公共經(jīng)濟學（第二版） 郭慶旺 趙志耕課件13z

第十三章財政政策第一節(jié)財政政策的基本問題第二節(jié)財政政策的作用原理第三節(jié)財政政策的作用機制第四節(jié)財政政策的作用工具第五節(jié)積極財政政策2023/2/111第九章財政政策第一節(jié)財政政策的基本問題一、財政政策的定義二、財政政策的基本特征三、財政政策的基本功能四、財政政策的類型2023/2/112第九章財政政策第一節(jié)財政政策的基本問題一、財政政策的定義二、財政政策的基本特征三、財政政策的基本功能四、財政政策的類型五、財政政策的目標2023/2/113第九章財政政策一、財政政策的定義財政政策就是政府通過稅收和公共支出等手段，達到發(fā)展、穩(wěn)定、實現(xiàn)公平與效率，抑制通貨膨脹等目標的長期財政戰(zhàn)略和短期財政策略。是政府干預經(jīng)濟運行的間接工具是政府實現(xiàn)經(jīng)濟穩(wěn)定的調(diào)控手段是政府促進經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略武器與傳統(tǒng)財政政策的比較觀念的轉變目標的轉變手段的轉變2023/2/114第九章財政政策二、財政政策的基本特征（一）財政政策是財政理論指導財政實踐的中間環(huán)節(jié)（二）財政政策是主觀指導和客觀規(guī)律的統(tǒng)一（三）財政政策是穩(wěn)定性與變動性的統(tǒng)一2023/2/115第九章財政政策三、財政政策的基本功能（一）導向功能（二）協(xié)調(diào)功能（三）控制功能（四）穩(wěn)定功能2023/2/116第九章財政政策四、財政政策的類型（一）自動穩(wěn)定的財政政策和相機抉擇的財政政策自動穩(wěn)定的財政政策： 能夠根據(jù)經(jīng)濟波動情況自動發(fā)生穩(wěn)定作用的政策，它無需借助外力就可直接產(chǎn)生控制效果。相機抉擇的財政政策： 政府根據(jù)當時的經(jīng)濟形勢，采用不同的財政措施，以消除通貨膨脹缺口或通貨緊縮缺口，是政府利用財政手段有意識干預經(jīng)濟運行的行為。包括：汲水政策（pumpprimingpolicy） 補償政策（compensatorypolicy）2023/2/117第九章財政政策汲水政策與補償政策(1)汲水政策只是借助公共投資以補償民間投資的減退，是醫(yī)治經(jīng)濟蕭條的“處方”；而補償政策是一種全面的干預政策，它不僅在使經(jīng)濟從蕭條走向繁榮中得到應用，而且可用于控制經(jīng)濟過度繁榮。(2)汲水政策的實現(xiàn)工具只有公共投資，而補償政策的載體不僅包括公共投資，還有稅收、轉移支付、財政補貼等。(3)汲水政策的公共投資不能是超額的，而補償政策的公共收支可以超額增長。(4)汲水政策的調(diào)節(jié)對象是民間投資，而補償政策的調(diào)節(jié)對象是社會經(jīng)濟的有效需求。2023/2/118第九章財政政策四、財政政策的類型（二）擴張性財政政策、緊縮性財政政策和中性財政政策擴張性財政政策：通過財政分配活動來增加和刺激社會的總需求。緊縮性財政政策：通過財政分配活動來減少和抑制總需求。中性財政政策：財政的分配活動對社會總需求的影響保持中性。

2023/2/119第九章財政政策五、財政政策的目標財政政策目標體系經(jīng)濟穩(wěn)定目標經(jīng)濟發(fā)展目標公平分配目標平衡預算目標經(jīng)濟增長經(jīng)濟合理配置反周期波動價格穩(wěn)定充分就業(yè)國際收入平衡2023/2/1110第九章財政政策第二節(jié)財政政策的作用原理一、作用原理：三大模型2023/2/1111第九章財政政策三大模型說明的問題1.收入—支出模型分析財政政策的作用，目的要說明財政政策是如何影響總需求的；（見下圖）2.IS—LM模型分析財政政策的作用，旨在說明財政政策在什么情況下更有效以及要充分發(fā)揮作用必須與貨幣政策相配合；（見下圖）3.AS—AD模型分析財政政策的作用，主要在于說明根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢應選擇怎樣的財政政策類型，或者說何時應采取擴張性財政政策、何時應采取緊縮性財政政策。（見下圖）2023/2/1112第九章財政政策如何影響總需求2023/2/1113第九章財政政策如何更有效2023/2/1114第九章財政政策如何選擇政策類型2023/2/1115第九章財政政策第三節(jié)財政政策作用機制一、國民收入水平的決定模型

Y＝C＋I＋G

C＝a＋c（Y－T）2023/2/1116第九章財政政策二、財政支出乘數(shù)2023/2/1117第九章財政政策三、稅收乘數(shù)2023/2/1118第九章財政政策四、平衡預算乘數(shù)2023/2/1119第九章財政政策第四節(jié)財政政策的作用工具一、預算政策：預算差額，預算調(diào)整二、稅收政策：自動機制，相機機制 稅率機制，優(yōu)惠機制三、支出政策：汲水性支出，補償性支出四、公債政策：流動性，利率效應2023/2/1120第九章財政政策公債政策公債政策是公債管理政策的簡稱，指政府在發(fā)行新債或以新債還舊債時，通過公債種類、發(fā)行條件等的制度性操作，對經(jīng)濟運行產(chǎn)生預期影響的政策。公債管理政策與財政政策、貨幣政策的簡要關系是：財政政策規(guī)定了國債規(guī)模，貨幣政策規(guī)定了可利用的貨幣資金和借貸資金規(guī)模與結構，公債管理政策是在前兩者既定情況下的債務結構調(diào)整，包括政府未償債務種類、債權格局和國債期限結構等。

2023/2/1121第九章財政政策公債政策公債政策在反衰退中的作用主要體現(xiàn)在它的流動性效應和利率效應上公債的流動性效應：指通過改變公債的流動性程度來影響整個社會的流動性狀況，從而對經(jīng)濟產(chǎn)生擴張性或抑制性效應。（1）調(diào)整公債的期限構成。（2）改變公債資金來源。公債的利率效應：指通過調(diào)整公債的利率水平和影響其供求狀況來影響金融市場利率變化，從而對經(jīng)濟產(chǎn)生擴張性或抑制性效應。（1）確定公債的發(fā)行利率。（2）改變公債的買賣價格。

2023/2/1122第九章財政政策第五節(jié)積極財政政策一、積極財政政策的內(nèi)涵二、積極財政政策的總體特征三、兩度積極財政政策的比較2023/2/1123第九章財政政策一、積極財政政策的內(nèi)涵積極財政政策(activefiscalpolicy)是指政府對財政政策中相機抉擇因素的積極運用。積極財政政策屬于相機抉擇財政政策。積極財政政策可能是擴張性財政政策，也可能是緊縮性財政政策。積極財政政策是一種短期政策。

2023/2/1124第九章財政政策二、積極財政政策的總體特征

（一）主動的財政政策 （1）分析財政政策的一個重要指標是財政赤字。 （2）用這個指標來衡量，我們就把1998年以前的財政政策稱為被動的財政政策，而把1998年開始實施的財政政策稱為主動（積極）的財政政策。 （3）我國從1978—1996年的19年中，出現(xiàn)過三輪周期波動，經(jīng)濟增長率超過10%的年份就有10年，本不應該有財政赤字?？梢?，1998年以前的財政赤字在很大程度上并不是因為要熨平經(jīng)濟波動而存在的，而是支持改革開放而被動發(fā)生的赤字。2023/2/1125第九章財政政策二、積極財政政策的總體特征（二）逆調(diào)節(jié)的財政政策

積極財政政策符合現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟政策理論的逆調(diào)節(jié)的財政政策。1998年以前各時期甚至可以追溯到建國初期的財政政策，基本都屬于順調(diào)節(jié)的財政政策2023/2/1126第九章財政政策二、積極財政政策的總體特征（三）增收中的擴張性財政政策（1）措施組合標準

支出增速↑，收入增速↓； 支出增速↑，收入增速→； 支出增速→，收入增速↓； 支出增速↑，收入增速↑，但前者＞后者

（2）財政赤字標準

1998—2003年，財政赤字占GDP的比率（財政赤字比率）是改革開放以來最高的時期，其中的任何一年的財政赤字比率都大大高于1980—1997年間的任何一年。2023/2/1127第九章財政政策二、積極財政政策的總體特征（四）總量調(diào)節(jié)與結構調(diào)整相結合的財政政策積極財政政策，是把（短期）總量調(diào)節(jié)的需求管理政策與（長期）結構調(diào)整的供給管理政策有效結合起來，在調(diào)整和優(yōu)化結構的基礎上進行總量調(diào)節(jié)的財政政策。2023/2/1128第九章財政政策三、兩度積極財政政策的比較

（一）背景相似首先，金融危機導致我國出口增長率大幅度下跌。其次，金融危機導致我國外商直接投資（FDI）大幅度下滑。國內(nèi)經(jīng)濟運行背景——經(jīng)濟周期波動是實施積極財政政策的根本原因。2023/2/1129第九章財政政策三、兩度積極財政政策的比較（二）措施相近

財政政策的作用工具無非是預算政策、支出政策、稅收政策和公債政策，只不過以哪種政策工具為主，因時制宜。在預算政策上，兩度積極財政政策實行的都是赤字預算政策。在支出政策上，兩度積極財政政策都以加大公共投資力度為主。在稅收政策上，兩度積極財政政策都重在結構性減稅。在公債政策上，兩度積極財政政策都以增發(fā)國債作為籌措資金的重要渠道。

2023/2/1130第九章財政政策積極財政政策為什么不采取全面減稅措施？在我國近年來的社會經(jīng)濟背景下，減稅政策的目的很難實現(xiàn)（1）居民收入水平在本來就不高的情況下沒有多大增長，邊際消費傾向高的低收入者購買力不足；（2）對未來經(jīng)濟運行的預期不佳，加重了人們的預防心理；（3）住房、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等制度改革的進程加快，人們對未來的消費支出預期上升，這也正是在居民收入水平增速緩慢的情況下，居民儲蓄大增的原因之一。減輕了企業(yè)稅收負擔，也不一定刺激企業(yè)投資。“規(guī)模性要求”,未來收益率我國不是以所得稅為主體稅種的國家，減稅的乘數(shù)作用微乎其微我國持續(xù)多年的低稅收收入比率已沒有減稅的空間中國當時的財政狀況已不容采取減稅政策2023/2/1131第九章財政政策積極財政政策為什么以財政（公共）投資為主要工具？

第一，在社會總需求持續(xù)小于總供給的情況下，公共投資大幅度增加會直接提高總需求，緩解供求矛盾。第二，在中國的經(jīng)濟發(fā)展過程中，農(nóng)業(yè)、交通和城市基礎設施一直是阻礙經(jīng)濟增長的瓶頸部門，以這些部門作為公共投資的重點不僅能推動結構調(diào)整，還為今后的經(jīng)濟持續(xù)增長奠定了基礎。公共投資具有很強的就業(yè)效應。（1）直接就業(yè)機會，（2）間接就業(yè)機會，（3）引致就業(yè)機會，增加公共投資還有助于改善收入分配狀況。

2023/2/1132第九章財政政策三、兩度積極財政政策的比較（三）重點有別地區(qū)差異（98年西部），領域差異4萬億元投資用于各重點領域的情況是：（1）廉租住房、棚戶區(qū)改造等保障性住房建設，投資約4000億元；占10%。（2）農(nóng)村水電路氣房等民生工程和基礎設施建設，投資約3700億元；占9%。（3）鐵路、公里、機場、水利等重大基礎設施建設和城市電網(wǎng)改造，投資約15000億元；占