中國精密功能件行業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局分析

中國精密功能件行業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局分析一、精密功能件行業(yè)概況精密功能器件產(chǎn)品行業(yè)包括上游原材料（金屬、雙面膠、泡棉、熱熔膠、導(dǎo)電布、網(wǎng)紗、石墨、保護(hù)膜及離型材料等）和下游消費(fèi)電子行業(yè)（智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、可穿戴設(shè)備等）。精密功能器件行業(yè)的存在解決了上游材料廠商的標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)和下游消費(fèi)電子產(chǎn)品整機(jī)代工廠和組件生產(chǎn)商需求多樣化、定制化之間的矛盾，隨著消費(fèi)智能終端產(chǎn)品在人們?nèi)粘Ｉ钪械膹V泛應(yīng)用，行業(yè)具有良好的成長性。精密功能件產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D智能終端部件生產(chǎn)廠商主要可以分為電子部件、機(jī)電部件、結(jié)構(gòu)件和功能件四大類。電子部件包括主芯片、存儲器、功放、電阻電容等；機(jī)電部件包括屏幕、攝像頭、喇叭、馬達(dá)等；結(jié)構(gòu)件主要包括中框、蓋板等；功能件包括各類緊固件、密封、導(dǎo)熱、絕緣、屏蔽等。具體而言，精密功能件包含單雙面膠、保護(hù)膜、電磁屏蔽件、導(dǎo)熱器件、防塵網(wǎng)、絕緣片、標(biāo)識產(chǎn)品、緊固件、功能按鍵等器件，實(shí)現(xiàn)通訊設(shè)備、計算機(jī)、手機(jī)、汽車電子等產(chǎn)品各功能模塊或部件之間粘接、保護(hù)、防干擾、導(dǎo)熱、防塵、絕緣、標(biāo)識等功能。功能件的行業(yè)位置二、精密功能件下游應(yīng)用市場現(xiàn)狀分析近年來，智能手機(jī)硬件持續(xù)升級，包括5G、電源管理（無線充電、快充）、光學(xué)（多攝、ToF、潛望式）、屏幕（OLED、可折疊）、外觀件（金屬中框、3D玻璃蓋板）等，手機(jī)均價亦持續(xù)提升。智能手機(jī)硬件升級帶來精密功能件單機(jī)價值量提升，據(jù)統(tǒng)計，蘋果手機(jī)銷量從2010年4800萬部增長至2019年1.91億部，安卓手機(jī)銷量從2010年2.57億部增長至11.8億部。蘋果手機(jī)均價從645美元提升至844美元，年復(fù)增長率為9.4%，安卓手機(jī)均價從208美元提升至269美元，年復(fù)增長率為9.0%。2010-2019年全球蘋果與安卓手機(jī)銷量統(tǒng)計隨著無線充電標(biāo)準(zhǔn)化不斷推進(jìn)，充電效率和便捷度不斷提高，品牌機(jī)型不斷下沉，無線充電市場迎來爆發(fā)。據(jù)統(tǒng)計，全球無線充電市場將從2019年的86億美元增長至2024年的150億美元，年均復(fù)合增長12%，其中消費(fèi)電子、汽車、工業(yè)、航空軍工、醫(yī)療是無線充電主要需求市場。2015-2024年全球無線充電市場規(guī)模及增長相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的》三、精密功能件競爭格局分析精密功能件的同行業(yè)主要廠商包括長盈精密、安潔科技、飛榮達(dá)、智動力、碳元科技等。領(lǐng)益智造精密功能及結(jié)構(gòu)件遠(yuǎn)超同行水平，具有更高的規(guī)模優(yōu)勢和議價優(yōu)勢。從投資收益角度看，領(lǐng)益智造的ROE為17.5%，在消費(fèi)類電子的頭部企業(yè)中處于中上水平；而核心業(yè)務(wù)領(lǐng)益科技的ROE為33.46%，則處于行業(yè)領(lǐng)先水平。功能器件主要廠商及主要產(chǎn)品從領(lǐng)益制造經(jīng)營狀況來看，據(jù)統(tǒng)計，截至到2020年第一季度，領(lǐng)益智造營業(yè)收入為54億元，同比增長15.88%，歸母凈利潤為0.65億元，同比下降89.22%。2011-2020年Q1領(lǐng)益智造營業(yè)收入及歸母凈利潤統(tǒng)計精密功能件及結(jié)構(gòu)件是領(lǐng)益智造的主要收入、利潤來源，2019年精密功能及結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)營收占比達(dá)71%、毛利占比達(dá)82%，精密功能及結(jié)構(gòu)件毛利率達(dá)26%，盈利能力高于其他業(yè)務(wù)。2019年領(lǐng)益智造主營業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)（單位：%）四、中國精密功能件行業(yè)發(fā)展趨勢分析1、行業(yè)下游市場廣泛且規(guī)模巨大隨著消費(fèi)電子產(chǎn)品的快速發(fā)展，多功能精密結(jié)構(gòu)件也會迎來大規(guī)模擴(kuò)張，多樣化的應(yīng)用場景可以豐富企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。目前，隨著國產(chǎn)手機(jī)品牌商大力拓展海外業(yè)務(wù)以及“大健康”、“物聯(lián)網(wǎng)”的普及，國內(nèi)手機(jī)品牌的精密結(jié)構(gòu)件和智能可穿戴設(shè)備、智能家居結(jié)構(gòu)件成為新的生產(chǎn)趨勢。2、下游市場集中度變高帶來的行業(yè)內(nèi)洗牌智能手機(jī)的生產(chǎn)門檻變高使得中小智能手機(jī)品牌商的生存變得更加困難。中小智能手機(jī)品牌識別度不高，在銷售方面缺少優(yōu)質(zhì)渠道商，原本依靠低廉的價格獲取客戶的營銷手段在行業(yè)競爭性降價的環(huán)境下失去作用，因此利潤與市場份額被進(jìn)一步壓低。知名品牌商會利用自身規(guī)模優(yōu)勢繼續(xù)擴(kuò)大再生產(chǎn)，筑起更高的行業(yè)壁壘，而隨著知名品牌商的出貨量增加，對精密結(jié)構(gòu)件的制造商的交貨能力也有了更高的要求，不具備進(jìn)入大客戶供應(yīng)鏈條件的中小型制造商會逐漸被邊緣化。3、終端產(chǎn)品的金屬滲透率逐漸增長隨著國內(nèi)沖壓、納米注塑、鋁和合金壓鑄等工藝的發(fā)展，金屬機(jī)殼成本不斷降低，中低端