鋼鐵行業(yè)深度解析

鋼鐵行業(yè)-行業(yè)深度解析

鋼鐵行業(yè)是以從事黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)為主的工業(yè)行業(yè)，包括金屬鐵、鉻、錳等的礦物采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)、鐵合金冶煉業(yè)、鋼絲及其制品業(yè)等細(xì)分行業(yè)，是國家重要的原材料工業(yè)之一。此外，由于鋼鐵生產(chǎn)還涉及非金屬礦物采選和制品等其他一些工業(yè)門類，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常將這些工業(yè)門類也納入鋼鐵工業(yè)范圍中。目錄1我國現(xiàn)狀2發(fā)展分析3行業(yè)趨勢4分類4.1鐵道鋼材4.2鋼板樁4.3大型型鋼4.4中小型鋼4.5冷彎型鋼4.6棒材4.7盤條線材4.8鋼筋4.9扁平材4.10鋼管5鋼材現(xiàn)貨鋼鐵行業(yè)是以從事黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)為主的工業(yè)行業(yè)，包括金屬鐵、鉻、錳等的礦物采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)、鐵合金冶煉業(yè)、鋼絲及其制品業(yè)等細(xì)分行業(yè)，是國家重要的原材料工業(yè)之一。此外，由于鋼鐵生產(chǎn)還涉及非金屬礦物采選和制品等其他一些工業(yè)門類，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常將這些工業(yè)門類也納入鋼鐵工業(yè)范圍中。我國現(xiàn)狀2012年1至11月累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入32440億元，同比下降5.37%;實(shí)現(xiàn)利潤660億元，下降57.73億元，盈虧相抵利潤為虧損19.7億元，銀行借款同比增長6.58%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比上升了24.38%，同時(shí)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)上升，到11月末達(dá)到68.67%，同比上升近1.64個(gè)百分點(diǎn)。2012年1至11月份全國工業(yè)增加值同比增長6.8%，增速回落10.5個(gè)百分點(diǎn)，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速同比回落13.2個(gè)百分點(diǎn)，特別是房屋新開工面積同比下降7.2%，而2011年同期是增長20.5%。這足以說明下游行業(yè)需求不足，加上鋼鐵產(chǎn)能過大，鋼材市場供大于求的矛盾十分突出，鋼材銷售異常困難。“由于鋼材價(jià)格持續(xù)下跌，擠壓了鋼材流通商的利潤空間，資金鏈出現(xiàn)斷裂，進(jìn)一步加劇了市場恐慌，全行業(yè)虧損隨之而來。發(fā)展分析2013年1至9月，大中型鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入同比下降6.49%。虧損企業(yè)虧損額267.26億元，同比增長41.5倍，虧損面達(dá)45%。鋼鐵行業(yè)虧損持續(xù)加劇。數(shù)據(jù)顯示，2013年1至9月，我國粗鋼表觀消費(fèi)量為51027.61萬噸，同期相比，增幅回落9.73個(gè)百分點(diǎn)。主要用鋼行業(yè)中，鐵路建設(shè)投資和房地產(chǎn)(新開工)開發(fā)投資均是負(fù)增長，機(jī)械、汽車、家電行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值(產(chǎn)品產(chǎn)量)弱增長或增幅較大回落，鋼鐵市場需求疲軟態(tài)勢沒有大的轉(zhuǎn)變。而鋼材價(jià)格低位運(yùn)行，原燃材料價(jià)格高位波動(dòng)，使得企業(yè)盈利空間大幅壓縮?，F(xiàn)階段我國正處于工業(yè)化發(fā)展中后期階段，鋼鐵需求巨大，鋼鐵行業(yè)面臨較大的市場空間。如下圖所示，2007-2011年上半年，我國鋼鐵工業(yè)資產(chǎn)及銷售規(guī)模均呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。2011年上半年，我國鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模累計(jì)達(dá)到48640億元，同比增長16.41%;累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入32703.79億元，同比增長28.96%。一方面是中國鋼鐵需求帶來的規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，另一方面卻是中國鋼鐵企業(yè)整體處于微利水平。鋼鐵行業(yè)平均利潤率下降的原因，主要是鋼鐵產(chǎn)能過剩和礦石漲價(jià)。2010年3月23日必和必拓和日本鋼廠達(dá)成季度定價(jià)協(xié)議，運(yùn)行長達(dá)40年的長協(xié)模式被廢。中國鋼企被迫接受季度定價(jià)、月度定價(jià)、現(xiàn)貨定價(jià)等定價(jià)模式，鐵礦石價(jià)格不斷走高。2010年，三大礦山合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利480億美元，是中國鋼鐵行業(yè)盈利的3.5倍。2011年上半年，必和必拓、淡水河谷和力拓公布的業(yè)績顯示，三家公司分別實(shí)現(xiàn)凈利131億美元、133億美元和76億美元，再次大獲豐收。而據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2011年上半年中國鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤僅805億元。前者是后者的近3倍。由于鐵礦石漲價(jià)，2011年上半年中國鋼企進(jìn)口鐵礦石多支出成本160.17億美元。中國鋼企擺脫鐵礦石掣肘的步伐需加快，鋼鐵企業(yè)需加快向上游領(lǐng)域的延伸，同時(shí)加大海外礦業(yè)開發(fā)力度，在這方面，武鋼、寶鋼等企業(yè)取得了不錯(cuò)的成績。中國鋼鐵產(chǎn)能過剩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，也是導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)利潤微薄的主要原因。“十二五”期間，鋼鐵行業(yè)將淘汰落后煉鐵產(chǎn)能7500萬噸、落后煉鋼產(chǎn)能4800萬噸。同時(shí)，區(qū)域內(nèi)的鋼鐵企業(yè)重組整合也再次升級(jí)，河北、山東、廣東、遼寧等地區(qū)已經(jīng)形成了區(qū)域內(nèi)的鋼鐵集團(tuán)。專家預(yù)計(jì)，到2014年，中國鐵礦石嚴(yán)重短缺的局面將得到改觀;屆時(shí)，鋼鐵企業(yè)的并購整合也將告一段落。預(yù)計(jì)“十二五”末，中國鋼鐵行業(yè)的盈利水平將整體回升。行業(yè)趨勢(一)產(chǎn)量創(chuàng)歷史最高水平。2013年1-6月，全國累計(jì)生產(chǎn)粗鋼3.9億噸，同比增長7.4%，增速較去年同期提高5.6個(gè)百分點(diǎn)。前6個(gè)月，粗鋼日均產(chǎn)量215.4萬噸，相當(dāng)于年產(chǎn)粗鋼7.86億噸水平。其中，2月份達(dá)到歷史最高的220.8萬噸，3-6月份雖有回落，但仍保持在210萬噸以上較高水平。分省區(qū)看，1-6月，河北、江蘇兩省粗鋼產(chǎn)量同比分別增長6.8%和13.2%，兩省合計(jì)新增產(chǎn)量占全國2694萬噸增量的42.4%，另有山西、遼寧、河南和云南等省增產(chǎn)也在100萬噸以上。分企業(yè)類型看，1-6月，重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量同比增長5.5%，低于全國平均增幅2個(gè)百分點(diǎn)，但仍有60%的增產(chǎn)來自重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)。(二)鋼材價(jià)格低位運(yùn)行。2013年1-6月，國內(nèi)鋼材市場整體表現(xiàn)低迷。隨著粗鋼產(chǎn)能大幅釋放，市場供需陷入失衡狀態(tài)，鋼材價(jià)格步入下降通道，已弱勢下跌4個(gè)多月。截止2013年7月26日，鋼材價(jià)格指數(shù)降到100.48點(diǎn)，低于年初6.6點(diǎn)。鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)的八個(gè)鋼材品種價(jià)格比年初均有不同程度的下降，平均跌幅5.7%。分品種來看，占我國鋼材產(chǎn)量比重較大的建筑用線材、螺紋鋼價(jià)格跌幅分別達(dá)4.9%和6.7%，中厚板和熱軋卷板價(jià)格跌幅分別達(dá)5.7%和9.7%。(三)鋼材出口增長較快。國內(nèi)鋼材市場供需失衡刺激企業(yè)出口。1-6月，我國累計(jì)出口鋼材3069萬噸，同比增長12.6%;進(jìn)口鋼材683萬噸，下降1.8%，進(jìn)口鋼坯和鋼錠32萬噸，增長50%。將坯材折合粗鋼，累計(jì)凈出口2506萬噸，同比增長17.3%，占我國粗鋼產(chǎn)量的6.4%。從出口價(jià)格看，1-6月出口棒線材均價(jià)624.3美元/噸，同比下降18%;板材835.2美元/噸，同比下降2.8%。(四)鋼廠及社會(huì)庫存高位運(yùn)行。市場供需矛盾向流通領(lǐng)域蔓延，國內(nèi)鋼材庫存延續(xù)上年末增長態(tài)勢。3月15日達(dá)到歷史最高的2252萬噸，比上年最高點(diǎn)增加351萬噸，其中建筑鋼材庫存1432萬噸，占庫存總量的63.6%。之后，隨著季節(jié)性消費(fèi)增加，庫存逐漸回落，7月26日降至1540萬噸。市場供大于求也推高鋼廠庫存，3月中旬重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫存創(chuàng)歷史記錄，達(dá)到1451萬噸，同比增長29.7%，6月下旬降至1268萬噸，仍比年初增長29.9%，比2012年同期增長11.4%。(五)鋼廠盈利水平逐月下滑。2013年上半年，冶金行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤736.9億元，同比增長13.7%，其中黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤454.4億元，同比增長22.7%。1-5月份重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)的盈利狀況遠(yuǎn)不如行業(yè)總體水平，并呈逐月下降態(tài)勢，盡管實(shí)現(xiàn)利潤增長34%，但也僅有28億元，銷售利潤率為0.19%。5月當(dāng)月，86家重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)僅實(shí)現(xiàn)利潤1.5億元，連續(xù)5個(gè)月環(huán)比下滑，其中34家虧損，虧損面高達(dá)40%。(六)鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資增幅明顯回落。2013年1-6月，鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資3035億元，同比增長4.3%，其中黑色金屬冶煉及壓延投資2356億元，同比增長3.3%，比2012年同期回落6.1個(gè)百分點(diǎn);黑色金屬礦采選投資679億元，同比增長7.8%，增速大幅回落15個(gè)百分點(diǎn)。分類鋼鐵生產(chǎn)的主要原材料包括鐵礦石、錳礦石、鉻礦石、石灰石、耐火黏土、白云石、菱鐵礦等礦物的原礦及其成品礦，人造塊礦，鐵合金，洗煤、焦炭、煤氣及煤化工產(chǎn)品，耐火材料制品，炭素制品等。鋼鐵產(chǎn)品是以鐵元素(Fe)為基礎(chǔ)組成成分的金屬產(chǎn)品的統(tǒng)稱，日常形態(tài)包括鐵、粗鋼、鋼材、鐵合金等。由于鐵合金在鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)過程中主要用做煉鋼時(shí)的脫氧劑和合金添加劑，在管理和統(tǒng)計(jì)上通常將鐵合金歸入鋼鐵生產(chǎn)主要原材料而非鋼鐵產(chǎn)品。此外，鋼絲、鋼絲繩、鋼絞線、鐵絲、鐵釘?shù)蠕摻z及其制品屬于鋼鐵產(chǎn)品的再加工產(chǎn)品，不屬于金屬基礎(chǔ)產(chǎn)品。所以在統(tǒng)計(jì)上，鋼鐵產(chǎn)品僅包括生鐵、粗鋼、鋼材三大類產(chǎn)品。鐵是鋼鐵產(chǎn)品的“初級(jí)產(chǎn)品”，經(jīng)過進(jìn)一步冶煉就可得到鋼，二者主要根據(jù)鐵基產(chǎn)品中含碳量多少來區(qū)別。鐵經(jīng)冶煉直接得到的產(chǎn)品為粗鋼(固體狀態(tài)稱鋼坯或鋼錠)，粗鋼通過鑄、軋、鍛、擠等方法處理加工后成為鋼材。鋼材是鋼鐵工業(yè)為社會(huì)生產(chǎn)和生活提供的最終產(chǎn)品的主要形式。由于鋼材產(chǎn)品品種、規(guī)格復(fù)雜多樣，為了適應(yīng)統(tǒng)計(jì)、生產(chǎn)、營銷、庫存等多方面管理的需要，國際上通常將鋼材分為長材(也稱“型材”)、扁平材(也稱“板帶材”或“鋼板”)、鋼管(也稱“管材”)和其它等四大類。鐵道鋼材是指主要供鐵道部門生產(chǎn)和建設(shè)用的鋼材，主要包括輕軌、重軌、工業(yè)升降機(jī)用導(dǎo)軌、起重機(jī)用軌、導(dǎo)電軌、道岔軌等鋼軌、鋼軌配件;每米重量大于30公斤的鋼軌為重軌，30公斤及以下的為輕軌。鋼板樁是指用于護(hù)岸工程、采掘工程、建筑的基礎(chǔ)工程等的鋼材，主要包括薄板樁、組合支撐樁和管狀支承樁等。大型型鋼是指高度不小于80毫米的I型鋼(工字鋼)、H型鋼、U型鋼(槽鋼)、角鋼、Z字鋼、丁字鋼、T型鋼等。中小型鋼是指高度小于80毫米的I型鋼(工字鋼)、H型鋼、U型鋼(槽鋼)、角鋼、T型鋼以及球扁鋼、窗框鋼等。冷彎型鋼是指用鋼板或帶鋼在冷狀態(tài)下彎曲成的各種斷面形狀的成品鋼材，主要用于金屬結(jié)構(gòu)、金屬家具、運(yùn)輸機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械以及管道等。棒材是指產(chǎn)品斷面形狀為圓形、方形、扁形、六角形、八角形等簡單斷面，并以直條交貨的鋼材(混凝土用鋼筋除外)。盤條線材是指熱軋后成盤狀交貨的產(chǎn)品，又稱線材，其橫截面通常為圓形、橢圓形、方形、矩形、六角形、八角形、半圓形等。在產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)中，還包括企業(yè)自用于拔制鋼絲的線材，但切斷的直條列入型鋼。鋼筋是指鋼筋混凝土用鋼材和預(yù)應(yīng)力鋼筋混凝土用鋼材，橫截面為圓形，有時(shí)為帶有圓角的方形，包括光圓鋼筋、帶肋鋼筋、扭轉(zhuǎn)鋼筋等。扁平材是指厚度與寬度、長度比相差較大的平板鋼材，一般用“厚×寬×長”表示產(chǎn)品規(guī)格;按生產(chǎn)方法可分為熱軋鋼板、冷軋鋼板。厚鋼板:是指厚度大于3毫米的鋼板，其中厚度50毫米及以上的為特厚鋼板，主要用于造船、鍋爐、橋梁和高壓容器殼體等;厚度3～50毫米的為中厚鋼板，主要用于造船、鍋爐、橋梁、裝甲和高壓容器殼體等。薄鋼板:是指厚度不大于3毫米的鋼板，按軋制工藝分為熱軋薄鋼板和冷軋薄鋼板，主要用于汽車、電器設(shè)備、車輛、農(nóng)機(jī)具、容器、鋼制家具等。鋼帶(帶鋼):是一種寬度一定呈長帶狀的鋼材，大多卷成卷狀，也稱帶鋼。寬度600毫米及以上的為寬鋼帶，寬度小于600毫米的為窄鋼帶。鍍錫板:俗稱“馬口鐵”，是指表面鍍有一薄層金屬錫的鋼板，具有良好的抗腐蝕性能，有一定的強(qiáng)度和硬度，成型性好，易焊接;錫層無毒無味，表面光亮，可以印制圖畫。主要用作食品罐頭工業(yè)、化工油漆、油類、醫(yī)藥等的包裝材料，能防止鐵溶進(jìn)被包裝物。鍍鋅板:是指表面鍍有一層鋅的鋼板，鋼板鍍鋅是一種普遍采用的經(jīng)濟(jì)而有效的防腐方法。按生產(chǎn)工藝可分為熱鍍鋅板和電鍍鋅板，前者鋅層厚度較厚，用于抗蝕性強(qiáng)的部件;后者鋅層厚度較薄且均勻，多用于涂漆或室內(nèi)用品。有機(jī)涂層鋼板:是指以鍍鋅板、鍍鋁板、鍍鋅鋁合金板、冷軋板等作為基體材料，表面涂上一或兩層有機(jī)涂料(如環(huán)氧酯、聚酯、丙烯酸脂、塑料溶膠等)或者覆上一層塑料薄膜而得到的產(chǎn)品，可以制成不同的顏色或壓出花紋，也叫彩色鋼板，廣泛用于建筑、交通運(yùn)輸、容器、輕工、電器、家具及儀表等行業(yè)。電工鋼板:又稱“硅鋼片”、“矽鋼片”，是指一種含碳量極低的硅鐵軟磁合金，一般硅含量為0.5%～4.5%;主要用來制造各種變壓器、電動(dòng)機(jī)和發(fā)電機(jī)的鐵芯。按晶粒有無取向，電工鋼板分為取向電工鋼板和無取向電工鋼板兩大類，前者軋向磁性能明顯優(yōu)于橫向，主要用于變壓器;后者軋向和橫向磁性大致相同，主要用于電機(jī)。鋼管是指兩端開口并具有中空斷面、長度與周邊之比較大的鋼材，規(guī)格用外形尺寸(如外徑或邊長)及壁厚表示，可用于管道、熱工設(shè)備、機(jī)械工業(yè)、石油地質(zhì)勘探、容器、化學(xué)工業(yè)和特殊用途。無縫鋼管:是指由整塊金屬制成的表面上沒有接縫的鋼管，按生產(chǎn)方法可分為熱軋管、冷軋管、冷拔管、擠壓管，按斷面形狀可分為圓形和異形兩種，按壁厚不同可分為厚壁管和薄壁管。無縫管的最大直徑達(dá)650毫米(擴(kuò)徑管)，最小直徑為0.3毫米(毛細(xì)管)，主要用作石油地質(zhì)勘探管、石油化工用裂化管、鍋爐管、軸承管以及汽車、航空用高精度結(jié)構(gòu)鋼管等。焊接鋼管:是指用鋼帶或鋼板彎曲變形為圓形、方形等形狀后焊接形成的、表面有接縫的鋼管。按焊接方法不同可分為電弧焊管、高頻或低頻電阻焊管、氣焊管、爐焊管、邦迪管等，按焊縫形狀可分為直縫焊管和螺旋焊管。電焊鋼管用于石油鉆采和機(jī)械制造業(yè)等，爐焊管可用作水、煤氣管等，大口徑直縫焊管用于高壓油氣輸送等;螺旋焊管用于油氣輸送、管樁、橋墩等。焊接鋼管比無縫鋼管成本低、生產(chǎn)效率高。鋼材現(xiàn)貨鋼材現(xiàn)貨(Steelactuals)指亦稱鋼材實(shí)物(Steelphysicals)，指可供出貨、儲(chǔ)存和制造業(yè)