全球智能家居行業(yè)市場規(guī)模及行業(yè)發(fā)展前景預測

2021年全球智能家居行業(yè)市場規(guī)模及行業(yè)發(fā)展前景預測

一、智能家居穩(wěn)定增長，智能電動床順應智能化浪潮高速發(fā)展

全球智能家居行業(yè)規(guī)模超350億美元，仍保持雙位數(shù)穩(wěn)健增長。在5G和物聯(lián)網(wǎng)技術的助力和消費者需求升級的刺激下，2019年全球智能家居行業(yè)規(guī)模達359億美元，2016-2019年實現(xiàn)了14%的穩(wěn)健高增速。在智能家居細分領域中，智控與可連接設備領域產(chǎn)品實現(xiàn)17%以上的更快增長,而智能電動床具有調(diào)節(jié)床板曲線、震動按摩、智能健康管理及APP控制等功能與智能控制與可連接設備特點高度重合，因此智控與可連接設備領域的高增速有望對電動床的發(fā)展起到積極的指引和帶動作用。全球智控可連接設備保持高增速（億美元）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

發(fā)布的《2020-2026年中國智能家居行業(yè)市場運營方式及發(fā)展趨勢預測報告》數(shù)據(jù)顯示：保守估計全球智能電動床2021年市場規(guī)模達43億美元，且仍保持高速增長。智能電動床的市場規(guī)模主要來自于對傳統(tǒng)床的替代，結合ISPA公布的2018年美國智能電動床在美國寢具中13.7%（+3.4pct）的滲透率，假設全球智能電動床滲透率約為美國的一半，則2018年全球智能電動床規(guī)模約為18.9億美元。伴隨滲透率的提升和寢具市場內(nèi)生增長2021年全球智能電動床規(guī)模望達43億美元，2018-2021年CAGR高達31.5%。全球寢具市場仍保持穩(wěn)定增速數(shù)據(jù)來源：公開資料整理預計全球智能電動床仍保持高速增長數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

二、發(fā)達市場之鑒：美國智能電動床仍處高速發(fā)展的早期階段

1、市場規(guī)模和滲透率逐年提升，均價走低擁抱更廣泛消費群體

全球智能電動床最大的消費市場是美國，當前仍處在滲透率較低的行業(yè)發(fā)展早期階段。2018年美國智能電動床市場規(guī)模（出廠價口徑）相較2017年從8.6億美元同比增長31%至11.2億美元，銷售量也增長53%攀升至324萬張，占所有床型（固定床+智能床）銷售量比例增加3.41pct達到13.74%。若美國床具市場仍保持約5%的增長，滲透率增速下降至3pct水平，則2018-2021年美國電動床市場仍有望保持24%的高增速。美國智能電動床銷售量占比逐年提升數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2018年智能電動床市場規(guī)模同比增長31%數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

美國智能電動床終端售價受渠道拓展和定位下沉有所下降。受目標市場擴容和中小渠道增多影響，美國智能床出廠均價從2016年的439美元降至2018年的349美元，但我們認為在市場發(fā)展初期價格下調(diào)對擴大滲透率有積極幫助，而考慮到智能電動床的高附加值和中高端屬性，價格端未來繼續(xù)大幅下降風險望逐步減小。美國智能電動床價格走低數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

三、新興市場發(fā)展?jié)摿Υ?/p>

1、國內(nèi)市場初具雛形，政策與人口有望進一步刺激市場放量

我國智能電動床行業(yè)起步較晚空間廣闊。若假設滲透率每年以1pct速率增長，到2021年智能電動床市場規(guī)模有望達到109.28億元，滲透率2.5%左右，3年CAGR高達100%。同時國內(nèi)老年人口比例提升和智能制造發(fā)展規(guī)劃政策等有望從需求端多維刺激市場空間進一步釋放。國內(nèi)智能電動床空間廣闊數(shù)據(jù)來源：公開資料整理老齡化有望成為國內(nèi)電動床市場重要催化數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

新興行業(yè)疊加高技術壁壘使得現(xiàn)階段競爭者相對較少。國內(nèi)多為成熟的家居公司開拓產(chǎn)品線，CR4達到53%，但龍頭品牌由于自身背景與稟賦差異，在產(chǎn)品品類同樣存在一定差異，這也類似于美國市場早期發(fā)展的特點。國內(nèi)智能電動床市場CR453%數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2、歐洲智能家居滲透率高企，市場有望實現(xiàn)30%以上增長

歐洲智能家居滲透率僅次美國，市場規(guī)模2021年有望達16.48億美元，19-21年CAGR為38%。歐洲寢具市場維持約1.5%的穩(wěn)定增速，智能電動床滲透率較美國更低，若以4%的滲透率計算，2018年歐洲智能電動床規(guī)模約為6億美元。假設未來滲透率以2pct的速度提升，并隨寢具市場的內(nèi)生增長，2021年歐洲智能電動床規(guī)