電接觸產(chǎn)品行業(yè)上下游情況分析

電接觸產(chǎn)品行業(yè)上下游情況分析電接觸產(chǎn)品行業(yè)上下游情況（一）電接觸產(chǎn)品行業(yè)上游行業(yè)情況白銀是一種特殊的貴金屬，具有商品和金融雙重屬性，下游用途廣泛。銀的化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，具有良好的延展性、導(dǎo)熱性、導(dǎo)電性和耐腐蝕能力。根據(jù)世界白銀協(xié)會的數(shù)據(jù)，2020年全球白銀需求主要被工業(yè)需求占據(jù)，工業(yè)對于白銀的需求占比達(dá)到了56%；其次是投資需求，占比達(dá)到了25%；再者是銀飾銀器領(lǐng)域，占比達(dá)到了19%。我國白銀儲量豐富，上游供應(yīng)充足，目前我國白銀探明儲量超4萬余噸，國內(nèi)擁有約800座銀礦，除西部唐古拉山、昆侖山等開采程度較低地區(qū)外，北至黑龍江、大興安嶺，南至海南島，西至滇西、藏東，西北至天山、阿勒泰，都有銀礦床分布。銅是一種呈紫紅色光澤的金屬，具有良好的延展性、導(dǎo)熱性、導(dǎo)電性和耐腐蝕能力。由于銅在自然界儲量非常豐富，性能優(yōu)良，且加工方便，在有色金屬材料的消費(fèi)中僅次于鋁，被廣泛地應(yīng)用于電氣、機(jī)械制造、建筑工業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域。根據(jù)國際銅業(yè)研究小組和有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年全球礦山銅產(chǎn)量為2，051．70萬噸，中國礦山銅產(chǎn)量為167．30萬噸，市場供應(yīng)量充足。（二）電接觸產(chǎn)品行業(yè)下游行業(yè)情況1、低壓電器行業(yè)行業(yè)情況低壓電器是成套電氣設(shè)備的基本組成元件，廣泛應(yīng)用于各個(gè)基礎(chǔ)部門。廣泛的應(yīng)用范圍也使得低壓電器行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展保持一致性的長期趨勢，固定資產(chǎn)投資規(guī)模和增長速度在總體層面上決定了低壓電器行業(yè)的市場需求和規(guī)模增速。2012-2021年全社會固定資產(chǎn)投資增長穩(wěn)定，平均年復(fù)合增長率約為7．78%。受益于固定資產(chǎn)投資規(guī)模的拉動，我國低壓電器行業(yè)呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會通用低壓電器分會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年我國低壓電器行業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入為963億元人民幣，2015-2020年期間年復(fù)合增長率約7．53%。低壓電器作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)產(chǎn)品，受益于我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，行業(yè)發(fā)展情況良好。電接觸產(chǎn)品作為低壓電器的關(guān)鍵組成部件，受益于低壓電器需求的持續(xù)增長，其未來的市場前景廣闊。2、家用電器領(lǐng)域行業(yè)情況電接觸產(chǎn)品下游主要應(yīng)用領(lǐng)域低壓電器是家用電器產(chǎn)品的核心部件之一。2020年10月29日，國家發(fā)改委與財(cái)政部等13個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)《近期擴(kuò)內(nèi)需促消費(fèi)的工作方案》，鼓勵(lì)相關(guān)社會團(tuán)體制定家用電器安全使用和更新?lián)Q代的團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，開展?大家電安全使用年限提醒?活動，促進(jìn)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)有效實(shí)施，推動超齡大家電更新?lián)Q代。受益于政策推動，家電市場的需求有望加速釋放，從而帶動低壓電器及電接觸產(chǎn)品的需求增長。根據(jù)中國家用電器研究院與全國家用電器工業(yè)信息中心聯(lián)合發(fā)布的《2021中國家電行業(yè)年度報(bào)告》，2021年國內(nèi)家電行業(yè)市場零售規(guī)模為7，542．80億元，同比增長3．40%。具體到品類，2021年空調(diào)市場零售額為1，545．00億元，同比增長4．80%；冰箱市場零售額達(dá)999．00億元，同比增長7．40%；洗衣機(jī)市場零售額達(dá)714．00億元，同比增長8．70%。通常每臺空調(diào)需要4-8個(gè)繼電器，每臺冰箱需要4-5個(gè)繼電器，每臺洗衣機(jī)需要6-7個(gè)繼電器，家用電器產(chǎn)品的產(chǎn)銷量提升將帶動相關(guān)繼電器及電接觸產(chǎn)品的需求增長。近年來，智能家居市場正在迅猛發(fā)展，由此帶來的增量市場前景廣闊。根據(jù)Statista發(fā)布的行業(yè)研究報(bào)告，預(yù)計(jì)2025年國內(nèi)智能家居市場規(guī)模將突破8，000億元人民幣，年均復(fù)合增長率將達(dá)到15．80%。從2019年中國各細(xì)分市場規(guī)?？矗译娫际袌鲆?guī)模大、智能化發(fā)展早且滲透率高，所以在智能家居市場中規(guī)模最大，達(dá)2，822億元人民幣。傳統(tǒng)家用電器產(chǎn)品的穩(wěn)定市場需求疊加智能家居市場的快速發(fā)展，將促進(jìn)電接觸產(chǎn)品市場需求的增長。3、工業(yè)控制領(lǐng)域行業(yè)情況工業(yè)控制是指利用電子電氣、機(jī)械和軟件組合實(shí)現(xiàn)工業(yè)自動化控制，以使工廠的生產(chǎn)和制造過程更加自動化和精確化，并具有可控性及可視性。工業(yè)控制領(lǐng)域是低壓電器的重要應(yīng)用領(lǐng)域。我國目前已成為工業(yè)大國，2021年全國規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長9．60%，最近兩年平均增長6．10%。工業(yè)控制由于其高精度、高可靠性的要求，目前是我國企業(yè)普遍存在的短板，市場主要被國外品牌占據(jù)。根據(jù)《中國制造2025》戰(zhàn)略規(guī)劃，到2025年我國將力爭達(dá)到制造業(yè)強(qiáng)國水平，屆時(shí)我國工業(yè)制造的自動化水平將比現(xiàn)在有較大幅度提高，自動化設(shè)備國產(chǎn)化率的提高也是不可避免的趨勢，潛力巨大的工業(yè)控制市場將為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的發(fā)展帶來機(jī)遇。隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，居民收入水平的提升和人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，人口紅利正逐步減弱，人工成本上漲助推制造業(yè)自動化水平提升，機(jī)器換人趨勢繼續(xù)發(fā)展，2020年國內(nèi)工控行業(yè)市場空間超2，000．00億元，其中產(chǎn)品市場近1，400．00億元，行業(yè)空間廣闊。4、汽車領(lǐng)域行業(yè)情況汽車?yán)^電器廣泛應(yīng)用于控制、啟動、空調(diào)、燈光、雨刮器、電動門窗、電動座椅等多個(gè)使用場景中，通常每輛汽車需要配備幾十只繼電器，而在高端汽車中，由于繼電器控制的電路功率、功能復(fù)雜程度增加，穩(wěn)定性、靜音性、抗干擾性要求更高，繼電器的使用量更多。2021年，我國汽車產(chǎn)銷分別完成2，608．20萬輛和2，627．50萬輛，同比分別增長3．40%和3．80%。伴隨著汽車市場的不斷發(fā)展，汽車?yán)^電器市場需求有望持續(xù)增長，從而帶動相關(guān)電接觸產(chǎn)品需求增長。隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的興起，高壓直流繼電器得到了廣泛的運(yùn)用，新能源電動車除搭載傳統(tǒng)的各類汽車?yán)^電器之外，其特殊的電路環(huán)境需要額外配置高壓直流繼電器。與傳統(tǒng)汽車12-48V的主電路電壓相比，新能源汽車的主電路電壓一般大于200V，電動大巴車可大于750V，電路切斷難度大幅提升，需要采用高壓直流繼電器，一般每臺新能源汽車需配備5-8只高壓直流繼電器，包括2個(gè)主繼電器、1個(gè)預(yù)充繼電器、2個(gè)快速充電繼電器、2個(gè)普通充電繼電器和1個(gè)高壓系統(tǒng)輔助設(shè)備繼電器，根據(jù)車型及動力系統(tǒng)的差異，繼電器在汽車上使用的數(shù)量及規(guī)模也存在較大不同。2020年11月，《關(guān)于印發(fā)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》明確新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展愿景，到2025年，我國新能源汽車市場競爭力明顯增強(qiáng)，動力電池、驅(qū)動電機(jī)、車用操作系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)取得重大突破，安全水平全面提升。純電動乘用車新車平均電耗降至12．0千瓦時(shí)/百公里，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右，充換電服務(wù)便利性顯著提高。力爭經(jīng)過15年的持續(xù)努力，我國新能源汽車核心技術(shù)達(dá)到國際先進(jìn)水平，質(zhì)量品牌具備較強(qiáng)國際競爭力。純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領(lǐng)域用車全面電動化。電動汽車裝載有高能量和大電流的電能存儲系統(tǒng)，必須配備專用的高壓直流繼電器作為保護(hù)裝置，電動汽車專用低壓電器產(chǎn)品市場前景廣闊，東吳證券預(yù)測2025年全球高壓直流繼電器市場空間將達(dá)162．00億元人民幣，這將給電接觸產(chǎn)品帶來廣闊的市場需求。5、智能電表、配電系統(tǒng)領(lǐng)域行業(yè)情況全社會超過80%的電量最終都需要通過智能電表、配電系統(tǒng)等低壓電器進(jìn)行分配和控制，用電量的增加是驅(qū)動低壓電器市場規(guī)模增長的根本原因之一。一方面，存量需求的電力消費(fèi)導(dǎo)致每年更新替換低壓電器的市場需求持續(xù)存在；另一方面每年新增用電量需要有對應(yīng)的新增低壓電器來進(jìn)行電能分配。增量需求是推動低壓電器市場規(guī)模增長的主要原因之一，因此全社會用電量與低壓電器市場規(guī)模相關(guān)性較高。2021年我國全社會用電量8．31萬億千瓦時(shí)，同比增長10．30%，隨著國民經(jīng)濟(jì)水平的提高，我國用電量將長期維持增長趨勢。智能電表可以通過線路通信、射頻電磁輻射和蜂窩通信發(fā)送使用信息，幫助公用事業(yè)有效管理能源使用。國家電網(wǎng)從2021年開始招標(biāo)符合新標(biāo)準(zhǔn)的智能電表來支撐新能源消納并替代過去5年采購超過4．4億只的傳統(tǒng)電表，預(yù)計(jì)相關(guān)智能電表市場規(guī)模超千億人民幣。智能電表、配電系統(tǒng)等低壓電器需求持續(xù)增長，推動相關(guān)電接觸產(chǎn)品市場需求增長。電接觸產(chǎn)品按電壓等級分類電接觸產(chǎn)品行業(yè)，上游行業(yè)為金屬行業(yè)，涉及金屬品種為白銀和銅，下游行業(yè)為低壓電器行業(yè)。廣泛應(yīng)用于家用電器、工業(yè)控制、汽車、智能電表、配電系統(tǒng)等行業(yè)領(lǐng)域。我國電接觸產(chǎn)品行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢，市場競爭不斷加劇。小規(guī)模企業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、附加值低，將逐步被淘汰，具有一定規(guī)模和品牌影響力的企業(yè)市場份額將逐步提高，進(jìn)而推動行業(yè)集中度不斷提升。主要企業(yè)有：大都克、田中控股、福達(dá)合金、溫州宏豐、桂林金格、貴研中希、聚星科技等。市場供需規(guī)模（一）上游原材料供應(yīng)狀況接觸器上游主要包括電接觸材料（主要是銀氧化鎘，其次還有銀氧化銅、銀氧化鋅、銀氧化錫、銀鐵等）、模塑料（電木粉）、玻璃、陶瓷和金屬材料（如鐵和有色金屬），接觸器生產(chǎn)成本中，原材料占比達(dá)85%以上，塑料、銀、鐵和銅件這幾個(gè)主要原材料，通常來說占到產(chǎn)品成本40%～50%。中國是世界上發(fā)現(xiàn)和開采利用銀礦最早的國家之一，2019年中國白銀產(chǎn)量開始下滑，2020年中國白銀產(chǎn)量為3200噸，較2019年減少了240噸，同比減少7．0%。（二）產(chǎn)能分析整體來看，我國接觸器行業(yè)產(chǎn)能處于緩慢增長的通道，2020年我國接觸器行業(yè)產(chǎn)能約為29400萬臺。（三）產(chǎn)量分析接觸器行業(yè)的供給主要從企業(yè)的數(shù)量和企業(yè)的產(chǎn)量來決定。接觸器行業(yè)的企業(yè)在最近幾年來，都是逐年增長，同樣產(chǎn)量也是逐年增長，從2016年的14800萬臺增長至2020年的19900萬臺。（四）市場需求接觸器行業(yè)的需求主要來自于下游行業(yè)的需求。就最近幾年而言，電力行業(yè)、汽車電子、醫(yī)療機(jī)械、半導(dǎo)體等行業(yè)都是國家支持性行業(yè)，需求增長迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，接觸器行業(yè)的需求量從11800萬臺增長至2020年的15600萬臺?？傮w而言，產(chǎn)量大于需求量。2020年，我國接觸器產(chǎn)量和表觀銷量分別為19900萬臺和15600萬臺。隨著電力市場需求的增長，接觸器行業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)銷的動態(tài)平衡態(tài)勢。2020年，我國接觸器產(chǎn)銷率78．39%。一直以來，我國接觸器產(chǎn)品以低壓市場為主，導(dǎo)致低壓產(chǎn)品一直存在嚴(yán)重的供給側(cè)過?，F(xiàn)象，拉低了整個(gè)市場的平均價(jià)格水平。近年來隨著特高壓市場的發(fā)展和刺激，國內(nèi)市場上高壓接觸器的產(chǎn)品需求越來越多，高壓產(chǎn)品的單價(jià)普遍更高，使得單個(gè)接觸器的平均價(jià)格一直被往上拉升，這種走勢未來相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)仍將持續(xù)下去。行業(yè)發(fā)展不利因素（一）原材料價(jià)格波動電接觸材料的主要原材料為白銀，全球儲量較小。從中長期來看，材料價(jià)格有上漲趨勢，對資金的需求量會增長，進(jìn)而影響公司運(yùn)營成本。近年來，銀、銅在價(jià)格攀升后出現(xiàn)了較大的波動，對企業(yè)原材料采購、生產(chǎn)周期、供貨能力、銷售回款提出了挑戰(zhàn)。雖然各國政府與研究機(jī)構(gòu)都在不影響產(chǎn)品性能的前提下，對電接觸材料的節(jié)銀代銀技術(shù)進(jìn)行開發(fā)，但研究都未得到突破性進(jìn)展，原材料價(jià)格對電接觸材料行業(yè)的影響，將長期持續(xù)存在。（二）國際競爭壓力國際電接觸材料巨頭，通過合資或獨(dú)資的方式在中國設(shè)廠，客觀上對國內(nèi)企業(yè)的生存與發(fā)展形成較大的壓力。接觸器分為交流接觸器（電壓AC）和直流接觸器（電壓DC），它應(yīng)用于電力、配電與用電場合。接觸器廣義上是指工業(yè)電中利用線圈流過電流產(chǎn)生磁場，使觸頭閉合，以達(dá)到控制負(fù)載的電器。電接觸材料產(chǎn)量發(fā)展態(tài)勢電接觸材料，又稱為電觸頭材料，是指按照不同配方與制備工藝制成的用于生產(chǎn)電觸頭、電接觸元件的金屬材料，是電工合金的重要細(xì)分品類之一。電接觸材料作為電觸頭、電接觸元件等器件的關(guān)鍵原材料，其需具備良好的抗氧化性能、抗熔焊性能、抗腐蝕性能、導(dǎo)電性、化學(xué)穩(wěn)定性以及較高的硬度、強(qiáng)度、密度等。電接觸材料性能對電器開斷能力與電接觸可靠性具有重要影響作用。根據(jù)使用電壓不同，電接觸材料可分為輕負(fù)載、低壓、中高壓電接觸材料等；根據(jù)材料不同，可分為Ag及其合金、Pt及其合金、Pd及其合金、Au及其合金、Cu及其合金、W及其合金、Mo及其合金、Ti-Co-C系等電接觸材料。其中傳統(tǒng)電接觸材料為貴金屬Ag、Au、Pt及其合金等，該類材料具有成本高、壽命短等特性；現(xiàn)代電接觸材料多為以銀基電接觸材料、銅基電接觸材料等為代表的貴/廉金屬合金材料，具有成本低、壽命長、性能優(yōu)異等特性。電接觸材料主要應(yīng)用場景為電觸頭、導(dǎo)電刷、集電環(huán)、換線片、整流片等；終端應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)槠?、家電、光伏、通訊、儀器儀表、配電系統(tǒng)、工業(yè)控制等。近年來，在其終端應(yīng)用領(lǐng)域快速發(fā)展帶動下，國內(nèi)電接觸材料市場需求不斷增加、產(chǎn)量不斷提升。根據(jù)新思界產(chǎn)業(yè)研究中心發(fā)布的《2022-2026年中國電接觸材料產(chǎn)品市場專題研究及投資可行性評估報(bào)告》顯示，以主流產(chǎn)品為例，2021年國內(nèi)銅基電接觸材料產(chǎn)量約為1120．5噸；銀基電接觸材料產(chǎn)量約為2355．6噸。目前我國電接觸材料市場參與企業(yè)數(shù)量較多，主要企業(yè)包括德國大都克、田中控股、美泰樂科技等外資領(lǐng)先企業(yè)和福達(dá)合金、宏豐電工、金格電工、中希新材料等本土企業(yè)。國外電接觸材料行業(yè)起步時(shí)間較早，外資企業(yè)技術(shù)、資金儲備力量充足，因此長期以來，國內(nèi)市場一直由外資企業(yè)占據(jù)主要份額。近年來，在國內(nèi)電力建設(shè)投入力度不斷加大、本土企業(yè)不斷引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)與設(shè)備、電壓電器制造市場由發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移趨勢不斷攀升背景下，本土電接觸材料企業(yè)不斷崛起，目前已占據(jù)國內(nèi)市場主要份額，電接觸材料國內(nèi)市場國產(chǎn)化水平得以不斷提升。同時(shí)在國產(chǎn)品牌性價(jià)比、供貨周期、售后服務(wù)等優(yōu)勢不斷凸顯背景下，我國電接觸材料出口量逐年增長，占比國際市場份額不斷提升，行業(yè)呈現(xiàn)出良好發(fā)展態(tài)勢。電接觸產(chǎn)品主要產(chǎn)品按照下游應(yīng)用領(lǐng)域的電壓等級劃分，電接觸產(chǎn)品可進(jìn)一步細(xì)分為低壓電接觸產(chǎn)品（產(chǎn)品應(yīng)用的電壓等級：交流1，200V及以下、直流1，500V及以下）、高壓電接觸產(chǎn)品（產(chǎn)品應(yīng)用的電壓等級：交流1，200V以上、直流1，500V以上）。低壓電接觸產(chǎn)品主要使用銀基電接觸材料，應(yīng)用于低壓電器行業(yè)；高壓電接觸產(chǎn)品主要使用銅基電接觸材料，應(yīng)用于高壓電器行業(yè)，兩類電接觸產(chǎn)品均隸屬于電工合金行業(yè)。國內(nèi)電觸頭市場現(xiàn)狀及行業(yè)前景電觸頭是由電接觸材料制成的一組導(dǎo)電元件（工作時(shí)一般需要兩只觸頭配合），發(fā)揮電接觸功能，它們彼此接觸時(shí)能建立電路的連續(xù)性，彼此分離時(shí)可以斷開電路，是影響低壓電器壽命的關(guān)鍵部件，由于其體積微小卻能夠直接影響電路通斷效果，在電路系統(tǒng)中發(fā)揮了重要作用，因而被稱為電器的心臟。當(dāng)電觸頭完全由同一種電接觸材料制成時(shí)，被稱為整體型電觸頭；當(dāng)電觸頭由不同類型的電接觸材料復(fù)合制成時(shí)（一般為銀合金材料與銅復(fù)合），被稱為復(fù)合型電觸頭，根據(jù)復(fù)合層數(shù)不同主要分為二復(fù)合電觸頭、三復(fù)合電觸頭，復(fù)合型電觸頭能夠起到節(jié)約貴金屬材料的作用。20世紀(jì)50年代，第一機(jī)械工業(yè)部電器科學(xué)研究院在研發(fā)各種電器、電機(jī)、電氣控制系統(tǒng)的同時(shí)，開始研究與電器相配套的電觸頭。當(dāng)時(shí)電觸頭的生產(chǎn)主要由各地的電工合金材料廠承擔(dān)，國家指定天津電工合金廠、廣州電工合金廠、上海合金材料總廠、蘇州合金材料廠等20多家制造廠作為電觸頭定點(diǎn)生產(chǎn)廠家。20世紀(jì)80年代以后，我國開始大量引進(jìn)西方的技術(shù)和設(shè)備。自1983年起，首先從西子公司引進(jìn)CuCr電觸頭的生產(chǎn)技術(shù)，之后又從大都克、田中控股、美泰樂等跨國公司引進(jìn)各類銀基合金電觸頭的生產(chǎn)技術(shù)。在此期間，電接觸材料的生產(chǎn)技術(shù)主要掌握在這些發(fā)展成熟的跨國公司手中，國內(nèi)電觸頭生產(chǎn)企業(yè)由于缺乏