guān)于加強(qiáng)指數(shù)法的說(shuō)法對(duì)的的有（）。

A：加強(qiáng)指數(shù)法的出現(xiàn)反映了投資管理方式的發(fā)展出現(xiàn)了新的變化，即積極管理與悲觀管理開(kāi)始互相借鑒，甚至互相融合

B：加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合

C：加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間風(fēng)險(xiǎn)控制限度不同

D：加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化

28：內(nèi)部環(huán)境控制重要涉及（）。

A：建立科學(xué)的決策程序、高效的業(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)、健全的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)

B：加強(qiáng)對(duì)宣傳推介材料制作和發(fā)放的控制

C：建立涉及基金產(chǎn)品、投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力、運(yùn)營(yíng)操作等在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

D：建立健全內(nèi)部授權(quán)控制體系

29：基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循（）。

A：健全性原則和有效性原則

B：適當(dāng)控制原則

C：互相制約原則

D：成本效益原則

30：基金信息披露編報(bào)規(guī)則涉及（）。

A：重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及披露

B：基金凈值表現(xiàn)的編制及披露

C：會(huì)計(jì)報(bào)表附注的編制及披露

D：投資組合報(bào)告的編制及披露和貨幣市場(chǎng)基金信息披露特別規(guī)定

31：描述公司成長(zhǎng)性的指標(biāo)通常有（）。

A：資本權(quán)益比率

B：連續(xù)增長(zhǎng)率

C：紅利收益率

D：杠桿收益率

32：根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》申請(qǐng)募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具有的條件有（）。

A：有明確、合法的投資方向

B：有明確的基金運(yùn)作方式

C：符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定

D：不與擬任基金管理人已管理的基金雷同

33：基金管理人（）的高低直接關(guān)系到投資者投資回報(bào)的高低與投資目的能否實(shí)現(xiàn)。

A：個(gè)人的性格特性

B：過(guò)往的業(yè)績(jī)

C：投資管理能力

D：風(fēng)險(xiǎn)控制能力

34：基金托管人重要負(fù)責(zé)辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)，具體涉及（）。

A：基金資產(chǎn)保管

B：代理清算交割

C：凈值評(píng)估

D：投資運(yùn)作監(jiān)督

35：關(guān)于積極債券組合管理說(shuō)法對(duì)的的是（）。

A：水平分析是一種基于對(duì)未來(lái)利率預(yù)期的債券組合管理策略

B：久期是衡量利率變動(dòng)敏感性的重要指標(biāo)

C：對(duì)于以債券指數(shù)作為評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的資產(chǎn)管理人來(lái)說(shuō)，預(yù)期利率下降時(shí)，將增長(zhǎng)投資組合的連續(xù)期

D：一般而言，只有在存在較高的收益級(jí)差和較短的過(guò)渡期時(shí)，債券投資者才會(huì)進(jìn)行互換操作

36：基金管理公司從事多客戶特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向符合以下（）條件的特定客戶銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃。

A：委托投資單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃初始金額不低于l00萬(wàn)元人民幣

B：可以辨認(rèn)、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人

C：委托投資單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃初始金額不低于200萬(wàn)元人民幣

D：可以辨認(rèn)、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的、依法成立的組織或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特定客戶

37：關(guān)于基金管理公司的監(jiān)察稽核控制，以下說(shuō)法對(duì)的的是（）。

A：公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長(zhǎng)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)

B：督察長(zhǎng)由總經(jīng)理提名、董事會(huì)聘任

C：公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對(duì)公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)，并保證其獨(dú)立性和權(quán)威性

D：督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)定期或者不定期向全體董事報(bào)送工作報(bào)告

38：對(duì)違規(guī)或存在較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基金管理公司，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采用的處罰措施有（）。

A：依法責(zé)令整改，暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)

B：監(jiān)管談話

C：出具警示函

D：暫停履行職務(wù)

39：場(chǎng)外資金清算涉及（）等的資金清算。

A：申購(gòu)、增發(fā)新股

B：支付基金相關(guān)費(fèi)用

C：開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回

D：股票買賣

40：風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金重要用于補(bǔ)償因公司（）等給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人導(dǎo)致的損失，該制度已成為保護(hù)基金份額持有人利益的重要措施。

A：違法違規(guī)

B：違反基金協(xié)議

C：技術(shù)故障

D：突發(fā)事件三．判斷題

1：基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的，并在相關(guān)的發(fā)行法律文獻(xiàn)中明確。（）

2：開(kāi)放式基金開(kāi)放申購(gòu)、贖回后，會(huì)于每個(gè)開(kāi)放日的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。（）

3：從基金股票投資收益率中減去股票指數(shù)收益率，再減去行業(yè)或部門選擇奉獻(xiàn)，就可以得到基金股票選擇的奉獻(xiàn)。（）

4：資產(chǎn)配置能力事實(shí)上反映了基金在宏觀上的擇時(shí)能力。（）

5：股票投資風(fēng)格指數(shù)就是對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指數(shù)。（）

6：基金銷售的專業(yè)性反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷售合適的產(chǎn)品，堅(jiān)持了投資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售的規(guī)定。（）

7：托管銀行應(yīng)建立、完善各類業(yè)務(wù)規(guī)章制度、工作流程等，以保障基金托管業(yè)務(wù)規(guī)范、高效運(yùn)作。（）

8：未分派利潤(rùn)將轉(zhuǎn)入下期分派。（）

9：風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)成基金資產(chǎn)凈值1％可不再提取。（）

10：不同基金類別的管理費(fèi)和托管費(fèi)水平存在差異，即使是同一類別的基金，計(jì)提管理費(fèi)的方式也也許不同。（）

11：基金托管人根據(jù)前一日證券交易清算情況計(jì)算生成基金頭寸。（）

12：公司總經(jīng)理對(duì)存在問(wèn)題不整改或者整改未達(dá)成規(guī)定的，督察長(zhǎng)應(yīng)向公司董事會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。（）

13：投資者在辦理開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的10％。（）

14：投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。（）

15：投資者繳納基金份額認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)時(shí)，即表白其對(duì)基金協(xié)議的認(rèn)可和接受，此時(shí)基金協(xié)議成立。（）

16：投資者在滿足單一負(fù)債規(guī)定的投資組合免疫策略中，構(gòu)造債券投資組合的目的就是在最大限度避免市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的同時(shí)，使實(shí)際收益低于目的收益的風(fēng)險(xiǎn)最小化。（）

17：投資組合保險(xiǎn)策略在股票市場(chǎng)上漲時(shí)提高股票投資比例，而在股票市場(chǎng)下跌時(shí)減少股票投資比例，從而既保證資產(chǎn)組合的總價(jià)值不低于某個(gè)最低價(jià)值，同時(shí)又不放棄資產(chǎn)升值潛力。（）

18：投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五和周六、周日的利潤(rùn)，投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤(rùn)。（）

19：標(biāo)準(zhǔn)差將一個(gè)股票基金的凈值增長(zhǎng)率與股票的某個(gè)市場(chǎng)指數(shù)聯(lián)系起來(lái)，用以反映基金凈值變動(dòng)對(duì)市場(chǎng)指數(shù)變動(dòng)的敏感限度。（）

20：為了盡量減少跟蹤誤差，需要對(duì)復(fù)制的股票組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)維護(hù)，并為此支付相應(yīng)的交易費(fèi)用。（）

21：收益率曲線追蹤策略可以被視作水平分析的一種特殊形式。（）

22：水平分析是一種基于對(duì)未來(lái)利率預(yù)期的債券組合管理策略，其中一種重要的形式為利率預(yù)期策略。（）

23：適時(shí)性原則規(guī)定，內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時(shí)修改或完善。（）

24：同一投資組合或不同投資組合之間可以在同一交易日內(nèi)進(jìn)行反向交易。（）

25：通過(guò)組合投資，可以減少直至消除的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而只承擔(dān)影響所有股票收益率的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

26：通過(guò)組合投資，可以減少影響所有股票收益率的因素所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）。（）

27：投資學(xué)中的“組合”一詞通常是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所擁有的各種資產(chǎn)的總稱。（）

28：基金管理人不也許操縱估值結(jié)果。（）

29：投資管理活動(dòng)的性質(zhì)決定了證券投資基金持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債是非交易性的。（）

30：投資對(duì)象多元化是基金產(chǎn)品多元化的重要前提，各類金融工具及其衍生產(chǎn)品的種類越多，基金產(chǎn)品創(chuàng)新的空間就越大。（）

31：特雷諾指數(shù)用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而不是所有風(fēng)險(xiǎn)，因此當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)只是資產(chǎn)組合中的一部分時(shí)，特雷諾指數(shù)就可以作為衡量績(jī)效表現(xiàn)的恰當(dāng)指標(biāo)加以應(yīng)用。（）

32：特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對(duì)績(jī)效的深度加以了考慮，而夏普指數(shù)則同時(shí)考慮了績(jī)效的深度與廣度。（）

33：通常，只有機(jī)構(gòu)客戶或資金規(guī)模較大的投資者才直接通過(guò)基金管理公司進(jìn)行基會(huì)份額的直接買賣，一般資金規(guī)模較小的普通投資者通常通過(guò)基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金的申（認(rèn)）購(gòu)與贖回或買賣。（）

34：在具體的基金投資運(yùn)作中，通常是由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令。這種交易指令具體涉及買入(賣出)何種有價(jià)證券、買入(賣出)的時(shí)間和數(shù)量、買入(賣出)的價(jià)格控制等。（）

35：有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息作出了反映。（）

36：有效性原則規(guī)定內(nèi)部控制