中國濾波器行業(yè)發(fā)展前景分析

中國濾波器行業(yè)發(fā)展前景分析一、濾波器概述濾波器（Filter），是射頻前端中最重要的分立器件，使信號中特定頻率成分通過而極大衰減其他頻率成分，從而提高信號的抗干擾性及信噪比。1、濾波器結(jié)構(gòu)狀況手機(jī)終端的通信模塊主要由天線、射頻前端模塊、射頻收發(fā)模塊、基帶信號處理等組成。射頻前端介于天線和射頻收發(fā)模塊之間，是移動智能終端產(chǎn)品的重要組成部分。射頻前端器件主要包括濾波器（Filters）、低噪聲放大器（LNA）、功率放大器（PA）、射頻開關(guān)（RFSwitch）、天線調(diào)諧開關(guān)（RFAntennaSwitch）、雙工器（duplexer）等。其中濾波器的功能是通過電容、電感、電阻等電學(xué)元件組合來將特定頻率外的信號濾除，保留特定頻段內(nèi)的信號。智能手機(jī)通訊系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖根據(jù)Yole統(tǒng)計，截止2019年，全球各大手機(jī)品牌商均在不同程度上實(shí)現(xiàn)射頻模組集成化，其中以蘋果模組化程度最高，基本實(shí)現(xiàn)了大部分射頻器件的集成，而其他廠商高端機(jī)型模組化程度一般也超過了50%。無論是采用分立器件還是將PA、LNA、天線等形成模組，濾波器都會伴隨在放大器件以及開關(guān)進(jìn)行集成，故射頻前端的模組化發(fā)展非但不會降低濾波器的數(shù)量，反而會由于模組化帶來的濾波器設(shè)計難度提升，從而使得濾波器對應(yīng)的單機(jī)價值量提升。從射頻前端器件結(jié)構(gòu)占比上同樣可以看到，功率放大器PA和濾波器是前端市場最主要的構(gòu)成部分，其中濾波器占比達(dá)到53%，而PA占比則為33%。中國射頻前端市場結(jié)構(gòu)占比分布情況2、分類狀況目前在手機(jī)射頻市場中主要采用聲學(xué)濾波技術(shù)。根據(jù)制造工藝的不同，市面上的聲學(xué)濾波器可分為聲表面波濾波器（SurfaceAcousticWave，SAW）和體聲波濾波器（BulkAcousticWave，BAW）兩大類。其中SAW濾波器制作工藝簡單，性價比高，主要應(yīng)用于GHz以下的低頻濾波，而BAW濾波器插損低，性能優(yōu)秀，可以適用于高頻濾波，但工藝復(fù)雜，價格較高。濾波器分類狀況二、濾波器市場現(xiàn)狀濾波器的下游應(yīng)用場景眾多，但在手機(jī)前端中，絕大多數(shù)使用的都是聲波濾波技術(shù)，而LTCC陶瓷和LC振蕩技術(shù)由于體積和通頻寬度問題已經(jīng)被淘汰。在5G換機(jī)浪潮下，射頻濾波器的需求數(shù)量及單機(jī)價值量不斷增加，從而使得全球?yàn)V波器市場規(guī)模不斷提升。根據(jù)IDC提供的數(shù)據(jù)，2019年全球?yàn)V波器銷售額為95.2億美元，其中SAW濾波器為53.3億美元，BAW濾波器為41.9億美元，BAW濾波器銷售額占全球?yàn)V波器銷售額的比例從15年的30%提升至19年的44%；而在中國市場中，由于國產(chǎn)濾波器供應(yīng)缺口較大，加之過去五年智能手機(jī)市場處于4G末尾，產(chǎn)品形態(tài)變化較少，2019年濾波器銷售額為26.1億美元，相比2015年下降了2.4億美元；其中SAW濾波器銷售額為14.6億美元，BAW濾波器為11.5億美元，所占比例從15年的30%提升至19年的41%。2015-2019年中國濾波器細(xì)分市場銷售額及增長率2015-2019年全球?yàn)V波器細(xì)分市場銷售額三、濾波器競爭格局1、競爭格局概述濾波器行業(yè)屬于技術(shù)、資本密集型，對于設(shè)計經(jīng)驗(yàn)以及專利布局要求極高。手機(jī)射頻端隨著21世紀(jì)以來專利競爭以及激烈并購，逐漸形成了以日系、美系廠商分別壟斷SAW、BAW市場格局。Broadcom、Murata憑借多年技術(shù)積累以及專利布局作為第一陣營瓜分高端市場；Skyworks、Qorvo、TDK、太陽誘電等憑借綜合技術(shù)以及配套模組作為第二陣營占據(jù)中端市場；韓臺陸廠作為第三陣營目前以低端市場為主，并努力向中高端市場滲透。2、細(xì)分產(chǎn)品競爭格局就不同種類濾波器競爭格局而言，SAW：以村田、TDK和太陽誘電為首的日系廠商長期深耕SAW市場，其中村田全球SAW份額占比達(dá)到47%，并持續(xù)推出TC-SAW和IHP-SAW等產(chǎn)品以適應(yīng)5G需求；BAW：博通Avago憑借強(qiáng)勁的技術(shù)實(shí)力和專利布局壟斷87%的BAW濾波市場，思佳訊和科沃緊隨其后憑借模組化配套生產(chǎn)位居第二梯隊。國內(nèi)廠商僅有少部分中低端SAW布局，BAW濾波器目前僅有天津諾思等小部分量產(chǎn)。2019年全球SAW市場格局占比情況2019年全球BAW市場格局占比情況四、濾波器前景分析隨著越來越多5G通信設(shè)備的出現(xiàn)，SAW濾波器囿于只能支持中低頻段通訊，且穩(wěn)定性以及功率容量較小。預(yù)計在5G進(jìn)入成熟期后（2022年后），BAW濾波器市場份額預(yù)計將達(dá)到整個行業(yè)的60%以上，且隨著MEMS以及模擬IC設(shè)計工藝的發(fā)展越來越具有規(guī)?；杀緝?yōu)勢。目前我國SAW濾波器自給