2022年7月證券從業(yè)資格《金融市場基礎知識》真題精選

2022年7月證券從業(yè)資格《金融市場基礎知識》真題精選卷面總分：25分答題時間：240分鐘試卷題量：25題練習次數(shù)：0次

單選題（共25題，共25分）

1.信用風險的構成要素分析以（）為中心。

A.預期損失

B.非預期損失

C.違約

D.損失

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查信用風險。信用風險的構成要素分析以違約為中心。

2.對某公司的司法性事件及監(jiān)管調(diào)查會引發(fā)()

A.系統(tǒng)性風險

B.戰(zhàn)略風險

C.聲譽風險

D.操作風險

正確答案：C

您的答案：

本題解析：聲譽風險的來源主要有以下幾方面：

（1）戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、資產(chǎn)負債管理等管理活動；

（2）產(chǎn)品或服務的設計、提供或推介等業(yè)務開展或投資活動；

（3）內(nèi)部控制設計、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷；

（4）股東、關聯(lián)方或其他利益相關方發(fā)生聲譽事件傳導至證券公司；

（5）第三方合作，如第三方合作機構自身的違法違規(guī)行為或服務質(zhì)量問題；

（6）客戶投訴及其涉及證券公司的不當言論或行為；

（7）司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰；

（8）員工的不當言論或行為被公眾知曉；

（9）新聞媒體的失實報道或網(wǎng)絡不實言論；

（10）他人通過仿冒證券公司名稱、商標、網(wǎng)址、盜用研究報告等行為從事非法活動。

3.下列關于ABS產(chǎn)品的說法，錯誤的是（）。

A.狹義的ABS主要以某一類同質(zhì)資產(chǎn)為標的資產(chǎn)

B.擔保債務憑證CDO的基礎資產(chǎn)是一系列的債務工具

C.期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于擔保債務憑證CDO的基礎資產(chǎn)

D.ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔保債務憑證CDO

正確答案：C

您的答案：

本題解析：ABS產(chǎn)品的分類更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔保債務憑證CDO兩類。

狹義的ABS：主要是基于某一類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、信用卡貸款、學生貸款、設備租賃等為標的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)；CDO：對應的基礎資產(chǎn)則是一系列的債務工具，如高息債券、新興市場企業(yè)債或國家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品。

4.轉入證券交易所市場的國債,可于轉托管完成后（）用于交易。

A.第五個交易日

B.第三個交易日

C.下一個交易日

D.當天

正確答案：C

您的答案：

本題解析：轉入證券交易所市場的國債,可于轉托管完成后下一交易日用于交易。

5.根據(jù)2020年3月正式實施的《證券法》，證券服務機構從事（）服務業(yè)務，應當經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構核準。

A.財務顧問

B.資信評級

C.資產(chǎn)評估

D.證券投資咨詢

正確答案：D

您的答案：

本題解析：新《證券法》將信息技術系統(tǒng)服務機構納入證券服務機構的范圍，并規(guī)定從事證券投資咨詢應當經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構核準，從事其他證券服務業(yè)務，應當報國務院證券監(jiān)督管理機構和有關主管部門備案。

6.下列關于國家股、法人股、社會公眾股和外資股的說法，錯誤的是（）

A.社會公眾股指社會公眾以其擁有的財產(chǎn)投入公司時形成的可上市流通的股份

B.外資股是我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票、含紅籌股

C.國家股是國有股權的一個組成部分、股利收入依法納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預算

D.法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體所持有的股份

正確答案：B

您的答案：

本題解析：社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財產(chǎn)投入公司時形成的可上市流通的股份。（A正確）

外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票，紅籌股不屬于外資股。（B錯誤）紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，但主要業(yè)務在中國內(nèi)地或大部分股東權益來自中國內(nèi)地公司的股票。國家股是國有股權的一個組成部分。國有股股利收入由國有資產(chǎn)管理部門監(jiān)督收繳，依法納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預算，并根據(jù)國家有關規(guī)定安排使用。（C正確）法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。（D正確）

7.下列關于債券交易流程的說法錯誤的是（）

A.現(xiàn)劵交易隨機性較大,方便靈活、沒有嚴格的交易程序

B.期貨合約在交易所內(nèi)交易，具有公開性，而遠期合約在場外進行交易

C.遠期交易通常是現(xiàn)買現(xiàn)賣，即時交收或交割，即便有一之的時間間隔，也比較短

D.遠期交易買賣雙方必須簽訂遠期合同,而現(xiàn)券交易如無此必要

正確答案：C

您的答案：

本題解析：現(xiàn)券交易通常是現(xiàn)買現(xiàn)賣，即時交收或交割，即便有一定的時間間隔，也比較短。

8.公司不以任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券是（）。

A.保證公司債券

B.信用公司債券

C.信托公司債券

D.抵押公司債券

正確答案：B

您的答案：

本題解析：信用公司債券是一種不以公司任何資嚴作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇。

9.下列關于記賬式國債分銷的說法，正確的是（）。

A.場外分銷，國債認購款的支付時間和方式由證券交易所統(tǒng)一規(guī)定

B.場內(nèi)掛牌分銷，投資者在買入債券需要交納傭金

C.場內(nèi)掛牌分銷，證券交易所向代理機構收取買賣國債的經(jīng)手費用

D.交易所市場發(fā)行國債的分銷，在實際運作中，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷

正確答案：D

您的答案：

本題解析：國債認購款的支付時間和方式由買賣雙方在場外協(xié)商確定（A錯誤）；

場內(nèi)掛牌分銷，投資者在買入債券時，可免繳傭金，證券交易所也不向代理機構收取買賣國債的經(jīng)手費用（B、C錯誤）；交易所市場發(fā)行國債的分銷，在實際運作中，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法（D正確）。

10.下列流動性風險主要衡量指標中，屬于機構層面指標的是（）。

A.流動比率

B.換手率

C.沖擊成本

D.買賣價差

正確答案：A

您的答案：

本題解析：換手率、沖擊成本、買賣價差屬于市場層面指標。

11.證券公司風險限額根據(jù)（）原則確定，鼓勵不同層級的經(jīng)營機構在“資本、風險、收益”之間尋求平衡。

A.VaR最小化

B.VaR最大化

C.RAROC最大化

D.RAROC最小化

正確答案：C

您的答案：

本題解析：風險限額則是依據(jù)RAROC最大化原則，將風險指標以風險限額的形式分解至公司的不同層面、不同業(yè)務線乃至具體組合與策略，將風險控制在可以承受的合理范圍之內(nèi)，使風險大小與風險管理能力和資本實力相匹配。

12.下列各項關于證券公司各類風險界定的說法，正確的是（）。

A.巴塞爾委員會認為，戰(zhàn)略風險是由于不利的經(jīng)營決策，或決策執(zhí)行不當,而對收益或資本造成影響的風險

B.系統(tǒng)性風險通常具有外生性、關聯(lián)性、復雜性、突發(fā)性、傳染性等特征

C.聲譽風險是指由證券公司經(jīng)營管理及其他行為或外部事件導致證券公司股東、員工、客戶、第三方合作機構及監(jiān)管機構對證券公司的公開負面評價的風險

D.法律風險屬于市場風險的范疇

正確答案：C

您的答案：

本題解析：美國貨幣監(jiān)理署（OCC）認為，戰(zhàn)略風險是由于不利的經(jīng)營決策，或決策執(zhí)行不當，而對收益或資本造成影響的風險（A錯誤）；系統(tǒng)性風險通常具有內(nèi)生性、關聯(lián)性、復雜性、突發(fā)性、傳染性等特征（B錯誤）；法律風險屬于操作風險的范疇（D錯誤）。

13.下列關于地方政府專項債券的說法錯誤的是（）。

A.專項債券由各地按照市場化原則自發(fā)自還，遵循公開、公平、公正的原則，發(fā)行和償還主體為地方政府

B.專項債券應當在中央國債登記結算有限責任公司辦理總登記托管，在國家規(guī)定的證券登記結算機構辦理分登記托管

C.各地7年和10年期地方政府專項債券合計發(fā)行規(guī)模不得超過專項債券全年發(fā)行規(guī)模思維30%

D.各地可以在專項債券承銷商中擇優(yōu)選擇主承銷商，主承銷商為專項債券提供發(fā)行定價、登記托管、上市交易等咨詢服務

正確答案：C

您的答案：

本題解析：專項債券期限為1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地綜合考慮項目建設、運營、回收周期和債券市場狀況等合理確定，但7年和10年期債券的合計發(fā)行規(guī)模不得超過專項債券全年發(fā)行規(guī)模的50%。

14.不可以跨市場轉托管的債券包括（）。

A.國債

B.地方債

C.公司債

D.企業(yè)債

正確答案：C

您的答案：

本題解析：目前，除了國債（包括附息國債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場轉托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場轉托管。

15.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)分設（），符合不同標準的掛牌公司分別納入管理。

A.創(chuàng)新層和成長層

B.創(chuàng)新層和基礎層

C.成長層和基礎層

D.創(chuàng)業(yè)層和成長層

正確答案：B

您的答案：

本題解析：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)設立伊始分設創(chuàng)新層和基礎層，符合不同標準的掛牌公司分別納入創(chuàng)新層和基礎層管理。

16.可以跨市場轉托管的債券包括（）

I國債

II地方債

Ⅲ公司債

IV企業(yè)債

A.II、III、IV

B.II、III

C.I、II、IV

D.I、IV

正確答案：C

您的答案：

本題解析：目前，除了國債（包括附息國債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場轉托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場轉托管。

17.下列關于證券投資基金起源的說法，正確的有（）。

Ⅰ世界上第一個投資基金誕生于美國

Ⅱ世界上第一個封閉式投資基金名叫“團結就是力量”

Ⅲ19世紀90年代初，美國有了首只封閉式基金

Ⅳ貨幣市場基金和指數(shù)基金的面世，增強了基金對普通投資者的吸引力

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：19世紀90年代初，美國有了首只封閉式基金。荷蘭人阿德里安范凱特維奇于1774年創(chuàng)立的名叫“團結就是力量”的投資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金。其基金名稱貼切地詮釋了積少成多、分散風險的基金理念。第一個投資基金能夠誕生于荷蘭（Ⅰ錯誤），與荷蘭是世界上第一個資本主義國家，創(chuàng)造性地設立了第一家股份有限公司、第一家證券交易所，是當時歐洲最強大、最富裕的國家密切相關。1971年貨幣市場基金和指數(shù)基金在美國面世，同時免傭基金開始大行其道，增強了基金對普通投資者的吸引力。

18.科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結為“1+2+6+N”。其中“2”指的是中國證監(jiān)會發(fā)布的（）。

I《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》

II《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》

III《科創(chuàng)板股票上市委員會管理辦法》

IV《科技創(chuàng)新咨詢委員會工作規(guī)則》

A.II、III

B.I、II

C.I、IV

D.III、IV

正確答案：B

您的答案：

本題解析：“2”是指中國證監(jiān)會發(fā)布的《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》。

19.中國證券業(yè)協(xié)會2016年頒布的《證券公司壓力測試指引》指出，證券公司應當（）

I確定經(jīng)營計劃和業(yè)務規(guī)模

II確定自營投資規(guī)模限額

II開展重大創(chuàng)新業(yè)務

IV承擔重大包銷責任

A.I、II、III、IV

B.I、II

C.II、III

D.I、III、IV

正確答案：A

您的答案：

本題解析：中國證券業(yè)協(xié)會2016年頒布的《證券公司壓力測試指引》指出，證券公司在遇到以下情形之一時，應當開展專項或綜合壓力測試：重大對外投資或收購、重大對外擔保、重大固定資產(chǎn)投資、利潤分配或其他資本性支出、證券公司分類評價結果負向調(diào)整、負債集中到期或贖回等可能導致凈資本和流動性等風險控制指標發(fā)生明顯不利變化或接近預警線的情形；確定重大業(yè)務規(guī)模和開展重大創(chuàng)新業(yè)務﹔確定經(jīng)營計劃和業(yè)務規(guī)模、確定自營投資規(guī)模限額、開展重大創(chuàng)新業(yè)務、承擔重大包銷責任等；預期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內(nèi)部風險狀況；自營投資大幅虧損,政府部門行政處罰、訴訟、聲譽受損等；預期或已經(jīng)出現(xiàn)重大外部風險和政策變化事件；證券市場大幅波動，監(jiān)管政策發(fā)生重大變化等；其他可能或已經(jīng)出現(xiàn)的壓力情景。

20.下列關于債券市場轉托管的條件的說法,正確的有（）。

①目前除了國債和企業(yè)債可以跨市場轉托管,其他債券品種都不能跨市場托管

②轉托管的完成時間最短的當天可以完成

③從交易所轉到銀行間參考上海證券交易所債券交易收費標準為國債面值的0.01%

④目前國內(nèi)除國債以外的大部分債券，能實現(xiàn)T+1和T+2到賬

A.①②③

B.①③

C.②④

D.①②④

正確答案：B

您的答案：

本題解析：目前，最快的國債轉托管能實現(xiàn)T+1日到賬，其他大部分債券只能實現(xiàn)T+2日甚至T+3日到賬。

目前，除了國債（包括附息國債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場轉托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場轉托管（①項正確）。由于托管機構之間存在著不同的運作模式，轉托管的完成至少需要一天。（②項錯誤）從交易所轉到銀行間，參考上海證券交易所債券交易收費標準為國債面值的0.01%。（③項正確）最快的國債轉托管能實現(xiàn)T+1日到賬，其他大部分債券只能實現(xiàn)T+2日甚至T+3日到賬。（④項錯誤）

21.在基金信息披露中,禁止登載自然人、法人或者其他組織的（）文字。

Ⅰ祝賀性

Ⅱ恭維性

Ⅲ描述性

Ⅳ推薦性

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。

22.債券根據(jù)券面形態(tài)可分為（）。

①憑證式債券

②記賬式債券

③附息債券

④實物債券

A.①②③④

B.①②④

C.②③

D.②③④

正確答案：B

您的答案：

本題解析：債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。

23.目前，可進行跨市場轉托管的債券是（）。

①附息國債②公司債③企業(yè)債④地方債

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：C

您的答案：

本題解析：目前，除了國債（包括附息國債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場轉托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場轉托管。

24.下列各項中，屬于利用金融市場進行風險管理的行為有（）

I持有未到期外匯應付賬款的進口商賣出了對應外匯的期貨合約

II持有債券的保險基金購入了信貸違約互換合約

III持有股票的證券投資基金出售了股指期貨合約

IV.擔心火災的廠商購買了保險合