法律視角下的海外投資問(wèn)題研究,法學(xué)畢業(yè)論文

法律視角下的海外投資問(wèn)題研究,法學(xué)畢業(yè)論文內(nèi)容摘要：改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，海外投資活動(dòng)也頻繁了起來(lái)，逐步地由最初的引進(jìn)來(lái)過(guò)渡為現(xiàn)如今的走出去，從剛開(kāi)場(chǎng)的吸收外來(lái)資本發(fā)展成如今對(duì)外投資進(jìn)行得如火如荼。然而，即便我們國(guó)家海外投資發(fā)展大好，投資數(shù)額和規(guī)模不斷攀升，也難掩我們國(guó)家海外投資活動(dòng)屢屢失敗的現(xiàn)實(shí)。很多大型投資都遭遇了失敗，警示著我們國(guó)家的海外投資還還是那樣面臨著很多問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)。伴隨著對(duì)外投資的迅速發(fā)展以及嚴(yán)峻的對(duì)外投資環(huán)境，對(duì)其進(jìn)行保衛(wèi)的呼聲也日益高漲。而法律作為保衛(wèi)投資活動(dòng)的重要手段，更是尤為重要。因而本研究旨在通過(guò)研究我們國(guó)家如今的投資環(huán)境以及對(duì)外投資現(xiàn)在狀況，分析我們國(guó)家海外投資存在的一些法律方面存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的解決或改良措施。本文關(guān)鍵詞語(yǔ)：海外投資;對(duì)外投資;投資保衛(wèi);一、海外投資的相關(guān)概念界定投資就是一種活動(dòng)，一種把持有的資本投入到一個(gè)領(lǐng)域并且獲得利益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。而海外投資就是把資本投入到了海外的一些國(guó)家，通過(guò)跨國(guó)投資活動(dòng)獲得資本增值。海外投資能夠分成兩類(lèi)：一類(lèi)是直接投資，又稱(chēng)綠地投資，特點(diǎn)就是會(huì)獲得被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，比方像收購(gòu)、并購(gòu)這類(lèi)投資活動(dòng)；另一類(lèi)是間接投資，通過(guò)國(guó)際證券市場(chǎng)進(jìn)行投資，主要就是購(gòu)買(mǎi)股票、證券這類(lèi)型的投資，這種投資不牽涉經(jīng)營(yíng)管理被投資企業(yè)，不會(huì)引起東道國(guó)的警覺(jué)，風(fēng)險(xiǎn)主要集中在投資者的投資資本上，風(fēng)險(xiǎn)較為固定。本文所講的海外投資指的是第一類(lèi)直接投資。二、我們國(guó)家海外投資及保衛(wèi)的現(xiàn)在狀況〔一〕我們國(guó)家海外投資現(xiàn)在狀況在2001年，我們國(guó)家正式提出走出去戰(zhàn)略，但我們國(guó)家在這里之前已經(jīng)在對(duì)外投資方面進(jìn)行了初步的探尋求索。十一屆三中全會(huì)將改革開(kāi)放的序幕拉開(kāi)，與此同時(shí)打開(kāi)了對(duì)外投資的大門(mén)。在1986年前后，我們國(guó)家在對(duì)外投資方面一直是比擬少的，投資的規(guī)模和數(shù)量都不夠大。值得一提的是我們國(guó)家京合公司，從它開(kāi)場(chǎng)讓我們國(guó)家在對(duì)外投資的事業(yè)上開(kāi)場(chǎng)嶄露鋒芒，并且它還是我們國(guó)家對(duì)外投資的首家合資企業(yè)。1980年是我們國(guó)家合資融資企業(yè)的開(kāi)場(chǎng)，始于中芝興業(yè)財(cái)務(wù)有限公司，在這里期間我們國(guó)家對(duì)外投資的投資額較小，介入投資的企業(yè)也并不多。從我們國(guó)家對(duì)外投資的發(fā)展歷程中能夠看出幾個(gè)特點(diǎn)：一是投資數(shù)量和投資規(guī)模逐年擴(kuò)大，我們國(guó)家對(duì)外投資第一次超越了吸引外資是在2021年，完成了國(guó)家從資本的輸入到輸出的轉(zhuǎn)變。二是海外投資的地區(qū)集中，發(fā)展中國(guó)家與地區(qū)較多。盡管這些年我們國(guó)家對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的投資日益增加，但發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)還是我們國(guó)家投資海外的主要地區(qū)，尤其是一帶路建議的施行，愈加推動(dòng)了我們國(guó)家海外投資向沿線發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)流動(dòng)。三是我們國(guó)家海外投資的主體以國(guó)有企業(yè)為主。由于我們國(guó)家私營(yíng)企業(yè)實(shí)力不夠強(qiáng)盛等多方面原因，我們國(guó)家海外投資的主力是國(guó)有企業(yè)，也就是講遭到東道國(guó)審查可能性最大的就是在對(duì)外投資的國(guó)有企業(yè)。當(dāng)我們國(guó)家投資者在面臨東道國(guó)以為我們國(guó)家企業(yè)帶有某種戰(zhàn)略意圖，或者被貼上標(biāo)簽以為有特殊補(bǔ)貼時(shí)，審查會(huì)格外地嚴(yán)格，甚至?xí)顿Y失敗。〔二〕我們國(guó)家海外投資保衛(wèi)現(xiàn)在狀況對(duì)于國(guó)際投資的保衛(wèi)，通常是采取一些法律措施，由資本輸入國(guó)〔東道國(guó)〕和資本輸出國(guó)〔母國(guó)〕共同或單獨(dú)進(jìn)行。這些措施本質(zhì)上屬于保證，其形態(tài)能夠分為：一是外國(guó)投資法，即東道國(guó)國(guó)內(nèi)法所提供的保證，經(jīng)過(guò)十分立法給予投資者一些保衛(wèi)和一定限度的鼓勵(lì)措施；二是海外投資保險(xiǎn)法，是資本輸出國(guó)對(duì)投資者提供的保衛(wèi)，對(duì)本國(guó)在海外投資的國(guó)民或海外投資的企業(yè)或許碰到的政治風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)或保證；三是東道國(guó)和母國(guó)之間締結(jié)的雙邊協(xié)定；四是多數(shù)國(guó)家之間簽訂的多邊條約，規(guī)定締約國(guó)之間對(duì)投資者給予公正待遇的保證?？傮w上能夠分為國(guó)內(nèi)立法保衛(wèi)和國(guó)際法律規(guī)制。1.國(guó)內(nèi)立法現(xiàn)在狀況。國(guó)內(nèi)立法在對(duì)外投資上分為三類(lèi)，分別是對(duì)外投資的監(jiān)管、保衛(wèi)和鼓勵(lì)的法律。監(jiān)管型法律規(guī)范主要是對(duì)對(duì)外投資進(jìn)行管控；保衛(wèi)型法律規(guī)范主要是對(duì)本國(guó)投資者提供一定限度的保衛(wèi)措施，如建立海外投資保險(xiǎn)法；鼓勵(lì)型法律規(guī)范是指在對(duì)外投資方面的優(yōu)惠措施。我們國(guó)家對(duì)外投資的主管部門(mén)以及有關(guān)對(duì)外投資的立法部門(mén)主要是發(fā)改委、商務(wù)部和外匯管理局。2020年9月6日，商務(wù)部公布(境外投資管理辦法〕，并且在2020年10月6日開(kāi)場(chǎng)施行。商務(wù)部主要針對(duì)境外設(shè)立公司進(jìn)行核準(zhǔn)和備案，而發(fā)改委愈加側(cè)重對(duì)投資項(xiàng)目的審核，在監(jiān)管境外投資項(xiàng)目上有其權(quán)限。2020年4月8日，發(fā)改委發(fā)布(境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法〕，正式施行于同年的5月8日。有關(guān)境外投資的立法在外匯管理局主要有：(境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定〕(境外投資外匯管理辦法〕及施行細(xì)則、(境外投資外匯風(fēng)險(xiǎn)及外匯資金來(lái)源審查的審批規(guī)范〕等，這些規(guī)定都是用于對(duì)境外投資的外匯進(jìn)行管理，維護(hù)我們國(guó)家國(guó)際收支平衡。固然上述規(guī)章有一些規(guī)定了對(duì)海外投資的保衛(wèi)，但仍以監(jiān)管為主，雖講兼具保衛(wèi)與監(jiān)管的條款，可是對(duì)于保衛(wèi)條款來(lái)講監(jiān)管的條款占據(jù)了大部分的規(guī)章。所以在對(duì)外投資保衛(wèi)方面我們國(guó)家仍然沒(méi)有相對(duì)應(yīng)的專(zhuān)門(mén)國(guó)內(nèi)立法，造成了在對(duì)外投資保衛(wèi)國(guó)內(nèi)立法上的空白。2.國(guó)際相關(guān)法律規(guī)制現(xiàn)在狀況。當(dāng)前我們國(guó)家參加與投資有關(guān)的國(guó)際條約主要有：(關(guān)于解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約〕和(多邊投資機(jī)構(gòu)擔(dān)保公約〕。(關(guān)于解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約〕通過(guò)仲裁和國(guó)際調(diào)解來(lái)解決糾紛，提供了國(guó)際法的方式，并根據(jù)公約建立了解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心。(多邊投資機(jī)構(gòu)擔(dān)保公約〕是國(guó)際投資公約為鼓勵(lì)資本向發(fā)展中國(guó)家流動(dòng)的一種公約。三、我們國(guó)家海外投資存在的法律問(wèn)題〔一〕國(guó)內(nèi)海外投資的相關(guān)法律體系不完善一方面，我們國(guó)家的海外投資起步晚卻發(fā)展得很快，立法會(huì)有明顯的滯后，而且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我們國(guó)家投資身份的轉(zhuǎn)變以及投資內(nèi)容的變化，使得現(xiàn)有法律法規(guī)表現(xiàn)出很多疏漏，立法內(nèi)容不夠完善。另一方面，我們國(guó)家現(xiàn)有的海外投資具有片面性，很多都是從各個(gè)部門(mén)的角度出發(fā)，不僅立法分散還效力低下，并且具有單一的保衛(wèi)措施。國(guó)內(nèi)的立法很大一部分條文都是在規(guī)定對(duì)外匯的監(jiān)管以及對(duì)投資項(xiàng)目的審批等，它的側(cè)重點(diǎn)主要是在對(duì)投資者的監(jiān)管這一方面。固然規(guī)章被新修訂時(shí)開(kāi)場(chǎng)注重的引導(dǎo)與保衛(wèi)功能，然而這些與對(duì)外投資的真正現(xiàn)實(shí)需求相比還是不夠的。頻發(fā)風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是由于投資法律保衛(wèi)體系的不成熟而導(dǎo)致的。所以完善我們國(guó)家對(duì)外投資，構(gòu)成一個(gè)成熟的法律保衛(wèi)就成了重點(diǎn)。與此同時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)有了很多經(jīng)歷體驗(yàn)?zāi)軌蚬┪覀儑?guó)家借鑒學(xué)習(xí)。當(dāng)然，我們?cè)诮梃b時(shí)也應(yīng)考慮到我們國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家的不同，需要立足于我們國(guó)家的詳細(xì)國(guó)情，取其精華要髓有選擇地學(xué)習(xí)借鑒?！捕硣?guó)際相關(guān)法律規(guī)制與現(xiàn)有投資環(huán)境不適應(yīng)我們國(guó)家當(dāng)前即便已經(jīng)參加(多邊投資機(jī)構(gòu)擔(dān)保公約〕和(關(guān)于解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約〕，可是這兩個(gè)公約的運(yùn)用率卻不高，迄今為止我們國(guó)家的投資者不僅少有運(yùn)用投資爭(zhēng)端國(guó)際中心來(lái)解決爭(zhēng)端，還少有向多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)投保，也正因如此我們國(guó)家對(duì)外投資的實(shí)踐中國(guó)際投資條約沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用。但事情都有雙面性，雙邊投資協(xié)定也存在著本身的缺乏，如簽訂對(duì)象不夠廣泛，即便我們國(guó)家已與多個(gè)國(guó)家簽訂了此協(xié)定，但是仍有一些國(guó)家和地區(qū)沒(méi)有簽訂條約，這就導(dǎo)致我們國(guó)家大量流向該地的投資得不到有效保衛(wèi)。部分雙邊投資協(xié)定的簽訂年代長(zhǎng)遠(yuǎn),主要集中于1996年之前,是中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力欠缺并且以資本輸入國(guó)身份而簽訂的,條款設(shè)計(jì)往往較簡(jiǎn)單,實(shí)際操作性不太強(qiáng),這導(dǎo)致我們國(guó)家的海外投資得不到有效的保障，急迫需要我們國(guó)家更新或簽訂已有的雙邊投資協(xié)定。四、對(duì)于我們國(guó)家海外投資的改善建議〔一〕國(guó)內(nèi)立法方面的改善建議針對(duì)上述兩方面存在的問(wèn)題，提出下面改良措施：一是填補(bǔ)我們國(guó)家對(duì)外投資保衛(wèi)法律的空白，查漏補(bǔ)缺，使我們國(guó)家對(duì)外投資的相關(guān)法律完善，建立專(zhuān)門(mén)的海外投資保衛(wèi)法律，使我們國(guó)家對(duì)外投資保衛(wèi)的法律體系化；二是提高相關(guān)立法位階，提升法律層級(jí)。我們國(guó)家現(xiàn)有的海外投資具有片面性，視角很多都是從各個(gè)部門(mén)的角度出發(fā)，不僅立法分散還效力低下，并且具有單一的保衛(wèi)措施，在發(fā)生糾紛時(shí)極易出現(xiàn)問(wèn)題。而法律層次的提高，不僅能夠使現(xiàn)有的規(guī)定完善，還能夠把現(xiàn)有的行政法規(guī)晉升為法律，可以以制定出一部新的法律保衛(wèi)投資者的利益，這樣對(duì)外投資保衛(wèi)不但有國(guó)際層面的保衛(wèi)條約及協(xié)定，還有國(guó)內(nèi)法律被完善后予以規(guī)制相關(guān)行為?！捕硣?guó)際法律規(guī)制方面的改善建議由于雙邊投資保衛(wèi)協(xié)定和國(guó)際投資公約在國(guó)際法層面是用來(lái)保衛(wèi)對(duì)外投資的，我們國(guó)家固然已經(jīng)參加(關(guān)于解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約〕和(多邊投資機(jī)構(gòu)擔(dān)保公約〕，但是還不能夠?qū)⑵涓玫乩?，造成此方面的原因可能有兩點(diǎn)：一是我們國(guó)家投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，二是對(duì)相關(guān)規(guī)定的不