政治新導(dǎo)學(xué)江蘇專用大一輪復(fù)習(xí)講義生產(chǎn)勞動(dòng)與經(jīng)營第6課

第6課投資理財(cái)?shù)倪x擇[考點(diǎn)展示]我國的商業(yè)銀行及其主要業(yè)務(wù)；利息、利率與本金(2013·選擇)；投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)(2018·選擇)；儲(chǔ)蓄、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)等投資理財(cái)方式(2012、2013·選擇，2014·探究)。[試判斷]1．存款有利息，因此儲(chǔ)戶一定能獲得實(shí)際收益。()分析：錯(cuò)誤。存款可以獲得利息，這是存款的名義收益，而存款的實(shí)際收益還要看物價(jià)，因?yàn)槲飪r(jià)上漲會(huì)對存款獲得的收益產(chǎn)生抵消作用。2．儲(chǔ)蓄存款越多越好。()分析：錯(cuò)誤。從國家方面看，大量的儲(chǔ)蓄存款可以為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但不利于擴(kuò)大內(nèi)需，也會(huì)加大銀行的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；從家庭、個(gè)人方面看，有利于養(yǎng)成良好的計(jì)劃消費(fèi)的習(xí)慣，但不利于提高當(dāng)前實(shí)際消費(fèi)水平。3．貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行利潤的主要來源。()分析：錯(cuò)誤。貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤的主要來源。但沒有存款，就沒有足夠的資金和基礎(chǔ)開展其他業(yè)務(wù)，就沒有商業(yè)銀行。因此，存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。4．股票可以隨意買賣。()分析：錯(cuò)誤。在我國，并不是所有股份有限公司的股票都能上市交易。股份有限公司申請其股票上市交易必須符合一定的條件，并要經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。買賣股票一般通過證券交易所進(jìn)行。5．購買股票一定可以獲得高收益。()分析：錯(cuò)誤。(1)明確股票投資收益分為兩部分：一是股息或紅利收入，二是股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。(2)明確股票投資收益的不確定性：股息或紅利來源于企業(yè)利潤，因此受到公司經(jīng)營狀況的直接影響；股票價(jià)格受到包括公司經(jīng)營狀況在內(nèi)的多種因素的影響，不確定性很大。因此購買股票未必會(huì)獲得高收益。6．債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期收取利息為條件。()分析：錯(cuò)誤。雖然債券和股票都是有價(jià)證券，但股票不是定期收取利息的，只有債券才是。7．股票和債券都是表明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的憑證。()分析：錯(cuò)誤。債券是表明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的憑證，股票則是股東持有的股份有限公司的所有權(quán)證書。8．國債沒有風(fēng)險(xiǎn)。()分析：錯(cuò)誤。國債以中央政府的信譽(yù)為擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)小，但不等于沒有風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)出現(xiàn)政府對債務(wù)無力償還或必須延期償還的情況時(shí)，就可能導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)。9．企業(yè)債券的利率通常低于國債和金融債券。()分析：錯(cuò)誤。企業(yè)債券是三種債券中風(fēng)險(xiǎn)最大的，同時(shí)也是獲益最高的。10．購買保險(xiǎn)能避免風(fēng)險(xiǎn)。()分析：錯(cuò)誤。投資都有風(fēng)險(xiǎn)，購買保險(xiǎn)可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低損失，但不能避免風(fēng)險(xiǎn)。考點(diǎn)1我國的商業(yè)銀行及其主要業(yè)務(wù)(1)含義：商業(yè)銀行，指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。(2)地位：我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。(3)主要業(yè)務(wù)種類存款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)含義吸收資金提供資金為貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)，收取一定的服務(wù)費(fèi)用提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等服務(wù)地位基礎(chǔ)業(yè)務(wù)/作用/利潤主要來源分類活期儲(chǔ)蓄、定期儲(chǔ)蓄款、消費(fèi)工商業(yè)貸貸款點(diǎn)撥①銀行利潤＝(貸款利息＋其他收入)－(存款利息＋其他支出)。②中國人民銀行不是商業(yè)銀行，而是“銀行的銀行”，是管理銀行的行政機(jī)關(guān)，主要職責(zé)是發(fā)行貨幣、制定貨幣政策。典例1讀圖，銀行拒絕為上了黑名單的客戶辦理貸款，是因?yàn)?)①商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)是存款②商業(yè)銀行是以營利為目的的經(jīng)濟(jì)組織③商業(yè)銀行要降低市場交易的風(fēng)險(xiǎn)④商業(yè)銀行要加強(qiáng)對結(jié)算業(yè)務(wù)的管理A．①②B．②③C．②④D．③④答案B解析漫畫未涉及存款業(yè)務(wù)且存款是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，①錯(cuò)誤。題干沒有涉及結(jié)算業(yè)務(wù)，④不選。跟蹤訓(xùn)練1中國建設(shè)銀行正式推出住房租賃金融業(yè)務(wù)，即面向房源業(yè)主、租賃服務(wù)機(jī)構(gòu)、租客搭建住房租賃服務(wù)平臺(tái)，并向租客提供按揭貸款和理財(cái)產(chǎn)品。這種惠及千家萬戶的新型普惠金融業(yè)務(wù)()①有利于拓展商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)來源和銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售途徑②有利于提高租賃住房的市場流動(dòng)性，提升居民理財(cái)能力和水平③能解決租房人群的貸款需求，從根本上解決群眾的購房壓力④有利于優(yōu)化商業(yè)銀行信貸供給結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新商業(yè)銀行盈利模式A．①④B．①③C．②④D．②③答案A解析該平臺(tái)不僅提供住房租賃服務(wù)，還向租客提供按揭貸款和理財(cái)產(chǎn)品，客觀上拓展了商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)來源和銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售途徑，①正確。建設(shè)銀行的該項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，通過向租客提供貸款有利于擴(kuò)大貸款途徑，優(yōu)化商業(yè)銀行信貸供給結(jié)構(gòu)，也為商業(yè)銀行提供了新的利潤增長點(diǎn)，④正確。租賃住房的成功出租，有利于實(shí)現(xiàn)房主的理財(cái)，但不至于能提高其理財(cái)能力和水平，②錯(cuò)誤。③“根本上解決……”明顯錯(cuò)誤。考點(diǎn)2利息、利率與本金(1)利率：利息率的簡稱，是一定期限內(nèi)利息與本金的比率，包括存款利率、貸款利率、債券利率等。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×365(天)。(2)存款利息①含義：銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。②利息＝本金×利息率×存款期限。注意定期存款提前支取按照活期利率計(jì)算，利息轉(zhuǎn)化為本金。點(diǎn)撥存貸款利率和存款準(zhǔn)備金率①利率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿、工具，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。如，存款利率上升→存款收益增加→存款增加→流通中的貨幣量減少→需求減少→物價(jià)下降→經(jīng)濟(jì)“降溫”；貸款利率下降→貸款成本減少→貸款增加→流通中的貨幣量增加→增加投資→促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。②存款準(zhǔn)備金率是中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例，存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行(中國人民銀行)的存款。傳導(dǎo)舉例：存款準(zhǔn)備金率降低→存款準(zhǔn)備金減少→商業(yè)銀行可提供貸款的數(shù)量增加→流通中的貨幣量增加→促進(jìn)投資和需求→促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。典例2(2016·江蘇高考)某研究就我國資本回報(bào)率與銀行貸款利率進(jìn)行分析，結(jié)果如下圖所示。請判斷圖中A和B哪一條曲線代表資本回報(bào)率，并說明作出判斷的理由。答案(1)A曲線代表資本回報(bào)率。(2)理由：企業(yè)經(jīng)營的直接目的是利潤，只有經(jīng)營收入高于成本，企業(yè)才能獲利。一般來說，資本回報(bào)率應(yīng)高于銀行貸款利率。(或者：貸款是商業(yè)銀行利潤的主要來源，銀行貸款利率高于資本回報(bào)率會(huì)導(dǎo)致銀行沒有客戶。一般來說，銀行貸款利率應(yīng)低于資本回報(bào)率)跟蹤訓(xùn)練2目前，我國銀行活期存款基準(zhǔn)利率為0.35%，定期存款基準(zhǔn)利率在1.10%～2.75%之間，而某P2P平臺(tái)預(yù)期收益為4%～10%。若其他因素不變，下列推理正確的是()①P2P收益較高→投資者加大投資→P2P融資規(guī)模擴(kuò)大→銀行存款余額下降②P2P收益較高→投資者競相存入→投資者獲利增加→居民生活水平提高③銀行存款收益低→居民消費(fèi)意愿上升→居民消費(fèi)支出增加→企業(yè)生產(chǎn)擴(kuò)大④銀行存款收益低→理財(cái)產(chǎn)品需求下降→企業(yè)經(jīng)營資金短缺→企業(yè)利潤下滑A．①②B．①③C．②④D．③④答案B解析P2P收益較高，投資者獲利增加，然后才是投資者競相存入，而生活水平可能降低，②錯(cuò)誤。銀行存款收益低，儲(chǔ)蓄需求減少，其他理財(cái)產(chǎn)品需求會(huì)上升，④錯(cuò)誤?？键c(diǎn)3投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)(1)投資渠道：①金融投資：包括儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、保險(xiǎn)，以及基金、外匯、貴金屬、郵票、錢幣、藝術(shù)品、古董、房地產(chǎn)等。②實(shí)際投資：如購買廠房、機(jī)器設(shè)備、原材料等，目的是從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，獲取生產(chǎn)經(jīng)營利潤。(2)收益風(fēng)險(xiǎn)：一般來說，收益越高，風(fēng)險(xiǎn)也越大，但國債有其特殊性，因?yàn)閲鴤灾醒胝男抛u(yù)為擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證。從哲學(xué)上看，體現(xiàn)了共性與個(gè)性的統(tǒng)一。如圖：(3)投資理財(cái)?shù)脑瓌t：兼顧收益性與風(fēng)險(xiǎn)性；兼顧重點(diǎn)性與多元化；兼顧流通性(資產(chǎn)的可交易性)和流動(dòng)性(資產(chǎn)變成現(xiàn)金的能力)；兼顧意愿與實(shí)力，根據(jù)實(shí)際情況，量力而行；兼顧個(gè)人利益與國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)；兼顧理論收益與實(shí)際收益，即要與物價(jià)進(jìn)行對比。典例3(2018·江蘇高考)證監(jiān)會(huì)針對內(nèi)幕交易，利用大數(shù)據(jù)篩查異常交易線索，本著“零容忍”“全覆蓋”“無死角”的原則從嚴(yán)監(jiān)管，2017年共作出行政處罰決定224件，罰沒款金額億元，市場禁入44人。上述舉措旨在()①提高資本市場交易效率②促進(jìn)資本市場健康發(fā)展③保護(hù)投資者的合法權(quán)益④消除資本市場投資風(fēng)險(xiǎn)A．①②B．①④C．②③D．③④答案C解析②③對：證監(jiān)會(huì)針對內(nèi)幕交易進(jìn)行從嚴(yán)監(jiān)管，有利于維護(hù)市場秩序，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。①排除：它不是題中證監(jiān)會(huì)舉措的目的。④錯(cuò)：投資始終伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，“消除”說法錯(cuò)誤。跟蹤訓(xùn)練3(2019·南京學(xué)情調(diào)研)針對互聯(lián)網(wǎng)投資出現(xiàn)的非法集資、違法違規(guī)交易、虛假平臺(tái)等問題，某地金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展了一系列關(guān)于投資的公益講座。這一做法旨在()A．規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，促使居民收入持續(xù)增加B．繁榮資本市場，提高資本資源使用效率C．壯大投資隊(duì)伍，推動(dòng)資本市場健康發(fā)展D．引導(dǎo)理性投資，保護(hù)投資者的合法利益答案D解析公益講座針對的是非法集資、違法違規(guī)交易、虛假平臺(tái)等問題，所以該做法旨在引導(dǎo)理性投資，保護(hù)投資者的合法利益，D正確。A、B、C不符合題干主旨?？键c(diǎn)4儲(chǔ)蓄、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)等投資理財(cái)方式(1)儲(chǔ)蓄①性質(zhì)：是一種信用轉(zhuǎn)讓行為。儲(chǔ)蓄存款都能獲取利息。存款利息是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。②種類和特點(diǎn)主體主要是居民個(gè)人機(jī)構(gòu)主要是各商業(yè)銀行，也包括信用合作社等金融機(jī)構(gòu)種類活期儲(chǔ)蓄隨時(shí)存取、不規(guī)定存期、存款金額及次數(shù)不受限制。流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，但收益低定期儲(chǔ)蓄事先約定期限，存入后不到期一般不得提前支取。流動(dòng)性較差，但收益高于活期儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)銀行的信用比較高，儲(chǔ)蓄存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)(2)債券①性質(zhì)：債務(wù)證書，籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾到期支付約定利息、償還本金。②收益：一般，同期儲(chǔ)蓄＜國債＜金融債券＜企業(yè)債券。③風(fēng)險(xiǎn)：一般，國債＜同期儲(chǔ)蓄＜金融債券＜企業(yè)債券。點(diǎn)撥債券的類型種類國債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體國家銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況安全性最好，風(fēng)險(xiǎn)最小安全系數(shù)較國債低，但比企業(yè)債券高風(fēng)險(xiǎn)較高收益情況利率高于同期銀行儲(chǔ)蓄存款利率，低于金融債券利率高于國債利率，低于企業(yè)債券利率收益率高流通性能最強(qiáng)較強(qiáng)最低發(fā)行國債主要是為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字、巨大建設(shè)項(xiàng)目、特殊經(jīng)濟(jì)政策、戰(zhàn)爭等籌措資金。國債以中央政府的信譽(yù)為擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證。(3)股票①性質(zhì)：股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權(quán)。②收益：股息或紅利收入；股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。③風(fēng)險(xiǎn)：高風(fēng)險(xiǎn)，股息或紅利來源于企業(yè)利潤，公司有盈利才能分配股息或紅利，如果公司破產(chǎn)倒閉，股東反而要賠本；股票價(jià)格受公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等因素影響，波動(dòng)具有很大的不確定性。點(diǎn)撥股票是股份憑證≠債券是債務(wù)證書。在向股份有限公司參股投資取得股票后，股東不能要求公司返還其出資，但可以轉(zhuǎn)讓或等破產(chǎn)清盤。(4)商業(yè)保險(xiǎn)(≠社會(huì)保險(xiǎn))①性質(zhì)特征：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施(≠避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生)；風(fēng)險(xiǎn)保障，“我為人人、人人為我”的互助特征。②種類：人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。③原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。④收益與風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后能獲得約定的保險(xiǎn)金。如果沒有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，受益人則得不到保險(xiǎn)金。點(diǎn)撥比較商業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)保險(xiǎn)區(qū)別商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)性質(zhì)不同經(jīng)營性，追求經(jīng)濟(jì)效益保障性，不以營利為目的主體不同保險(xiǎn)公司政府對象不同一般不受限制由法律規(guī)定保障范圍解決一部分投保人的問題絕大多數(shù)勞動(dòng)者的生活保障資金來源投保人自己承擔(dān)國家、企業(yè)、個(gè)人三方負(fù)擔(dān)(5)比較儲(chǔ)蓄存款、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄存款債券股票商業(yè)保險(xiǎn)性質(zhì)存款憑證債務(wù)證書股份憑證風(fēng)險(xiǎn)保障收益支取本金和利息定期收取利息，其安全性比股票高取得股息或紅利收入，股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)，經(jīng)營好壞決定股票的收益在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可按保險(xiǎn)條款得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)小風(fēng)險(xiǎn)比儲(chǔ)蓄存款大風(fēng)險(xiǎn)最大如果沒有出現(xiàn)事故，投保人可能得不到保險(xiǎn)金償還方式按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明確的付息期限，到期必須償還本金股金不能退，只能出賣股票保險(xiǎn)事故發(fā)生，可獲得賠償或保險(xiǎn)金典例4(2014·江蘇高考)2013年，以“××寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融年化收益率一般為5.0%，而銀行一年期存款利率為3.3%，活期存款利率為0.35%。如果你家在銀行有10萬元定期1年的存款，已存了6個(gè)月，你會(huì)建議父母此時(shí)將這筆錢“搬”入“××寶”嗎？請運(yùn)用經(jīng)濟(jì)生活知識(shí)說明自己作出選擇的理由。答案(1)建議：不“搬”。(2)理由：①從投資收益看，定期1年獲得的利息為：100000×3.3%×1＝3300(元)；取出后存入“××寶”，1年可獲得的利息為：175＋2＝2(元)。由計(jì)算可見，不“搬”獲得的利息更多一些。②從投資安全看，儲(chǔ)蓄存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，所以建議不“搬”。跟蹤訓(xùn)練4如今，個(gè)人理財(cái)已成為居民經(jīng)濟(jì)生活中不可或缺的一部分。下圖反映了我國居民從過去到現(xiàn)在投資方式的變化。對此判斷正確的是()①我國居民收入增加，投資需求日益增強(qiáng)②金融市場為居民投資提供了更多的渠道③居民投資理財(cái)能力增強(qiáng)，投資收益穩(wěn)定增長④居民投資理念已由穩(wěn)健型向激進(jìn)型轉(zhuǎn)變A．①②B．①③C．②④D．③④答案A解析材料中并沒有涉及居民投資的收益，而且股票具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，投資的多元化并不等于收益的穩(wěn)定增長，③排除。激進(jìn)型投資者渴望較高的投資收益，并愿意為此承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，材料體現(xiàn)不出投資理念由穩(wěn)健型向激進(jìn)型轉(zhuǎn)變，④不選。跟蹤訓(xùn)練52018年7月19～20日，以“新時(shí)代，新愿景”為主題的2018債券年會(huì)在上海舉行。財(cái)政部國庫司總會(huì)計(jì)師王建勛指出，2018年以來，積極的財(cái)政政策取向不變。他介紹，2018年以來記賬式國債發(fā)行利率有所下行，這與市場資金面較為寬松有關(guān)，也與債券違約頻發(fā)、中美貿(mào)易沖突等導(dǎo)致市場風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，資金較多追捧記賬式國債有關(guān)。結(jié)合材料和所學(xué)經(jīng)濟(jì)知識(shí)，簡要說明我國2018年以來記賬式國債發(fā)行利率有所下行的原因。答案(1)國債是中央政府籌集財(cái)政資金的一種方式，國債利率較其他債券低，但其信譽(yù)度高、風(fēng)險(xiǎn)低，且一般高于同期的銀行儲(chǔ)蓄存款利率。(2)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，居民收入增加，可用于投資理財(cái)?shù)馁Y金增多。同時(shí)，其他債券違約頻發(fā)、中美貿(mào)易沖突等導(dǎo)致人們提高了投資風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，從而增加對國債的購買需求。供求影響價(jià)格，國債發(fā)行利率降低。課時(shí)作業(yè)一、單項(xiàng)選擇題1．(2019·鹽城期中)某商業(yè)銀行推出特色定期存款業(yè)務(wù)，如提前支取，滿3個(gè)月但不足6個(gè)月的按3個(gè)月定期存款年利率2.85%計(jì)息；滿6個(gè)月但不足12個(gè)月的按6個(gè)月定期存款年利率3.05%計(jì)息。王先生在該行存了100萬一年期定期存款，已存241天，現(xiàn)需提前支取。王先生能夠獲得的利息為()A．100萬×3.05%B．100萬×3.05%×241÷365C．100萬×3.05%×1÷2D．100萬×2.85%×241÷365答案B解析根據(jù)材料，存款已經(jīng)滿6個(gè)月，利率應(yīng)該是3.05%，存期應(yīng)該為241÷365，故選B。2．(2018·通徐揚(yáng)泰淮宿二模)貸款撥備率是指貸款損失準(zhǔn)備金余額與各項(xiàng)貸款余額的比率，撥備覆蓋率是銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞賬準(zhǔn)備金的使用比率。近日，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布通知，將貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整到1.5%～2.5%，撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整到120%～150%。對這一政策影響的推導(dǎo)正確的是()①下調(diào)貸款撥備率→減少銀行貸款→抑制社會(huì)需求→防止經(jīng)濟(jì)過熱②下調(diào)貸款撥備率→增加銀行貸款→刺激社會(huì)需求→促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長③下調(diào)撥備覆蓋率→增加信貸資源→服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)→推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展④下調(diào)撥備覆蓋率→減少信貸資源→規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)→推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展A．①③B．①④C．②③D．②④答案C解析貸款撥備率下調(diào)，意味著貸款損失準(zhǔn)備金余額減少，銀行資金增加，就會(huì)增加貸款投放，從而能夠刺激市場需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，②正確。下調(diào)撥備覆蓋率，意味著為呆、壞賬準(zhǔn)備金的使用比率降低，這樣原有的信貸資源就會(huì)增加，一旦用于為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，就能夠推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，③正確。①④正好相反，排除。3．樂視網(wǎng)由于經(jīng)營不善，其股價(jià)經(jīng)歷了斷崖式下跌，不少股民損失慘重。這里所說的股票投資風(fēng)險(xiǎn)來源于()①企業(yè)盈虧的不確定性②股票交易次數(shù)的不確定性③股東人數(shù)的不確定性④股票價(jià)格波動(dòng)的不確定性A．①②B．②③C．③④D．①④答案D解析股票投資的收益主要來源于企業(yè)利潤和股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)，因此，企業(yè)盈虧和股價(jià)波動(dòng)都會(huì)對收益和風(fēng)險(xiǎn)帶來不確定性，①④正確。選項(xiàng)②③不符合題意。4．下圖為某上市公司2018年股票價(jià)格走勢圖。對該圖解讀正確的是()A．該公司股票價(jià)格處于上升階段，投資不會(huì)賠本B．該公司12月份利潤比6月份增加了一倍以上C．價(jià)格處于K點(diǎn)時(shí)是購買該公司股票的最佳時(shí)機(jī)D．投資該公司股票比將錢存在銀行獲得的收益多答案C解析從圖表看，該公司的股票在K點(diǎn)時(shí)價(jià)格最低，過了K點(diǎn)該股票價(jià)格在不斷上漲，因此K點(diǎn)是投資者購買該股票的最佳時(shí)機(jī)，C正確。A中的“投資不會(huì)賠本”表述錯(cuò)誤；圖表只能反映股票價(jià)格變化情況而與公司的利潤無關(guān)，B與材料無關(guān)；股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，投資該公司股票不一定比將錢存在銀行獲得的收益多，D不選。5．(2018·常州一模)隨著智能手機(jī)的普及，全民進(jìn)入了指尖時(shí)代，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融在近兩年呈爆發(fā)式發(fā)展，出現(xiàn)了理財(cái)通、余額寶等移動(dòng)理財(cái)APP產(chǎn)品。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)()A．讓居民的投資收益變得更加穩(wěn)定B．為居民投資理財(cái)提供更多選擇方式C．拓寬了我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍D．完善和規(guī)范了我國的金融市場體系答案B解析移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，拓寬了居民投資理財(cái)?shù)姆绞胶颓溃瑸榫用裢顿Y理財(cái)提供了更多選擇方式，B正確。投資有風(fēng)險(xiǎn)，A錯(cuò)在“收益更加穩(wěn)定”上。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有拓寬商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，C不選。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融有可能危害我國的金融市場體系，D錯(cuò)誤。6．(2018·如東、海門聯(lián)考)我國財(cái)政部發(fā)行了20億美元的無評級主權(quán)國債，在沒有世界公認(rèn)的評級機(jī)構(gòu)授予評級的情況下，依然受到市場的熱捧。原因可能在于()A．人民幣對美元的匯率保持上升趨勢B．國際債券市場總體上供不應(yīng)求C．國際評級機(jī)構(gòu)的信用評級不夠?qū)I(yè)D．主權(quán)國債有中央政府的信譽(yù)保障答案D解析債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。主權(quán)國債有中央政府的信譽(yù)保障，故在沒有世界公認(rèn)的評級機(jī)構(gòu)授予評級的情況下，依然受到市場的熱捧，D符合題意。其他選項(xiàng)均不是本題的原因，排除。7．(2018·南京、鹽城一模)《2018年第二季度銀行家問卷調(diào)查報(bào)告》顯示，居民偏愛的前三位投資方式依次為：銀行證券、保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品、股票，選擇這三種投資方式的居民占比分別為47.7%、20%和19.2%。居民偏愛上述投資方式是因?yàn)?)①投資銀行證券較為安全與穩(wěn)定②保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品是避免風(fēng)險(xiǎn)的投資③投資股票可能獲得較高的收益④三種投資方式都是還本付息的有價(jià)證券A．①②B．①③C．②④D．③④答案B解析居民偏愛的銀行證券、保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品、股票，主要從安全性和收益性角度考慮，①③是其正確的原因。②錯(cuò)在“避免”風(fēng)險(xiǎn)上。銀行證券是還本付息的有價(jià)證券，保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品、股票不是還本付息的有價(jià)證券，④錯(cuò)誤。8．下表為甲、乙、丙三類投資理財(cái)產(chǎn)品的收益情況，下列推斷正確的是()甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品丙產(chǎn)品收益率9%3%5%A.甲產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)比較大，可能是股票投資方式B．甲產(chǎn)品收益率較高，適合中低收入者投資C．如果三種都是債券，則丙可能是企業(yè)債券D．如果乙產(chǎn)品是國債，其收益低于銀行儲(chǔ)蓄答案A解析甲產(chǎn)品收益率最高，意味著風(fēng)險(xiǎn)比較大，可能是股票投資方式，并不怎么適合中低收入者投資，B不選，A正確。如果三種都是債券，甲產(chǎn)品可能是企業(yè)債券，C錯(cuò)誤。國債收益高于同期銀行儲(chǔ)蓄，D錯(cuò)誤。9．某家庭共有閑置資金10萬元，其投資理財(cái)方案如下圖所示。該家庭理財(cái)方案的特點(diǎn)是()①采用了多種理財(cái)方式，資產(chǎn)組合合理②偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資③有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)④儲(chǔ)蓄和債券投資所占比例偏低A．①③B．①④C．②③D．②④答案D解析結(jié)合圖表分析可知，該家庭股票投資過多，偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資，因此?、?，舍③；同時(shí)圖表還反映出該家庭儲(chǔ)蓄和債券投資所占比例偏低，④正確。因此答案選D。10．(2018·鹽城三模)2018年2月28日，財(cái)政部和發(fā)改委聯(lián)合下發(fā)通知，要求進(jìn)一步發(fā)揮企業(yè)債券直接融資功能，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，并切實(shí)做到“誰借誰還、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”。這一政策是基于企業(yè)債券()A．有明確的還款期限，流通性強(qiáng)于其他債券B．代表所有權(quán)憑證，具有較強(qiáng)的投資吸引力C．有助于兼顧不同經(jīng)濟(jì)主體的投資發(fā)展需求D．以中央政府的信譽(yù)為擔(dān)保，以稅收為保證答案C解析發(fā)揮企業(yè)債券直接融資功能，有利于激發(fā)市場活力，激活不同市場主體的投資需求，C正確。A錯(cuò)誤，企業(yè)債券的流通性相對其他債券最弱。B錯(cuò)誤，企業(yè)債券屬于債務(wù)憑證。D指的是國債，與題意不符。11．(2018·南通、揚(yáng)州、泰州、蘇北四市三模)近期，銀行理財(cái)收益小幅反彈，49家銀行平均收益率超過5%，平均期限為6個(gè)月，并有拉長趨勢，市場反應(yīng)火爆。對此分析合理的是()A．銀行理財(cái)是一種隨存隨取的投資方式B．購買理財(cái)產(chǎn)品是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施C．流動(dòng)性供給偏緊是推高收益率的原因D．理財(cái)期限拉長能夠較好抵御通脹風(fēng)險(xiǎn)答案C解析銀行理財(cái)收益小幅反彈，可能是由于流動(dòng)性供給偏緊(市場現(xiàn)金偏緊)導(dǎo)致收益率提高，也就是通過提高收益率來吸引投資(存款)，C正確。銀行理財(cái)有一定的期限，A錯(cuò)在“隨存隨取”上。理財(cái)產(chǎn)品不等于保險(xiǎn)，B錯(cuò)在“規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)”上。理財(cái)期限拉長，風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，D錯(cuò)誤。12．2018年以來，保監(jiān)會(huì)不斷加強(qiáng)對保險(xiǎn)公司股東監(jiān)管等公司治理規(guī)范，嚴(yán)監(jiān)管重錘接連落地，要求“保險(xiǎn)姓保”。對保險(xiǎn)公司“姓?！崩斫庹_的是()A．確保投資者沒有風(fēng)險(xiǎn)B．確保投資者獲得收益C．幫助投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D．保證保險(xiǎn)公司的盈利答案C解析保監(jiān)會(huì)不斷加強(qiáng)對保險(xiǎn)公司股東監(jiān)管等公司治理規(guī)范，有利于投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，C正確。A、B錯(cuò)在“確?！鄙稀錯(cuò)在“保證”上。13．(2018·蘇北四市一模)某地首創(chuàng)“農(nóng)戶＋經(jīng)營業(yè)主＋保險(xiǎn)公司”的土地流轉(zhuǎn)機(jī)制，引入保險(xiǎn)機(jī)制，以政府補(bǔ)貼保金的方式，為流轉(zhuǎn)土地系上“保險(xiǎn)繩”，降低土地流轉(zhuǎn)的失約風(fēng)險(xiǎn)，讓農(nóng)戶吃上了“定心丸”。對此機(jī)制的傳導(dǎo)效應(yīng)理解正確的是()A．規(guī)避流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)→購買商業(yè)保險(xiǎn)→農(nóng)戶收入增加→土地合理配置B．農(nóng)戶收入增加→購買商業(yè)保險(xiǎn)→土地合理配置→規(guī)避流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)C．購買商業(yè)保險(xiǎn)→規(guī)避流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)→土地合理配置→農(nóng)戶收入增加D．土地合理配置→農(nóng)戶收入增加→購買商業(yè)保險(xiǎn)→規(guī)避流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)答案C解析商業(yè)保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資，在土地流轉(zhuǎn)機(jī)制中引入保險(xiǎn)機(jī)制，有利于降低土地流轉(zhuǎn)的失約風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)土地資源的合理配置，從而使農(nóng)戶收入增加，C正確。其他三項(xiàng)均不符合邏輯。14．(2018·蘇錫常鎮(zhèn)四市二模)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見》正式發(fā)布，這一文件的出臺(tái)，必將有力地推動(dòng)我國保險(xiǎn)業(yè)加快發(fā)展。下列關(guān)于商業(yè)保險(xiǎn)的說法正確的是()①購買保險(xiǎn)是每一個(gè)公民的法定義務(wù)②參加保險(xiǎn)主要是為了獲得經(jīng)濟(jì)收益③享受補(bǔ)償權(quán)利和履行交費(fèi)義務(wù)是統(tǒng)一的④能把不確定的風(fēng)險(xiǎn)變成確定性的成本A．①②B．①③C．②④D．③④答案D解析投資者購買商業(yè)保險(xiǎn)是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，故④入選，②表述錯(cuò)誤；對于投資者而言，要想獲得賠償金就必須繳納保險(xiǎn)金，體現(xiàn)了權(quán)利與義務(wù)是統(tǒng)一的，故③入選；①表述錯(cuò)誤，商業(yè)保險(xiǎn)是建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上的。二、簡析題15．(2019·徐州期中)所謂剛性兌付，簡單說就是金融機(jī)構(gòu)對其所發(fā)行的產(chǎn)品采取的兜底行為，一旦產(chǎn)品到期無法按約兌付，發(fā)行者便會(huì)按照“保本保收益”等承諾進(jìn)行“兜底”，墊付本金或者本息。2018年4月，中