2023年期貨從業(yè)資格題庫400道（研優(yōu)卷）

2023年期貨從業(yè)資格題庫400道第一部分單選題(200題)1、某香港投機者5月份預測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權合約，期貨價格為2000港元/噸，期權權利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機者要求行使期權，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000

【答案】：C2、期貨公司風險監(jiān)管指標不包括（）。

A.權益比率

B.凈資本與凈資產的比例

C.負債與凈資產的比例

D.規(guī)定的最低限額的結算準備金要求

【答案】：A3、在shibor利率的發(fā)布流程中，每個交易日全國銀行間同業(yè)拆借中心根據各報價行的報價，要剔除（）報價。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各4家

【答案】：D4、基點價值是指（）。

A.利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比

B.利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額

C.利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比

D.利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額

【答案】：D5、期貨交易所應當在期貨保證金存管銀行開立（），專戶存儲保證金，不得挪用。

A.專用結算賬戶

B.結算賬戶

C.交易賬戶

D.專用交易賬戶

【答案】：A6、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元/噸，7月23400元/噸

B.5月23500元/噸，7月23600元/噸

C.5月23500元/噸，7月23400元/噸

D.5月23300元/噸，7月23600元/噸

【答案】：D7、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過（）實現的。

A.保證金制度

B.套期保值

C.標準化合約

D.杠桿機制

【答案】：B8、商品價格的波動總是伴隨著（）的波動而發(fā)生。

A.經濟周期

B.商品成本

C.商品需求

D.期貨價格

【答案】：A9、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進行期轉現交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉現后，甲實際購入菜粕的價格為_______元/噸，乙實際銷售菜粕價格為________元/噸。（）

A.2100；2300

B.2050.2280

C.2230；2230

D.2070；2270

【答案】：D10、與外匯投機交易相比，外匯套利交易具有的特點是（）。

A.風險較小

B.高風險高利潤

C.保證金比例較高

D.成本較高

【答案】：A11、目前，歐元、英鎊和澳元等采用的匯率標價方法是（）。

A.直接標價法

B.間接標價法

C.日元標價法

D.歐元標價法

【答案】：B12、下列關于期貨交易所向會員收取保證金的陳述，錯誤的是（）。

A.專戶存儲不得挪用

B.可以接受規(guī)定的有價證券作為保證金

C.保證金分為結算準備金和結算擔保金

D.只能用于擔保期貨合約的履行

【答案】：C13、如果期貨公司停業(yè)期限屆滿后仍然無法恢復營業(yè)，中國證監(jiān)會可以采取的措施是（）。

A.接管該期貨公司

B.申請期貨公司破產

C.注銷其期貨業(yè)務許可證

D.延長停業(yè)期間

【答案】：C14、私募資產管理業(yè)務的主要業(yè)務人員和相關管理人員的收入遞延支付年限原則上不少于（）年，遞延支付的收入金額原則上不少于（）。

A.3；60%

B.4；50%

C.3；40%

D.2；50%

【答案】：C15、根據《期貨公司資產管理業(yè)務試點辦法》，單一客戶的起始委托資產不得低于（）人民幣。

A.50萬

B.80萬

C.30萬

D.100萬

【答案】：D16、期貨交易所應當按照國家有關規(guī)定及時繳納期貨市場（）。

A.管理費

B.教育費

C.監(jiān)管費

D.交易費

【答案】：C17、客戶在期貨交易中違約造成保證金不足的，（）應當以風險準備金和自有資金墊付。

A.期貨公司

B.期貨業(yè)協會

C.財務部

D.證監(jiān)會

【答案】：A18、設立期貨公司，應當在公司登記機關登記注冊，并經（）批準。

A.期貨交易所

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.中國期貨業(yè)協會

D.國務院

【答案】：B19、被注銷期貨從業(yè)資格的人員連續(xù)2年未在機構中執(zhí)業(yè)的，在申請從業(yè)資格前應當（）。

A.參加協會組織的后續(xù)職業(yè)培訓

B.參加協會組織的執(zhí)業(yè)資格考試

C.參加期貨交易所組織的后續(xù)職業(yè)培訓

D.參加期貨交易所組織的執(zhí)業(yè)資格考試

【答案】：A20、期貨公司現任法定代表人自《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》施行之日起（）年內未取得期貨從業(yè)人員資格的，不得繼續(xù)擔任法定代表人。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A21、美國某公司從德國進口價值為1000萬歐元的商品，2個月后以歐元支付貨款，當美元的即期匯率為1．0890，期貨價格為1．1020，那么該公司擔心（）。

A.歐元貶值，應做歐元期貨的多頭套期保值

B.歐元升值，應做歐元期貨的空頭套期保值

C.歐元升值，應做歐元期貨的多頭套期保值

D.歐元貶值，應做歐元期貨的空頭套期保值

【答案】：C22、證券公司申請介紹業(yè)務，應當向中國證監(jiān)會提交全資擁有或者控股期貨公司，或者與期貨公司被同一機構控制的情況說明，該期貨公司在申請日前（）月月末的風險監(jiān)管報表。

A.1個

B.2個

C.3個

D.5個

【答案】：B23、某單位與某期貨公司簽訂期貨經紀合同．委托期貨公司進行期貨交易，該期貨公司財務部工作人員任某挪用該單位300萬元期貨交易保證金為其父親進行股票交易，獲利30萬元。下列關于任某挪用期貨交易保證金的刑事責任的說法中．正確的是（）。

A.任某挪用保證金的行為屬職務行為，構成單位犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨立承擔刑事責任

C.任某挪用保證金的行為不構成犯罪.如挪用本單位資金則構成犯罪

D.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔刑事責任

【答案】：B24、期貨從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)需要中國證監(jiān)會給予行政處罰的，協會應當及時移送（）處理。

A.公安機關

B.中國證監(jiān)會

C.法院

D.期貨交易所

【答案】：B25、首席風險官發(fā)現期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理方面問題的，應及時向（）提出整改意見。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.總經理或者相關負責人

D.期貨公司

【答案】：C26、保護性點價策略的缺點主要是（）。

A.只能達到盈虧平衡

B.成本高

C.不會出現凈盈利

D.賣出期權不能對點價進行完全性保護

【答案】：B27、某證券公司擬設立全資期貨公司，期貨公司注冊資本為2億元，該證券公司擬以1．7億元人民幣，以及經評估價為3000萬元的信息技術系統、抵債取得的對某公司的股權作為對期貨公司的出資。下列關于出資方案的說法，正確的是（）。

A.方案不符合規(guī)定，注冊資本低于期貨公司注冊資本

B.方案不符合規(guī)定，貨幣出資比例過低

C.方案不符合規(guī)定，對某公司的股權不得用于出資

D.方案符合規(guī)定

【答案】：C28、（）又稱每日價格最大波動限制制度，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將視為無效報價，不能成交。

A.漲跌停板制度

B.保證金制度

C.當日無負債結算制度

D.持倉限額制度

【答案】：A29、中國金融期貨交易所5年期國債期貨的當時結算價為（）。

A.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價

B.最后半小時成交價格按照成交量的加權平均價

C.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權平均價

D.最后三十秒成交價格按照成交量的加權平均價

【答案】：A30、關于收益增強型股指說法錯誤的是（）。

A.收益增強型股指聯結票據具有收益增強結構，使得投資者從票據中獲得的利息率高于市場同期的利息率

B.為了產生高出市場同期的利息現金流，通常需要在票據中嵌入股指期權空頭或者價值為負的股指期貨或遠期合約

C.收益增強型股指聯結票據的潛在損失是有限的，即投資者不可能損失全部的投資本金

D.收益增強型股指聯結票據中通常會嵌入額外的期權多頭合約，使得投資者的最大損失局限在全部本金范圍內

【答案】：C31、某期貨公司成立了投資咨詢部，任命張某為部門經理。張經理也同時指定本部門已獲得期貨投資咨詢業(yè)務資格的梁某負責某企業(yè)的套期保值咨詢服務工作。一次，在為客戶制訂期貨套期保值投資方案過程中，梁某從公司出市代表那里秘密獲悉該期貨品種的市場主力空頭因各種原因，交割可能會發(fā)生困難，市場上注冊倉單很少，于是梁某向該企業(yè)法定代表人建議改賣出套保為單邊買進投機，參與“逼空”，并承諾本次期貨投資包賺不賠，但要求得到純利的10%提成。企業(yè)聽信后同意了梁某的提成要求，并很快投入500萬元進行期貨投機交易，將交易密碼告訴梁某，由梁某代為下單買入。與此同時，梁某還讓其丈母娘在另一家期貨公司開了一個個人賬戶并打入20萬元資金，交梁某做老鼠倉盤。此外，梁某還打電話將企業(yè)的資金和頭寸告訴自己的好友小王，讓他也跟做一把。不久，梁某操作的企業(yè)賬戶就虧損了1〇〇萬元。由于心虛，梁某未向企業(yè)領導匯報真實交易情況，反而謊稱盈利。后來副總經理在查詢賬單時發(fā)現了真實情況，便向梁某質問，梁某竟不辭而別，不知去向。企業(yè)無奈向期貨公司提出索賠，期貨公司只得賠償該企業(yè)的部分損失。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B32、關于期貨公司風險資本準備的數量，下列說法正確的是（）。

A.期貨公司風險資本準備=主要業(yè)務規(guī)模x風險系數

B.期貨公司風險資本準備=1：各項業(yè)務規(guī)模x風險系數

C.期貨公司風險資本準備的數量由中國期貨業(yè)協會按業(yè)務規(guī)模核定

D.期貨公司業(yè)務風險資本準備的數量由期貨交易所按業(yè)務規(guī)模核定

【答案】：B33、對于固定利率支付方來說，在利率互換合約簽訂時，互換合約的價值（）。

A.小于零

B.不確定

C.大于零

D.等于零

【答案】：D34、推薦人每年最多只能推薦（）人申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事或者經理層人員的任職資格。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C35、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價格為2100元/噸。交易者預期兩合約間的價差會變大，于是以上述價格買入100手9月份豆粕合約，賣出100手9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時將上述期貨合約平倉，價格分別為3400元/噸和2400元/噸。該套利交易的盈虧狀況為（）。(均按10噸/手計算，不計手續(xù)費等費用)

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利10萬元

D.虧損10萬元

【答案】：C36、客戶在期貨交易中違約的，用資金承擔違約責任的次序依次為（）。

A.客戶的保證金→期貨公司自有資金→期貨公司風險準備金→追償

B.期貨公司自有資金→期貨公司風險準備金→客戶的保證金→追償

C.追償→客戶的保證金→期貨公司自有資金→期貨公司風險準備金

D.客戶的保證金→期貨公司風險準備金→期貨公司自有資金→追償

【答案】：A37、關于咨詢業(yè)務信息的報送，下列說法正確的是（）。

A.期貨公司應當按照規(guī)定的內容與格式要求，每周向住所地中國證監(jiān)會派出機構報送期貨投資咨詢業(yè)務信息

B.期貨公司應當根據需要，自行確定內容與格式要求，每月向住所地中國證監(jiān)會派出機構報送期貨投資咨詢業(yè)務信息

C.期貨公司應當按照規(guī)定的內容與格式要求，每月向住所地中國證監(jiān)會派出機構報送期貨投資咨詢業(yè)務信息

D.期貨公司應當根據需要，自行確定內容與格式要求，每周向住所地中國證監(jiān)會派出機構報送期貨投資咨詢業(yè)務信

【答案】：C38、期貨公司應當將資產管理業(yè)務投資經理、交易執(zhí)行和風險控制等崗位的業(yè)務人員到崗或者變動之日起（）個工作日內向住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。

A.5

B.3

C.10

D.15

【答案】：A39、OECD綜合領先指標(CompositeLeADingInDiCAtors，CLIs)報告前（）的活動

A.1個月

B.2個月

C.一個季度

D.半年

【答案】：B40、（）依法對首席風險官進行監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協會

D.期貨公司

【答案】：A41、流通中的現金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（）。

A.狹義貨幣供應量M1

B.廣義貨幣供應量M1

C.狹義貨幣供應量M0

D.廣義貨幣供應量M2

【答案】：A42、期貨公司應當于月度終了后的（）工作日內向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構報送月度風險監(jiān)管報表。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：C43、根據下面資料，回答下題。

A.下跌15

B.擴大10

C.下跌25

D.縮小10

【答案】：B44、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買人1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500

【答案】：C45、下列期權中，時間價值最大的是（）。

A.行權價為23的看漲期權價格為3，標的資產價格為23

B.行權價為15的看跌期權價格為2，標的資產價格為14

C.行權價為12的看漲期權價格為2，標的資產價格為13.5

D.行權價為7的看跌期權價格為2，標的資產價格為8

【答案】：A46、某投機者預測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元/噸的價格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機者再追加了1手。試問當價格變?yōu)椋ǎr該投資者將持有頭寸全部平倉獲利最大。

A.7850美元/噸

B.7920美元/噸

C.7830美元/噸

D.7800美元/噸

【答案】：B47、（）是指持有一定頭寸的、與股票組合反向的股指期貨，一般占資金的10%，其余90%的資金用于買賣股票現貨。

A.避險策略

B.權益證券市場中立策略

C.期貨現貨互轉套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：B48、某期貨交易所要在A城市設立分所，應當經（）批準。

A.中國證監(jiān)會

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.財政部

D.中國期貨業(yè)協會

【答案】：A49、需求富有彈性是指需求彈性（）。

A.大于0

B.大于1

C.小于1

D.小于0

【答案】：D50、公司制期貨交易所設董事長1人，副董事長（）。

A.1至2人

B.1人

C.2人

D.2至3人

【答案】：A51、期貨公司在期貨市場中的作用主要有（）。

A.根據客戶的需要設計期貨合約.保持期貨市場的活力

B.期貨公司擔?？蛻舻慕灰茁募s，從而降低了客戶的交易風險

C.嚴密的風險控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風險

D.監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉庫，維護客戶權益

【答案】：C52、某套利者以63200元／噸的價格買入1手銅期貨合約，同時以63000元／噸的價格賣出1手銅期貨合約。過了一段時間后，其將持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63150元／噸和62850元／噸。最終該筆投資的價差（）元／噸。

A.擴大了100

B.擴大了200

C.縮小了100

D.縮小了200

【答案】：A53、期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，（）。

A.期貨交易所承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的百分之六十

B.期貨交易所承擔次要賠償責任

C.期貨交易所承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的百分之八十

D.期貨交易所不承擔責任

【答案】：A54、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者的當日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250

【答案】：A55、某期貨公司的期末財務報表顯示，公司凈資產為3000萬元，負債(不含客戶利益)為1000萬元。在計算期末凈資本時，假定公司的資產調整值為500萬元，負債調整值為300萬元，客戶因可用資金為負(尚未穿倉)而應追加的保證金為100萬元(按期貨交易所規(guī)定的保證金標準計算)。該公司期末凈資本為（）。

A.2800萬元

B.2700萬元

C.2900萬元

D.2100萬元

【答案】：B56、期貨公司主要股東為自然人的，個人金融資產不低于人民幣（）萬元

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：C57、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當日保證金占用額為16.5萬元，當日平倉盈虧為5萬元，當日持倉盈虧為-2萬元，當日出金為20萬元。該投資者當日可用資金余額為（）萬元。（不計手續(xù)費等費用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5

【答案】：C58、（）與買方叫價交易正好是相對的過程。

A.賣方叫價交易

B.一口價交易

C.基差交易

D.買方點價

【答案】：A59、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)瑩睦氏陆?，導致債券價格上升，應該進行（）。

A.不操作

B.套利交易

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

【答案】：C60、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）

A.上一交易日結算價的±10%

B.上一交易日收盤價的±10%

C.上一交易日收盤價的±20%

D.上一交易日結算價的±20%

【答案】：D61、由于大多數金融時間序列的（）是平穩(wěn)序列，受長期均衡關系的支配，這些變量的某些線性組合也可能是平穩(wěn)的。

A.一階差分

B.二階差分

C.三階差分

D.四階差分

【答案】：A62、非結算會員的結算準備金余額（），并未能在約定時間內補足的，全面結算會員期貨公司應當按照約定的原則和措施對非結算會員或者其客戶的持倉強行平倉。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不等于零

【答案】：B63、股指期貨交易的標的物是（）。

A.價格指數

B.股票價格指數

C.利率期貨

D.匯率期貨

【答案】：B64、歐洲美元期貨的交易對象是()。

A.債券

B.股票

C.3個月期美元定期存款

D.美元活期存款

【答案】：C65、中國證監(jiān)會對取得經理層人員任職資格但未實際任職的人員實行資格年檢。上述人員應當自取得任職資格的下一個年度起，在每年（）向住所地的中國證監(jiān)會派出機構提交由單位負責人或者推薦人簽署意見的年檢登記表。

A.第一季度

B.第二季度

C.第三季度

D.第四季度

【答案】：A66、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.虧損16

【答案】：A67、期權的簡單策略不包括（）。

A.買進看漲期權

B.買進看跌期權

C.賣出看漲期權

D.買進平價期權

【答案】：D68、期貨公司變更注冊資本，國務院期貨監(jiān)督管理機構應當自受理申請之日起（）內作出批準或者不批準的決定。

A.10日

B.15日

C.20日

D.30日

【答案】：C69、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約每日價格最大波動限制為（）。

A.上一交易日結算價的±2%

B.上一交易日結算價的±3%

C.上一交易日結算價的±4%

D.上一交易日結算價的±5%

【答案】：A70、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528

【答案】：C71、原材料庫存風險管理的實質是（）。

A.確保生產需要

B.盡量做到零庫存

C.管理因原材料價格波動的不確定性而造成的庫存風險

D.建立虛擬庫存

【答案】：C72、7月份，大豆的現貨價格為5040元／噸，某經銷商打算在9月份買進100噸大豆現貨，由于擔心價格上漲，故在期貨市場上進行套期保值操作，以5030元／噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現貨價格升至5060元／噸，期貨價格相應升為5080元／噸，該經銷商買入100噸大豆現貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（）。

A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/p>

B.該市場上基差走弱30元／噸

C.該經銷商進行的是賣出套期保值交易

D.該經銷商實際買入大豆現貨價格為5040元／噸

【答案】：B73、國債期貨理論價格的計算公式為()。

A.國債期貨理論價格=現貨價格+持有成本

B.國債期貨理論價格=現貨價格-資金占用成本-利息收入

C.國債期貨理論價格=現貨價格-資金占用成本+利息收入

D.國債期貨理論價格=現貨價格+資金占用成本+利息收入

【答案】：A74、以下關于遠期利率協議的描述中，正確的是（）。

A.賣方為名義貸款人

B.買賣雙方在結算日交換本金

C.買方為名義貸款人

D.買賣雙方在協議開始日交換本金

【答案】：A75、實行會員分級結算制度的期貨交易所可以根據結算會員資信和業(yè)務開展情況，限制結算會員的結算業(yè)務范圍，但應當于（）日內報告中國證監(jiān)會。

A.3

B.5

C.7

D.15

【答案】：A76、5月4日，某機構投資者看到5年期國債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時買入50手TF1506合約，成交價差為1.100元。5月6日，該投資者以0.970的價差平倉，此時，投資者損益為（）萬元。

A.盈利3

B.虧損6.5

C.盈利6.5

D.虧損3

【答案】：C77、根據《期貨交易管理條例》，期貨公司的交易軟件、結算軟件，應當滿足期貨公司審慎經營和風險管理以及保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的要求。期貨公司的交易軟件、結算軟件不符合要求的，有權要求期貨公司予以改進或者更換的是（）。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.期貨保證金存管銀行

C.期貨交易所

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：D78、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C79、全面結算會員期貨公司應當按規(guī)定向（）報送非結算會員及非結算會員客戶的相關信息。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

D.中國期貨業(yè)協會

【答案】：C80、期貨交易所會員的保證金不足時，首先應當（）。

A.取消會員資格

B.強行平倉

C.及時追加保證金或自行平倉

D.由期貨交易所補足保證金

【答案】：C81、期貨公司的交易保證金不足，又未能（）追加保證金的，按交易規(guī)則的規(guī)定處理；規(guī)定不明確的，期貨交易所有權就其未平倉的期貨合約強行平倉，強行平倉所造成的損失，由期貨公司承擔。

A.在2個工作日內

B.在36小時內

C.在24小時內

D.按期貨交易所規(guī)定的時間

【答案】：D82、在通貨緊縮的經濟背景下，投資者應配置的最優(yōu)資產是（）。

A.黃金

B.債券

C.大宗商品

D.股票

【答案】：B83、關于我國期貨結算機構與交易所的關系，表述正確的是（）。

A.結算機構與交易所相對獨立，為一家交易所提供結算服務

B.結算機構是交易所的內部機構，可同時為多家交易所提供結算服務

C.結算機構是獨立的結算公司，為多家交易所提供結算服務

D.結算機構是交易所的內部機構，僅為本交易所提供結算服務

【答案】：D84、證券公司與期貨公司簽訂、變更或者終止委托協議的，雙方應當在（）個工作日內報各自所在地的中國證監(jiān)會派出機構備案。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B85、理論上，當市場利率上升時，將導致（）。

A.國債和國債期貨價格均下跌

B.國債和國債期貨價格均上漲

C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲

D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌

【答案】：A86、以下情況，屬于需求富有彈性的是（）。

A.價格下降1%，需求量增加2%

B.價格上升2%，需求量下降2%

C.價格下降5%，需求量增加3%

D.價格下降3%，需求量下降4%

【答案】：A87、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯給期貨經營機構造成損失的，（）。

A.如果損失小，由期貨公司承擔全部責任

B.由中國期貨業(yè)協會決定如何承擔責任

C.由中國證監(jiān)會決定如何承擔責任

D.由從業(yè)人員承擔責任

【答案】：D88、在我國，（）期貨的當日結算價是該合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價。

A.滬深300股指

B.小麥

C.大豆

D.黃金

【答案】：A89、下列關于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。

A.是公司制期貨交易所

B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種

C.以營利為目的

D.會員大會是其最高權力機構

【答案】：D90、在我國，為了防止交割中可能出現的違約風險，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而提高

B.隨著交割期臨近而降低

C.隨著交割期臨近或高或低

D.不隨交割期臨近而調整

【答案】：A91、期貨公司董事長失蹤時，代為履行職責的董事長、總經理、首席風險官職責時間不得超過（）個月。

A.1

B.3

C.6

D.12

【答案】：C92、8月底，某證券投資基金認為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價值下跌風險，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進行保值。假定其股票組合現值為3億元，其股票組合與該指數的β系數為0.9，9月2日股票指數為5600點，而12月到期的期貨合約為5750點。該基金應（）期貨合約進行套期保值。

A.買進119張

B.賣出119張

C.買進157張

D.賣出157張

【答案】：D93、相同條件下，下列期權時間價值最大的是（）。

A.平值期權

B.虛值期權

C.實值期權

D.看漲期權

【答案】：A94、當期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨業(yè)務服務時，應當通過（）與投資者協商，采取辦法妥善予以解決。

A.所在地期貨交易所

B.所在機構

C.中國期貨業(yè)協會

D.所在地中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：B95、影響出口量的因素不包括（）。

A.國際市場供求狀況

B.內銷和外銷價格比

C.國內消費者人數

D.匯率

【答案】：C96、（）是全球第-PTA產能田，也是全球最大的PTA消費市場。

A.美國

B.俄羅斯

C.中國

D.日本

【答案】：C97、4月22日，某投資者預判基差將大幅走強，即以100．11元買入面值1億元的“13附息國債03”現券，同時以97．38元賣出開倉100手9月國債期貨；4月28日，投資者決定結束套利，以100．43元賣出面值1億元的“13附息國債03”，同時以97．40元買入平倉100手9月國債期貨，若不計交易成本，其盈利為（）萬元。

A.40

B.35

C.45

D.30

【答案】：D98、A市的甲某在B市的乙期貨公司開立賬戶，委托該公司代其進行期貨買賣。2015年8月1日，甲某下單買進玉米期貨50手。由于玉米價位不斷下跌，同年9月15日已虧損50萬元。同日乙期貨公司通知甲某追加保證金，但甲某沒有繳納，于是乙期貨公司強制平倉，并要求甲某承擔賬款，保證金無法補足的17萬元損失，甲某和乙期貨公司協商未果，此時，乙期貨公司可以向（）起訴。

A.A市所在地中級人民法院

B.B市所在地高級人民法院

C.B市所在地中級人民法院

D.A市所在地任一基層人民法院

【答案】：C99、期貨合約是由（）統一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨業(yè)協會

D.證監(jiān)會

【答案】：A100、以下關于賣出看漲期權的說法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護

B.交易者預期標的物價格下跌，適宜買入看漲期權

C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護

D.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看漲期權

【答案】：C101、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元)，當價格上升150基點時平倉，若不計交易成本，該投資者的盈利為（）美元。

A.75000

B.37500

C.150000

D.15000

【答案】：B102、證券公司申請介紹業(yè)務資格，公司總部至少有（）名、擬開展介紹業(yè)務的營業(yè)部至少有（）名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員。

A.5；2

B.5；1

C.3；2

D.3；1

【答案】：A103、某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權平均價形成（）。

A.開盤價

B.收盤價

C.均價

D.結算價

【答案】：D104、期貨業(yè)協會的性質是（）組織，屬于社會團體法人。

A.自律性

B.行政性

C.非營利性

D.聯盟性

【答案】：A105、下列不屬于期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的是（）。

A.誠實守信，恪盡職守

B.保守客戶的商業(yè)秘密

C.充分揭示期貨交易風險

D.具有完全民事行為能力

【答案】：D106、可以指定交割倉庫的是（）

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構

B.國務院期貨監(jiān)督管理派出機構

C.期貨業(yè)協會

D.期貨交易所

【答案】：D107、期貨公司申請設立分支機構，應當具備申請日前（）個月符合風險監(jiān)管指標標準的條件。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C108、某日，滬深300現貨指數為3500點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％。若不考慮交易成本，三個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（?）點。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710

【答案】：C109、關于利率上限期權的描述，正確的是（）。

A.如果市場參考利率高于協定利率上限，則賣方不需承擔任何支付義務

B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金

C.如果市場參考利率低于協定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協定利率上限的差額

D.如果市場參考利率高于協定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協定利率上限的差額

【答案】：D110、下列關于期貨交易所的表述中，錯誤的是（）。

A.以營利為最終目的

B.按照其章程的規(guī)定實行自律管理

C.以其全部財產承擔民事責任

D.其負責人由國務院期貨監(jiān)督管理機構任免

【答案】：A111、（）是會員大會的常設機構，對會員大會負責，執(zhí)行會員大會決議。

A.董事會

B.理事會

C.會員大會

D.監(jiān)事會

【答案】：B112、期貨交易所交易規(guī)則無須載明的事項是（）。

A.財務會計.內部控制制度

B.交易糾紛的處理方式

C.違規(guī).違約行為及其處理辦法

D.保證金的管理和使用制度

【答案】：A113、證券公司申請介紹業(yè)務資格，對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產的（），但因證券公司發(fā)債提供的反擔保除外。

A.10%

B.20%

C.30%

D.70%

【答案】：A114、甲是某期貨公司的首席風險官，在任職期間，由于一些違法行為被中國證監(jiān)會認定為不適當人選。根據規(guī)定，甲自被認定為不適當人選之日起（）內，任何期貨公司不得任用甲擔任董事、監(jiān)事和高級管理人員。

A.6個月

B.1年

C.2年

D.3年

【答案】：C115、期貨交易所宣布進入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期限不得超過（）交易日。

A.4個

B.5個

C.3個

D.2個

【答案】：C116、假設某債券投資組合的價值是10億元，久期12．8，預期未來債券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望降低久期至3．2。當前國債期貨報價為110，久期6．4。投資經理應（）。

A.賣出國債期貨1364萬份

B.賣出國債期貨1364份

C.買入國債期貨1364份

D.買入國債期貨1364萬份

【答案】：B117、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，某套利者按此價格賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，該交易者（）美元。(每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用)

A.虧損50000

B.虧損40000

C.盈利40000

D.盈利50000

【答案】：C118、申請設立期貨公司的，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于（）。

A.10人

B.15人

C.20人

D.30人

【答案】：B119、滬深300股指貨的交割結算價是依據（）確定的。

A.最后交易日滬深300指數最后兩個小時的算術平均價

B.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權平均價

C.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權平均價

D.最后交易日的收盤價

【答案】：A120、公司財務主管預期在不久的將來收到100萬美元，他希望將這筆錢投資在90天到期的國庫券。要保護投資免受短期利率下降帶來的損害，投資人很可能（）。

A.購買長期國債的期貨合約

B.出售短期國庫券的期貨合約

C.購買短期國庫券的期貨合約

D.出售歐洲美元的期貨合約

【答案】：C121、遠期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠期利率。

A.18個月

B.9個月

C.6個月

D.3個月

【答案】：D122、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。

A.只能備兌開倉一份期權合約

B.沒有那么多的錢繳納保證金

C.不想賣出太多期權合約

D.怕擔風險

【答案】：A123、期貨公司指定的代為履職人員不符合任職條件的．（）可以要求期貨公司更換代為履職人員。

A.中國證監(jiān)會指定機構

B.中國證監(jiān)會選聘機構

C.中國證監(jiān)會派出機構

D.中國證監(jiān)會監(jiān)管機構

【答案】：C124、某投資者以4010元/噸的價格買入4手（10噸／手）大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當價格升至4040元/噸時，又買入2手；當價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。

A.4010

B.4020

C.4026

D.4025

【答案】：C125、（）的貨幣互換因為交換的利息數額是確定的，不涉及利率波動風險，只涉及匯率風險，所以這種形式的互換是一般意義上的貨幣互換。

A.浮動對浮動

B.固定對浮動

C.固定對固定

D.以上都錯誤

【答案】：C126、芝加哥期貨交易所的英文縮寫是（）。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX

【答案】：C127、我國期貨交易所會員必須是（）。

A.事業(yè)單位

B.自然人

C.境外企業(yè)法人或者其他經濟組織

D.境內企業(yè)法人或者其他經濟組織

【答案】：D128、期貨公司從業(yè)人員的父母成為本公司資產管理業(yè)務客戶的，應當自簽訂資產管理合同之日起（）個工作日內，向住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B129、期貨公司應當提示客戶可以通過（）查詢期貨交易結算報告。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.期貨交易自動系統

C.中國期貨業(yè)協會網站

D.期貨電子郵局

【答案】：A130、4月初，黃金現貨價格為300元／克。某礦產企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產出，決定1其進行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元／克，現貨價格至290元／克。若該礦產企業(yè)在！目前期貨價位上平倉以現貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元／克。

A.295

B.300

C.305

D.310

【答案】：C131、我國10年期國債期貨合約的上市交易所為（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.大連期貨交易所

【答案】：C132、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】：B133、作為機構投資者而以個人名義參與期貨交易并遭受保證金損失的；按照（）補償規(guī)則進行補償。

A.個人投資者

B.機構投資者

C.個人投資者和機構投資者

D.保證金損失的50％

【答案】：B134、因違法違規(guī)行為或者出現重大風險被監(jiān)管部門責令停業(yè)整頓、托管、接管或者撤銷的金融機構及分支機構，其負有責任的主管人員和其他直接責任人員，自該金融機構及分支機構被停業(yè)整頓、托管、接管或者撤銷之日起未逾()的，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.6年

B.3年

C.4年

D.5年

【答案】：B135、下列屬于蝶式套利的有（）。

A.在同一期貨交易所，同時買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約

B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約

C.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約

D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約

【答案】：B136、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的返傭后，私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司，劉某違反的期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則是（）。

A.不得在投資者不知情的情況下向介紹人返還傭金

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

D.除所在機構同意外，從業(yè)人員不得兼任導致與現任職務產生實際或潛在利益沖突的其他組織的職務

【答案】：D137、關于利率上限期權的概述，正確的是（）。

A.市場參考利率低于或等于協定的利率上限水平，則賣方不需要承擔任何支付義務

B.買方向賣方支付市場利率低于協定利率上限的差額

C.賣方向買方支付市場利率低于協定利率上限的差額

D.買賣雙方均需要支付保證金

【答案】：A138、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，由（）注銷其從業(yè)資格。

A.中國證監(jiān)會派出機構

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C139、當滬深300指數期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成交價為（）點。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000

【答案】：B140、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率

【答案】：B141、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務應受（）的監(jiān)督管理。?

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.財政部門

C.期貨交易所

D.法院

【答案】：A142、期貨公司接受不符合規(guī)定條件的單位或者個人委托的，應當責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得（）罰款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.3倍以上5倍以下

D.3倍以上10倍以下

【答案】：A143、李某發(fā)現近段時間期貨交易行情很好，于是找到其在期貨公司（非國有）工作的朋友王某，給其5萬元錢的“勞務費”，讓他幫忙尋找點“有用信息”。王某利用其職務上的便利，多次非法向李某提供內幕信息，李某從中獲利10萬余元，另外，據調查，王某還曾于2012年5月份幫助某走私集團順利通過期貨交易將走私所得轉移出去，并從中獲得20萬元好處費。王某幫助某走私集團通過期貨交易轉移走私款的行為屬于（）。

A.洗錢罪

B.走私罪

C.受賄罪

D.職務侵占罪

【答案】：A144、（）應當設立獨立董事。

A.會員制交易所

B.公司制交易所

C.會員制交易所和公司制交易所

D.會員制交易所和公司制交易所均不

【答案】：B145、2009年1月22日，某期貨公司董事王某因涉嫌洗錢犯罪被批準逮捕。2009年2月4日，監(jiān)管機構就該公司2008年操縱市場案做出處罰決定。對于該公司被監(jiān)管機構處罰一事的處理，下列做法正確的是（）。

A.期貨公司在股東會上予以報告

B.期貨公司口頭通知控股股東

C.期貨公司通知全體董事，由董事通知股東

D.期貨公司書面通知全體股東或進行公告

【答案】：D146、中長期利率期貨合約的標的主要為各國政府發(fā)行的中長期債券，期限在()以上。

A.半年

B.一年

C.3個月

D.5個月

【答案】：B147、證券公司除了下列（）行為，都要受到處罰。

A.協助開戶，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查，及時將客戶開戶資料提交期貨公司

B.代理客戶進行期貨交易、結算或者交割

C.收付、存取或者劃轉期貨保證金

D.為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保

【答案】：A148、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國證監(jiān)會及其派出機構作出認定之日起（）年內不再受理該推薦人的推薦意見和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠信檔案。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A149、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，申請日前（）的風險監(jiān)管指標應當持續(xù)符合監(jiān)管要求。

A.6個月

B.3個月

C.12個月

D.24個月

【答案】：A150、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。

A.簽署合同→風險揭示→繳納保證金

B.風險揭示→簽署合同→繳納保證金

C.繳納保證金→風險揭示→簽署合同

D.繳納保證金→簽署合同→風險揭示

【答案】：B151、中國金融期貨交易所采取（）結算制度。

A.會員

B.會員分類

C.綜合

D.會員分級

【答案】：D152、期貨交易所應當及時公布的上市品種合約信息不包括（）。

A.成交量、成交價

B.持倉量

C.最高價與最低價

D.預期行情

【答案】：D153、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所

【答案】：B154、日K線使用當日的（）畫出的。

A.開盤價、收盤價、結算價和最新價

B.開盤價、收盤價、最高價和最低價

C.最新價、結算價、最高價和最低價

D.開盤價、收盤價、平均價和結算價

【答案】：B155、申請人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當手段取得任職資格的，應當予以撤銷，對負有責任的公司和人員（）。

A.依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴重的，暫停或者撤銷任職資格

【答案】：B156、王某開倉賣出大豆期貨合約20手（每手10噸），成交價格為2020元／噸，當天結算價格為2040元／噸，交易保證金比例為5％，因此結算后占用的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.10200

D.10100

【答案】：A157、根據《期貨從業(yè)人員管理辦法》對期貨公司的期貨從業(yè)人員的行為進行了一系列的限制，對此，下列選項中錯誤的是（）。

A.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得挪用客戶的期貨保證金或者其他資產

C.當自身利益或者相關方利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利益沖突時，不得繼續(xù)為客戶提供服務

D.中國證監(jiān)會禁止的其他行為

【答案】：C158、CFTC持倉報告的長期跟蹤顯示，預測價格最好的是（）。

A.大型對沖機構

B.大型投機商

C.小型交易者

D.套期保值者

【答案】：A159、期貨公司應當在（）結算后為客戶提供交易結算報告。

A.每周

B.每年

C.每月

D.每日

【答案】：D160、市場年利率為8%，指數年股息率為2%，當股票價格指數為1000點時，3個月后交割的該股票指數期貨合約的理論指數應該是（）點。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020

【答案】：C161、期貨公司調整高級管理人員職責分工的，應當在（）個工作日內向中國證券監(jiān)督管理委員會相關派出機構報告。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C162、期貨公司首席風險官應當按時參加中國證監(jiān)會組織或者認可的培訓，如果期貨公司首席風險官（）不參加培訓或者成績不合格的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

A.兩次

B.連續(xù)兩次

C.三次

D.連續(xù)三次

【答案】：B163、期貨交易所以其全部財產承擔（）責任。

A.法律

B.刑事

C.民事

D.經濟

【答案】：C164、期貨公司因嚴重違法違規(guī)或者風險控制不力等期貨法律法規(guī)匯編導致保證金出現缺口的，中國證券監(jiān)督管理委員會可以按照本辦法規(guī)定決定使用保障基金，對不能清償的投資者保證金損失（）。

A.不予補償

B.酌情予以補償

C.予以補償

D.以上都不對

【答案】：C165、波動率指數由芝加哥期貨交易所(CBOT)所編制，以（）期權的隱含波動率加權平均計算得米

A.標普500指數

B.道瓊斯工業(yè)指數

C.日經100指數

D.香港恒生指數

【答案】：A166、下列關于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.人隸屬予期貨公司

B.居聞人不是期貨公司所訂立期貨經紀合同的當事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人

【答案】：B167、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投機交易風險相同

B.比普通投機交易風險小

C.無風險

D.比普通投機交易風險大

【答案】：B168、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費收入為5000萬元人民幣，根據《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應提取的風險準備金為（）萬元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500

【答案】：B169、某投機者預測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在5000元/噸再次買入5手合約，當市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250

【答案】：C170、被動型管理策略主要就是復制某市場指數走勢，最終目的為達到優(yōu)化投資組合與（）。

A.市場基準指數的跟蹤誤差最小

B.收益最大化

C.風險最小

D.收益穩(wěn)定

【答案】：A171、某投資者在國內市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025

【答案】：A172、交易者可以在期貨市場通過（）規(guī)避現資市場的價格風險。

A.套期保值

B.投機交易

C.跨市套利

D.跨期套利

【答案】：A173、標準倉單需經過（）注冊后方有效。

A.倉庫管理公司

B.制定結算銀行

C.制定交割倉庫

D.期貨交易所

【答案】：D174、期貨公司向股東、實際控制人及其關聯人提供期貨經紀服務的，（）風險管理要求。

A.可以降低

B.不得降低

C.必須提高

D.不得提高

【答案】：B175、以下哪個數據被稱為“小非農”數據？（）。

A.美國挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數

B.ADP全美就業(yè)報告

C.勞動參與率

D.就業(yè)市場狀況指數

【答案】：B176、期貨公司擬免除首席風險官的職務，應當在作出決定前（）個工作日將免職理由及其履行職責情況向公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構報告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：D177、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244

【答案】：D178、依據《期貨交易管理條例》的規(guī)定，期貨交易所不得發(fā)布()。

A.上市品種合約的成交量、成交價

B.上市品種合約的最高價與最低價

C.上市品種合約的開盤價與收盤價

D.價格預測信息

【答案】：D179、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣方用該國債進行交割，轉換因子為0.9105，假定10年期國債期貨2009年6月合約交割價為125-160，該國債期貨合約買方必須付出（）美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75

【答案】：C180、某交易者預測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當價格升到4030元/噸時，買入30手；當價格升到4040元/噸，買入20手；當價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。

A.平均買低法

B.倒金字塔式建倉

C.平均買高法

D.金字塔式建倉

【答案】：D181、總經理或者相關負責人對首席風險官報告存在的問題不整改或者整改未達到要求的，可以向監(jiān)事會報告，沒設監(jiān)事會的期貨公司，可報告（）。

A.董事長

B.理事長

C.監(jiān)事

D.總經理或者相關負責人

【答案】：C182、期貨交易有（）和到期交割兩種履約方式。

A.背書轉讓

B.對沖平倉

C.貨幣交割

D.強制平倉

【答案】：B183、我國鋼期貨的交割月份為（）。

A..2月

B...10.11月

C..9.11月

D.1—12月

【答案】：D184、在美國本土之外，最大的、最有指標意義的歐洲美元交易市場在（），歐洲美元已經成為國際金融市場上最重要的融資工具之一。

A.巴黎

B.東京

C.倫敦

D.柏林

【答案】：C185、假設某期貨交易所截至2015年第一季度末，已繳納的期貨投資者保障基金總額7．9億元，該期貨交易所2015年第一季度向期貨公司會員收取的交易手續(xù)費為3000萬元。則該期貨投資者保障基金由（）集中管理、統籌使用。

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.基金管理公司

【答案】：B186、在完全壟斷市場上，企業(yè)進行產量決策時的依據是（）。

A.邊際成本等于邊際收益

B.邊際成本等于短期收益

C.邊際成本等于長期收益

D.邊際成本等于平均收益

【答案】：A187、非結算會員對交易結算報告的內容有異議的，應當（）。

A.在結算協議約定的時間內書面向期貨交易所提出異議

B.在期貨交易所規(guī)定的時間內書面向全面結算會員期貨公司提出異議

C.在結算協議約定的時間內書面向全面結算會員期貨公司提出異議

D.在期貨交易所規(guī)定的時間內書面向期貨交易所提出異議

【答案】：C188、期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易時，錯誤的做法是（）

A.要求客戶全權委托期貨公司工作人員代為下達交易指令

B.先向客戶出示風險說明書

C.與客戶簽訂書面合同

D.要求客戶在風險說明書上簽字確認

【答案】：A189、點價交易之所以使用期貨價格計價基礎，是因為（）.

A.交易雙方都是期貨交易所的會員

B.交易雙方彼此不了解

C.交易的商品沒有現貨市場

D.期貨價格被視為反映現貨市場未來供求的權威價格

【答案】：D190、4月28日，某交易者在某期貨品種上進行套利交易，其交易同時賣出10手7月合約，買入20手9月合約，賣出10手11月合約，成交價格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時對沖平倉時成交價格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用）

A.3000

B.3150

C.2250

D.2750

【答案】：C191、設有獨立董事的期貨公司聘任首席風險官（）。

A.不需要獨立董事同意即可

B.應當經超過1/2的獨立董事同意

C.應當經超過2/3的獨立董事同意

D.應當經全體獨立董事同意

【答案】：D192、9月10日，白糖現貨價格為6200元／噸，我國某糖廠決定利用國內期貨市場為其生產的5000噸白糖進行套期保值。該糖廠在11月份白糖期貨合約上的建倉價格為6150元／噸，10月10日，白糖現貨價格跌至5810元／噸，期貨價格跌至5720元／噸。該糖廠將白糖現貨售出，并將期貨合約對沖平倉。該糖廠套期保值效果是（）。(合約規(guī)模10噸／手，不計手續(xù)費等費用)

A.不完全套期保值，且有凈虧損

B.通過套期保值操作，白糖的實際售價為6240元／噸

C.期貨市場盈利260元／噸

D.基差走弱40元／噸

【答案】：B193、（）是期權價格的變化與利率變化之間的比率，度量期權價格對利率變動的敏感性，計量利率變動的風險。

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega

【答案】：C194、（）是指以某種大宗商品或金融資產為標的、可交易的標準化合約。

A.期貨

B.期權

C.現貨

D.遠期

【答案】：A195、7月I1日，某鋁廠與某鋁貿易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以高于鋁期貨價格100元/噸的價格交收。同時鋁廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現貨價格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實施點價，以16800元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收，同時按該價格將期貨合約對沖平倉，此時鋁現貨價格為16600元/噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價相當于（）。

A.16700

B.16600

C.16400

D.16500

【答案】：A196、以下（）不是外匯掉期交易的特點。

A.通常屬于場外衍生品

B.期初基本不改變交易者資產規(guī)模

C.能改變外匯頭寸期限

D.通常來說，外匯掉期期末交易時匯率無法確定

【答案】：D197、關于期貨合約的標準化，說法不正確的是（）。

A.減少了價格波動

B.降低了交易成本

C.簡化了交易過程

D.提高了市場流動性

【答案】：A198、期貨公司風險監(jiān)管指標符合規(guī)定標準的，中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構應當自驗收合格之日起（）個工作日內解除對期貨公司采取的有關措施。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：B199、下列關于期權的概念正確的是（）。

A.期權是一種選擇的權利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利

B.期權是一種選擇的權利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內按照未來的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利

C.期權是一種選擇的權利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利

D.期權是一種選擇的權利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內按照未來的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利

【答案】：A200、2013年記賬式附息（）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日，對應于TF1059合約的轉換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時，現貨價格為99．640，期貨價格為97．525。則該國債基差為（）。

A.0.4752

B.0.3825

C.0.4863

D.0.1836

【答案】：C第二部分多選題(200題)1、出現下列任意（）情況，資產管理計劃終止。

A.證券期貨經營機構被依法撤銷資產管理業(yè)務資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產，且在六個月內沒有新的管理人承接

B.托管人被依法撤銷基金托管資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產，且在六個月內沒有新的托管人承接

C.集合資產管理計劃存續(xù)期間，持續(xù)五個工作日投資者少于二人

D.資產管理計劃存續(xù)期屆滿且不展期

【答案】：ABCD2、關于買方客戶對貨物質量、數量的異議權，下列說法正確的是（）。

A.買方客戶應當在期貨交易所交易規(guī)則規(guī)定的期限內行使異議權

B.買方客戶應當在期貨經紀合同規(guī)定的期限內行使異議權

C.買方客戶未在規(guī)定的期限內行使異議權的，應視為無異議

D.買方客戶未在規(guī)定的期限內行使異議權的，應視為有異議

【答案】：AC3、以下關于期權頭寸的了結方式說法正確的有（）。

A.期權多頭可選擇對沖平倉的方式了結其期權頭寸

B.期權多頭和空頭了結頭寸的方式不同

C.當期權多頭行權時，空頭必須履約

D.如果多頭沒有行權，則空頭也可以通過對沖平倉了結頭寸，或持有期權至合約到期

【答案】：ABCD4、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般受該合約標的商品的（）等方面的特點影響。

A.生產

B.使用

C.儲藏

D.流通

【答案】：ABCD5、下列選項中屬于公司制期貨交易所董事會行使的職權的有（）。

A.召集股東大會會議，并向股東大會報告工作

B.審議總經理提出的財務預算方案.決算報告，提交股東大會通過

C.監(jiān)督總經理組織實施股東大會和董事會決議的情況

D.審議期貨交易所合并.分立.解散和清算的方案，提交股東大會通過

【答案】：ABCD6、在我國，當會員出現（）情況時，期貨交易所可以對其全部或部分持倉實施強行平倉。

A.持倉量超出其限倉標準的80%以上

B.結算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內補足的

C.因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰

D.根據交易所的緊急措施應予以強行平倉

【答案】：BCD7、期貨公司提供交易咨詢服務時應當（）。

A.避免以研究人員個人角度形成獨立意見

B.提示潛在的市場變化和投資風險

C.向客戶明示有無利益沖突

D.就市場行情做出確定性判斷E

【答案】：BC8、按照期權標的資產類型的不同，可將期權分為（）。

A.商品期權

B.期指期權

C.貨物期權

D.金融期權

【答案】：AD9、期貨公司有下列（）情形之一的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以責令改正，并對負有責任的主管人員和其他直接責任人員進行監(jiān)管談話，出具警示函。

A.法人治理結構、內部控制存在重大隱患

B.未按規(guī)定報告高級管理人員職責分工調整的情況

C.未按規(guī)定報告相關人員代為履行職責的情況

D.未按規(guī)定報告董事、監(jiān)事和高級管理人員的近親屬在本公司從事期貨交易的情況

【答案】：ABCD10、某美國出口企業(yè)3個月后收到歐元貸款。該企業(yè)擔心歐元兌美元貶值，則可通過（）規(guī)避期貨匯率風險。

A.買入歐元兌美元期貨合約

B.賣出歐元兌美元遠期合約

C.賣出歐元兌美元期貨合約

D.買入歐元兌美元遠期合約

【答案】：BC11、期貨公司計算凈資本時，中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構可以要求期貨公司對資產減值準備計提的（）進行專項說明。

A.充足性

B.準確性

C.合理性

D.及時性

【答案】：AC12、期貨從業(yè)人員受到中國期貨業(yè)協會（）紀律懲戒的，應當參加協會組織的專項后續(xù)職業(yè)培訓。

A.暫停從業(yè)人員資格

B.撤銷從業(yè)人員資格

C.訓誡

D.公開譴責

【答案】：ACD13、持有期貨公司5%以上股權的境外股東，除應當符合期貨公司監(jiān)督管理辦法第七條規(guī)定，規(guī)定的條件外，還應當具備的條件有（）。

A.依其所在國家或者地區(qū)法律設立、合法存續(xù)的金融機構

B.近3年各項財務指標及監(jiān)管指標符合所在國家或者地區(qū)法律的規(guī)定和監(jiān)管機構的要求

C.所在國家或者地區(qū)具有完善的期貨法律和監(jiān)督管理制，其期貨監(jiān)管機構已與中國證券監(jiān)督管理委員會簽訂監(jiān)管合作備忘錄，并保持有效的監(jiān)管合作關系

D.期貨公司外資持股比例或者擁有的權益比例，累計（包括直接持有和間接持有）不得超過我國期貨業(yè)對外或者對我國香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)開放所作的承諾

【答案】：ABCD14、我國期貨客戶采用的下單方式包括（）。

A.口頭下單

B.電話下單

C.書面下單

D.互聯網下單

【答案】：BCD15、期貨從業(yè)人員在進行投資分析或者提出投資建議時，應當（），投資分析及投資建議要有合理、充足的依據，要嚴格區(qū)分客觀事實與主觀利斷，并對重要事實予以明示。

A.勤勉盡責

B.獨立客觀

C.誠實守信

D.重點推薦

【答案】：AB16、資產管理業(yè)務的投資范圍包括（）

A.期貨.期權及其他金融衍生品

B.股票.債券.證券投資基金

C.集合資產管理計劃.央行票據

D.短期融資券.資產支持證券等

【答案】：ABCD17、期貨交易所依法或依交易規(guī)則強行平倉發(fā)生的費用，（）。

A.從期貨交易所風險準備金中支付

B.期貨公司先行承擔后有權向有過錯的客戶追償

C.由期貨交易所承擔

D.由被平倉的期貨公司承擔

【答案】：BD18、期貨期權的價格，是指（）。

A.權利金

B.是期貨期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用

C.對于期貸期權的買方，可以立即獲得的收入

D.對于期貨期權的賣方，可能遭受損失的最高限度

【答案】：AB19、買進看漲期權適用的市場環(huán)境包括（）。

A.標的資產處于牛市

B.預期后市看漲

C.認為市場已經見底

D.預期后市看跌

【答案】：ABC20、某期貨公司董事會認為王某無法勝任首席風險官的職務而做出免除其職務的決議，王某對此不服。對此，下列說法正確的有（）。

A.公司董事會應該提前通知本人

B.公司董事會不需要提前通知本人，可以隨時免除王某職務

C.公司董事會應將免職理由、首席風險官履行職責情況及替代人選名單書面報告中國證監(jiān)會

D.王某可以向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構解釋說明情況

【答案】：AD21、期貨公司應當在營業(yè)場所（）。

A.公示業(yè)務流程

B.提供從業(yè)人員資格證明等資料

C.公示財務狀況

D.公示手續(xù)費標準

【答案】：AB22、下列選項中，表示基差走弱的有（）。

A.7月份時大商所豆油9月份合約基差為4元/噸，到8月份時為2元/噸

B.7月份時大商所豆油9月份合約基差為2元/噸，到8月份時為1元/噸

C.7月份時上期所陰極銅9月份合約基差為-2元/噸，到8月份時為-4元/噸

D.7月份時上期所鋁9月份合約基差為-2元/噸，到8月份時為-1元/噸

【答案】：ABC23、下列說法正確的是（）。

A.中國是一個大宗商品對外依存度較高的經濟體

B.GDP指標與大宗商品價格呈負相關關系

C.中國GDP呈現上行趨勢時，大宗商品價格指數重心上移

D.經濟走勢從供給端對大