2006年石油天然氣行業(yè)發(fā)展報告

要點 1一、2005年石油天然氣行業(yè)運行回憶 21.消費需求穩(wěn)步攀升，但增速較去年同期大幅減緩 22.成品油進口大幅減少，供給日趨緊張 33.價格上漲明顯，全年油價保持高位運行 44.行業(yè)效益分化加劇，利潤向上游開采業(yè)轉(zhuǎn)移 5二、2006年油氣需求量預測 7〔一〕、宏觀經(jīng)濟運行和趨勢預測分析 71．投資增長分析 72．消費景氣分析 83．外貿(mào)形勢預測 84．GDP預測 8〔二〕主要油品終端用戶開展分析及預測 91.汽車、摩托車行業(yè) 92．交通運輸 123．農(nóng)業(yè) 174.漁業(yè) 185．電力 196．工礦企業(yè) 197．建筑施工 208.樓堂館所 219.燃料油 22〔三〕2005年油氣需求預測 22三.石油產(chǎn)品產(chǎn)量預測分析 24四．原油、成品油進出口分析 25五、國際石油價格走勢及其影響分析 261.油價持續(xù)上漲的原因：強勁需求使得石油閑置產(chǎn)能創(chuàng)歷史新低 26〔1〕世界經(jīng)濟強勁復蘇，帶動需求快速上升 26〔2〕閑置產(chǎn)能達歷史新低，供求日趨緊張 27〔3〕油價對各類非經(jīng)濟因素敏感度增加，投機因素起到重要作用 27〔4〕歐佩克組織對油價的調(diào)控能力下降和美國政府的有意縱容 282.2006年油價走勢根本判斷 283.高油價對世界經(jīng)濟的影響 304.高油價對中國經(jīng)濟的影響 32〔1〕油價高企對經(jīng)濟增長的影響 33〔2〕高油價對價格水平的影響 34〔3〕高油價對國民經(jīng)濟主要行業(yè)的影響 35六、石油天然氣行業(yè)投資前景分析及政策建議 38〔一〕行業(yè)效益分析及投資建議 381.加大海外投資力度 392.集中精力經(jīng)營核心業(yè)務，加大開采業(yè)投資 403.加大天然氣行業(yè)的投入，開掘新的增長點 40〔二〕政策建議 411．應對高油價的政策建議 41〔1〕通過有效途徑增加石油供給，保證中國石油需求 41〔2〕建立國家石油儲藏體系，提高應對國際石油沖擊的能力 42〔3〕優(yōu)化能源消費構(gòu)造，積極推進經(jīng)濟構(gòu)造調(diào)整和增長方式轉(zhuǎn)變。 422.當前成品油定價機制的弊端及改革建議 42圖表目錄圖12003年至今國內(nèi)成品油月度表觀消費量走勢圖 2圖22004、2005年國內(nèi)成品油需求增速比照 3圖32004年4月份以來國際原油現(xiàn)貨價格走勢 4圖4國內(nèi)成品油月平均批發(fā)價格走勢圖 5圖5石油天然氣開采業(yè)景氣指數(shù)圖 5圖6石油天然氣開采業(yè)利潤和利潤率 6圖7石油加工業(yè)景氣走勢 6圖8石油加工業(yè)利潤和利潤率 7圖9汽油乘用車銷量走勢 9圖10汽油商用車銷量走勢 9圖11柴油商用車銷量走勢 10圖12摩托車銷量走勢 11圖13摩托車銷量走勢 12圖142004、2005年水路運輸情況 13圖15水路客運周轉(zhuǎn)量走勢 14圖16水路貨運周轉(zhuǎn)量走勢 14圖17民航客運周轉(zhuǎn)量走勢 15圖18民航貨運周轉(zhuǎn)量走勢 15圖19鐵路客運周轉(zhuǎn)量走勢 16圖20鐵路貨運周轉(zhuǎn)量走勢 16圖21柴油農(nóng)機總動力保持增長趨勢預測 18圖22漁業(yè)捕撈量保持穩(wěn)定 18圖23工業(yè)用電走勢 20圖24水泥產(chǎn)量走勢圖 21圖25社會消費品零售總額走勢圖 21圖26燃料油需求走勢圖 22圖27世界經(jīng)濟增長速度及其趨勢 26圖28剩余產(chǎn)能與油價 27圖29剩余產(chǎn)能與油價波動率 27圖301970年以來的國際油價 30圖31全球石油強度 31圖32全球石油強度 31圖33我國重化工業(yè)化階段原油進口量與生產(chǎn)量比照 32圖34油價上漲對中國經(jīng)濟影響示意圖 33圖35油價上漲對中國經(jīng)濟影響示意圖 35表目錄表1.2005年分車型銷售情況 11表2.2006年銷量預測 11表3.2005年1-8月全社會公路客貨運輸周轉(zhuǎn)量 12表42006年公路客貨周轉(zhuǎn)量預計 13表5.2006年水路運輸預測 13表62006年鐵路運輸預測 16表7.2006年農(nóng)業(yè)用油預測 17表8.2005年1-8月總發(fā)電量及增長情況 19表9.2006年工業(yè)用電、用油預測 19表10.2006年建筑行業(yè)用油預測 20表112006年樓堂館所耗油量預測 21表12.2006年燃料油產(chǎn)量和需求預測 22表13.2005年、2006年成品油需求量預測結(jié)果 23表14.2005年、2006年成品油需求量預測結(jié)果 24表15.2006年原油需求量 24表16.2006年天然氣需求預測 24表17.2006年油氣產(chǎn)量、加工量預測 25表18.進出口情況分析 25表19.2005年GDP對原油價格的敏感性分析 34表202005年CPI、PPI變動對原油價格的敏感性分析 35要點2006年石油天然氣行業(yè)總體態(tài)勢：2006年國內(nèi)原油需求的增幅將與2005年大致持平，總需求量將到達億噸，同比增長6.65%，成品油消費量將到達億噸，同比增長6.27%，與2005年6.23%的增速根本持平。天然氣需求量將增長21％，到達680億立方米。主要指標2006年同比增長〔％〕原油需求〔萬噸〕原油產(chǎn)量〔萬噸〕天然氣需求〔億立方米〕680天然氣產(chǎn)量〔億立方米〕成品油需求〔萬噸〕成品油產(chǎn)量〔萬噸〕主要影響因素分析宏觀經(jīng)濟：隨著投資增長的逐步趨緩，投資拉動作用將進一步弱化，消費和外貿(mào)將成為經(jīng)濟保持穩(wěn)定增長的重要因素，趨穩(wěn)趨降仍將是下階段經(jīng)濟的主要走勢。國民經(jīng)濟將于2006年整體筑底，然后進入新一輪景氣上升周期。06年GDP增速預計為8.6%。油品需求：2006年原油需求萬噸，同比增長6.65%；成品油需求為萬噸，同比增長6.27%，柴汽比，其中汽煤柴的消費量分別到達了、和萬噸；燃料油需求為萬噸，同比增長5.46%。油品、天然氣生產(chǎn)：2006年原油產(chǎn)量將保持在億噸以上，到達萬噸，同比增長1.47%；成品油產(chǎn)量到達萬噸，增幅為6.54%；天然氣產(chǎn)量將到達億立方米，同比增長15.28%。油價走勢預測：在當前閑置產(chǎn)能到達歷史低位，需求仍然保持旺盛的情況下，未來油價保持堅硬仍具備支撐條件。預計2006年全年，國際油價很可能保持在每桶60美元上下波動。投資前景分析：2006年預計油價仍將保持高位運行，因此油氣開采業(yè)將從中獲益匪淺；而石油天然氣加工業(yè)將與國內(nèi)成品油定價體制的改革密切相關(guān)，隨著油價的逐步與國際接軌，行業(yè)利潤將會有較大的增長。一、2005年石油天然氣行業(yè)運行回憶1.消費需求穩(wěn)步攀升，但增速較去年同期大幅減緩據(jù)統(tǒng)計，1-8月份全國成品油表觀消費量萬噸，同比增長％，期中：柴油消費量為萬噸，同比增長％，增速明顯快于煤油和汽油，煤油消費由于航空運輸?shù)拈_展也增長較快，1-8月份消費量達萬噸，同比增長％；汽油消費1-8月份消費量僅為萬噸，同比微增％。從全年需求形勢看，成品油的需求增長態(tài)勢受到以下因素影響：〔1〕宏觀經(jīng)濟繼續(xù)保持著較快增長，與成品油消費密切相關(guān)的鋼鐵、有色、化工及交通運輸行業(yè)等均將繼續(xù)保持較高增長；〔2〕汽車工業(yè)開展雖有所放慢，但規(guī)模較大，機動車保有量還將以13%左右的速度擴大；〔3〕國家對農(nóng)業(yè)的扶持和鼓勵政策將使今年農(nóng)業(yè)繼續(xù)保持繁榮向上，并帶動農(nóng)業(yè)用油穩(wěn)步增長;〔4〕2005年電力供需緊張形勢總體上將有所好轉(zhuǎn)，電力缺口將由2004年的3500萬千瓦縮減至2000萬千瓦左右，發(fā)電用油會有較大減少；〔5〕國內(nèi)成品油價格的高位運行在一定程度上抑制了國內(nèi)成品油的消費。綜合以上因素，我們認為，今年我國成品油消費將繼續(xù)保持增長態(tài)勢，但增速比前兩年會有所放慢。預測顯示，2005年全年原油需求量將到達億噸，同比增長6.22%；成品油需求量為億噸，同比增長6.23%，低于去年19.8%的增速。其中：汽柴煤油的消費量分別為4637萬噸10896萬噸和1157萬噸，增幅分別為0.68%、8.31%和10.69%，全年柴汽比為。國內(nèi)成品油月度消費量預測及其增速比照分別如下列圖1和圖2所示。圖12003年至今國內(nèi)成品油月度表觀消費量走勢圖資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部

圖22004、2005年國內(nèi)成品油需求增速比照資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部2.成品油進口大幅減少，供給日趨緊張上半年，國內(nèi)成品油供給日趨緊張，主要原因有兩個：一是國際油價持續(xù)走高，到達歷史最高位，但國內(nèi)成品油價風格節(jié)滯后，每噸比國際低1000－2000元。價格倒掛導致成品油的出口大幅增加，進口則大幅減少，加劇了國內(nèi)成品油供給緊張的局面。根據(jù)國家海關(guān)總署的統(tǒng)計，1－7月成品油進口1812萬噸，同比下降20%，回落高達個百分點。與此同時，出口量出現(xiàn)大幅攀升，上半年為882萬噸，同比增長45.5%，增幅提高個百分點。二是受原油價格大幅上漲的影響，煉油企業(yè)生產(chǎn)越多，虧損就越大，影響了生產(chǎn)積極性，加上個別企業(yè)設(shè)備檢修等因素影響，使生產(chǎn)量增長大幅回落。如1-8月份，我國成品油生產(chǎn)量完成11458萬噸，同比增長6.63%，增速比去年同期降低達個百分點。進入4月份后，隨著農(nóng)業(yè)春耕及基建工程全面開工和柴油運輸車的大量增加，柴油資源緊缺局勢更加明顯。如4月份柴油表觀消費量為萬噸，而產(chǎn)量和進口量僅為872萬噸，還有53萬噸的缺口則只能由庫存來彌補。5、6月份柴油庫存繼續(xù)減少，不少地區(qū)的成品油庫存開場逼近戒備線。近幾年受資源限制，我國原油生產(chǎn)一直保持2％以內(nèi)的速度平穩(wěn)增長。估計今年通過積極開發(fā)新油田擴大產(chǎn)量，原油生產(chǎn)增速略會有所加快，全年產(chǎn)量可到達億噸，增速為％。在這樣產(chǎn)能條件下，要保障億噸的市場需求量，仍需要進口大約億噸原油。也就是說，2005年中國原油的進口依存度將繼續(xù)擴大，到達41.9%。因此，進口資源能否持續(xù)穩(wěn)定供給是保障市場穩(wěn)定的關(guān)鍵。2004年全球原油供給量為8240萬桶/日，是1976年以來增長最快的一年，根本保證了市場需求。估計2005年全球原油供給仍可根本得到保證。一是歐佩克主要產(chǎn)油國還將充分利用仍處在高價區(qū)的時期積極生產(chǎn)；二是伊拉克生產(chǎn)逐步恢復；三是俄羅斯等非歐佩克產(chǎn)油國將繼續(xù)擴大產(chǎn)能，以占領(lǐng)市場賺取更多的外匯。因此，國際資源應該能夠根本滿足中國經(jīng)濟增長對石油的需求，市場供需形勢可保持根本平衡。但是，不排除一些不可預測的突發(fā)事件，比方戰(zhàn)爭、暴亂、罷工、自然災害等造成供給短缺的可能性。成品油方面，預計全年的產(chǎn)量略高于需求量，大概在億噸左右，生產(chǎn)柴汽比將到達；但是，受煉廠裝置局限，國內(nèi)煉廠的生產(chǎn)柴汽比很難進一步提高，仍然低于消費柴汽比，因此，柴油短缺問題依然存在，仍需要進口柴油以彌補國內(nèi)生產(chǎn)的缺乏。3.價格上漲明顯，全年油價保持高位運行從03年末開場，國際油價一路飆升。國際原油價格先后在04年５月11日和10月22日突破40美元/桶和55美元/桶，形成了兩個油價上漲頂峰。隨后油價回落到45美元/桶左右并持續(xù)到05年1月，從2月中旬開場，油價再度飆升，并于3月15日再次突破55美元/桶，之后在5月份油價略有回落，6月份再度發(fā)力，并且直逼60美元大關(guān)。根據(jù)EIA公布的油價，21日紐約WTI原油現(xiàn)貨價格已經(jīng)到達美元/桶，布倫特原油現(xiàn)貨價格也到達了美元/桶。世界已經(jīng)進入了一個高油價時代?！?004年4月份以來的國際油價走勢如圖3所示?！硤D32004年4月份以來國際原油現(xiàn)貨價格走勢資料來源：美國能源信息署國際油價的大幅飆升，對國內(nèi)油品價格形成巨大的壓力。2004年國內(nèi)成品油價格經(jīng)歷了3次調(diào)整，國內(nèi)成品油的批零價格也不斷刷新紀錄。而2005年的調(diào)整更加頻繁，發(fā)改委分別在3月23日、5月10日、5月23日、6月25日、7月23日對成品油的價格進展了調(diào)整。目前，全國成品油市場柴油批發(fā)價在4300-4500元/噸，而汽油批發(fā)價則在4700-5100元/噸，同比漲幅均在16%左右。(國內(nèi)成品油月平均批發(fā)價格走勢如圖4所示)圖4國內(nèi)成品油月平均批發(fā)價格走勢圖資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部從全年價格走勢來看，一方面國內(nèi)能源及運輸緊張狀況仍未完全得到緩解，區(qū)域性、構(gòu)造性的資源緊缺現(xiàn)象依然存在；另一方面，國際油價在上半年就持續(xù)攀升至歷史高位，預計下半年雖有回落，但仍保持在50美元以上的高位運行。據(jù)此估計，今年我國成品油價格總水平將會呈現(xiàn)穩(wěn)步攀升的高位運行態(tài)勢。4.行業(yè)效益分化加劇，利潤向上游開采業(yè)轉(zhuǎn)移國際油價的高漲，帶動了上游開采業(yè)利潤的增長。從圖5可以看出：受國內(nèi)需求拉動和油價上漲的影響，石油天然氣開采業(yè)的增長指數(shù)一直保持上升態(tài)勢，效益指數(shù)也穩(wěn)步增長，二者均處于高景氣水平。據(jù)統(tǒng)計，1-8月份，全國石油天然氣開采業(yè)實現(xiàn)銷售收入億元，同比增長45.75%；利潤總額到達億元，同比增長75.49%；銷售利潤率為51.05%。圖5石油天然氣開采業(yè)景氣指數(shù)圖資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部

圖6石油天然氣開采業(yè)利潤和利潤率資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部與此同時，處于下游的石油加工業(yè)效益則呈下滑之勢。進口原油價格上漲導致煉油廠煉油本錢上升,但是國內(nèi)成品油零售價調(diào)整滯后于國際油價，本錢傳導滯后，造成石油加工業(yè)利潤急遽下降。由圖6可以看出，雖然石油加工業(yè)景氣指數(shù)不斷上升，但是效益指數(shù)卻明顯下滑。據(jù)統(tǒng)計，1-8月份，石油加工業(yè)實現(xiàn)銷售收入億元，同比增長35.60%；利潤總額為億元，同比下降了161.93%；全行業(yè)虧損嚴重。圖7石油加工業(yè)景氣走勢資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部

圖8石油加工業(yè)利潤和利潤率資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部二、2006年油氣需求量預測〔一〕、宏觀經(jīng)濟運行和趨勢預測分析2005年前8個月，宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢良好，投資、消費、出口、外資和工業(yè)增長均延續(xù)了04年的高速開展態(tài)勢，貿(mào)易順差繼續(xù)保持，金融運行安康平穩(wěn)。但與2004年相比，固定資產(chǎn)投資、貨幣供給、中長期貸款和工業(yè)生產(chǎn)、物價指數(shù)、信貸規(guī)模等各項指標增速均有不同程度回落。消費景氣連續(xù)5個月下降；“過熱〞行業(yè)景氣連續(xù)回落。國民經(jīng)濟總體仍處于2004年下半年以來形成的“下降〞通道。一方面，06年仍將是局部行業(yè)產(chǎn)能集中釋放的時期，供給過剩的問題依舊存在，經(jīng)濟中通貨緊縮的信號不可無視；另一方面，經(jīng)濟溫和回落的同時，出現(xiàn)各種積極的構(gòu)造變化，說明經(jīng)濟內(nèi)在增長動力未受大的損害，深度回落的可能性不大。我們預計，宏觀經(jīng)濟總體仍處于下降通道，延續(xù)至05年底和06年中期，但經(jīng)濟不會深度回落和嚴重通縮，“趨穩(wěn)趨降〞仍將是下階段經(jīng)濟的主要走勢，國民經(jīng)濟將于2006年整體筑底，然后進入新一輪景氣上升周期。1．投資增長分析固定資產(chǎn)投資增長動力減弱，投資增幅趨緩，主要有以下幾個原因：一是投資過熱行業(yè)投資得到有效控制；二是實際利用外資連續(xù)四個月同比下降，其中1-7月份外商直接投資與上年同期相比減少了億美元；三是信貸增速偏低，金融機構(gòu)貸款總規(guī)模同比增速在6月份上升個百分點之后，7月份同比增速又降至％。日前國務院總理溫家寶在部署第四季度經(jīng)濟社會開展工作時，表示要控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，堅持嚴把土地、信貸兩個閘門，嚴格控制新開工工程，著力優(yōu)化投資構(gòu)造，認真落實對房地產(chǎn)開展調(diào)控的政策措施。受政策面仍持續(xù)偏緊的影響，2005年第四季度及2006年固定資產(chǎn)投資增長的動力將繼續(xù)減弱，增幅亦會有所放緩，預計2005年全年投資增幅維持在20％左右，而2006年則降到15%。2．消費景氣分析2005年前8個月消費景氣指數(shù)持續(xù)小幅回落。景氣指數(shù)從3月份的降至5月份的點，8月份進一步回落至。前8個月社會消費品零售總額億元，增長13.0%，剔除1.3%的價格因素，實際增長11.7%左右，增長速度仍然較高。各大類商品繼續(xù)保持高速增長，石油及制品類、糧油類、通信器材類增速都保持在20％以上。預計2005年全年消費品零售額實際增長將會下降到11.5%左右，2006年則降到9.5%。3．外貿(mào)形勢預測8月份，進出口景氣繼續(xù)回落，進口降幅大于出口。對外貿(mào)易一方面繼續(xù)保持良好增長態(tài)勢，進出口總額繼續(xù)快速增長。截至到8月份，進出口總值到達億美元，同比增長23.6%，貿(mào)易順差到達億美元。另一方面，與去年同期相比，進口和出口同比增長速度分別下降了和個百分點。進口方面，電子、鋼鐵、化學、建材、機械以及汽車等行業(yè)主要產(chǎn)品的進口景氣繼續(xù)位于下降通道，一些能源原材料行業(yè)的進口景氣仍處于高位，但已出現(xiàn)下滑跡象。出口方面，各類機電、紡織、鋼鐵、建材、有色金屬產(chǎn)品的出口景氣均有不同程度的回落。值得注意的是，汽車及底盤出口景氣上升幅度加快。從上述運行態(tài)勢來看，進出口貿(mào)易增幅年內(nèi)將保持緩慢下降的態(tài)勢，并將延續(xù)到2006年。與此同時，進口增速下降的幅度將大于出口，可以預計今年我國貿(mào)易順差將到達較高水平，貿(mào)易順差預計在1000億美元左右，而明年會有所降低。4．GDP預測2005年上半年GDP仍保持了％的較快增速。進入三季度，一方面生產(chǎn)、物價以及進出口的增長幅度都有不同程度的回落，固定資產(chǎn)投資增長的動力減弱，另一方面外貿(mào)順差繼續(xù)擴大，消費繼續(xù)保持較為穩(wěn)定的增長?？梢灶A計，隨著投資增長的逐步趨緩，投資拉動作用將進一步弱化，消費和外貿(mào)將成為經(jīng)濟保持穩(wěn)定增長的重要因素，趨穩(wěn)趨降仍將是下階段經(jīng)濟的主要走勢。綜合判斷，2005年全年GDP增幅為9%，06年為8.6%。

〔二〕主要油品終端用戶開展分析及預測1.汽車、摩托車行業(yè)圖9汽油乘用車銷量走勢〔萬輛〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部圖10汽油商用車銷量走勢〔萬輛〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部今年我國汽車產(chǎn)銷保持平穩(wěn)增長。根據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，1-8月，汽車累計產(chǎn)銷萬輛和萬輛，同比分別增長8.23%和10.61%。其中，乘用車產(chǎn)銷萬輛和萬輛，同比增長10.24%和15.09%；商用車產(chǎn)銷萬輛和萬輛，同比分別增長4.3%和2.41%。其中乘用車產(chǎn)銷增長雙雙超過10%，遠遠高于商用車的增幅；而乘用車中轎車和MPV的增幅又高于其他車型。轎車在全部汽車銷量中占的比例到達44%，如果再加上SUV接近48%，說明汽車構(gòu)造在不斷優(yōu)化，也說明轎車仍是拉動整個汽車產(chǎn)銷增長的重要動力。1－8月國內(nèi)成品油價格已累計上漲逾30%，高油價可能在短期內(nèi)對汽車市場的復蘇勢頭造成直接應用，同時也將推動汽車消費向經(jīng)濟型車轉(zhuǎn)變。7、8月份是汽車銷售淡季，加之近期油價高企對汽車銷售構(gòu)成負面影響，8月份全國汽車銷量環(huán)比小幅下降，其中對油價最為敏感的轎車行業(yè)，在上海群眾降價引發(fā)的短暫持幣觀望影響下，銷量降幅略大于行業(yè)平均，達9％。MPV和SUV則小幅增長。大中型客車銷售平穩(wěn)，9月份將迎來銷售旺季。重型卡車繼續(xù)下滑，創(chuàng)出多年新低，預計四季度至明年一季度將有所反彈。預計2005年全年乘用車銷售量將到達萬輛，商用車銷售量將到達萬輛。圖11柴油商用車銷量走勢〔萬輛〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部從1－8月份的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)來看，車市整體展現(xiàn)出良好增長的態(tài)勢。預計2006年隨著經(jīng)濟的繼續(xù)增長，居民消費水平的不斷提高，會有更多的資金轉(zhuǎn)移到汽車消費上；市場價格進一步下跌的空間非常有限，持幣待購不會成為消費者的普遍心態(tài)。但同時國際油價出現(xiàn)大幅回落的可能性不大，而國家不可能放任國內(nèi)外油價長時間倒掛，成品油價格進一步上調(diào)的空間仍然很大。較高的油價短期內(nèi)將繼續(xù)抑制汽車消費。從今年開場的宏觀經(jīng)濟的逐漸降溫將延續(xù)到明年，各地停車費的漲價和交通平安法造成的第三責任保險費上漲，同時國家上調(diào)燃油消費稅也將對汽車消費構(gòu)造產(chǎn)生一定影響，因此明年汽車行業(yè)將繼續(xù)平穩(wěn)開展迅猛開展的可能性不大，將會延續(xù)今年溫和上升的態(tài)勢，預計2006年全國汽車銷量將到達661萬輛左右。摩托車方面，今年國家增大了對摩托車市場的宏觀調(diào)控力度，從7月1日起國家對摩托車尾氣排放強制實施歐Ⅱ標準，而且消費稅過高的征收格局短期內(nèi)還難以改變，同時禁限牌城市不斷增多，城市市場進一步縮小等等，都在一定程度上制約了摩托車工業(yè)的開展。盡管摩托車行業(yè)受到高溫限電、3C認證改版等眾多不利因素的影響，但摩托車行業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營情況一直保持較為平穩(wěn)的開展。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會對114家摩托車生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)濟指標月快報統(tǒng)計，今年摩托車工業(yè)總體經(jīng)濟效益水平穩(wěn)步提高，產(chǎn)出、銷售收入等主要經(jīng)濟指標同比降幅繼續(xù)減緩，利潤總額同比實現(xiàn)兩位數(shù)增長。行業(yè)銷量統(tǒng)計說明：1-7月摩托車累計產(chǎn)銷為萬輛和萬輛，同比下降3.78%和3.71%，截至7月底摩托車庫存到達萬輛，較上年同期有所下降。預測2006年摩托車銷量將到達1940萬輛左右，保有量將到達9640－9650萬輛。表1.2005年分車型銷售情況汽油乘用車柴油乘用車汽油商用車柴油商用車銷量銷量銷量銷量萬輛萬輛萬輛萬輛Jan-05Feb-05Mar-05Apr-05May-05Jun-05Jul-05Aug-05資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部表2.2006年銷量預測〔萬輛〕銷售量同比增長汽油乘用車汽油商用車柴油乘用車柴油商用車汽車總量資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部圖12摩托車銷量走勢〔萬輛〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部

圖13摩托車銷量走勢〔萬輛〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部2．交通運輸〔1〕公路運輸從統(tǒng)計局公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，1-8月公路貨運周轉(zhuǎn)量累計完成億噸公里，同比增長12.3%；客運周轉(zhuǎn)量累計完成億人公里，同比增長6.3%。今年以來，公路貨運的穩(wěn)步增長，主要得益于兩方面因素：一是近兩年鐵路運輸緊張，迫使局部生產(chǎn)企業(yè)通過自購大噸位汽車或采取與專業(yè)汽車運輸公司建立長期運輸合作伙伴關(guān)系等形式，選擇以公路運輸彌補鐵路運力缺乏，使公路貨運對鐵路貨運產(chǎn)生了一定的運輸分流效應；二是由于治理超載和降低大噸位車輛路橋通行費，以及高速公路網(wǎng)的延伸，促使各種大噸位車輛快速增加，拉動了公路貨運的增長。預計2005年公路貨運周轉(zhuǎn)量累計將到達8538億噸公里，公路客運周轉(zhuǎn)量累計將到達9486億人公里。表3.2005年1-8月全社會公路客貨運輸周轉(zhuǎn)量1－8月累計同比增幅%貨物周轉(zhuǎn)量億噸公里旅客周轉(zhuǎn)量億人公里資料來源：國家統(tǒng)計局盡管在運輸需求旺盛、治理超載、旅游市場升溫以及高速公路網(wǎng)延伸等諸多因素的影響下，公路客貨運輸保持了持續(xù)穩(wěn)定增長，但目前公路運輸業(yè)正面臨著一些不利因素：一是油價上升的滯后效應，目前，我國運輸汽車總量已超過1000萬輛，長途貨運、客運對汽油、柴油依賴性較大，油價連續(xù)屢次上調(diào)加大了公路運輸企業(yè)的營運本錢。從當前國際油價仍處在高價位區(qū)間以及國內(nèi)成品油市場的調(diào)價趨勢看，預計在較長一段時期內(nèi)公路運輸企業(yè)都很難消化運輸本錢上升的壓力。二是目前公路運輸市場主體“多、小、散、弱、差〞的現(xiàn)狀，不僅難以適應市場需求，而且存在著極大的資源和能源的浪費。6月1日國務院辦公廳下發(fā)了關(guān)于加強車輛超限超載治理工作的通知，要求從根本上解決車輛超限超載運輸問題，使貨運企業(yè)通過超載實現(xiàn)利潤的可能性進一步減小。因此，在持續(xù)高位的油價和“治超〞效應的影響下，我們預期，公路貨運量將保持較快的增長，運價水平會呈現(xiàn)小幅度回落，公路運輸行業(yè)資源將會進一步向優(yōu)勢企業(yè)集中，并將推動公路客運市場的網(wǎng)絡(luò)化、集約化。表42006年公路客貨周轉(zhuǎn)量預計2006年同比增幅%貨物周轉(zhuǎn)量億噸公里9302旅客周轉(zhuǎn)量億人公里9922資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部〔2〕水路運輸2005年我國水路運輸在國民經(jīng)濟和對外貿(mào)易平穩(wěn)增長拉動下繼續(xù)保持良好態(tài)勢。1－7月水路貨運周轉(zhuǎn)量到達億噸公里，同比增長21%；客運周轉(zhuǎn)量為億人公里，同比小幅下降個百分點。2005年集裝箱吞吐量仍保持高速增長勢頭，礦石進口量仍處于高位增長，煤炭、原油運輸比擬平穩(wěn)，根本可以滿足電力、冶金、石油化工等相關(guān)行業(yè)的開展需求；港口吞吐量、貨運量、貨物周轉(zhuǎn)量繼續(xù)保持快速增長，同比增幅有所下降，而“非典〞對2003年水運的打擊是造成去年同期高速增長的重要原因。1－7月水路客運量完成億人，同比增長7.2%。但由于短途旅游客流所占比重進一步提高，所以周轉(zhuǎn)量有所下降。表5.2006年水路運輸預測2006年同比增長客運周轉(zhuǎn)量(億噸公里〕貨運周轉(zhuǎn)量(億人公里)資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部圖142004、2005年水路運輸情況資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部圖15水路客運周轉(zhuǎn)量走勢資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部水運特別是外貿(mào)貨物與宏觀經(jīng)濟狀況，特別是與外貿(mào)狀況嚴密相連。2006年國際航運市場將繼續(xù)繁榮，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟仍將較快增長，水運業(yè)特別是港口業(yè)作為外向型經(jīng)濟的窗口受宏觀調(diào)控影響不大，將充分分享世界經(jīng)濟復蘇以及我國外貿(mào)快速開展的成果。預計2006年我國水運經(jīng)濟仍將保持較好增長勢頭，但隨著國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策成效逐漸顯現(xiàn)，增幅將有所下降，運價將有所回落。圖16水路貨運周轉(zhuǎn)量走勢資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部〔3〕民航運輸2005年民航運輸較2004有較大的增長，其中客運周轉(zhuǎn)量將到達2043億人公里，同比增幅在14.6%左右；貨運周轉(zhuǎn)量將到達78億噸公里，增幅在8.3%左右。雖然2005客運、貨運的同比增長率比2004年大幅度下降達和個百分點，但考慮到2004年屬于恢復性高速增長，〔2003年航空業(yè)受“非典〞的嚴重打擊〕，此外油價也處在較低水平，所以當年全行業(yè)盈利億元，相當于過去10年的利潤總和。在經(jīng)濟總量擴張是拉動我國航空運輸需求增長的主要因素的情況下，2005年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟繼續(xù)保持穩(wěn)定高速運行對于民航獲得高速增長是至關(guān)重要的。但同時必須指出，由于外部環(huán)境惡化，特別是國際油價接連上漲導致的航空煤油上漲造成的運輸本錢上漲嚴重打擊了全行業(yè)的業(yè)績。航油是航運企業(yè)運營本錢的重要因素，通常占運營本錢的25％—30％左右。到目前為止，國家發(fā)改委已經(jīng)三次提高航空煤油的價格，從年初的4190元/噸提高到目前的5220元/噸，上漲幅度到達％。2006年我國宏觀經(jīng)濟將有所降溫，油價高位運行將對國民經(jīng)濟產(chǎn)生一定的影響，但由于GDP增速仍保持在8.6%左右，加上我國在全球進出口貿(mào)易份額在持續(xù)不斷增長，這將為航空市場的繁榮提供良好的根底。預計2006年民航客、貨運量方面都將繼續(xù)穩(wěn)定增長，貨運周轉(zhuǎn)量將到達億噸公里，客運周轉(zhuǎn)量將到達億人公里。圖17民航客運周轉(zhuǎn)量走勢資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部圖18民航貨運周轉(zhuǎn)量走勢資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部〔4〕鐵路運輸2005年鐵路貨運延續(xù)了去年的增長態(tài)勢，1－7月貨運周轉(zhuǎn)量到達億噸公里，同比增長13.4%；客運周轉(zhuǎn)量到達億人公里，同比增長10.5%。預計2006年宏觀形勢繼續(xù)向好，鐵路運輸將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長；但由于明年鐵路在主要干線沒有新線投入，能力根本飽和，因此大幅度增加運量的可能性不大，西北、西南、東北等地區(qū)運輸緊張的矛盾難以改變。表62006年鐵路運輸預測2006年同比增長客運周轉(zhuǎn)量〔億人公里〕貨運周轉(zhuǎn)量〔億噸公里〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部圖19鐵路客運周轉(zhuǎn)量走勢資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部圖20鐵路貨運周轉(zhuǎn)量走勢資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部3．農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè)用油包括農(nóng)田作業(yè)用柴油、排灌用柴油、農(nóng)田基建用柴油、農(nóng)產(chǎn)品機械加工用柴油以及農(nóng)田運輸用油等方面，由于農(nóng)田運輸用油根本上是農(nóng)用車用油，因此此處農(nóng)業(yè)用油的概念已經(jīng)扣除了農(nóng)田運輸用油。今年上半年全國農(nóng)業(yè)機械化繼續(xù)保持了較快的開展態(tài)勢，預計農(nóng)機總動力到達億千瓦，比上年同期增長約6%；大中型拖拉機保有量萬臺，比上年底增長7.3%；小型拖拉機萬臺，比上年底增長2.5%；聯(lián)合收割機萬臺，比上年底增長11.9%；水稻插秧機萬臺，比上年底增長16.4%。機耕、機播、機收面積分別為億畝、億畝、3億畝，比上年同期分別增加2個、5個、4個百分點，農(nóng)業(yè)機械化水平明顯提高，農(nóng)業(yè)搶收搶種能力進一步增強。為推動農(nóng)業(yè)機械化的進一步開展，農(nóng)業(yè)部和財政部聯(lián)合制定了2005年度農(nóng)業(yè)機械購置補貼專項實施方案，劃撥的中央專項資金涵蓋了大中型拖拉機、耕作機械、種植機械、植保機械、收獲機械、糧食枯燥機械等六大類十八個品種的機具。中央財政投入今年用于農(nóng)機購置補貼的資金到達3億元，比上年增加了3倍多；地方財政投入據(jù)初步統(tǒng)計，省市縣各級財政投入農(nóng)機購置的資金達8億元左右，投入比去年翻了一番。由于農(nóng)產(chǎn)品繼續(xù)保持了較高的價位，農(nóng)民收入增長率提高，購置力增強，且機械化作業(yè)已成為農(nóng)民增收新亮點，明年農(nóng)民購機積極性將更高。2006年，雖然國家會進一步穩(wěn)定和完善對糧食生產(chǎn)的各種扶持政策，但居高不下的油價將對農(nóng)業(yè)機械化的開展造成嚴重影響。農(nóng)民養(yǎng)機用機積極性將會下降，先進的機具及耕作技術(shù)得不到推廣、應用；目前國家雖然對一些工程縣購置大型農(nóng)機具進展補貼，但隨著油價不斷上漲，對一些農(nóng)民來說，農(nóng)機具買的起，卻養(yǎng)不起，抑制了農(nóng)民的購置積極性。同時糧價進一步上漲的空間已經(jīng)很有限。如果沒有適宜的農(nóng)業(yè)機械用油補貼政策出臺，預計2006年農(nóng)業(yè)用油增速會有所放緩,2006年農(nóng)機總動力將到達億千瓦，同比增長5.55%。表7.2006年農(nóng)業(yè)用油預測2006年〔萬噸〕同比增長〔%〕農(nóng)業(yè)用油資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部

圖21柴油農(nóng)機總動力保持增長趨勢預測資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部4.漁業(yè)漁業(yè)用油則主要漁船的耗油，在此，我們通過考察漁業(yè)捕撈量來近似的估計漁業(yè)用柴油。2005年1－6月全國水產(chǎn)品產(chǎn)量2029萬噸，比去年同期增長3.5%，其中淡水產(chǎn)品產(chǎn)量918萬噸，同比增長5.1%，海洋捕撈產(chǎn)品產(chǎn)量592萬噸，同比下降0.09%，海水養(yǎng)殖產(chǎn)品產(chǎn)量519萬噸，同比增長4.9%。水產(chǎn)品市場需求旺盛，運行平穩(wěn)，有效地促進了漁業(yè)生產(chǎn)的安康開展。由于近年來漁業(yè)資源下降，海洋捕撈產(chǎn)量下降，但海水和淡水養(yǎng)殖產(chǎn)量增加，漁業(yè)用油根本維持往年水平；同時延續(xù)2005年漁業(yè)逐漸復蘇的走勢，預計2006年耗油量會略有上升，將到達709萬噸左右。圖22漁業(yè)捕撈量保持穩(wěn)定資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部5．電力今年1－8月，全國發(fā)電量億千瓦時,比增13.4%,其中火電、水電分別增長12.1%和21.3%。電力需求繼續(xù)保持了快速增長，但低于去年同期和04年全年增速。電力需求增速的放緩源于宏觀調(diào)控導致的鋼鐵、有色金屬、石化、建材等主要工業(yè)用戶用電需求下降。2005年全年電力需求為23933億度，同比增長12.4%，比2004年14.8%的增速下降個百分點，但與2005年GDP預期增速8.5%相比，電力需求增長仍然強勁，電力彈性系數(shù)〔電力需求增速與GDP增速之比〕為。電力供需已經(jīng)大為緩和，發(fā)電用油也較04年大幅減少。表8.2005年1-8月總發(fā)電量及增長情況(億千瓦時，%)月份1月2月3月4月5月6月7月8月本月發(fā)電量19151601194018921925200721792162同比增長累計產(chǎn)量19153501544972999255112861348815664同比增長%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局根據(jù)國務院開展研究中心“電力短期需求模型〞的預測，2006年全年電力需求為26637億度，同比增長11.3%，較2005年進一步放緩。從供給側(cè)看，統(tǒng)計資料顯示，2005年全國新增發(fā)電裝機容量有可能超過7000萬千瓦，其中火電超過6000萬千瓦，占80以上%，年底總裝機將超過5億千瓦。大量機組將集中在05年下半年投產(chǎn)，將極大地增加電力供給能力，按照目前在建的電力工程規(guī)模，06年底全國發(fā)電裝機容量將到達億千瓦。06年全國發(fā)電設(shè)備平均利用小時數(shù)將低于5000小時，一般來說，發(fā)電設(shè)備利用5000小時是一個判斷電力供給是否緊張的標志，因此，我們認為06年電力供需緊張局面將有大幅緩解。電力用油將主要是調(diào)峰電廠用油，自備發(fā)電用油需求會大幅減少。6．工礦企業(yè)工礦企業(yè)用油主要包括采掘、建材和其它工業(yè)企業(yè)。采掘業(yè)用柴油主要用于采掘設(shè)備動力、石油轉(zhuǎn)機等；建材行業(yè)消耗柴油主要用于爐窯燃料；其他工業(yè)用柴油主要用于鍋爐、叉車、爐頭點火、燒泡沫等。表9.2006年工業(yè)用電、用油預測2006年同比增幅(%)工業(yè)用電(億千瓦時)工業(yè)用油〔萬噸〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部2006年，宏觀經(jīng)濟增速放緩會使工業(yè)特別是重工業(yè)增長景氣有所回落，但整體來看，工業(yè)能夠保持平穩(wěn)較快開展。但要注意，由于柴油在工業(yè)生產(chǎn)中一定程度可被其他燃料(煤炭、天然氣)替代，油價上升會促使工礦企業(yè)采用替代燃料。我們預測06年全年工業(yè)用油為萬噸，比05年下降4.2%。圖23工業(yè)用電走勢〔億度〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部7．建筑施工國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2005年1－8月全國房屋施工面積萬平方米，增長17.6%，竣工面積萬平方米，增長25.2%,銷售面積萬平方米，增長24.3%；完成固定資產(chǎn)投資億元，比去年同期增長22.3%。全國建筑業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值平穩(wěn)增長，勞動生產(chǎn)率繼續(xù)提高，企業(yè)經(jīng)營效益持續(xù)改善；但國家對房地產(chǎn)市場的影響已經(jīng)顯現(xiàn)，各項指標的同比增幅都大大低于去年同期值。1－7月建筑用水泥萬噸，同比增長5.5%；2005年建筑用水泥將達萬噸。國家將堅決落實房地產(chǎn)調(diào)控的一系列政策措施，引導房地產(chǎn)業(yè)安康開展；將繼續(xù)發(fā)揮土地、資金、稅收等政策的調(diào)節(jié)作用，增加中低價位普通商品房和經(jīng)濟適用房建立，控制高檔商品房開發(fā)，完善廉租房制度。預計2006年建筑業(yè)將平穩(wěn)開展。我們選擇水泥產(chǎn)量作為建筑業(yè)開展的代表性指標，具體預測結(jié)果如表10。表10.2006年建筑行業(yè)用油預測2006年同比增長建筑用水泥〔萬噸〕建筑用油〔萬噸〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部

圖24水泥產(chǎn)量走勢圖〔萬噸〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部8.樓堂館所樓堂館所的用油量在很大程度與經(jīng)濟的景氣程度相關(guān)，我們選用社會消費品零售總額作為指標關(guān)聯(lián)樓堂館所用油量。今年1－7月社會消費品零售總額累計億元，同比增長13.1%；其中批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)共計億元，增長12.9%；餐飲業(yè)完成零售額億元，增長17.8%。2005年預計完成消費品零售額億元。表112006年樓堂館所耗油量預測2006年同比增長社會消費品銷售總額〔億元〕樓堂館所耗油量(萬噸)資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部圖25社會消費品零售總額走勢圖資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部對于2006年，由于宏觀經(jīng)濟形勢趨于平穩(wěn)，預計生產(chǎn)資料市場價格的回落，將使一些消費品如家電產(chǎn)品生產(chǎn)所需的原材料價格上漲壓力減小，消費品價格有望保持平穩(wěn)。另外，隨著市場化程度的提高和商業(yè)等領(lǐng)域?qū)ν忾_放的進一步擴大，國外高檔、品牌化商品加大對中國的出口促銷力度，國內(nèi)市場競爭更加劇烈。居民收入的增加也將推動消費的增長。預計2006年社會消費品零售總額將到達億元。9.燃料油我國燃料油消費主要集中在發(fā)電、冶金、化工、輕工等行業(yè)。利用的主要方式是以燃燒加熱為主，少量用于制氣原料。7月份，我國燃料油表觀消費量為萬噸，國內(nèi)生產(chǎn)量為萬噸，51%的國內(nèi)燃料油需求需要通過進口來滿足。今年1－7月燃料油表觀消費量為萬噸，同比下降6.6%，我國產(chǎn)量萬噸，同比雖然增加11.8%，也只能滿足48.7%的需求量。表12.2006年燃料油產(chǎn)量和需求預測2006年同比增長燃料油產(chǎn)量〔萬噸〕燃料油需求量〔萬噸〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部圖26燃料油需求走勢圖資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部今年國內(nèi)燃料油需求與國內(nèi)外油價倒掛嚴密相關(guān)，而國內(nèi)產(chǎn)量的提高也是暫時的，因為在價格倒掛情況下煉廠沒有動力繼續(xù)擴大產(chǎn)量。1－7月份國內(nèi)燃料油進口量減少16.6%，消費企業(yè)轉(zhuǎn)向更為廉價的國產(chǎn)渣油，或者干脆轉(zhuǎn)換其他的替代品。燃油電廠支撐著最大的一塊需求，盡管他們實際上發(fā)生著巨額的虧損，不過政府的電價補貼將為此“買單〞。據(jù)估計僅廣東省，今年補貼開支可能翻兩番，到達60億元。但長期來看，由于電力供給形勢好轉(zhuǎn)，電廠需求將會由于補貼政策的調(diào)整而明顯削弱。因此今年國內(nèi)燃料油的需求下降已成定局。預計今年全年燃料油需求量為4780萬噸。在國內(nèi)發(fā)電領(lǐng)域燃料油需求下降的同時，占我國燃料油需求近1／4的交通運輸領(lǐng)域燃料油需求會因水上運輸業(yè)的開展而有所增長；化工、建材以及鋼鐵等領(lǐng)域因其快速開展、替代燃料具局限性等方面的原因，燃料油需求仍會有所增長。由于電力用油占了燃料油需求的40%左右，而明年電力缺口將大幅度下降；同時國內(nèi)經(jīng)濟也將有所放慢。預計2006年燃料油的需求將與2004年大體持平，比今年有所上漲，到達5041萬噸。〔三〕2005年油氣需求預測根據(jù)“成品油需求預測模型〞的預測，2006年成品油消費量到達億噸，同比6.27%，柴汽比。預測結(jié)果如下表所示：表13.2005年、2006年成品油需求量預測結(jié)果2005年同比2006年同比萬噸全年〔%〕全年〔%〕〔一〕汽油消費量1.汽油乘用車2.汽油商用車3.摩托車4.其他〔二〕柴油消費量1.柴油車2.農(nóng)用車3.鐵路運輸4.水路運輸5.漁業(yè)6.農(nóng)機用油7.電力8.建筑施工9.工礦企業(yè)10.樓堂館所11.其他〔三〕煤油消費量1.航空煤油2.其他氣煤柴合計柴汽比資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部

表142005年、2006年成品油需求量預測結(jié)果(萬噸)2005年同比增長2006年同比增長燃料油產(chǎn)量〔萬噸〕燃料油需求〔萬噸〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部05年1－7月我國原油表觀消費量為萬噸，同比增長4.6%。汽油表觀消費量萬噸，同比微降0.1%；柴油表觀消費量萬噸，同比增長6.5%；煤油表觀消費量萬噸，同比下降0.4%；燃料油表觀消費量萬噸，同比下降6.6%。預計05年全年我國原油需求量將到達億噸。我國原油消耗主要集中在三個方面，即石油加工及煉焦業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)和化學原料及制品制造業(yè)，三者分別占據(jù)約70%，15%和8.4%，三者合計超過原油消費量的93%。石油加工及煉焦業(yè)主要產(chǎn)品就是汽、柴、煤油和燃料油。各油品需求增速仍將有所分化，有些油品需求同比增速將較高，有些油品增速將較低，有些油品需求同比甚至下降。結(jié)合前面對成品油和燃料油需求的預測，預計2006年國內(nèi)原油需求的增幅將與今年大致持平，總需求量將到達億噸，同比增長6.65%。表15.2006年原油需求量原油需求量〔萬噸〕同比增幅〔%〕2005年2006年資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部目前世界能源消費構(gòu)造中，石油平均占37．45％、天然氣平均占24．26％，煤炭平均占25．49％。世界主要能源消費國的能源消費構(gòu)造中，石油一般占40．5％左右，天然氣一般占22％左右。我國能源消費構(gòu)造中，石油所占比例2002年為23．4％，天然氣所占比例為2．7％，所占比例均低于世界平均水平和主要能源消費國的一般水平。而煤炭所占比例為66．1％，遠遠高于世界平均水平。目前我國天然氣消費每年大約400多億立方米，占能源需求的比例僅為3％。隨著“西氣東輸〞工程的完工，我國天然氣消費將會有快速增長，"十一五"期間天然氣消費每年要到達1000億立方米。預測2006年天然氣需求量將首次接近700億立方米，到達680萬立方米以上。表16.2006年天然氣需求預測2006年〔億立方米〕同比增長〔％〕天然氣需求680資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部三.石油產(chǎn)品產(chǎn)量預測分析由于國內(nèi)外油價長時期倒掛，導致油品進口急劇萎縮而出口猛增。雖然７月國家再次上調(diào)了成品油價格，但與不斷攀升的國際成品油價格相比，國內(nèi)成品油價格累計漲幅仍小于國際成品油價格漲幅，成品油進口收益較低甚至賠本，成品油進口同比仍將下降；在進口下降出口增長的情況下國內(nèi)成品油需求仍然強勁增長，國內(nèi)原油生產(chǎn)和加工業(yè)承受著很大壓力。雖然今年來國內(nèi)石油資源的勘探有了很大進展，但短期原油生產(chǎn)很難有較大提高；同時目前實行的成品油定價機制是滯后的，不能靈敏反映市場變化，成品油價格和原油價格嚴重倒掛，抑制了煉油企業(yè)的積極性。因此各方都期待盡快出臺新的成品油定價機制，從體制上解決問題。2006年天然氣產(chǎn)量將主要受兩方面的因素的推動，一個是“西氣東輸〞工程潛力的不斷挖掘，另一個是廣東、福建兩地的進口液化天然氣。目前影響最大就是西氣東輸工程。今年是西氣東輸全線商業(yè)運行的第一年。正因為是第一年，其改變我國能源消費構(gòu)造的作用就表達得特別明顯。今年1至7月份，西氣東輸天然氣累計向下游用戶供氣近20億立方米，預計全年將穩(wěn)定供氣超過36億立方米。中國石油的西氣東輸設(shè)計年輸氣量為120億立方米，它正不斷提升我國天然氣在整個能源消費中所占的比例，改寫我國能源消費構(gòu)造。中海油總公司的廣東、福建進口液化天然氣分別于2006年、2007年投產(chǎn)，年供氣量將到達70億～80億立方米。目前全國擬建和在建的LNG工程總共有10多個，其中工程最多的當屬中海油總公司，但落實資源量的僅僅為廣東、福建兩地。預計2006年全國天然氣產(chǎn)量將到達億立方米，同比增長15.28%。表17.2006年油氣產(chǎn)量、加工量預測原油產(chǎn)量原油加工量成品油產(chǎn)量天然氣產(chǎn)量〔萬噸〕〔萬噸〕〔萬噸〕(億立方米)2006年產(chǎn)量增幅〔%〕資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部四．原油、成品油進出口分析如前所述，國內(nèi)油品需求快速增長的同時，國內(nèi)原油產(chǎn)量已經(jīng)趨近飽和，成品油價格倒掛影響煉油廠生產(chǎn)積極性導致成品油生產(chǎn)量缺乏，而國際油價進一步上漲空間已經(jīng)不大。因此，預計明年油品進口仍將延續(xù)今年強勁增長的勢頭。具體預測結(jié)果如下：表18.進出口情況分析進口〔億噸〕同比增長〔%〕出口〔萬噸〕同比增長〔%〕原油成品油資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部五、國際石油價格走勢及其影響分析1.油價持續(xù)上漲的原因：強勁需求使得石油閑置產(chǎn)能創(chuàng)歷史新低上世紀90年代的油價〔WTI，BRENT，DUBAI算術(shù)平均價，下同〕〔以2003年美元計算〕在每桶20美元附近波動。只有在1990-1991年間的海灣戰(zhàn)爭和1997-1998年間的亞洲金融危機期間，波動幅度較大。90年代末，隨著經(jīng)濟的復蘇，原油價格開場上升，到了2003-2004年油價形成真正的上漲壓力。推動2004年實際均價到達40美元/桶。今年以來，油價繼續(xù)上漲，8月份的原油均價到達60美元，月末已經(jīng)接近70美元。世界經(jīng)濟復蘇是本輪國際油價飚升的主要原因，中國和美國〔特別是中國〕對原油的強勁需求使得石油閑置生產(chǎn)能力缺乏和消費庫存偏低。美元貶值、政治動亂和投機等因素也是油價走高的重要因素?！?〕世界經(jīng)濟強勁復蘇，帶動需求快速上升圖27世界經(jīng)濟增長速度及其趨勢資料來源：IMF世界經(jīng)濟強勁復蘇導致全球石油需求量快速上升，不斷從需求方面拉高國際石油價格。據(jù)國際貨幣基金組織的分析預測，去年世界經(jīng)濟增長5.1%，創(chuàng)下近30年來的最高紀錄；今年世界經(jīng)濟增長速度雖有所減緩，但仍將高達4.3%。在世界經(jīng)濟強勁增長的同時，世界石油需求也在快速增長。據(jù)國際能源機構(gòu)的估計，去年世界石油平均日需求量增加了510萬桶而到達每日8250萬桶，而2001年的日需求量為7740萬桶。從世界石油需求增長率看，近3年來世界石油需求呈加速增長之勢，從2002年的0.8%迅速提高到2003年的2.3%和2004年的3.4%。雖然今年世界經(jīng)濟增長適度減緩對石油需求增長會有所抑制，但今年的世界石油需求增速預計仍將到達2.2%，比以往年均1.5%的增幅還是高出許多，國際石油價格仍面臨需求拉升的上漲壓力?！?〕閑置產(chǎn)能達歷史新低，供求日趨緊張圖28剩余產(chǎn)能與油價資料來源：IMF圖29剩余產(chǎn)能與油價波動率資料來源：IMF世界石油供給量雖然根本上與需求量同步增長，但閑置生產(chǎn)能力不斷縮小，世界石油供求關(guān)系日趨緊張，國際石油價格因此居高不下。據(jù)國際能源機構(gòu)的統(tǒng)計，世界石油供給量從2001年的日均7720萬桶增加到2004年的8310萬桶，3年內(nèi)增加了590萬桶，而全球閑置生產(chǎn)能力則從2002年最高時的每日近600萬桶以及1991年以來年均每日近300萬桶銳減至2004年的每日100萬桶。世界主要石油生產(chǎn)和供給商歐佩克組織成員國和俄羅斯等獨聯(lián)體國家的石油生產(chǎn)都已接近或到達產(chǎn)能上限，僅有沙特阿拉伯還有少量閑置生產(chǎn)能力。目前，歐佩克組織產(chǎn)油國都在開足馬力生產(chǎn)，原油日產(chǎn)量已到達3040萬桶，比7月份萬桶又增加了萬桶，繼續(xù)增產(chǎn)幾乎已無可能。更為嚴峻的是，新油田的勘探和建立進展緩慢，根本趕不上世界石油需求的增長步伐，從而進一步強化了國際市場對石油價格將繼續(xù)上漲的預期。〔3〕油價對各類非經(jīng)濟因素敏感度增加，投機因素起到重要作用在國際市場原油供求關(guān)系趨緊、閑置產(chǎn)能不斷減少，從而導致國際石油價格持續(xù)高漲的情況下，國際油價對可能導致石油供給中斷的各類非經(jīng)濟因素越來越敏感，任何有可能影響石油生產(chǎn)和供給的突發(fā)事件如地緣沖突、恐懼襲擊、勞資糾紛以及生產(chǎn)事故等，都會在原油期貨市場掀起巨大波瀾，引發(fā)大規(guī)模的投機炒作，不僅加劇了國際油價的上漲，而且造成原油期貨價格的劇烈波動。由于各類對沖基金和私募基金等國際游資大量涌入原油期貨市場投機牟利，原油期貨市場的投機性交易對國際油價的影響力越來越大，而實際的石油供求因素在油價決定中的作用日趨降低，這是造成在目前國際石油供求關(guān)系繼續(xù)保持供略大于求的情況下國際油價仍然節(jié)節(jié)攀升的重要原因。據(jù)分析人士估計，目前原油期貨價格中因投機造成的油價上漲至少高達每桶18美元。〔4〕歐佩克組織對油價的調(diào)控能力下降和美國政府的有意縱容歐佩克組織對油價的調(diào)控能力下降和美國政府的有意縱容也是導致國際油價持續(xù)走高的重要原因。以往，歐佩克組織往往通過增加或減少石油生產(chǎn)供給量的方法來調(diào)控國際油價，但在目前歐佩克產(chǎn)油國的實際原油產(chǎn)量已接近產(chǎn)能極限和期貨市場交易對油價走勢影響越來越大的情況下，歐佩克組織對油價的調(diào)控能力明顯下降，很難指望歐佩克組織通過有限的增產(chǎn)來起到平抑油價的作用。另一方面，擁有全球最多戰(zhàn)略石油儲藏并且有能力干預國際油價的美國，直到最近國內(nèi)石油和汽油供給因受“卡特里娜〞颶風影響而出現(xiàn)短缺之前，一直不愿動用戰(zhàn)略石油儲藏來平抑油價，反而大量增持儲藏，使得戰(zhàn)略石油儲藏到達創(chuàng)紀錄的7億桶，并方案將儲藏規(guī)模逐步擴大到10億桶，加劇了國際市場石油供求關(guān)系的緊張和增強了對油價繼續(xù)上漲的預期。雖然在“卡特里娜〞颶風之后，美國政府和國際能源機構(gòu)最近決定采取共同行動向市場投放總數(shù)為6000萬桶的石油和汽油儲藏，國際油價有所回落，但仍高達每桶67美元左右，國際市場石油供求緊張狀況短期仍難以改變。2.2006年油價走勢根本判斷近年來，隨著世界石油生產(chǎn)、供給、消費和需求日益呈現(xiàn)出多元化、分散化趨勢，世界石油供求格局正在發(fā)生深刻的變化。從生產(chǎn)和供給角度看，歐佩克組織占世界石油總產(chǎn)量的比重不斷下降，已經(jīng)從20世紀70年代的55%以上降至目前的34%，而俄羅斯、哈薩克斯坦、挪威、墨西哥、西非等國家和地區(qū)石油生產(chǎn)的市場占有率明顯上升，國際石油市場已從昔日的少數(shù)寡頭市場轉(zhuǎn)變?yōu)楦蠓秶膲艛喔偁幨袌?，歐佩克組織對世界石油供給和國際油價的調(diào)控能力趨于弱化；從需求角度看，雖然美、歐、日仍是世界石油消費和需求大戶，但中國、印度、韓國等新興國家石油消費和進口需求的不斷增加打破了西方國家獨占石油資源的局面，對世界石油需求量的增長影響越來越大。與此同時，影響國際石油價格的因素和參與國際油價確定的主體也越來越多。特別是隨著國際石油期貨市場的迅速開展，石油交易已經(jīng)從以往根本上是由石油生產(chǎn)國和消費國通過直接簽訂供貨合同進展轉(zhuǎn)變?yōu)楦嗟厥峭ㄟ^全球石油期貨交易網(wǎng)絡(luò)中數(shù)以千計的中間商進展，石油價格的定價權(quán)也相應地從過去主要掌控在歐佩克組織和美國等西方主要消費國手中演變?yōu)橛筛嗟漠a(chǎn)油國、供給商、消費國和大量投機商等眾多主體共同參與定價的局面。石油實際供給量和需求量對油價上下的決定性作用趨于弱化，石油供求因素在油價確定中的權(quán)重降低，石油價格的泡沫明顯增多，國際政治、經(jīng)濟、平安形勢以及氣候變化和各類災害等因素的變化都會對石油市場的預期產(chǎn)生影響，幾乎任何與石油有關(guān)的風吹草動都可能引起油價的波動，形成風險溢價，引發(fā)油價的非理性上漲。因此，預測和判斷國際石油價格走勢變得越來越困難。盡管如此，國際油價的走高仍離不開供求根本因素的支持，而市場投機性交易一般只起到對根本因素的放大作用，引發(fā)或加大市場的波動。從目前的國際石油市場情況看，供求關(guān)系偏緊的狀況在短期難以改變。一方面，世界經(jīng)濟繼續(xù)保持較快增長，各國對石油的需求也在相應增加，雖然今年世界經(jīng)濟增速相對放緩使得世界石油需求增幅減小，但需求總量不會減少，并且仍將繼續(xù)擴大；另一方面，世界石油生產(chǎn)量也已擴大到接近現(xiàn)有產(chǎn)能的水平，閑置產(chǎn)能越來越少，產(chǎn)油國在短期內(nèi)很難擴大產(chǎn)能，從而造成石油供給的緊張。這種供求關(guān)系偏緊的狀況還會持續(xù)相當長的時間，國際市場對原油價格看漲的預期短期內(nèi)不會消除，國際油價仍將呈現(xiàn)出易漲難跌的走勢，從目前的高價位上出現(xiàn)大幅回落的可能性不大。在石油供求關(guān)系偏緊和處于脆弱平衡的狀態(tài)下，國際市場對任何可能影響石油開采、加工、運輸?shù)鹊囊蛩貙⒗^續(xù)保持高度的敏感，中東地區(qū)的地緣政治沖突、恐懼活動、其他產(chǎn)油國的政治局勢、石油行業(yè)的勞資糾紛，以及天氣等自然因素的短時間變化，對國際油價上漲的推動力都將大于以往，原油期貨價格還可能再創(chuàng)新高，而國際油價繼續(xù)非理性高漲也給投機性交易帶來更大風險，投機商為防止油價突然下滑造成損失也會不時進展獲利回吐操作，從而加劇國際油價的波動。但另一方面，有可能導致國際油價從目前的高位上出現(xiàn)一定程度回落的因素也是存在的。一是自去年以來持續(xù)攀升的國際油價對世界經(jīng)濟的不利影響正在逐步顯現(xiàn)，不僅世界經(jīng)濟增速出現(xiàn)放緩，而且對全球主要股市也構(gòu)成打壓，近來美國和亞洲股市在原油期貨價格突破每桶70美元后已經(jīng)明顯下跌，預示著持續(xù)的高油價可能造成世界經(jīng)濟的進一步減速，而石油需求擴張也將相應地受到約束，對高油價的支撐作用可能弱化。二是歐佩克組織預定在近期將石油日生產(chǎn)配額再增加50萬桶，從而到達2850萬桶，而最大的石油生產(chǎn)國沙特還有100萬桶左右的日剩余產(chǎn)能，歐佩克組織的增產(chǎn)措施也會對國際油價的繼續(xù)走高產(chǎn)生一定的抑制作用。三是國際能源機構(gòu)26個成員國決定采取一致行動向市場投放6000萬桶石油和汽油儲藏以緩解因颶風造成的市場供給短缺和平抑油價，其中美國將動用3000萬桶的戰(zhàn)略石油儲藏，也會對國際原油市場產(chǎn)生一定的影響，緩解油價的上漲壓力。四是國際石油價格漲的越高，出現(xiàn)大幅回落的風險也會越大，因為任何一種商品的價格都不可能無限制地上漲，價格上漲既可以抑制需求，同時也會刺激投資增加和生產(chǎn)能力擴大，最終促使價格自然回落。面對持續(xù)上漲的油價，投機商在高價位上繼續(xù)買入并持有原油期貨的風險也日益增大，原油期貨市場的大量投機資金隨時有可能在獲利后就大量撤離，從而造成原油期貨價格的突然崩潰?？偟目磥?，目前國際市場石油供求關(guān)系不僅偏緊，而且是處于供給難增和需求難減的狀況，因此近期國際石油價格走勢仍將表現(xiàn)為易漲難跌。雖然油價仍會隨著市場預期的變化而波動，但短期內(nèi)國際油價平均水平回落到每桶50美元以下的可能性不大；雖然不排除國際油價有可能繼續(xù)沖高以致突破每桶80美元的新高，但沖高后出現(xiàn)大幅回落的可能性也很大。預計2006年全年，國際油價很可能保持在每桶60美元上下波動。3.高油價對世界經(jīng)濟的影響圖301970年以來的國際油價〔以2003年為不變價格〕資料來源：IMF

圖31全球石油強度〔單位GDP耗油，公斤/美元,GDP考慮購置力評價調(diào)整〕資料來源：IMF圖32全球石油強度〔單位GDP耗油，公斤/美元,GDP考慮購置力評價調(diào)整〕資料來源：IMF迄今為止，持續(xù)攀升的國際油價對世界經(jīng)濟的不利影響似乎并不十分顯著。雖然持續(xù)的高油價使得世界經(jīng)濟增速有所放緩，但并未導致任何一個國家的經(jīng)濟急劇減速或衰退，無論是興旺國家還是開展中國家都沒有因此出現(xiàn)劇烈的通貨膨脹。造成這種現(xiàn)象的原因有多方面，一是此輪油價上漲主要是緣于需求拉動而非供給沖擊，高油價更多地表現(xiàn)為世界經(jīng)濟強勁增長的結(jié)果，這同以往因供給中斷導致油價短時間高漲從而沖擊世界經(jīng)濟的情況迥然不同；二是剔除通貨膨脹和美元貶值等因素外，按實際價值計算，目前的油價只相當于1979-1980年期間創(chuàng)紀錄高油價的一半左右，因此同歷史上的情況相比，目前的油價水平尚缺乏以對世界經(jīng)濟產(chǎn)生嚴重的不利影響；三是經(jīng)歷了以往數(shù)次石油危機之后，世界主要工業(yè)化國家對產(chǎn)業(yè)構(gòu)造進展了大規(guī)模的調(diào)整，高耗能產(chǎn)業(yè)不斷向外轉(zhuǎn)移，再加上節(jié)能技術(shù)的廣泛采用和單位產(chǎn)出能耗水平的顯著下降，使得世界經(jīng)濟對高油價的承受能力不斷增強；四是各國在靈活運用宏觀經(jīng)濟政策應對高油價沖擊方面的經(jīng)歷更加豐富，特別是在運用貨幣政策控制通貨膨脹和促進經(jīng)濟增長方面取得了較大的成效，增強了世界經(jīng)濟增長對高油價的適應能力。盡管如此，高油價對世界經(jīng)濟的不利影響依然存在。首先，高油價已經(jīng)導致世界經(jīng)濟增速放緩和局部國家的通貨膨脹壓力增大。如果國際油價在目前的高價位上繼續(xù)上漲，就有可能導致明年世界經(jīng)濟增長的進一步減速，而各國為抑制油價上漲所帶來的通貨膨脹壓力也會進一步收緊貨幣政策，從而對消費和投資產(chǎn)生不利影響，并進一步制約世界經(jīng)濟的增長。其次，持續(xù)的高油價還會導致世界經(jīng)濟中存在的某些問題更加突出。美國的貿(mào)易逆差將進一步擴大，全球國際收支的失衡將更加嚴重；日本經(jīng)濟脆弱的復蘇勢頭可能受到打擊，歐元區(qū)經(jīng)濟可能更加不景氣，興旺國家經(jīng)濟增長不平衡將進一步加劇。再次，亞洲等新興國家和地區(qū)經(jīng)濟的高增長勢頭會受到更大的打擊，一方面，這些國家和地區(qū)對進口石油依存度高。制造業(yè)在經(jīng)濟中的比重大，高油價將直接導致各類能源、原材料價格的全面上漲，本錢推動型通貨膨脹壓力增大；另一方面，這些國家和地區(qū)經(jīng)濟增長主要靠出口拉動，出口市場主要集中興旺國家，而興旺國家經(jīng)濟增長放緩又會減少進口需求，從而進一步影響到亞洲等國家和地區(qū)的經(jīng)濟增長。最后，高油價也孕育著巨大的金融風險，高油價一旦崩潰將使得參與原油期貨交易的眾多金融機構(gòu)陷入困境，期貨市場的動亂勢必將涉及到其他金融市場，對全球金融的穩(wěn)定造成巨大沖擊，進而影響到世界經(jīng)濟的穩(wěn)定與增長。4.高油價對中國經(jīng)濟的影響中國正處于工業(yè)化加速開展階段，對石油的依賴程度不斷提高，石油進口近年來持續(xù)快速增長，高油價對中國經(jīng)濟的沖擊更是不言而喻。雖然到目前為止，中國經(jīng)濟的根本運行態(tài)勢并未因油價的高漲而改變，但持續(xù)高油價對中國經(jīng)濟的后續(xù)潛在不利影響不容無視。圖33我國重化工業(yè)化階段原油進口量與生產(chǎn)量比照資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部〔1〕油價高企對經(jīng)濟增長的影響隨著石油對外依存度的不斷擴大，國際油價對中國經(jīng)濟的影響將越來越大。我們從消費、投資和出口三個方面分析高油價對我國經(jīng)濟增長的影響。圖34油價上漲對中國經(jīng)濟影響示意圖資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部首先，油價高企增加我國的國際開支，降低我國的出口增長。油價上漲最直接的影響就是增加我國的國際開支，我們初步測算2004年由于油價上漲而導致的國際支出增加接近150億美元。此外，油價高企降低出口行業(yè)產(chǎn)品競爭力及出口對象國的進口能力，進而影響我國出口增長。我國出口產(chǎn)品以低附加值的加工制成品為主，市場競爭劇烈，因油價上漲而導致出口企業(yè)的本錢上升，這將直接導致企業(yè)出口競爭力下降，影響到我國出口。而且，油價持續(xù)高企會對世界經(jīng)濟增長特別是歐美經(jīng)濟復蘇帶來沖擊。我國出口產(chǎn)品的三分之二以上輸往興旺國家，一旦這些國家的經(jīng)濟增長放緩，我出口增長將受到影響。其次，油價高企會造成消費和投資的雙向萎縮，減緩經(jīng)濟增長。個人消費者將直接成為高油價的承受者，并導致局部消費緊縮或消費轉(zhuǎn)移行為的產(chǎn)生，從而抑制了整個社會的消費需求；油價的上漲，會導致工業(yè)原材料本錢和運輸本錢的增加，增大企業(yè)的投資本錢，令企業(yè)獲利減少而被迫減產(chǎn)，并會通過一系列的方式，傳導到最終消費上。對于耗油國來說，油價上漲會導致消費和投資雙向萎縮，從而減緩經(jīng)濟增速。原油價格上漲對消費、生產(chǎn)和出口等方面的影響，將最終導致我國經(jīng)濟增長速度的下滑。05年投資減速，預計GDP回落至8.5%、油價在每桶43－53美元區(qū)間運行的可能性較大，因本錢升高損失的GDP將在個百分點之間，中值是0.72%。表19.2005年GDP對原油價格的敏感性分析〔單位：美元／桶〕7.5%8.5%9.5%28-0.28%-0.25%-0.06%33-0.04%0.21%380.19%0.24%0.49%430.43%0.58%0.76%480.67%0.72%1.00%530.90%0.96%1.31%581.10%1.21%1.59%631.38%1.45%1.86%681.60%1.70%2.14%數(shù)據(jù)來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部〔2〕高油價對價格水平的影響石油涉及的行業(yè)廣泛、產(chǎn)業(yè)鏈長，國際石油價格首先會影響國內(nèi)油價，并將通過產(chǎn)業(yè)鏈進一步傳導、滲透到生產(chǎn)、生活的各個方面，也直接影響普通消費者。而產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)對價格因素的傳導和轉(zhuǎn)嫁能力不同，受到的影響程度也不同。簡單的石化產(chǎn)業(yè)鏈可以表示為：石油開采業(yè)→煉油和石化行業(yè)〔生產(chǎn)油氣及有機化工產(chǎn)品〕→化工類企業(yè)、運輸企業(yè)、其他以石化產(chǎn)品作為原材料或動力原料的企業(yè)。我們可以把這一產(chǎn)業(yè)鏈中的所有產(chǎn)品劃分為原材料、工業(yè)中間品和消費品三類，其中原材料屬于上游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品，主要是原油；消費品屬于下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品，主要包括成品油、燃料油、液化氣、化肥、農(nóng)地膜以及其他工農(nóng)業(yè)用生產(chǎn)資料、生活資料等；工業(yè)中間品對應龐雜的工業(yè)制造業(yè)，如化纖制造業(yè)、塑料工業(yè)、橡膠工業(yè)等。根據(jù)這一劃分，我們認為國際石油價格對國內(nèi)價格的一般傳導途徑可以分為以下兩條：傳導途徑一：國際原油價格→國內(nèi)油氣產(chǎn)品價格〔成品油、燃料油、液化氣等〕→原材料購進價格→交通運輸業(yè)價格〔航空、海運、公路、鐵路、城市交通用油〕、用油工業(yè)品價格〔電廠、玻璃、陶瓷、鋼鐵等燃料用油〕、居民燃氣價格→工業(yè)品出廠價格指數(shù)〔EPI〕、CPI。這一途徑主要是通過油氣產(chǎn)品來進展傳導的，對CPI的影響是直接的。傳導途徑二：國際原油價格→國內(nèi)有機化工產(chǎn)品價格〔烯烴類、苯類等化工原料〕→塑料、橡膠、化纖等工業(yè)中間品價格→以塑料、橡膠、化纖等為原料的加工企業(yè)〔生產(chǎn)工、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，生活資料等〕產(chǎn)品價格→原材料購進價格、CPI。這一傳導途徑主要是通過有機化工產(chǎn)品來傳導的，對CPI的影響是間接的。國際原油價格的上漲，會導致國內(nèi)成品油和有機化工產(chǎn)品的價格上升，但漲幅有明顯差異。成品油價格的上漲由于受國家調(diào)控會較長時間地滯后于國際油價，國內(nèi)成品油價格的上漲會引起交通運輸、用油工業(yè)品以及居民燃氣價格的上漲；有機化工產(chǎn)品價格的上漲與國際原油價格同步，并會進一步向下傳導，導致塑料、橡膠、化纖等工業(yè)中間品價格上升，下游的加工工業(yè)企業(yè)的塑料制品、橡膠制品和紡織品等最終消費品的價格是否會上漲則取決于這些產(chǎn)品的市場構(gòu)造狀況，目前來看，這些企業(yè)難以向下轉(zhuǎn)嫁本錢，自身消化是應對本錢上升的主要措施。圖35油價上漲對中國經(jīng)濟影響示意圖資料來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部石油消費在CPI、PPI中所占比重約為5.0%和6.0%，化工產(chǎn)品在PPI重所占的權(quán)重為12%左右。我們的研究說明，化工產(chǎn)品對石油價格的傳導幅度只有10%—20%。綜合考慮，油價上漲1個百分點直接推動CPI、PPI上漲、個百分點左右。表20：2005年CPI、PPI變動對原油價格的敏感性分析〔單位：%〕20%30%40%50%60%CPI123PPI數(shù)據(jù)來源：國務院開展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部〔3〕高油價對國民經(jīng)濟主要行業(yè)的影響如上所述，由于本錢轉(zhuǎn)嫁能力的不同，高油價對各個行業(yè)的影響各異。分行業(yè)來看，石油天然氣開采業(yè)是油價上漲的最大受益者，而相關(guān)能源行業(yè)如煤炭、電力等等行業(yè)也會由于能源的替代作用而受益；下游的加工和消費行業(yè)由于生產(chǎn)本錢和運輸本錢的提高，加之轉(zhuǎn)嫁能力弱，利潤受到比擬大的影響： 石油行業(yè)石油天然氣開采業(yè)是原油價格上漲最大收益者。國內(nèi)原油價格和國際石油價格聯(lián)動，油價高企使得該行業(yè)贏利能力大幅攀升。據(jù)統(tǒng)計，今年1-6月份，全國石油天然氣開采業(yè)實現(xiàn)銷售收入2629.95億元，同比增長39.7%；利潤總額到達1327.40億元，同比增長71.3%；銷售利潤率為50.5%，到達歷史上的高位。石油加工業(yè)是石油天然氣開采業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)。原油價格的上漲既大幅提高了其生產(chǎn)本錢，也帶動了成品油和根底化工產(chǎn)品價格上漲，因此，該行業(yè)的利潤主要由原油與成品油、化工產(chǎn)品的差價決定。成品油方面，原油本錢通常占煉油企業(yè)主營業(yè)務本錢的80%以上，由于成品油價風格節(jié)滯后，且漲幅明顯小于原有價格漲幅，因而煉油企業(yè)利潤空間明顯縮小。與成品油相反，聚乙烯、聚丙烯等根底化工產(chǎn)品價格一路走高，刺激了原油煉制企業(yè)增加化工產(chǎn)品生產(chǎn)比例而減少成品油比例。但由于成品油產(chǎn)量占了石油產(chǎn)品產(chǎn)量的70%，因此整個石油加工業(yè)虧損嚴重。據(jù)統(tǒng)計，今年1-6月份，石油加工業(yè)實現(xiàn)銷售收入4606.29億元，同比增長33.4%；利潤總額為-60.9億元，同比下降了124%。 化工行業(yè)由于化工因不同產(chǎn)品價格向下游傳遞速度和幅度明顯不同，故應視具體情況區(qū)別分析：有機化工原料、合成樹脂、合成橡膠行業(yè)由于其資本和規(guī)模壁壘，價格傳導具有剛性，化肥、化纖、塑料原料等向下傳遞的速度快且幅度大(下游價格承受力較強)，導致的本錢傳遞作用相對較強，而且國內(nèi)此類企業(yè)都會保存兩個月的原油庫存，較低的產(chǎn)品自給率使其在行業(yè)景氣時暫不受負面影響，因此，油價上升對有機化工原料、化纖、塑料原料等企業(yè)較為有利；而塑料制品業(yè)和橡膠制品業(yè)由于競爭比擬充分，則承受著本錢的擠壓，而且面對平滑變化的最終需求市場，則表現(xiàn)出了比擬弱的本錢傳遞機制，塑料成品、橡膠制品、農(nóng)藥等產(chǎn)品價格向下游傳遞的速度慢且幅度小(下游價格承受力較弱)，因此，油價上升對塑料成品、橡膠制品、農(nóng)藥等企業(yè)不利?？傊?，不同的子行業(yè)都存在本錢的推動作用，而其利潤取決于其本錢向下的傳遞能力，而這一點，取決于子行業(yè)的競爭構(gòu)造?；ば袠I(yè)可以按照產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系分為根本有機行業(yè)、高分子合成業(yè)、高分子合成材料成型行業(yè)。它們都直接或間接以原油為生產(chǎn)原料，由于產(chǎn)品生產(chǎn)資料距原油的遠近和目標市場的不同性質(zhì)，導致相互間在關(guān)聯(lián)性和影響程度上存在差異。根本有機行業(yè)和高分子合成業(yè)包括中間石化產(chǎn)品、合成纖維單體及聚合物、合成樹脂和合成橡膠業(yè)，主要以石腦油為根底原料。國際石油價格的變動，既導致了石腦油價格的波動，也間接引起了其產(chǎn)出品的價格波動。由于我國合成材科、有機化工產(chǎn)品價格已經(jīng)放開，石化產(chǎn)品與石腦油的價格差額根本處于穩(wěn)定上升態(tài)勢。其化工業(yè)務不僅沒有受到油價上漲導致本錢上升的不利影響，相反地，還成為油價高企的受益者。高分子合成材料成型行業(yè)，包括化纖、塑料制品、橡膠制品行業(yè)，以高分子合成行業(yè)的石化產(chǎn)品為原料，處于石油產(chǎn)業(yè)鏈最末端。上游石化產(chǎn)品價格的上升，直接導致該行業(yè)本錢的大幅增加。同時，國內(nèi)塑料、橡膠、纖維市場競爭劇烈、高附加值產(chǎn)品品種少，利潤薄弱，產(chǎn)品價格上升空間小，向下游轉(zhuǎn)嫁本錢的能力低。原油價格的高位波動風險，經(jīng)過石油加工中間體的風險放大轉(zhuǎn)移，使下游產(chǎn)業(yè)面臨嚴重考驗。 交通運輸業(yè)交通運輸業(yè)是耗油大戶，消耗的油品包括汽油、柴油、煤油、燃料油和潤滑油。對交通運輸業(yè)而言，隨著原油價格的大幅度上漲及成品油價格逐步與原油價格掛鉤，其燃料本錢大幅上升。其中影響最大的是航空業(yè)，公路運輸緊跟其后，海運所受影響較小。首當其沖受到高油價沖擊的是航空業(yè)。按國際航空運輸協(xié)會的估計，全球航空公司的燃料支出占其運營本錢的10%至20%，當油價走高時，這一比例將高達30%或40%。目前，我國航空公司航油費用占其本錢的22%左右，航油支出在主營業(yè)務本錢中占30%左右，這一比例遠高于國際平均水平。油價上漲無疑將會大幅度增加航空公司的營業(yè)本錢，而目前各航空公司競爭異常劇烈，機票競相打折，上升的本錢難以轉(zhuǎn)嫁出去。相對航空業(yè)而言，陸路和海路交通所受影響偏小。國家實施公路限制超載的規(guī)定加大了貨運行駛頻率、貨運價格也相應提高；而國際海運費用大幅提高，沖抵了油價本錢上漲?？傮w而言，油價高企對于交通運輸行業(yè)具有負面影響。 替代能源行業(yè)受國際油價影響，人們開場尋求用其他能源來替代石油，從而促進了煤炭、天然氣、水電、核電等能源的開發(fā)利用。電力、化工等行業(yè)煤代油工程的推進以及居民用油的減少，增加了對煤炭的需求，油價上漲又提高了煤炭的運銷本錢，導致煤炭價格持續(xù)上升。從國際市場看，煤炭價格自2003年10月份以來呈現(xiàn)爆發(fā)式上漲,2004年煤炭價格漲幅超過50%。國內(nèi)市場上，2004年12月煉焦用洗精煤和工業(yè)鍋爐用混煤每噸價格分別為455元和410元，同比分別上漲22.46%和47.08%，動力煤漲幅更大。伴隨著油價高企和環(huán)保成為能源行業(yè)主題，天然氣正日益成為各國開展的戰(zhàn)略重點。我國工業(yè)和民用領(lǐng)域，對液化氣的需求量近年一直往上攀升，受國際市場價格的影響程度也很深。國際原油和液化氣價格的上漲不可防止地拉動國內(nèi)液化氣價格的抬高。隨著石油價格的迅速攀升，作為替代能源的核能、風能的開發(fā)使用力度也在進一步加大，其在能源消費構(gòu)成中所占比例將上升。 農(nóng)業(yè)石油價格上漲直接影響到農(nóng)用化肥、農(nóng)藥、塑料薄膜等農(nóng)資的漲價以及灌溉、耕田、運輸?shù)绒r(nóng)機具用油的本錢。盡管政府采取措施控制農(nóng)資的漲價，延緩或小幅調(diào)高柴油價格，但化肥、農(nóng)藥等農(nóng)資存在變相漲價的情況，特別是近兩年來，由于糧食價格的普遍上升以及減免農(nóng)業(yè)稅、種糧直補等支農(nóng)政策，使農(nóng)民種糧積極性大大提高，農(nóng)業(yè)播種面積出現(xiàn)多年來少有的大幅增加的局面，因此對化肥、農(nóng)藥等農(nóng)資以及農(nóng)機具的需求大幅增加。因此，石油價格的上漲給農(nóng)業(yè)帶來了較大的負面影響，加重了農(nóng)民生產(chǎn)和生活負擔。 汽車行業(yè)對汽車業(yè)而言，油價高企直接影響了汽車銷售及其構(gòu)造。