世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士

20世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革

2012年春季學(xué)期博士生課程授課教師：劉燦

liuc@世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!(二)國有企業(yè)改革：實踐推進(jìn)與理論進(jìn)展

世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!1、打開企業(yè)“黑箱”

19世紀(jì)中葉以后的近一個世紀(jì)中，在資本主義市場經(jīng)濟(jì)體制經(jīng)歷了一場歷史性的演變。關(guān)于這一演變的性質(zhì)，經(jīng)濟(jì)學(xué)長期以來強(qiáng)調(diào)兩個方面的認(rèn)識。關(guān)于現(xiàn)代企業(yè)組織內(nèi)在結(jié)構(gòu)的分析以及它出現(xiàn)、成長的原因，當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)學(xué)并沒有重視。因此，企業(yè)成為“黑箱”。

“黑箱”的打開是在20世紀(jì)60年代以后，科斯的交易費(fèi)用理論基礎(chǔ)上形成的產(chǎn)權(quán)理論、代理理論等一系列有關(guān)企業(yè)的理論；世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!

企業(yè)理論的基本內(nèi)容

企業(yè)的本質(zhì)（交易費(fèi)用理論）

企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)（委托－代理理論）團(tuán)隊生產(chǎn)理論資本結(jié)構(gòu)理論企業(yè)家理論間接定價理論資產(chǎn)專用用性理論代理理論世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!國有企業(yè)行為這一階段關(guān)于國有企業(yè)行為的研究主要受到三個理論的影響，一是科爾內(nèi)的軟預(yù)算約束，二是新古典的廠商理論，三是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論。近年來行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展對國有企業(yè)行為的解釋有了新的理論工具。世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!伴隨企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和財產(chǎn)組織形式的變化,一些新的問題被提了出來,需要在理論上作出新的闡釋。如,產(chǎn)權(quán)分解后的所有者權(quán)益及所有權(quán)控制,國有資產(chǎn)經(jīng)營公司的設(shè)計,公司治理結(jié)構(gòu),現(xiàn)代公司中的委托—代理關(guān)系,職業(yè)經(jīng)理(企業(yè)家)的激勵、約束與選聘等等。在這些問題上的探索拓寬和深化了我國關(guān)于企業(yè)理論的研究。世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!國有企業(yè)的公司治理問題。關(guān)于國有企業(yè)的研究過去沒有公司治理這一概念，把它等同于公司管理；在國有企業(yè)股份制改革中，研究的是轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的問題。公司治理的理論基礎(chǔ)是委托代理理論，最早提出和研究這一問題的是伯勒的《現(xiàn)代股份公司與私有財產(chǎn)》。近年來，在企業(yè)理論中得到發(fā)展的是用企業(yè)契約理論來解釋企業(yè)的控制權(quán)分配，認(rèn)為這是公司治理的核心問題。世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!近年來利益相關(guān)者理論（共同治理）受到國內(nèi)學(xué)界的關(guān)注，在討論中學(xué)者反思了傳統(tǒng)的企業(yè)理論即“股東利益最大化”的原則，更加關(guān)注國有企業(yè)委托人（股東）與代理人（經(jīng)營者）的利益沖突問題，進(jìn)而把這一問題回到交易費(fèi)用（代理成本）上來。21世紀(jì)，一系列的公司丒聞使公司治理的“美國模式”受到極大的挑戰(zhàn)。提出公司治理的新理念；經(jīng)合組織也制定了“國有企業(yè)公司治理的指引”。公司所有權(quán)、合約、治理理論的新發(fā)展。（楊其靜）對國有企業(yè)的所有權(quán)安排和治理問題有了新的理論工具。世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!關(guān)于深化國有企業(yè)改革：（2）國有企業(yè)的壟斷問題中國的壟斷行業(yè)改革走了一條比較獨(dú)特的路徑，首先表現(xiàn)在沒有在這一領(lǐng)域?qū)嵭写笠?guī)模的產(chǎn)權(quán)私有化，除了引入有限的競爭外，未來相當(dāng)長時間內(nèi)國有控股的格局不會變。近年來，壟斷行業(yè)國有企業(yè)的總體經(jīng)營績效改善，有兩種不同的解釋思路:一是認(rèn)為國有企業(yè)是有效率的；二是認(rèn)為國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)是無效的，國企的經(jīng)營環(huán)境（壟斷）掩蓋了產(chǎn)權(quán)的不良表現(xiàn)。

世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!國有壟斷企業(yè)的改革：產(chǎn)權(quán)重要還是競爭重要按照可競爭市場理論，不管是怎樣的市場結(jié)構(gòu)、規(guī)模分布和集中率狀態(tài)，只要潛在的競爭者是可以進(jìn)入的，市場競爭就能解決所有低效率問題。在壟斷行業(yè)，產(chǎn)權(quán)改革的重要性在于它說明產(chǎn)權(quán)的變化可能改變企業(yè)的行為目標(biāo)以及對企業(yè)經(jīng)營者的激勵。在國有企業(yè)，由于存在著過多的政治干預(yù)，企業(yè)的多重目標(biāo)及相互沖突，管理者不受到收購和破產(chǎn)的威脅等等，使企業(yè)管理者不會選擇利潤最大化或成本最小化行為。同時，產(chǎn)權(quán)改革的績效也取決于是否有一個能夠促進(jìn)有效競爭的市場結(jié)構(gòu)。

世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!3、關(guān)于深化國有企業(yè)改革：（3）對國有企業(yè)性質(zhì)和改革目標(biāo)的反思

迄今為止，我國國有企業(yè)改革的實質(zhì)是國有資產(chǎn)的資本化，即通過對國有資產(chǎn)的經(jīng)營而獲取利潤；政府也逐漸成為人格化或機(jī)構(gòu)化的資本。

政府具有公共品提供者（一般性政府）與機(jī)構(gòu)化資本（營利性政府）的雙重性質(zhì)，這種雙重性質(zhì)，通過國有企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)和行為方式而得以體現(xiàn)。其一，國有企業(yè)一方面以獨(dú)立法人的資格與形態(tài)，要在市場上實現(xiàn)利潤最大化的目標(biāo)；另一方面，國有企業(yè)在某些場合下，又不同程度地被賦予諸如就業(yè)、社會穩(wěn)定、宏觀調(diào)控、執(zhí)政基礎(chǔ)和國家安全等公共目標(biāo)。

世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!

國有企業(yè)的終極改革目標(biāo)有兩個：其一，將國有企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榉菭I利性公法企業(yè)；其二，建立國有資產(chǎn)的憲政治理架構(gòu)。限定國有企業(yè)存在的范圍與邊界，作為公法企業(yè)的性質(zhì)。它的創(chuàng)設(shè)、管理、運(yùn)營和退出等必須在特定的法律程序下、在公共的監(jiān)管下進(jìn)行。國有資產(chǎn)歸公眾所有，人民代表大會（而非行政部門）代表公眾行使所有權(quán)；國有資產(chǎn)的治理屬于公共治理的范疇?！吨袊?jīng)濟(jì)的市場競爭狀況：評估及政策建議》，天則研究所研究報告，2011年。世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!2、國有企業(yè)改革與企業(yè)理論的進(jìn)展國有企業(yè)的性質(zhì)和地位“要使企業(yè)成為相對獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實體,成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的社會主義商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者,具有自我改造和自我發(fā)展的能力,成為具有一定權(quán)利和義務(wù)的法人?！边@句話概括了1978-1984六年來對國有企業(yè)的性質(zhì)和地位問題研究的理論總結(jié)。世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!企業(yè)制度創(chuàng)新從矯正企業(yè)行為、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制到企業(yè)制度創(chuàng)新,是中國漸進(jìn)式改革的一個新的階段,圍繞企業(yè)制度創(chuàng)新的研究基本上是沿著三條線索推進(jìn)的。一是企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定,二是企業(yè)財產(chǎn)組織形式,三是資產(chǎn)重組與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)問題研究始于股份制改造和建立現(xiàn)代企業(yè)制度。這時討論的問題主要是企業(yè)的法人財產(chǎn)權(quán)的涵義和法人財產(chǎn)權(quán)制度，一些學(xué)者引入西方現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論來解釋（如劉偉、張維迎等）。后來大批國有企業(yè)改制后上市，研究的問題又集中在上市公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)績效問題，這時引入了新的研究工具，研究范式主要是實證和描述性的。大量的文獻(xiàn)成果豐富了我國的企業(yè)理論（劉小玄等）。世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!國內(nèi)對公司治理問題的研究始于國有企業(yè)的“內(nèi)部人控制”。為什么發(fā)生權(quán)力失衡現(xiàn)象？學(xué)者用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和不完全契約來解釋，也用產(chǎn)權(quán)理論來解釋。林毅夫等人通過現(xiàn)代企業(yè)中委托-代理問題的形成與解決邏輯，來說明充分信息與市場競爭制度的重要性。張維迎則認(rèn)為，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)解決經(jīng)營者選擇與經(jīng)營者激勵問題，其中經(jīng)營者選擇問題尤其重要。世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!3、關(guān)于深化國有企業(yè)改革：（1）國退民進(jìn)還是民退國進(jìn)國際背景：各國應(yīng)對全球金融危機(jī)的一場“再國有化運(yùn)動”。改革以來的政策指向：支持和引導(dǎo)非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展。國資委的強(qiáng)勢：增強(qiáng)公有經(jīng)濟(jì)的控制力和影響力，控制軍工、電網(wǎng)電力、石油石化、電信、煤炭、民航、航運(yùn)等七大行業(yè)。國家統(tǒng)計局的回應(yīng)：統(tǒng)計數(shù)據(jù)不支持“國進(jìn)民退”現(xiàn)象。民眾的感受：國有企業(yè)太強(qiáng)大，國有企業(yè)的壟斷損害了公眾福利。爭論背后：改革需要再次尋求共識。世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!西方主流產(chǎn)權(quán)理論還不能提供我國壟斷行業(yè)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的理論解釋。主流產(chǎn)權(quán)理論（交易費(fèi)用理論和資產(chǎn)專用化理論）不能從根本上解釋國有產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)問題，也沒有回答什么情況下會出現(xiàn)國有企業(yè)的問題。阿羅、德布魯?shù)热说母＠?jīng)濟(jì)學(xué)基本原理告訴我們，在非常一般的條件下，市場經(jīng)濟(jì)可以達(dá)到有效的資源配置的結(jié)果。但也有學(xué)者證明了，如果有這些一般條件，計劃經(jīng)濟(jì)也可以達(dá)到有效的配置結(jié)果。這樣，似乎與產(chǎn)權(quán)制度的安排無關(guān)。

用合約理論來解釋國有企業(yè)改革（國有產(chǎn)權(quán)還是私有產(chǎn)權(quán)）有無意義？（經(jīng)濟(jì)體制比較，2011、3期，論壟斷行業(yè)改革的理論基礎(chǔ)）世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!探討國有企業(yè)的壟斷問題必須面對與中國語境相結(jié)合的一個產(chǎn)物即“行政性壟斷”。行政性壟斷的定義。國有部門的行政性壟斷主要表現(xiàn)為：（1）政企完全不分，其典型是鐵道部；（2）專賣專營，煙草和郵政；（3）限制進(jìn)入，如電力、電信、石油等。世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!在委托-代理和信息不對稱的情況下，容易出現(xiàn)以實現(xiàn)公共目標(biāo)、運(yùn)用國有資產(chǎn)而主要為自身牟利的利益集團(tuán)；這種利益集團(tuán)的形成，不僅會使社會公眾福利受到損失，還會形成“權(quán)貴資本主義”的社會經(jīng)濟(jì)特征。世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)改革2011年博士共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!閱讀文獻(xiàn)：1、科斯等：《企業(yè)、市場與法律》，三聯(lián)書店1990年；2、錢德勒：《看得見的手－美國企業(yè)的管理革命》，商務(wù)印書館1987年；3、伯利、米恩斯：《現(xiàn)代公司與私有財產(chǎn)》，商務(wù)印書館2005年；4、德姆塞茨：《所有權(quán)、控制與企業(yè)》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社1999年5、張維迎：《企業(yè)理論與國有企業(yè)改革》，北京大學(xué)出版社；6、楊其靜：《企業(yè)