甘李向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告

甘李藥業(yè)股份有限公司通州區(qū)漷縣鎮(zhèn)南鳳西一路8號(hào))向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告2易 (一)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的背景1、國家產(chǎn)業(yè)政策大力支持生物制藥行業(yè)的發(fā)展2016年3月，“十三五”規(guī)劃將生物醫(yī)藥定義為戰(zhàn)略前沿領(lǐng)域，將集中支持事關(guān)藥，符合條件的予以優(yōu)先審評(píng)審批?！?022年1月中華人民共和國工業(yè)和信息化部等九部門聯(lián)合發(fā)布的《“十四五”醫(yī)甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告32、糖尿病患病率進(jìn)一步提高、驅(qū)動(dòng)胰島素市場(chǎng)需求增長我國與全球整體的糖尿病患者人數(shù)持續(xù)增長，根據(jù)國際糖尿病聯(lián)盟(IDF)發(fā)布的全球糖尿病地圖(IDFDiabetesAtlas)(第10版)，2021年全球約5.37億成年人(20-79達(dá)到7.84尿病患者數(shù)尿病、年至2021年，胰島素及其類似藥的在糖尿病治療用藥的市場(chǎng)份額由41.90%增長至3、公司在糖尿病用藥領(lǐng)域具有深厚的積累公司具備完整胰島素研發(fā)管線，擁有五個(gè)胰島素類似物品種以及一個(gè)人胰島素品甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告4(二)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的目的公司始終以“為人類提供更高質(zhì)量的藥品和服務(wù)”為使命，專注人類健康事業(yè)；秉持“質(zhì)量第一永遠(yuǎn)創(chuàng)新”的企業(yè)宗旨，努力發(fā)掘病人和臨床醫(yī)生最迫切的需求；以“科學(xué)極致”為企業(yè)文化核心，在學(xué)術(shù)上和臨床實(shí)踐上不斷創(chuàng)新，以“布局全球，成為世界頂尖的醫(yī)藥企業(yè)”為愿景，為全世界范圍的患者提供優(yōu)質(zhì)的診治產(chǎn)品和醫(yī)療服增19年至2021年，營業(yè)收入分別為起第六批國家藥品集采(胰島素專項(xiàng))中選結(jié)果開始在全國各省(自治區(qū)、直轄市)正中采購文件(胰島素專項(xiàng))(GY-YD2021-3)》的公告”，開展第六批國家組織藥品集中帶量采購(胰島素專項(xiàng))工作，并公布了全國首年采購需求量及各地區(qū)首年采購需求量。胰島素專項(xiàng)集采是糖尿病治療領(lǐng)域的重要事件，政策落地將直接降低患者用藥成5基于當(dāng)前行業(yè)政策和競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，結(jié)合公司近年來不斷擴(kuò)大的業(yè)務(wù)規(guī)模及在研管線布局，未來幾年公司仍處于成長期，生產(chǎn)經(jīng)營、市場(chǎng)開拓、研發(fā)投入等活動(dòng)中通過本次發(fā)行募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金，可在一定程度上解決公司因市場(chǎng)及行業(yè)政策變化而產(chǎn)生的營運(yùn)資金需求，緩解資金壓力，提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)公司總體要性(一)發(fā)行股票種類及面值本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的種類為境內(nèi)上市的人民幣普通股(A股)，每股面值人(二)本次發(fā)行證券的必要性1、補(bǔ)充營運(yùn)資金符合公司戰(zhàn)略發(fā)展的目標(biāo)公司始終以“為人類提供更高質(zhì)量的藥品和服務(wù)”為使命，專注人類健康事業(yè)；秉持“質(zhì)量第一永遠(yuǎn)創(chuàng)新”的企業(yè)宗旨，努力發(fā)掘病人和臨床醫(yī)生最迫切的需求；以“科學(xué)極致”為企業(yè)文化核心，在學(xué)術(shù)上和臨床實(shí)踐上不斷創(chuàng)新，以“布局全球，成為世界頂尖的醫(yī)藥企業(yè)”為愿景，為全世界范圍的患者提供優(yōu)質(zhì)的診治產(chǎn)品和醫(yī)療服助公2、補(bǔ)充營運(yùn)資金滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需求19年至2021年，營業(yè)收入分別為起第六批國家藥品集采(以下簡稱“國采”)(胰島素專項(xiàng))中選結(jié)果開始在全國各省 (自治區(qū)、直轄市)正式執(zhí)行所致。6中采購文件(胰島素專項(xiàng))(GY-YD2021-3)》的公告”，開展第六批國家組織藥品集中帶量采購(胰島素專項(xiàng))工作，并公布了全國首年采購需求量及各地區(qū)首年采購需求量。胰島素專項(xiàng)集采是糖尿病治療領(lǐng)域的重要事件，政策落地將直接降低患者用藥成基于當(dāng)前行業(yè)政策和競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，結(jié)合公司近年來不斷擴(kuò)大的業(yè)務(wù)規(guī)模及在研管線布局，未來幾年公司仍處于成長期，生產(chǎn)經(jīng)營、市場(chǎng)開拓、研發(fā)投入等活動(dòng)中通過本次發(fā)行募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金，可在一定程度上解決公司因市場(chǎng)及行業(yè)政策變化而產(chǎn)生的營運(yùn)資金需求，緩解資金壓力，提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)公司總體和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性(一)本次發(fā)行對(duì)象選擇范圍的適當(dāng)性票的發(fā)行對(duì)象為甘忠如。(二)本次發(fā)行對(duì)象數(shù)量的適當(dāng)性。(三)本次發(fā)行對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次發(fā)行對(duì)象應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并具備相應(yīng)的資金實(shí)標(biāo)甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告7(一)本次發(fā)行的定價(jià)原則及依據(jù)除(二)本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理證分析報(bào)告的議案》1。(一)本次發(fā)行符合《公司法》的相關(guān)規(guī)定新。甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告8一百二十七條的規(guī)定。(二)本次發(fā)行符合《證券法》的相關(guān)規(guī)定定。(三)本次發(fā)行符合《管理辦法》的相關(guān)規(guī)定1、發(fā)行人不存在《管理辦法》第十一條規(guī)定不得向特定對(duì)象發(fā)行股票之情形據(jù)《審計(jì)報(bào)告》及發(fā)行人聲明，并經(jīng)查閱發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的定期報(bào)告，發(fā)行人最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)信息披露意(3)根據(jù)發(fā)行人董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員填寫的調(diào)查問卷，并經(jīng)檢索中國證監(jiān)(4)根據(jù)發(fā)行人相關(guān)政府主管機(jī)關(guān)出具的合規(guī)證明，董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員填寫的調(diào)查問卷及/或其無犯罪記錄證明，并經(jīng)檢索中國證監(jiān)會(huì)等網(wǎng)站，發(fā)行人及其現(xiàn)(5)根據(jù)發(fā)行人及甘忠如聲明，并經(jīng)查閱發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的定期報(bào)告，發(fā)行人控股股東暨實(shí)際控制人甘忠如最近三年不存在嚴(yán)重?fù)p害發(fā)行人利益或者投資者合法權(quán)益(6)根據(jù)發(fā)行人聲明及相關(guān)政府主管機(jī)關(guān)出具的合規(guī)證明，發(fā)行人最近三年不存法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違法行為。92、募集資金使用符合《管理辦法》第十二條之規(guī)定(1)本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，符合國家產(chǎn)業(yè)(2)本次發(fā)行募集資金不用于持有財(cái)務(wù)性投資，亦不會(huì)直接或者間接投資于以買(3)募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)新3、特定對(duì)象符合《管理辦法》第五十五條之規(guī)定本次發(fā)行的特定對(duì)象為甘忠如，系發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人，已由發(fā)行人2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件，且不超過三十4、發(fā)行價(jià)格符合《管理辦法》第五十六條之規(guī)定八十(定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易總量)。5、定價(jià)基準(zhǔn)日符合《管理辦法》第五十七條之規(guī)定6、限售期符合《管理辦法》第五十九條之規(guī)定7、本次發(fā)行符合《管理辦法》第六十六條、《證券發(fā)行上市審核規(guī)則》第四十七規(guī)定根據(jù)發(fā)行人承諾,本次發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為發(fā)行人的控股股東暨實(shí)際控制人甘忠如，甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告接《管理辦法》第八十七條之規(guī)定。第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見——證券期貨法律2、公司不存在違反法律、行政法規(guī)或者規(guī)章，受到刑事處罰或者情節(jié)嚴(yán)重行政處因此，本次發(fā)行符合《<上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法>第九條、第十條、第十(五)本次向特定對(duì)象發(fā)行符合《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有意見》的相關(guān)規(guī)定發(fā)甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告(六)本次發(fā)行程序合法合規(guī)股告的議案》2及上交所審核并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)履行注冊(cè)程序。方案論證分析報(bào)告的議案》3。發(fā)行方案的實(shí)施將有利于公司持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，有利于同上一腳注。(一)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響公司基于以下假設(shè)條件就本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響進(jìn)行(1)假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場(chǎng)情況及公司經(jīng)營環(huán)(4)根據(jù)公司2021年度報(bào)告，2021年度公司歸屬于上市公司股東的凈利潤、扣-33,417.36萬元(上述數(shù)據(jù)不代表公司對(duì)未來利潤的盈利預(yù)測(cè)，僅用于計(jì)算本次發(fā)行攤甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告(5)不考慮本次發(fā)行對(duì)公司其他生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況(如財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益)2022年度公司不進(jìn)行利潤分配；(7)假設(shè)除本次發(fā)行外，公司不會(huì)實(shí)施其他會(huì)對(duì)公司總股本發(fā)生影響或潛在影響(8)在預(yù)測(cè)公司本次發(fā)行后凈資產(chǎn)時(shí)，未考慮除募集資金、凈利潤之外的其他因(9)上述假設(shè)僅為測(cè)試本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，不代2、對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響行前行后期末總股本(萬股)000益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元)771.70771.70益后基本每股收益(元/股)39益后稀釋每股收益(元/股)39益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元),594.53,594.53益后基本每股收益(元/股)39益后稀釋每股收益(元/股)39行前行后益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元),417.36,417.36益后基本每股收益(元/股)39益后稀釋每股收益(元/股)39算及披露》的規(guī)定計(jì)算。(二)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)提示資，關(guān)注本次發(fā)行可能攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。(三)本次發(fā)行的必要性及合理性1、補(bǔ)充營運(yùn)資金符合公司戰(zhàn)略發(fā)展的目標(biāo)公司始終以“為人類提供更高質(zhì)量的藥品和服務(wù)”為使命，專注人類健康事業(yè)；秉持“質(zhì)量第一永遠(yuǎn)創(chuàng)新”的企業(yè)宗旨，努力發(fā)掘病人和臨床醫(yī)生最迫切的需求；以“科學(xué)極致”為企業(yè)文化核心，在學(xué)術(shù)上和臨床實(shí)踐上不斷創(chuàng)新，以“布局全球，成為世界頂尖的醫(yī)藥企業(yè)”為愿景，為全世界范圍的患者提供優(yōu)質(zhì)的診治產(chǎn)品和醫(yī)療服助公2、補(bǔ)充營運(yùn)資金滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需求19年至2021年，營業(yè)收入分別為甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告起第六批國家藥品集采(以下簡稱“國采”)(胰島素專項(xiàng))中選結(jié)果開始在全國各省(自治區(qū)、直轄市)正式執(zhí)行所致。中采購文件(胰島素專項(xiàng))(GY-YD2021-3)》的公告”，開展第六批國家組織藥品集中帶量采購(胰島素專項(xiàng))工作，并公布了全國首年采購需求量及各地區(qū)首年采購需求量。胰島素專項(xiàng)集采是糖尿病治療領(lǐng)域的重要事件，政策落地將直接降低患者用藥成基于當(dāng)前行業(yè)政策和競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，結(jié)合公司近年來不斷擴(kuò)大的業(yè)務(wù)規(guī)模及在研管線布局，未來幾年公司仍處于成長期，生產(chǎn)經(jīng)營、市場(chǎng)開拓、研發(fā)投入等活動(dòng)中通過本次發(fā)行募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金，可在一定程度上解決公司因市場(chǎng)及行業(yè)政策變化而產(chǎn)生的營運(yùn)資金需求，緩解資金壓力，提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)公司總體3、本次發(fā)行募集資金使用符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定動(dòng)資金符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，具備可行性。募集資金到位后，營運(yùn)資金的補(bǔ)充可有效緩解公司經(jīng)營活動(dòng)擴(kuò)展的資金需求壓力，確保公司業(yè)務(wù)持續(xù)、健康、快速發(fā)展，符4、公司具備完善的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制體系公司依據(jù)中國證監(jiān)會(huì)、上交所等監(jiān)管部門關(guān)于上市公司規(guī)范運(yùn)作的有關(guān)規(guī)定，建立了規(guī)范的公司治理體系，健全了各項(xiàng)規(guī)章制度和內(nèi)控制度，并在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告(四)本次募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系，公司從事募投項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的內(nèi)部基礎(chǔ)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的募集資金投資項(xiàng)目扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)公司具備完整胰島素研發(fā)管線，擁有五個(gè)胰島素類似物品種以及一個(gè)人胰島素品中采購文件(胰島素專項(xiàng))(GY-YD2021-3)》的公告”，開展第六批國家組織藥品集中甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告速。起第六批國家藥品集采(胰島素專項(xiàng))中選結(jié)果開始在全國各省(自治區(qū)、直轄市)正(1)技術(shù)創(chuàng)新及研發(fā)優(yōu)勢(shì)作為首家取得糖尿病第三代藥物胰島素類似物生產(chǎn)批文并已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的中甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告PROTAC技術(shù)平臺(tái)、藥理毒理平臺(tái)、分析平臺(tái)等，使公司在腫瘤、免疫、心血管、代注射液)的榮譽(yù)認(rèn)證。(2)市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，，P甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告(3)成本領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)公司胰島素制劑產(chǎn)品的毛利率自公司上市以來至集采執(zhí)行前一直維持在90%以上。(五)公司本次向特定對(duì)象攤薄即期回報(bào)的填補(bǔ)措施：甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告0資金資金使用效率。為公司發(fā)展提供制度保障。小甘李藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告1(六)相關(guān)主體的承諾1、控股股東、實(shí)際控制人對(duì)公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行的承諾(1)本人不越權(quán)干預(yù)公司經(jīng)營管理活動(dòng)，不侵占公司利益；(2)本承諾出具日后至本次非公開發(fā)行股票實(shí)施完畢前，若中國證監(jiān)會(huì)和上海證(3)若違反上述承諾或拒不履行上述承諾，