2023年下半年電力設(shè)備行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析

年下半年電力設(shè)備行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析隨著智能電網(wǎng)建設(shè)的加強(qiáng)，我國(guó)電力設(shè)備面臨著產(chǎn)品的升級(jí)換代和市場(chǎng)重新分割的問(wèn)題。三季度行業(yè)總體跑贏市場(chǎng)，三季度（截止到9月28日）電力設(shè)備與新能源板塊共下跌14.76%，同期滬深300指數(shù)下跌23.75%，行業(yè)跑贏大盤(pán)8.99個(gè)百分點(diǎn)。子行業(yè)全部下跌，上半年業(yè)績(jī)較好的電池和一次設(shè)備板塊相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，風(fēng)電、發(fā)電設(shè)備、電力電子及電機(jī)設(shè)備患病重挫，跌幅均在30%以上。個(gè)股層面，漲幅主要受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及自身的題材影響，充電樁產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股最為活躍，電池板塊其次。跌幅較大的主要是前期漲幅過(guò)大、短期無(wú)法兌現(xiàn)業(yè)績(jī)的“故事型”個(gè)股。下面就來(lái)聊下2022年下半年電力設(shè)備行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析：

充電樁開(kāi)啟千億投資盛宴

新能源汽車(chē)在政策大力推動(dòng)下將迎來(lái)井噴式增長(zhǎng)，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈將產(chǎn)生明顯的需求拉動(dòng)效應(yīng)，而充電樁作為新能源汽車(chē)大力推廣的必備配套設(shè)施，也將迎來(lái)一輪較強(qiáng)景氣周期。近期國(guó)家對(duì)充電樁建設(shè)的扶持力度不斷加大，行業(yè)亟待解決盈利模式、補(bǔ)貼等問(wèn)題逐步突破。我們認(rèn)為，行業(yè)將迎來(lái)利好政策的密集發(fā)布期，《電動(dòng)汽車(chē)充電設(shè)施進(jìn)展規(guī)劃》、《電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施指南》和《充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指導(dǎo)看法》等系列政策都有望間續(xù)推出，從長(zhǎng)期看，我們認(rèn)為充電樁板塊將是貫穿到明年的持續(xù)性的投資機(jī)會(huì)，目前僅處于初期階段，千億投資盛宴剛剛開(kāi)啟。個(gè)股方面，我們建議關(guān)注三類企業(yè)，一是在市場(chǎng)中具有肯定口碑和供貨業(yè)績(jī)的大型設(shè)備供應(yīng)商，這類企業(yè)最先受益;二是具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，快速搶占全國(guó)市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)類企業(yè)，資源排他性奠定了這類企業(yè)的確定性成長(zhǎng)的基礎(chǔ);三是具有互聯(lián)網(wǎng)思維，借力充電網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)增值服務(wù)，有望達(dá)成多領(lǐng)域協(xié)同進(jìn)展的企業(yè)，將來(lái)能源互聯(lián)網(wǎng)和車(chē)聯(lián)網(wǎng)的交互落地是行業(yè)的大方向。綜上，我們推舉：奧特迅、特銳德、萬(wàn)馬股份、動(dòng)力源和國(guó)軒高科。

核電產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)外雙提速

我們看好核電板塊主要基于國(guó)內(nèi)核電重啟和“一帶一路”戰(zhàn)略下中國(guó)核電走出去的需求拉升，內(nèi)需方面，李克強(qiáng)總理提出到2022年投入運(yùn)營(yíng)58GW的目標(biāo)，估計(jì)2022年至2022年的年均新開(kāi)工和完成裝機(jī)量大約在652萬(wàn)千瓦左右。外需方面，國(guó)家主席總理多次在外交場(chǎng)合樂(lè)觀推舉中國(guó)核電，促進(jìn)中國(guó)與他國(guó)的核電產(chǎn)業(yè)合作，力推中國(guó)核電“走出去”，成效顯著。目前，中國(guó)已經(jīng)與芬蘭、法國(guó)、英國(guó)、南非、巴基斯坦等國(guó)家簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，規(guī)劃承建核電站項(xiàng)目。此外，隨著我國(guó)核電技術(shù)的不斷升級(jí)進(jìn)步，核電產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)產(chǎn)化率不斷提高，零部件尤其是核心零部件的進(jìn)口替代空間寬闊，詳細(xì)到個(gè)股，我們首推零部件類高彈性個(gè)股，建議關(guān)注技術(shù)壁壘高，市場(chǎng)占有率大的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，推舉丹甫股份、中核科技及江蘇神通以及首只純正核電運(yùn)營(yíng)商標(biāo)的中國(guó)核電。更多節(jié)能電力設(shè)備行業(yè)最新相關(guān)資訊，請(qǐng)查閱發(fā)布的《2022-2022年節(jié)能電力設(shè)備行業(yè)深度分析及“十三五”進(jìn)展規(guī)劃指導(dǎo)報(bào)告》。

配網(wǎng)投資規(guī)劃大幅增加

配網(wǎng)始終以來(lái)就是我國(guó)電力系統(tǒng)進(jìn)展的軟肋，制約著我國(guó)電力系統(tǒng)的進(jìn)展。

今年三季度國(guó)家連續(xù)下發(fā)文件，提出要加快配電網(wǎng)建設(shè)，以解決城鄉(xiāng)配電網(wǎng)進(jìn)展薄弱問(wèn)題，并為配電網(wǎng)適應(yīng)能源互聯(lián)、推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+”進(jìn)展供應(yīng)有力支撐。

《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)方案（2022——2022年）》提出，2022—2022年，配電網(wǎng)建設(shè)改造投資不低于2萬(wàn)億元，其中2022年投資不低于3000億元，“十三五”期間累計(jì)投資不低于1.7萬(wàn)億元，相當(dāng)于每年投資不低于340