不良貸款五級(jí)分類

本文格式為Word版，下載可任意編輯——不良貸款五級(jí)分類不良貸款評(píng)估是針對(duì)企業(yè)大規(guī)模壞賬處置的。本文就我國(guó)評(píng)估業(yè)中常用的五種不良貸款評(píng)估方法舉行對(duì)比，以期為我國(guó)的不良貸款評(píng)估理論和實(shí)踐供給確定的參考。

不良貸款，五級(jí)分類，評(píng)估定價(jià)

1.不良貸款的含義

中國(guó)人民銀行在《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原那么（試行）》中根據(jù)貸款質(zhì)量的不同將信貸資產(chǎn)舉行五級(jí)分類，五級(jí)包括正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類。不良貸款一般指五級(jí)分類中的后三類，概括指次級(jí)類貸款、可疑類貸款、損失類貸款。

2.不良貸款評(píng)估的主要方法

不良貸款的評(píng)估是為確定貸款在評(píng)估基準(zhǔn)日的可回收金額，從而為金融企業(yè)處置不良貸款供給參考和依據(jù)。評(píng)估不良貸款價(jià)值一般是通過調(diào)查借款企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方的持續(xù)經(jīng)營(yíng)才能，分析借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)狀況、企業(yè)信用等，從而判斷其償債才能，估算不良貸款的可回收金額。評(píng)估不良貸款的主要方法有假設(shè)清算法、現(xiàn)金流償債法、交易案例對(duì)比法、信用評(píng)價(jià)法、專家打分法。

2.1假設(shè)清算法

假設(shè)清算法一般使用在非持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件或者仍在持續(xù)經(jīng)營(yíng)但是不具有穩(wěn)定的凈現(xiàn)金流的企業(yè)。首先，基于企業(yè)的整體資產(chǎn)，從總資產(chǎn)中剔除掉不能用于償債和實(shí)際不用清償?shù)臒o效資產(chǎn)，按照企業(yè)清算過程中的償債依次，考慮優(yōu)先受償，以分析債權(quán)資產(chǎn)在某一時(shí)點(diǎn)從債務(wù)人或債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方所能獲得的受償程度。

（1）信用類債權(quán)資產(chǎn)價(jià)值（一般債權(quán)總額）=一般債權(quán)總額×信用貸款整體債權(quán)受償率

（2）抵押質(zhì)押權(quán)資產(chǎn)價(jià)值=抵押質(zhì)押資產(chǎn)評(píng)估值+未清償?shù)盅嘿|(zhì)押債權(quán)×企業(yè)整體受償率

（3）保證債權(quán)資產(chǎn)回收價(jià)值=保證貸款整體債權(quán)金額×保證人信用貸款整體債權(quán)回收率+未清償保證債權(quán)×債務(wù)人信用貸款整體債權(quán)回收率

實(shí)際操作中，可能影響債權(quán)資產(chǎn)價(jià)值的因素好多，或有負(fù)債的不確定性、優(yōu)先扣除工程金額及資產(chǎn)變現(xiàn)的可能性等因素難以量化。此外，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)切實(shí)把握企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)和非持續(xù)經(jīng)營(yíng)處境下有效資產(chǎn)和有效負(fù)債的范圍。結(jié)果，確定優(yōu)先債權(quán)受償金額時(shí)，假設(shè)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)值小于優(yōu)先債權(quán)，剩余的優(yōu)先債權(quán)并入一般債權(quán)參與受償；假設(shè)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)值大于優(yōu)先債權(quán)，超過片面并入有效資產(chǎn)參與清償。

2.2現(xiàn)金流償債法

現(xiàn)金流償債法適用于貸款企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況好轉(zhuǎn)，不良貸款轉(zhuǎn)化為優(yōu)良貸款，未來經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量可以歸還給銀行。依據(jù)企業(yè)近幾年的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，考慮行業(yè)、產(chǎn)品、市場(chǎng)、企業(yè)管理等因素的影響，對(duì)企業(yè)未來確定年限內(nèi)可償債現(xiàn)金流和經(jīng)營(yíng)本金舉行合理預(yù)料分析，考察企業(yè)以未來經(jīng)營(yíng)及資產(chǎn)變現(xiàn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流清償債。不良貸款現(xiàn)值的計(jì)算公式是：

其中，P為不良貸款現(xiàn)值，n為計(jì)算期數(shù)（通常以年為計(jì)量單位），Rt為第t年的凈現(xiàn)金流量，r為折現(xiàn)率。

現(xiàn)金流償債法分析的要點(diǎn)是對(duì)預(yù)期償債年限確實(shí)定，對(duì)預(yù)期償債年限內(nèi)可用于償債的現(xiàn)金流舉行預(yù)料，確定折現(xiàn)率，從而計(jì)算預(yù)期償債年限內(nèi)可清償現(xiàn)金流的現(xiàn)值。因此，這種方法測(cè)算精度在于貸款企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)狀況、現(xiàn)金流和折現(xiàn)率的預(yù)料精度。

研究察覺，期數(shù)（t）為1時(shí)的定價(jià)結(jié)果對(duì)比穩(wěn)當(dāng)，期數(shù)大于1時(shí)的定價(jià)結(jié)果不夠穩(wěn)當(dāng)。因此，筆者建議將期數(shù)（t）設(shè)置為以季度為單位，取值不宜大于4.

2.3交易案例對(duì)比法。交易案例對(duì)比法是指通過選擇與擬處置的債權(quán)在債權(quán)形態(tài)、債務(wù)人性質(zhì)、行業(yè)特點(diǎn)、處置規(guī)模等方面類似的債權(quán)交易案例至少三個(gè)以上舉行對(duì)比，綜合考慮相應(yīng)的調(diào)整因素，從而對(duì)處置債權(quán)價(jià)值舉行分析。交易案例對(duì)比法是先通過定性分析掌管債權(quán)資產(chǎn)的相關(guān)信息，確定影響債權(quán)資產(chǎn)價(jià)值的各因素，然后選取若干近期已經(jīng)發(fā)生的與被分析債權(quán)資產(chǎn)在債權(quán)形態(tài)、債務(wù)人性質(zhì)和行業(yè)、交易條件相近的處置案例，對(duì)影響債權(quán)資產(chǎn)處置價(jià)格的債權(quán)處境、債務(wù)人處境、不良資產(chǎn)的市場(chǎng)狀況、交易處境等因素舉行量化分析，必要時(shí)可通過適當(dāng)方法選取主要影響因素作為對(duì)比因素，與被分析債權(quán)資產(chǎn)舉行對(duì)比并確定對(duì)比因素修正系數(shù)，對(duì)交易案例的處置價(jià)格舉行修正并綜合修正結(jié)果得出被分析債權(quán)資產(chǎn)價(jià)值。當(dāng)可獲取的樣本量足夠大時(shí)，可以運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法對(duì)樣本舉行分析，以此為根基測(cè)算債權(quán)資產(chǎn)價(jià)值。

2.4信用評(píng)價(jià)法

信用評(píng)價(jià)法通過信用評(píng)價(jià)的方式對(duì)債務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算分析，評(píng)估債務(wù)企業(yè)的信用等級(jí)狀況，根據(jù)企業(yè)信用等級(jí)狀況求導(dǎo)不良貸款本息的風(fēng)險(xiǎn)損失系數(shù)，在此根基上計(jì)算不良貸款本息的可變現(xiàn)價(jià)值的一種評(píng)估方法。適用前提是正常經(jīng)營(yíng)的國(guó)有企業(yè)，銀行與企業(yè)行為是純市場(chǎng)行為。

根本公式為：貸款可變現(xiàn)值=貸款金額×（1-貸款資產(chǎn)損失率），其中，貸款資產(chǎn)損失率=[（貸款企業(yè)信用等級(jí)系數(shù)×貸款方式系數(shù)+貸款形態(tài)系數(shù)）-貸款企業(yè)信用等級(jí)系數(shù)×貸款方式系數(shù)×貸款形態(tài)系數(shù)]×100%。

2.5專家打分法

專家打分法是指在綜合專家觀法的根基上，對(duì)債權(quán)價(jià)值和價(jià)值可實(shí)現(xiàn)程度舉行分析的一種方法。其程序如下：（1）選擇專家；（2）設(shè)計(jì)債權(quán)價(jià)值征詢觀法表；（3）向?qū)＜夜┙o債權(quán)背景資料，以匿名方式征詢專家觀法；（4）對(duì)專家觀法舉行分析、匯總，將結(jié)果反應(yīng)給專家；（5）專家根據(jù)反應(yīng)結(jié)果修正自己的觀法；（6）經(jīng)過多輪匿名征詢、反應(yīng)和調(diào)整后，形成最終的分析結(jié)論。

專家打分法是使用前提是有些不良貸款所對(duì)應(yīng)的債務(wù)人雖然持續(xù)經(jīng)營(yíng)，但卻不向債權(quán)人供給財(cái)務(wù)資料，有的不良債權(quán)不僅沒有債務(wù)人資料甚至連債權(quán)人也不具備完整的信貸資料，處置評(píng)估時(shí)僅靠評(píng)估師的專業(yè)判斷才能。

3.小結(jié)。綜合分析五種不良貸款評(píng)估方法，我們可以得出以下結(jié)論：第一，五種評(píng)估方法都有確定的局限性。五種方法在假設(shè)前提下的測(cè)算結(jié)果只宜作為不良貸款定價(jià)參考值，不宜作為不良貸款交易價(jià)格。其次，相對(duì)比而言，假設(shè)清算法具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，其相關(guān)操作模范最為成熟，在實(shí)踐中使用頻率也最高。但是當(dāng)企業(yè)在違約后持續(xù)