2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識高分通關(guān)題型題庫附解析答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識高分通關(guān)題型題庫附解析答案單選題（共50題）1、（）是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中的高級形式。A.現(xiàn)貨市場B.批發(fā)市場C.期貨市場D.零售市場【答案】C2、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時，將（）。A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價格買入期貨合約C.以標(biāo)的物市場價格賣出期貨合約D.以標(biāo)的物市場價格買入期貨合約【答案】A3、某國債期貨合約的市場價格為97.635，若其可交割后2012年記賬式財(cái)息（三期）國債的市場價格為99.525，轉(zhuǎn)換因子為1.0165，則該國債的基差為（）。A.99.525-97.635÷1.0165B.97.635-99.525÷1.0165C.99.525-97.635×1.0165D.97.635×1.0165-99.525【答案】C4、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機(jī)構(gòu)或個人，在我國充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。A.商業(yè)銀行B.期貨公司C.證券公司D.評級機(jī)構(gòu)【答案】C5、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D6、會員制期貨交易所會員大會結(jié)束之日起()日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將大會全部文件報(bào)告中國證監(jiān)會。A.7B.10C.15D.30【答案】B7、下列不屬于商品期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.股指期貨D.能源化工期貨【答案】C8、某投資者欲采金金字塔賣出方式建倉，故先以3.05美元／蒲式耳的價格賣出3手5月玉米合約。此后價格下跌到2.98美元／蒲式耳，該投資者再賣出2手5月玉米合約。當(dāng)（）該投資者可以繼續(xù)賣出1手玉米期貨合約。A.價格下跌至2.80美元／蒲式耳B.價格上漲至3.00美元／蒲式耳C.價格為2.98美元／蒲式耳D.價格上漲至3.10美元／蒲式耳【答案】A9、某交易者賣出執(zhí)行價格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）A.520B.540C.575D.585【答案】C10、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當(dāng)期白糖價格（）。A.趨于不確定B.將趨于上漲C.將趨于下跌D.將保持不變【答案】B11、1882年交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實(shí)物。A.交割實(shí)物B.對沖C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】B12、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。A.均衡價格提高B.均衡價格降低C.均衡價格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A13、下列關(guān)于期貨合約價值的說法，正確的是（）。A.報(bào)價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95500美元B.報(bào)價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95050美元C.報(bào)價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96625美元D.報(bào)價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96602.5美元【答案】A14、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。A.場內(nèi)交易B.場外交易C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】B15、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)(美式)，權(quán)利金為0．0213歐元，對方行權(quán)時該交易者（）。A.賣出標(biāo)的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標(biāo)的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D16、某機(jī)構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A17、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動的是（）。A.介紹經(jīng)紀(jì)商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經(jīng)理（TM）【答案】D18、建倉時．當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，多頭投機(jī)者應(yīng)買入近期月份合約。A.低于B.等于C.接近于D.大于【答案】D19、期貨合約是由（）。A.中國證監(jiān)會制定B.期貨交易所會員制定C.交易雙方共同制定D.期貨交易所統(tǒng)一制定【答案】D20、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元／噸，某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值，當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸，至8月份，現(xiàn)貨價格跌至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時以8050元／噸的價格將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實(shí)際售價相當(dāng)于（）元／噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.8100B.9000C.8800D.8850【答案】D21、（）是指從期貨品種的上下游產(chǎn)業(yè)入手，研究產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及相關(guān)因素對商品供求和價格影響及傳導(dǎo)，從而分析和預(yù)測期貨價格。A.供求分析B.基本面分析C.產(chǎn)業(yè)鏈分析D.宏觀分析【答案】C22、下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是()。A.止損單中的價格不能太接近于當(dāng)時的市場價格B.止損單中的價格應(yīng)該接近于當(dāng)時的市場價格，以便價格有波動時盡快平倉C.止損單中價格選擇可以用基本分析法確定D.止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大【答案】A23、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。A.管理期貨交易所財(cái)務(wù)B.擔(dān)保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)D.管理期貨公司財(cái)務(wù)【答案】B24、期貨交易指令的內(nèi)容不包括()。A.合約交割日期B.開平倉C.合約月份D.交易的品種、方向和數(shù)量【答案】A25、1月初，3月和5月玉米期貨合約價格分別是1640元／噸.1670元／噸。某套利者以該價格同時賣出3月.買人5月玉米合約，等價差變動到（）元／噸時，交易者平倉獲利最大。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.70B.80C.90D.20【答案】C26、2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司（HKEX）。A.香港證券交易所B.香港商品交易所C.香港聯(lián)合交易所D.香港金融交易所【答案】C27、反向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴(kuò)大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】A28、某投機(jī)者預(yù)測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元/噸的價格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問當(dāng)價格變?yōu)椋ǎr該投資者將持有頭寸全部平倉獲利最大。A.7850美元/噸B.7920美元/噸C.7830美元/噸D.7800美元/噸【答案】B29、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，其股票組合的市值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時市場利率為6％，則該遠(yuǎn)期合約的理論價格為（）萬港元。A.75.63B.76.12C.75.62D.75.125【答案】C30、若市場處于反向市場，做多頭的投機(jī)者應(yīng)（）。A.買入交割月份較近的合約B.賣出交割月份較近的合約C.買入交割月份較遠(yuǎn)的合約D.賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約【答案】C31、在進(jìn)行蝶式套利時，套利者必須同時下達(dá)（）個指令。A.6B.0C.3D.4【答案】C32、當(dāng)（）時，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.基差走強(qiáng)B.市場由正向轉(zhuǎn)為反向C.基差不變D.市場由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】C33、國內(nèi)某出口商預(yù)期3個月后將獲得出口貨款100萬美元，為了避免人民幣升值對貨款價值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場上進(jìn)行美元（）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.多頭投機(jī)D.空頭投機(jī)【答案】B34、利用股指期貨進(jìn)行套期保值，在其他條件不變時，買賣期貨合約的數(shù)量（）。A.與β系數(shù)呈正比B.與β系數(shù)呈反比C.固定不變D.以上都不對【答案】A35、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。A.管理期貨交易所財(cái)務(wù)B.擔(dān)保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)D.管理期貨公司財(cái)務(wù)【答案】B36、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。A.董事會B.總經(jīng)理C.專業(yè)委員會D.監(jiān)事會【答案】C37、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】B38、現(xiàn)貨交易者采取“期貨價格+升貼水”方式確定交易價格時，主要原因?yàn)槠谪泝r格具有（）。A.公開性B.連續(xù)性C.權(quán)威性D.預(yù)測性【答案】C39、某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則美國短期利率期貨的報(bào)價正確的是（）。A.97.5％B.2.5C.2.500D.97.500【答案】D40、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價差發(fā)生的變化是（）。A.擴(kuò)大了5個點(diǎn)B.縮小了5個點(diǎn)C.擴(kuò)大了13個點(diǎn)D.擴(kuò)大了18個點(diǎn)【答案】A41、交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約是（）。A.商品期貨B.金融期權(quán)C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D42、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B.賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約C.買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約D.買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約【答案】A43、看跌期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為收到的權(quán)利金B(yǎng).最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價格C.最小為0D.最小為收到的權(quán)利金【答案】A44、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】D45、當(dāng)需求曲線向右移動而供給曲線向左移動時()。A.均衡價格不變，均衡數(shù)量不變B.均衡價格提高，均衡數(shù)量增加C.均衡價格提高，均衡數(shù)量不確定D.均衡價格提高，均衡數(shù)量減少【答案】C46、在我國商品期貨市場上，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)違約風(fēng)險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而降低B.隨著交割期臨近而提高C.隨著交割期臨近而適時調(diào)高或調(diào)低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】B47、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C48、目前絕大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價方法是（）。A.間接標(biāo)價法B.直接標(biāo)價法C.英鎊標(biāo)價法D.歐元標(biāo)價法【答案】B49、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風(fēng)險。A.投資者B.投機(jī)者C.套期保值者D.經(jīng)紀(jì)商【答案】C50、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D多選題（共20題）1、一般而言，影響期權(quán)價格的因素包括（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.到期期限C.預(yù)期匯率波動率大小D.國內(nèi)外利率水平【答案】ABCD2、我國最小變動價位為1元/噸的期貨為（）期貨。A.線材B.大豆C.早秈稻D.螺紋鋼【答案】ABCD3、商品市場供給量由（）組成。A.期未結(jié)存量B.期初存量C.本期產(chǎn)量D.本期進(jìn)口量【答案】BCD4、中金所5年期國債期貨合約的可交割國債應(yīng)當(dāng)滿足的條件是（）。A.中華人民共和國財(cái)政部在境內(nèi)發(fā)行的記賬式國債B.同時在全國銀行間債券市場、上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易C.固定利率且定期付息D.合約到期月份首日剩余期限為4至7年E【答案】ABC5、外匯期權(quán)合約中規(guī)定賣出的貨幣，其利率越高，期權(quán)持有者在執(zhí)行期權(quán)合約前因持有該貨幣（）。A.可獲得更多的利息收入B.獲得較少的利息收入C.期權(quán)價格也就越高D.期權(quán)價格也就越低【答案】AC6、根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠(yuǎn)端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB7、下列情形中，基差為-80元/噸的有（）。A.1月10日，玉米期貨價格為1710元/噸，現(xiàn)貨價格為1790元/噸B.1月10日，玉米期貨價格為1710元/噸，現(xiàn)貨價格為1630元/噸C.1月10日，玉米現(xiàn)貨價格為1710元/噸，期貨價格為1790元/噸D.1月10日，玉米現(xiàn)貨價格為1710元/噸，期貨價格為1630元/噸【答案】BC8、關(guān)于美式期權(quán)，以下說法正確的有（）。A.是按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間來劃分的B.是指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日以前的任何一個工作日選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約C.是指期權(quán)的持有者只能在期權(quán)到期日當(dāng)天決定執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約D.美式期權(quán)比歐式期權(quán)的靈活性更大，期權(quán)費(fèi)也更高一些【答案】ABD9、上海期貨交易所的期貨交易品種有（）。A.銅B.黃大豆C.白糖D.天然橡膠【答案】AD10、下列屬于短期利率期貨品種的有（）。A.歐洲美元B.EurlborC.T-notesD.T-bonds【答案】AB11、下列關(guān)于期貨投機(jī)交易和套期保值的描述，正確的有（）。A.期貨投機(jī)交易通常為博取價差收益而主動承擔(dān)相應(yīng)的價格風(fēng)險B.套期保值交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險C.期貨投機(jī)交易是在期貨市場上進(jìn)行買空賣空，從而獲得價差收益D.套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時操作，以期達(dá)到1沖現(xiàn)貸市場的價格波動風(fēng)險【答案】ABCD12、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)提供（）服務(wù)。A.期貨行情軟件B.預(yù)測信息C.內(nèi)幕消息D.交易系統(tǒng)【答案】AD13、交易所為了能保證期貨合約上市后能有效的發(fā)揮其功能，在選擇標(biāo)的時候，一般需要考慮的條件包括（）。A.規(guī)