中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)發(fā)展概況及市場(chǎng)發(fā)展前景分析

中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)發(fā)展概況及市場(chǎng)發(fā)展前景分析

航空發(fā)動(dòng)機(jī)：飛機(jī)心臟，工業(yè)之花

航空發(fā)動(dòng)機(jī)是飛機(jī)的心臟，被譽(yù)為現(xiàn)代工業(yè)“皇冠上的明珠”和“工業(yè)之花”。航空發(fā)動(dòng)機(jī)不僅是飛機(jī)的動(dòng)力，也是航空技術(shù)發(fā)展的動(dòng)力，人類在航空領(lǐng)域的每一次重大突破，無(wú)不與航空動(dòng)力技術(shù)的進(jìn)步相關(guān)；飛機(jī)的需求和發(fā)展又促使發(fā)動(dòng)機(jī)向更高水平邁進(jìn)，二者相得益彰。航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)的發(fā)展水平是一個(gè)國(guó)家工業(yè)基礎(chǔ)、科技水平和綜合國(guó)力的集中體現(xiàn)，也是國(guó)家安全和大國(guó)地位的重要戰(zhàn)略保障。作為一種典型技術(shù)密集型產(chǎn)品，航空發(fā)動(dòng)機(jī)需要在高溫、高壓、高轉(zhuǎn)速和高負(fù)載的特殊環(huán)境中長(zhǎng)期反復(fù)工作，其對(duì)設(shè)計(jì)、加工及制造能力都有極高要求，因此具有研制周期長(zhǎng)，技術(shù)難度大，耗費(fèi)資金多等特點(diǎn)。目前雖然許多國(guó)家都可以自主研制生產(chǎn)飛機(jī)，但具備獨(dú)立研制航空發(fā)動(dòng)機(jī)能力并形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模的國(guó)家卻只有美、俄、英、法、中等少數(shù)幾個(gè)。

我國(guó)商用大飛機(jī)起步較晚，民用航空動(dòng)力發(fā)展更為滯后，中短期內(nèi)缺乏投資機(jī)會(huì)；而軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)正處在快速自主化進(jìn)程中，故本文側(cè)重于研究和分析軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)。

航空發(fā)動(dòng)機(jī)分類

自1903年問(wèn)世至今一百多年以來(lái)，航空發(fā)動(dòng)機(jī)經(jīng)歷了兩個(gè)主要發(fā)展時(shí)期，1903年至1945年為活塞式發(fā)動(dòng)機(jī)統(tǒng)治時(shí)期，1945年至今是噴氣式發(fā)動(dòng)機(jī)時(shí)代。在噴氣式發(fā)動(dòng)機(jī)時(shí)代，航空上廣泛應(yīng)用的是有壓氣機(jī)空氣噴氣式發(fā)動(dòng)機(jī)。在壓氣機(jī)空氣噴氣式發(fā)動(dòng)機(jī)中，壓氣機(jī)是用燃燒室后的燃?xì)鉁u輪來(lái)驅(qū)動(dòng)，因此這類發(fā)動(dòng)機(jī)又稱為燃?xì)鉁u輪發(fā)動(dòng)機(jī)。按燃?xì)獍l(fā)生器出口燃?xì)饪捎媚芰坷梅绞降牟煌細(xì)鉁u輪發(fā)動(dòng)機(jī)分為渦輪噴氣、渦輪風(fēng)扇、渦輪螺旋槳、渦輪軸和螺旋槳風(fēng)扇發(fā)動(dòng)機(jī)。航空發(fā)動(dòng)機(jī)分類及用途

航空發(fā)動(dòng)機(jī)性能特點(diǎn)及應(yīng)用

中國(guó)航發(fā)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)：從不行到行，行業(yè)增速或迎向上

中國(guó)航發(fā)產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)三階段，從測(cè)繪仿制到自主研制

《》60多年來(lái)，我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)的發(fā)展，經(jīng)歷了從無(wú)到有，從測(cè)繪仿制到自行研制的過(guò)程，目前已經(jīng)有了一定技術(shù)積累，在生產(chǎn)上已具有相當(dāng)大的規(guī)模；在實(shí)驗(yàn)方面，建成了亞洲第一的高空臺(tái)及其他研究實(shí)驗(yàn)設(shè)備?？傮w來(lái)看，我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了以下三個(gè)階段。

第一階段：1950-1965年前后，在蘇聯(lián)幫助下仿制自制渦噴。當(dāng)時(shí)，我國(guó)根據(jù)蘇聯(lián)BK-1F技術(shù)資料仿制出了渦噴5，隨后完成渦噴6研制，并開始著手研制渦噴7和渦噴8發(fā)動(dòng)機(jī)。這一階段我國(guó)航空動(dòng)力行業(yè)快速發(fā)展不斷突破，實(shí)現(xiàn)從完全依賴外援技術(shù)到開始自助設(shè)計(jì)研制的轉(zhuǎn)變。

第二階段：1966-1990年，進(jìn)入獨(dú)立發(fā)展階段。20世紀(jì)60年代中蘇關(guān)系出現(xiàn)問(wèn)題，我國(guó)開始著手完整的自主研制航空發(fā)動(dòng)機(jī)。1965年，為配合我國(guó)首架自主研制的主力戰(zhàn)斗機(jī)型殲8，我國(guó)開始進(jìn)行渦噴7甲發(fā)動(dòng)機(jī)研制，是我國(guó)第一個(gè)完整走完設(shè)計(jì)、試制、零部件加工及整機(jī)地面調(diào)試、高空模擬實(shí)驗(yàn)到最后試飛定型的發(fā)動(dòng)機(jī)型號(hào)。期間，我國(guó)自行設(shè)計(jì)了渦噴13發(fā)動(dòng)機(jī)，獲得國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)，并仿制英國(guó)羅羅公司的斯貝MK202制造出渦扇9發(fā)動(dòng)機(jī)。

第三階段：1990年至今，開始了新一代核心機(jī)預(yù)研計(jì)劃，構(gòu)建核心機(jī)體系的整體發(fā)展思路逐步形成，科研系統(tǒng)逐步成熟。2002年，我國(guó)自行設(shè)計(jì)研制的渦噴14發(fā)動(dòng)機(jī)設(shè)計(jì)定型；2005年，我國(guó)自主研制的第三代大推力渦扇10發(fā)動(dòng)機(jī)通過(guò)設(shè)計(jì)定型，這兩種發(fā)動(dòng)機(jī)的研制成功標(biāo)志著我國(guó)在核心機(jī)上取得巨大突破，并使我國(guó)成為少數(shù)能自主研制航空發(fā)動(dòng)機(jī)的國(guó)家之一。中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展三階段

橫向看：中國(guó)航發(fā)技術(shù)預(yù)計(jì)落后美國(guó)近30年

美國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)從技術(shù)及管理上都較為成熟。管理上，美國(guó)一直實(shí)行“飛發(fā)分離”、美國(guó)政府持續(xù)開展研究計(jì)劃，并在航空發(fā)動(dòng)機(jī)研制中強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)等措施，技術(shù)上，預(yù)計(jì)中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)落后美國(guó)30年，發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)水平差距一代以上。

中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)從仿制開始，起步較晚，預(yù)計(jì)從時(shí)間上看落后美國(guó)近30年，從代際上看，落后美國(guó)一代以上。上世紀(jì)80年代美國(guó)F15戰(zhàn)機(jī)已經(jīng)裝備推重比達(dá)到8的F110發(fā)動(dòng)機(jī)，我國(guó)同類型的WS10發(fā)動(dòng)機(jī)到2010才投入生產(chǎn)，用于裝備殲11B戰(zhàn)機(jī)。WS10中間推力及加力推力略高于F110，質(zhì)量也比F110略輕。美國(guó)裝備F22的F119發(fā)動(dòng)機(jī)20世紀(jì)90年代就以后投入生產(chǎn)，我國(guó)與F119同代際的渦扇-15在2020年后才有望完成研制。主要三代/四代戰(zhàn)斗機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)比較主要五代戰(zhàn)斗機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)性能參數(shù)比較中美軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)發(fā)展對(duì)比

美國(guó)新一代航空發(fā)發(fā)動(dòng)機(jī)研制項(xiàng)目取得重大突破，技術(shù)優(yōu)勢(shì)或更加明顯。美國(guó)新一代航空發(fā)發(fā)動(dòng)機(jī)研制相關(guān)技目前已獲重大突破，預(yù)計(jì)將在2020年之后投入使用，裝備在F35聯(lián)合戰(zhàn)斗機(jī)上。美軍下一代“自適應(yīng)變循環(huán)發(fā)動(dòng)機(jī)”推力高達(dá)20噸，處于全球領(lǐng)先水平。

制約因素逐步消除，追趕歐美確定性強(qiáng)

2016年航發(fā)集團(tuán)掛牌成立，標(biāo)志著我國(guó)從管理體制上實(shí)現(xiàn)“飛發(fā)分離”；效仿歐美等國(guó)實(shí)施預(yù)研計(jì)劃，2016年實(shí)施的兩機(jī)專項(xiàng)預(yù)計(jì)投入將超千億元，有效支持我國(guó)重點(diǎn)型號(hào)航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)及高溫材料的研制；《中國(guó)制造2025》要求未來(lái)10年要突破高推重比、大涵道比等技術(shù)，建立自主發(fā)展體系。同時(shí)，我國(guó)在高溫合金等材料問(wèn)題上不斷突破。制約我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的體制、經(jīng)費(fèi)、技術(shù)上的制約因素有望逐步消除，我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望加速。我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)制約因素逐步消除

“飛發(fā)分離”，優(yōu)化體制機(jī)制

航發(fā)研制舊體系制約我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)的發(fā)展。在實(shí)現(xiàn)“飛發(fā)分離”模式之前，我國(guó)的航空發(fā)動(dòng)機(jī)研發(fā)體制一直仿照前蘇聯(lián)的模式，遵循“飛機(jī)型號(hào)在先，發(fā)動(dòng)機(jī)型號(hào)在后”的順序，這種模式把發(fā)動(dòng)機(jī)視為飛機(jī)的附屬品，確定了具體型號(hào)的飛機(jī)，然后對(duì)與該機(jī)型配套的發(fā)動(dòng)機(jī)立項(xiàng)，立項(xiàng)之后才能獲得人力和經(jīng)費(fèi)的支持，從而開展基礎(chǔ)研究和系列測(cè)試工作；如果飛機(jī)型號(hào)下馬，則該飛機(jī)型號(hào)所對(duì)應(yīng)的發(fā)動(dòng)機(jī)的研制也必須下馬。這樣的模式大大限制了航空發(fā)動(dòng)機(jī)的研制自由，且不利于相關(guān)技術(shù)的積累和儲(chǔ)備，大大增加了發(fā)動(dòng)機(jī)研制失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

世界航空工業(yè)強(qiáng)國(guó)如英、美等，均實(shí)行“飛發(fā)分離”的研制模式。例如美國(guó)的波音公司專注于飛機(jī)制造，而發(fā)動(dòng)機(jī)則由通用、普惠或者羅羅等航空發(fā)動(dòng)機(jī)公司進(jìn)行研制。航空發(fā)動(dòng)機(jī)的研制周期一般比飛機(jī)更長(zhǎng)，因?yàn)樵诖_定具體的發(fā)動(dòng)機(jī)型號(hào)之前，需要事先進(jìn)行長(zhǎng)期的基礎(chǔ)研究和預(yù)研工作，這種“飛發(fā)分離”研制模式更符合航空發(fā)動(dòng)機(jī)研制生產(chǎn)的客觀規(guī)律。

“飛發(fā)分離”新體系終于在2016年塵埃落定。2016年3月2日，航發(fā)動(dòng)力、航發(fā)控制和航發(fā)科技發(fā)布公告確定了中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)集團(tuán)有限公司主要領(lǐng)導(dǎo)的任職，并且確定新成立的“中國(guó)航發(fā)”將取代中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)公司成為這三家上市公司的實(shí)際控制人。從此，中航工業(yè)集團(tuán)下屬的中航發(fā)動(dòng)機(jī)控股有限公司等航空發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)相關(guān)企（事）業(yè)單位將從原來(lái)的飛機(jī)制造體系中分離出來(lái)，納入新成立的中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)集團(tuán)有限公司，標(biāo)志著我國(guó)飛機(jī)和航空發(fā)動(dòng)機(jī)的研制真正實(shí)現(xiàn)了“飛發(fā)分離”?！帮w發(fā)分離”利于提高發(fā)動(dòng)機(jī)制造商的靈活性和研發(fā)效率，也有利于兩機(jī)專項(xiàng)等預(yù)研計(jì)劃的開展。

實(shí)施“兩機(jī)”專項(xiàng)、《中國(guó)制造2025》，政策扶植力度加強(qiáng)

我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)發(fā)展一直落后于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，其原因是我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)基礎(chǔ)研究薄弱、技術(shù)儲(chǔ)備不足、試驗(yàn)設(shè)施不全和管理體制落后等。受啟發(fā)于美國(guó)的IHPTET計(jì)劃和VAATE計(jì)劃，我國(guó)亟需出臺(tái)類似的國(guó)家級(jí)航空發(fā)動(dòng)機(jī)專項(xiàng)發(fā)展計(jì)劃，集中政府和工業(yè)部門的資源并長(zhǎng)期給予大量資金扶持，以期改變我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)研制的落后現(xiàn)狀，躋身全球航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)舞臺(tái)。

2015年，航空發(fā)動(dòng)機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)“兩機(jī)”項(xiàng)目首次被寫入政府工作報(bào)告。隨后，《中國(guó)制造2015》規(guī)劃也將航空發(fā)動(dòng)機(jī)作為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。在2016年3月公布的“十三五”規(guī)劃綱要草案中，航空發(fā)動(dòng)機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)“兩機(jī)”項(xiàng)目位列未來(lái)五年中國(guó)計(jì)劃實(shí)施的100個(gè)重大工程及項(xiàng)目名單之首?！皟蓹C(jī)”專項(xiàng)已經(jīng)確立了詳細(xì)的工作重點(diǎn)。航空發(fā)動(dòng)機(jī)專項(xiàng)方面，將重點(diǎn)聚焦渦扇、渦噴發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域，同時(shí)兼顧有一定市場(chǎng)需求的渦軸、渦槳和活塞等發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域，主要研發(fā)大涵道比大型渦扇發(fā)動(dòng)機(jī)、中小型渦扇發(fā)動(dòng)機(jī)、中小型渦噴發(fā)動(dòng)機(jī)和中大功率渦軸發(fā)動(dòng)機(jī)等重點(diǎn)產(chǎn)品。為了快速有效地推進(jìn)重點(diǎn)產(chǎn)品的研發(fā)，“兩機(jī)”專項(xiàng)將突破“兩機(jī)”關(guān)鍵技術(shù)，推動(dòng)大型客機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)、先進(jìn)直升機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)、重型燃?xì)廨啓C(jī)等產(chǎn)品研制，初步建立航空發(fā)動(dòng)機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)自主創(chuàng)新的基礎(chǔ)研究、技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)體系。中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)獲政策支持

《中國(guó)制造2025》明確突破發(fā)展航空航天裝備重點(diǎn)領(lǐng)域。由于航空發(fā)動(dòng)機(jī)集中了工業(yè)制造和信息行業(yè)中的高精尖技術(shù)，最能體現(xiàn)國(guó)家的工業(yè)基礎(chǔ)、科技水平和國(guó)防實(shí)力，被譽(yù)為現(xiàn)代工業(yè)“皇冠上的明珠”，可以充當(dāng)軍民融合和智能制造的典型項(xiàng)目，并對(duì)實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略起到引領(lǐng)作用。2015年5月8日國(guó)務(wù)院印發(fā)“中國(guó)制造2025”計(jì)劃，提出十大重點(diǎn)工程，其中排名第三的即為航空航天裝備。計(jì)劃要求突破高推重比、先進(jìn)渦槳(軸)發(fā)動(dòng)機(jī)及大涵道比渦扇發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)，建立發(fā)動(dòng)機(jī)自主發(fā)展工業(yè)體系。作為一個(gè)跨度十年的規(guī)劃，被列入重點(diǎn)突破工程的項(xiàng)目，將望獲得后續(xù)系列政策扶持。

軍費(fèi)增速回升、“兩機(jī)”專項(xiàng)實(shí)施，保障經(jīng)費(fèi)支出

2018年我國(guó)軍費(fèi)預(yù)算總額達(dá)到11069.51億元人民幣，同比增長(zhǎng)8.1%。軍費(fèi)預(yù)算增速結(jié)束近三年的下行開始回升，預(yù)計(jì)未來(lái)隨著國(guó)防與軍隊(duì)改革的持續(xù)推進(jìn)，軍費(fèi)使用也有望優(yōu)化，用于武器裝備采購(gòu)及研究支持的經(jīng)費(fèi)將快于整體軍費(fèi)增長(zhǎng)。美國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)的研發(fā)費(fèi)用（包括型號(hào)研制和改進(jìn)、改型）約占整個(gè)航空工業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的25%，未來(lái)我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)研發(fā)費(fèi)用也有望達(dá)到相應(yīng)水平。近年中國(guó)軍費(fèi)開支情況

隨著航空發(fā)動(dòng)機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)重大工程的正式立項(xiàng)，與之配套的專項(xiàng)資金業(yè)呼之欲出。專項(xiàng)資金預(yù)期1000億元，加上社會(huì)配套資金，總的資金預(yù)期將達(dá)2000億元。這將有效支持我國(guó)2-3款航空發(fā)動(dòng)機(jī)的研制。

市場(chǎng)空間：未來(lái)20年我國(guó)軍民用航發(fā)市場(chǎng)規(guī)模約四萬(wàn)億

未來(lái)隨著全球軍民航機(jī)隊(duì)規(guī)模的增加及老機(jī)型的更新?lián)Q代，將有效帶動(dòng)全球航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)。我們綜合考慮備件及更新維護(hù)、維修需求，認(rèn)為未來(lái)20年我國(guó)軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)空間約2.2萬(wàn)億元。當(dāng)前，我國(guó)主要軍機(jī)架數(shù)約占全球數(shù)量的10%，隨著我國(guó)軍機(jī)加速列裝，未來(lái)比例有望增至15%，則全球軍用航發(fā)市場(chǎng)空間約為中國(guó)的7倍左右，達(dá)到14萬(wàn)億元。預(yù)計(jì)未來(lái)20年我國(guó)民用大中型客機(jī)的航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)空間約2萬(wàn)億元，考慮到未來(lái)中國(guó)新增民機(jī)是全球規(guī)模的12%左右，全球民用中大型客機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)規(guī)模約16萬(wàn)億元。

預(yù)計(jì)我國(guó)軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)空間約2.2萬(wàn)億元

當(dāng)前我國(guó)軍機(jī)架數(shù)總量?jī)H約為美國(guó)的1/5左右，且隨著我軍軍費(fèi)預(yù)算增速的回升，裝備建設(shè)將加快推進(jìn)，武器裝備采購(gòu)?fù)度朐鏊賹⒂型S持10%-15%水平，且三代以下機(jī)型占有相當(dāng)高比重。我們預(yù)計(jì)，到2038年我國(guó)軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)空間約8800億元。當(dāng)前我國(guó)部分重點(diǎn)裝備出口約占內(nèi)部需求的6%。隨著我國(guó)軍機(jī)性能的不斷提升，預(yù)計(jì)到2038年我國(guó)軍機(jī)出口占比也望達(dá)到國(guó)內(nèi)需求的6%左右。加上軍貿(mào)出口，2038年我國(guó)軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)空間約1.1萬(wàn)億元。航空運(yùn)營(yíng)維修市場(chǎng)基本與整機(jī)價(jià)值相當(dāng)，加上運(yùn)營(yíng)維修，預(yù)計(jì)我國(guó)軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)空間約2.2萬(wàn)億元。我國(guó)軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)空間測(cè)算

預(yù)計(jì)戰(zhàn)機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)需求空間5500億元

假設(shè)未來(lái)20年，我軍戰(zhàn)機(jī)數(shù)量達(dá)到美軍70%的水平，戰(zhàn)機(jī)的結(jié)構(gòu)占比基本與美軍相當(dāng)，并按戰(zhàn)機(jī)全生命周期更換一次發(fā)動(dòng)機(jī)，裝備比2：1，發(fā)動(dòng)機(jī)價(jià)值占飛機(jī)整機(jī)價(jià)值的25%左右計(jì)算，則到2038年戰(zhàn)機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)需求空間將達(dá)到5500億元。假設(shè)1：十九大對(duì)我國(guó)國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化作出戰(zhàn)略安排，指出到2035年基本實(shí)現(xiàn)國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化，假設(shè)未來(lái)20年我國(guó)二代機(jī)全部被替換，五代戰(zhàn)機(jī)比例達(dá)到美國(guó)同期水平；假設(shè)2：近年來(lái)美國(guó)提出“重返亞太”“戰(zhàn)略重心東移”“亞太再平衡”等概念，美海軍多次強(qiáng)調(diào)要將60%以上的兵力部署到太平洋，假設(shè)未來(lái)20年我國(guó)戰(zhàn)機(jī)數(shù)量達(dá)到美軍數(shù)量的70%水平，略強(qiáng)于美軍在太平洋60%的部署。假設(shè)3：美國(guó)近3年戰(zhàn)機(jī)規(guī)模復(fù)合增速約1.6%，伴隨著美國(guó)軍事進(jìn)入擴(kuò)張周期，未來(lái)美軍四、五代戰(zhàn)機(jī)將以2%的增速增長(zhǎng)，且四、五代機(jī)各替換402架三代機(jī)各一半。按照上述假設(shè)條件，中國(guó)戰(zhàn)機(jī)需求空間測(cè)算（單位：架）

預(yù)計(jì)軍用大飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)空間2400億元

運(yùn)-20標(biāo)準(zhǔn)載重量為60噸，屬于戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)運(yùn)輸機(jī)。按美國(guó)的配置比例，戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)運(yùn)輸機(jī)占大型運(yùn)輸機(jī)總運(yùn)輸量的48.9%，接近一半。假設(shè)我國(guó)運(yùn)-20負(fù)責(zé)運(yùn)輸?shù)谋壤嘉磥?lái)大型運(yùn)輸機(jī)運(yùn)輸量的50%，同時(shí)假設(shè)我國(guó)裝甲師和機(jī)步師的重量占美國(guó)同等編制的70%左右，則一次性運(yùn)輸一個(gè)裝甲師或機(jī)步師需要運(yùn)20的數(shù)量在200架左右。同時(shí)，運(yùn)-20可以作為空中加油機(jī)、預(yù)警機(jī)、電子戰(zhàn)飛機(jī)等特種作戰(zhàn)飛機(jī)的載體，綜合來(lái)看預(yù)計(jì)未來(lái)20年潛在需求量約為400架，由此帶動(dòng)的發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)空間約2400億元。不同情境假設(shè)下我國(guó)戰(zhàn)略投送用途大運(yùn)需求量預(yù)測(cè)

特種飛機(jī)方面，目前中國(guó)軍用特種飛機(jī)國(guó)產(chǎn)化率較低，其中大型特種飛機(jī)平臺(tái)對(duì)外依賴較大，加油機(jī)數(shù)量嚴(yán)重不足。隨著大型加油機(jī)與預(yù)警機(jī)的國(guó)產(chǎn)化工作的穩(wěn)步推進(jìn)，以及我國(guó)空軍現(xiàn)代化戰(zhàn)斗機(jī)比例的提升與活動(dòng)半徑的擴(kuò)大，我們預(yù)計(jì)，未來(lái)20年我國(guó)大型加油機(jī)、預(yù)警機(jī)數(shù)量將達(dá)到美軍的70%左右，則大型加油機(jī)約180架，預(yù)警機(jī)約110架左右，其中大型預(yù)警機(jī)約20架（基本與預(yù)警機(jī)數(shù)量保持同比例增長(zhǎng)）。美俄加油機(jī)與預(yù)警機(jī)列裝概況（架）

預(yù)計(jì)主要型號(hào)直升機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)未來(lái)市場(chǎng)空間1000億元

對(duì)標(biāo)美、俄等國(guó)，我國(guó)直升機(jī)數(shù)量缺口較大，從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，美俄中型多用途直升機(jī)占比近