汽車(chē)行業(yè)2005年分析報(bào)告1

2005年一季度轎車(chē)市場(chǎng)分析及預(yù)測(cè)一、1季度轎車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)綜述需要更多的行業(yè)報(bào)告，盡在2005年的轎車(chē)市場(chǎng)可謂高歌猛進(jìn)，讓業(yè)內(nèi)外人士大跌眼鏡。中國(guó)轎車(chē)市場(chǎng)的強(qiáng)弱勢(shì)快速轉(zhuǎn)化讓人驚嘆，由于轎車(chē)市場(chǎng)的復(fù)雜性，讓以報(bào)表數(shù)字解讀市場(chǎng)的人著實(shí)難以判斷。年初的轎車(chē)市場(chǎng)在降價(jià)潮中反響遲鈍，到1月中旬才開(kāi)場(chǎng)進(jìn)入高潮期，消費(fèi)等待群體迅速出手，旺銷勢(shì)頭一直延續(xù)到春節(jié)開(kāi)場(chǎng)。春節(jié)后的轎車(chē)市場(chǎng)又快速啟動(dòng)，往年的恢復(fù)期明顯縮短，到三月初市場(chǎng)又恢復(fù)年前的旺銷狀態(tài)，3月下旬市場(chǎng)又掀起新的高潮，終端市場(chǎng)已超出了04年的最旺銷時(shí)期的火爆狀態(tài)。這種走勢(shì)讓廠家又歡喜又遺憾，歡喜的是廠家經(jīng)銷商的庫(kù)存大局部消化了，遺憾的是局部暢銷品種已出現(xiàn)緊俏甚至缺貨狀態(tài)。圖一：03～05年市場(chǎng)銷量走勢(shì)從上圖可見(jiàn)，05年市場(chǎng)可參照03年市場(chǎng)〔春節(jié)主體均在2月〕進(jìn)展比照，2月的市場(chǎng)已較03年銷售勢(shì)頭看好，3月的勢(shì)頭更是明顯。3月竟然較1月市場(chǎng)提升35%，而03年的3月較03年1月是持平狀態(tài)，走勢(shì)差異是明顯的。顯示市場(chǎng)的迅速恢復(fù)。較04年的合理增量已出現(xiàn)。1-3月的累計(jì)狀態(tài)也較好，市場(chǎng)銷量較04年屬于正增長(zhǎng)狀態(tài)，較04年同期增長(zhǎng)0.5%，較03年同期增長(zhǎng)41%。終端數(shù)據(jù)要比數(shù)字狀態(tài)更好很多，從我們跟蹤分析看，1季度同比04年終端銷量提升8-10%，這是極高的數(shù)字，反映市場(chǎng)真正的旺銷局面。二、轎車(chē)市場(chǎng)外部環(huán)境變化1、政策環(huán)境變化05年，隨著關(guān)稅下調(diào)，配額、許可證制度的取消，進(jìn)口汽車(chē)似乎將對(duì)國(guó)產(chǎn)汽車(chē)帶來(lái)很大沖擊。其實(shí)中國(guó)入世前就有不少人預(yù)言，入世后，國(guó)產(chǎn)車(chē)將不堪一擊。然而，1季度的走勢(shì)完全相反，進(jìn)口車(chē)還在政策漩渦中掙扎，國(guó)產(chǎn)車(chē)迅速旺銷。國(guó)家海關(guān)總署近日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個(gè)月我國(guó)進(jìn)口汽車(chē)1.4萬(wàn)輛，比去年同期下降近60%。進(jìn)口車(chē)市場(chǎng)受汽車(chē)品牌銷售管理方法影響巨大，雖然進(jìn)口車(chē)的市場(chǎng)很大，但很多經(jīng)銷商卻不能賣(mài)車(chē)。現(xiàn)在進(jìn)口車(chē)商只能集中銷售從日本進(jìn)口的豐田和日產(chǎn)車(chē)，而寶馬、奔馳等的進(jìn)口受較大影響。進(jìn)口車(chē)將在與國(guó)產(chǎn)車(chē)的競(jìng)爭(zhēng)中尋找新的定位和空間。未來(lái)進(jìn)口車(chē)市場(chǎng)只能成為國(guó)產(chǎn)車(chē)市場(chǎng)的補(bǔ)充。商務(wù)部、國(guó)家開(kāi)展改革委、國(guó)家工商總局聯(lián)合發(fā)布汽車(chē)品牌銷售管理實(shí)施方法，4月1日正式實(shí)施，規(guī)定汽車(chē)品牌銷售必需經(jīng)過(guò)授權(quán)。方法著重對(duì)實(shí)施汽車(chē)品牌銷售的車(chē)型范圍和時(shí)間，汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)建立完善的汽車(chē)品牌銷售效勞體系，汽車(chē)供給商、品牌經(jīng)銷商的資質(zhì)條件、設(shè)立程序、行為標(biāo)準(zhǔn)以及政府部門(mén)的監(jiān)視管理等作出規(guī)定。按照方法之規(guī)定，汽車(chē)生產(chǎn)商處于絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)地位，由此導(dǎo)致廠家進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)秩序，目前效果亦很明顯。轎車(chē)市場(chǎng)成交價(jià)格快速上升至高位，局部經(jīng)銷商盈利狀態(tài)大有改善的同時(shí)，局部經(jīng)銷商退出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。構(gòu)成整車(chē)特征的汽車(chē)零部件進(jìn)口管理方法4月1日起執(zhí)行。方法使局部企業(yè)因此會(huì)面臨本錢(qián)增加、利潤(rùn)下降甚至經(jīng)營(yíng)困難的情況，但能防止我國(guó)成為汽車(chē)組裝基地、確保我國(guó)汽車(chē)和零部件工業(yè)同步開(kāi)展，并且還能防止國(guó)家稅收流失。我國(guó)在參加WTO后不允許明確規(guī)定國(guó)產(chǎn)化率(此前規(guī)定國(guó)產(chǎn)車(chē)國(guó)產(chǎn)化率必須到達(dá)40%以上)，而新舊汽車(chē)產(chǎn)業(yè)政策沒(méi)有很好地銜接，使某些企業(yè)鉆了空子，而促使它們鉆空子的正是巨大的整車(chē)進(jìn)口關(guān)稅和零部件進(jìn)口關(guān)稅稅率之差。導(dǎo)致相當(dāng)多的汽車(chē)制造商將幾乎已是整車(chē)的進(jìn)口車(chē)以散件名義進(jìn)口，交散件進(jìn)口關(guān)稅的稅率，變相逃稅，以到達(dá)低本錢(qián)迅速占領(lǐng)市場(chǎng)的目的。方法實(shí)施后將鞭策企業(yè)提高國(guó)產(chǎn)化率，進(jìn)一步降低轎車(chē)價(jià)格。今年年初媒體報(bào)道稱“燃油稅征收方案已定，將擇機(jī)實(shí)施〞，并稱燃油稅將在年內(nèi)開(kāi)征。但財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局均予以否認(rèn)。養(yǎng)路費(fèi)“費(fèi)改稅〞尚無(wú)實(shí)施方案。養(yǎng)路費(fèi)費(fèi)稅改革涉及面廣，問(wèn)題復(fù)雜，影響廣泛，改革方案短期內(nèi)難以出臺(tái)。加之2003年以來(lái)國(guó)際原油價(jià)格始終在高位徘徊，因此燃油稅年內(nèi)不可能開(kāi)征。但開(kāi)征的消息對(duì)經(jīng)濟(jì)型轎車(chē)的持續(xù)旺銷可謂火上澆油，經(jīng)濟(jì)型轎車(chē)成為1季度轎車(chē)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。2、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境1～2月份，全部國(guó)有工業(yè)企業(yè)及年產(chǎn)品銷售收入500萬(wàn)元以上的非國(guó)有工業(yè)企業(yè)完成增加值9034億元，同比增長(zhǎng)16.9%，增速與去年同期根本持平。1-2月份，冶金和電子工業(yè)產(chǎn)值同比分別增長(zhǎng)26.8%和19.1%，對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)的奉獻(xiàn)率分別為12.5%和9.8%。另有4個(gè)行業(yè)對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)的奉獻(xiàn)率較大，依次是化工、電力、通用設(shè)備制造和紡織業(yè)。汽車(chē)增長(zhǎng)1.9%，其中轎車(chē)下降1.5%。工業(yè)增加值月度同比增長(zhǎng)率已經(jīng)連續(xù)幾個(gè)月相對(duì)平穩(wěn)地波動(dòng)在16%上下。汽車(chē)的增長(zhǎng)率仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于平均值。1～2月份，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成4222億元，比去年同期增長(zhǎng)24.5%。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資1200億元，增長(zhǎng)27%。據(jù)以往年份的規(guī)律看，投資的增速有在年初高年末低的現(xiàn)象，因此，今年前兩個(gè)月的投資增速的下降仍需要今后各期的關(guān)注。1～2月，中國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總值達(dá)1794.6億美元，比去年同期增長(zhǎng)21.7%。其中出口952.8億美元，進(jìn)口841.8億美元，分別增長(zhǎng)36.6%和8.3%，累計(jì)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差111億美元。今年1～2月和比去年1～2月的居民消費(fèi)價(jià)格上漲2.9%，比去年12月高0.5個(gè)百分點(diǎn)，與去年的11月相差不大。原油及成品油價(jià)格漲幅仍較高。2月份，原油出廠價(jià)格比去年同月上漲22.4%。成品油中的汽油出廠價(jià)格上漲14.7%，煤油上漲12%，柴油上漲18.7%。3、消費(fèi)需求變化近年來(lái)，整個(gè)消費(fèi)需求的內(nèi)在穩(wěn)定增長(zhǎng)機(jī)制仍未最終形成，汽車(chē)、住房等新興熱點(diǎn)在政策的刺激和消費(fèi)構(gòu)造升級(jí)的推動(dòng)下，進(jìn)入快速穩(wěn)定增長(zhǎng)軌道，02年以來(lái)的車(chē)市火爆，而房地產(chǎn)自04年初顯示強(qiáng)勁的上升態(tài)勢(shì)，這雙方的變化反映出，居民消費(fèi)投資的熱點(diǎn)變幻。在對(duì)中產(chǎn)階層的的調(diào)查顯示，中產(chǎn)的消費(fèi)興趣根本上集中在買(mǎi)房、購(gòu)車(chē)兩個(gè)方面。并且，希望擁有兩套以上房子的人數(shù)高達(dá)76%，把購(gòu)房作為投資取向的人也高達(dá)40%。作為私車(chē)購(gòu)置的主力階層，中產(chǎn)階級(jí)的消費(fèi)取向似乎正在發(fā)生較大變化，隨著房?jī)r(jià)的持續(xù)攀升，房地產(chǎn)投資和消費(fèi)是前期的資金流向熱點(diǎn)，04年初的轎車(chē)價(jià)格下跌預(yù)期和房?jī)r(jià)上升預(yù)期，導(dǎo)致消費(fèi)構(gòu)造的變化，轎車(chē)熱潮被房地產(chǎn)消費(fèi)投資熱潮替代，但隨著房?jī)r(jià)的快速上升，消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)日益顯示，局部中產(chǎn)階層的消費(fèi)熱情又回歸到轎車(chē)消費(fèi)，由此導(dǎo)致轎車(chē)市場(chǎng)進(jìn)一步回暖。圖二：轎車(chē)銷量與房屋銷售價(jià)格趨勢(shì)分析從上圖可見(jiàn)，轎車(chē)銷量與房屋銷售價(jià)格呈反向開(kāi)展態(tài)勢(shì)。02年至04年全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格保持相對(duì)平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，轎車(chē)銷量持續(xù)增長(zhǎng)，04年4月轎車(chē)由井噴式增長(zhǎng)理性回歸，而房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格顯示明顯攀升態(tài)勢(shì)，國(guó)房景氣指數(shù)在短短半年間上升10%，這需要巨額的消費(fèi)資金支持，這對(duì)居民消費(fèi)投資構(gòu)造造成較大影響。隨著3月16日國(guó)家上調(diào)房貸利率，房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)日益突出，居民消費(fèi)投資房地產(chǎn)的過(guò)度熱情受到抑制，未來(lái)轎車(chē)消費(fèi)將回歸正常狀態(tài)，這對(duì)未來(lái)轎車(chē)市場(chǎng)是明顯的利好。三、轎車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)特征1、轎車(chē)各檔價(jià)格市場(chǎng)走勢(shì)圖三：各檔次轎車(chē)走勢(shì)變化1季度最大的市場(chǎng)特征是微型轎車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)火爆，市場(chǎng)份額增量巨大，1季度較04年份額增長(zhǎng)32%。微型轎車(chē)市場(chǎng)的復(fù)蘇，首先得益于政策面的改善，去年下半年以來(lái)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了一系列旨在扶植和鼓勵(lì)節(jié)能經(jīng)濟(jì)型轎車(chē)開(kāi)展的法律法規(guī)；其次，國(guó)內(nèi)汽油價(jià)格持續(xù)攀升，促使人們?cè)谫?gòu)車(chē)時(shí)對(duì)油耗指標(biāo)的關(guān)心大大提高，節(jié)能省油的微型轎車(chē)無(wú)疑成為首選；第三，社會(huì)輿論和新聞媒體正確的輿論導(dǎo)向，使得購(gòu)置和使用小排量微型轎車(chē)符合當(dāng)今社會(huì)開(kāi)展潮流、利國(guó)利民的理念逐漸深入人心。而最關(guān)鍵的一點(diǎn)是微型轎車(chē)的價(jià)格在04年末到05年初大都進(jìn)展了一輪大力度的調(diào)整。QQ在2.98萬(wàn)元的價(jià)位，夏利三廂最低價(jià)3.98萬(wàn)元，路寶、愛(ài)第爾、美日、優(yōu)利歐、豪情都進(jìn)展了10%以上的降價(jià)。這種力度是其他檔次轎車(chē)沒(méi)有的，同時(shí)降價(jià)都是較實(shí)在的，終端價(jià)格都是同等下調(diào)的。效果自然很好。份額縮減最明顯的是普及型轎車(chē)，以飛度、千里馬、賽歐、富康為代表的車(chē)型總體表現(xiàn)不佳，尤其是05款的千里馬、賽歐的推出與04年推出的效果差距甚遠(yuǎn)，價(jià)格較04年末的高出近1萬(wàn)元，競(jìng)爭(zhēng)力迅速下降。飛度兩廂表現(xiàn)較好，但三廂已極度萎縮。隨著消費(fèi)者的消費(fèi)心理改變，要不就買(mǎi)個(gè)廉價(jià)的要不就買(mǎi)個(gè)大氣的〔至少中低檔〕如依蘭特、捷達(dá)、凱越等。2、排量市場(chǎng)走勢(shì)圖四：各排量市場(chǎng)走勢(shì)從轎車(chē)市場(chǎng)各排量轎車(chē)走勢(shì)可看到，08.升排量市場(chǎng)是走得最好的，這與的良好表現(xiàn)是分不開(kāi)的，奇瑞QQ能把一個(gè)具有較先進(jìn)技術(shù)的時(shí)尚車(chē)型的價(jià)格到達(dá)3萬(wàn)元的水平，說(shuō)明轎車(chē)的下降空間是十分巨大的，不要被數(shù)字所蒙蔽，合資企業(yè)的問(wèn)題是嚴(yán)重的，價(jià)格虛高是嚴(yán)重的問(wèn)題。但奇瑞QQ走到如此狀態(tài)也是正常的，在上市之初，奇瑞QQ已連續(xù)實(shí)現(xiàn)月銷8000臺(tái)的水平。

此次銷量上升只是合理的修正。同時(shí)可看到雖然QQ銷量翻倍，但長(zhǎng)安奧拓的走勢(shì)也較好，低端市場(chǎng)的空間較大。1升市場(chǎng)的走勢(shì)也是令人欣喜的，以夏利代表的實(shí)用型微車(chē)得到最普遍用戶的認(rèn)可。夏利的銷量成為單品牌銷量第一，夏利的成功說(shuō)明低端入門(mén)級(jí)用戶的群體是十分巨大的。同時(shí)在夏利走好的情況下，同價(jià)位的路寶和愛(ài)迪爾走勢(shì)也是節(jié)節(jié)上升。低端時(shí)尚用戶的需求也是極大的。隨著城市化率的不斷提高和青年用戶的主力地位不斷加強(qiáng)，微型車(chē)的走勢(shì)將延續(xù)。

3、品牌走勢(shì)表一：2005年轎車(chē)品牌走勢(shì)信息排名05.1月05.2月05.3月05.合計(jì)1伊蘭特16000伊蘭特10628夏利18818伊蘭特442442夏利12825夏利8184伊蘭特17616夏利398273桑塔納10767捷達(dá)7976捷達(dá)15370捷達(dá)319624捷達(dá)8616QQ6773凱越12033桑塔納285135QQ8186桑塔納5914桑塔納11832QQ258466花冠6647奧拓5834QQ10887雅閣219547飛度6009雅閣5611雅閣10480凱越215148雅閣5863飛度5488飛度9437飛度209349桑30005700福美來(lái)4279別克6108奧拓1685110帕薩特5552凱越4009富康5959花冠1474611凱越5472花冠3889天籟5879天籟1446412奧拓5458千里馬3877奧拓5559千里馬1398313豪情5105天籟3829豪情5436桑30001355514千里馬4778桑30003373千里馬5328帕薩特1331115天籟4756帕薩特3300賽歐4514豪情1316816索納塔4508富康3158桑30004482富康1230517愛(ài)麗舍3462索納塔3070帕薩特4459索納塔1182018富康3188寶來(lái)2640索納塔4242別克1140819藍(lán)鳥(niǎo)3092豪情2627寶來(lái)4235寶來(lái)987820寶來(lái)3003別克2548花冠4210馬自達(dá)6850621華普2877馬自達(dá)62490馬自達(dá)64131藍(lán)鳥(niǎo)842322路寶2843賽歐2263藍(lán)鳥(niǎo)3898標(biāo)致307816423福美來(lái)2766路寶2197菱帥3790愛(ài)麗舍808324別克2752標(biāo)致3072183標(biāo)致3073263路寶806625標(biāo)致3072718羚羊2174奧迪A63164菱帥7787以上圖表為1季度各品牌走勢(shì)變化圖。從圖中可見(jiàn)中低檔的依蘭特和微型車(chē)的夏利走勢(shì)最為強(qiáng)勁，依蘭特為連續(xù)兩月的銷量冠軍和季度銷量冠軍，夏利也多年來(lái)首次出現(xiàn)在銷量冠軍的寶座上，這時(shí)以往格局無(wú)法想象的。04年的銷量冠軍捷達(dá)走勢(shì)稍微疲弱，但隨著市場(chǎng)的不斷走強(qiáng)，解答的地位又有所上升，與前兩名的差距不斷縮小，桑塔納的表現(xiàn)也不錯(cuò)，表達(dá)出10萬(wàn)元級(jí)的市場(chǎng)主力價(jià)位區(qū)間的市場(chǎng)容量魅力。微型車(chē)的QQ表現(xiàn)也異常突出，已列于品牌的4-5名位置，到達(dá)QQ品牌的歷史排行高位。雅閣與飛度的市場(chǎng)地位也極為穩(wěn)固，始終在6-8位間。以上幾個(gè)主力價(jià)端市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者代表了各價(jià)段市場(chǎng)的走勢(shì)趨勢(shì)。微型和中低檔表現(xiàn)突出，繼續(xù)成為市場(chǎng)的主要拉動(dòng)力。中高檔和普及型車(chē)表現(xiàn)穩(wěn)健。中檔車(chē)表現(xiàn)較弱。夏利、QQ、奧拓、豪情、路寶拉動(dòng)低檔車(chē)市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)。其中夏利和QQ作為穩(wěn)健車(chē)型和時(shí)尚車(chē)型的代表，成為市場(chǎng)的亮點(diǎn)，價(jià)風(fēng)格整對(duì)銷量的拉動(dòng)功不可沒(méi)，由此需關(guān)注價(jià)格拉動(dòng)力衰退后的市場(chǎng)表現(xiàn)。依蘭特和凱越的未來(lái)走勢(shì)決定中低檔市場(chǎng)的前景，從目前看應(yīng)走勢(shì)較樂(lè)觀。富康的表現(xiàn)和飛度、千里馬、賽歐將共同促進(jìn)普及型車(chē)市場(chǎng)的開(kāi)展，但開(kāi)展動(dòng)力較04年同期亦有明顯下降。帕薩特和桑3000的走勢(shì)不令人樂(lè)觀。從2月28日雅閣降價(jià)后的品牌走勢(shì)可見(jiàn)，帕薩特銷量地位明顯下滑，從1月的10位至2月的15位至3月的17位，而04年帕薩特是第9位，市場(chǎng)地位的快速下滑反映產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的急劇退化。而同檔次的別克君威從第24位-20位-9位市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力已大幅提升，3月的降價(jià)功不可沒(méi)。4、各車(chē)系走勢(shì)圖五：各車(chē)系市場(chǎng)表現(xiàn)分析從各車(chē)系近三年的市場(chǎng)表現(xiàn)看，德系〔群眾〕處于明顯的下滑中，韓系〔現(xiàn)代、起亞〕上升速度最快，國(guó)系〔自主品牌〕表現(xiàn)較好，日系〔豐田、本田、日產(chǎn)、鈴木、馬自達(dá)〕仍處于上升中，美系〔通用、福特〕處于穩(wěn)定狀態(tài)。歐系仍處于下滑態(tài)勢(shì)〔菲亞特、雪鐵龍等〕，這既與歐元匯率上升等客觀因素有關(guān)，也與自身體系問(wèn)題相連。日系已取代群眾系成為中國(guó)市場(chǎng)的主力。5、轎車(chē)區(qū)域市場(chǎng)流向分析從我們掌握的占轎車(chē)全部銷量90%的廠家區(qū)域流向看，廣東、山東、北京、浙江、江蘇是轎車(chē)的主力銷售地區(qū)，1季度占總量的43%，低于04年45%的水平，市場(chǎng)處于發(fā)散狀態(tài)，小省份的市場(chǎng)增速高于大省份的速度。經(jīng)濟(jì)興旺地區(qū)的區(qū)域份額處于下降狀態(tài)，尤其以廣東、北京、上海較為明顯。主要原因有兩個(gè)：04年末廠家壓庫(kù)現(xiàn)象較普遍，又以主力廠家大壓庫(kù)能力較大，因而1季度消化經(jīng)銷商庫(kù)存導(dǎo)致廠家區(qū)域銷量下滑；成熟市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力有限，在快速消化持幣待購(gòu)消費(fèi)群體后，增速下滑。需要更多的行業(yè)報(bào)告，盡在主力區(qū)域流向變化分析廣東、北京均出現(xiàn)市場(chǎng)份額明顯下滑態(tài)勢(shì)，且1季度各月的市場(chǎng)份額明顯出現(xiàn)逐月下滑態(tài)勢(shì)，這種下滑屬于成熟市場(chǎng)的增長(zhǎng)乏力現(xiàn)象，隨著春節(jié)前的市場(chǎng)熱銷經(jīng)銷商庫(kù)存應(yīng)快速消化，但由于2、3月的市場(chǎng)相對(duì)回落，造成經(jīng)銷商進(jìn)貨小于1月。山東、河北、河南等經(jīng)濟(jì)相對(duì)興旺地區(qū)成為市場(chǎng)增量的主要亮點(diǎn)。他們共同特點(diǎn)是：1月的市場(chǎng)爆發(fā)增長(zhǎng)，而2～3月的市場(chǎng)仍保持高于04年的水平。四川的后勁較足，1～3月逐月快速增長(zhǎng)。區(qū)域的變化是05年轎車(chē)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)的主要關(guān)注點(diǎn)。6、產(chǎn)銷狀態(tài)分析各檔次轎車(chē)逐月產(chǎn)銷狀態(tài)分析1季度的轎車(chē)市場(chǎng)火爆，可從產(chǎn)銷狀態(tài)中較清晰地看到。1季度各月的銷售均大于生產(chǎn)量，總體高出5%，這是很高的數(shù)字。1月各廠家的市場(chǎng)判斷不明，產(chǎn)小于銷6%，2月產(chǎn)銷未及時(shí)調(diào)整，產(chǎn)銷缺口8%，3月廠家加大生產(chǎn)力度，但市場(chǎng)仍高于廠家預(yù)期，市場(chǎng)資源進(jìn)一步緊缺。從各檔次市場(chǎng)看，低端市場(chǎng)的對(duì)應(yīng)速度最快，由于庫(kù)存量較小，2月和3月的產(chǎn)銷保持均衡態(tài)勢(shì)。而中檔市場(chǎng)04年表現(xiàn)較弱，庫(kù)存量較大，產(chǎn)銷率始終處于高位。高檔市場(chǎng)問(wèn)題最嚴(yán)重，產(chǎn)始終小于銷售，市場(chǎng)承受度較低，未來(lái)問(wèn)題較大。中高檔市場(chǎng)由于2月的索納塔和蒙迪歐表現(xiàn)較好導(dǎo)致產(chǎn)銷均衡，而三月由于帕薩特的生產(chǎn)過(guò)高，導(dǎo)致整個(gè)中高檔市場(chǎng)的產(chǎn)銷失衡。需要更多的行業(yè)報(bào)告，盡在四、轎車(chē)廠家態(tài)勢(shì)分析1、各廠家走勢(shì)1季度轎車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)較混亂，各種版本數(shù)據(jù)信息較多，市場(chǎng)狀態(tài)難以把握。我們需要的是最能反映市場(chǎng)狀態(tài)的數(shù)據(jù)，根據(jù)比擬，我認(rèn)為以上數(shù)據(jù)應(yīng)能較好把握市場(chǎng)狀態(tài)。1季度轎車(chē)廠家上升速度最快的是北京現(xiàn)代、一汽夏利、奇瑞汽車(chē)和東風(fēng)日產(chǎn)、神龍汽車(chē)。下滑較明顯的是一汽群眾、上海群眾、上海通用。雖然上海群眾仍然保持市場(chǎng)第一的位置，但與其它廠家的差距明顯縮小，前幾位轎車(chē)廠家市場(chǎng)份額明顯變換，顯示在動(dòng)亂的市場(chǎng)中，廠家的競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)差異巨大。同時(shí)由于1季度的市場(chǎng)特點(diǎn)異常，局部廠家的營(yíng)銷舉措實(shí)施時(shí)間較晚，因而銷量狀態(tài)從季度角度被淡化。但上海通用的表現(xiàn)明顯改善，廣州本田也表現(xiàn)突出。1季度銷量排位最后幾位的表現(xiàn)仍不理想，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的劇烈，轎車(chē)市場(chǎng)的洗牌速度將迅速加快，目前的20多家轎車(chē)企業(yè)明顯偏多，最后幾位轎車(chē)廠家將面臨被洗牌的危險(xiǎn)，但由于轎車(chē)企業(yè)大都有其他產(chǎn)業(yè)后外資的背景，洗牌的速度較慢長(zhǎng)且難度都較大。但轎車(chē)產(chǎn)業(yè)是大投入高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，維持將產(chǎn)生巨額的虧損，這是誰(shuí)也無(wú)法承受的。2、綜合指標(biāo)變化分析

綜合指標(biāo)變化分析1-2月綜合指標(biāo)〔億元〕本年累計(jì)去年同期增幅應(yīng)收賬款凈額153155614681674%產(chǎn)成品庫(kù)存129294873062777%流動(dòng)資產(chǎn)平均余額11378574113828760%固定資產(chǎn)凈值平均余額4951043429664115%資產(chǎn)總計(jì)19140348176717048%負(fù)債總計(jì)9279273830034312%產(chǎn)品銷售收入28143773762278-25%產(chǎn)品銷售本錢(qián)23613522910909-19%產(chǎn)品銷售稅金及附加128185173953-26%管理費(fèi)用1373201264829%利息支出795311851-33%利潤(rùn)總額74474418329-82%應(yīng)繳增值稅133145200037-33%全部從業(yè)人員平均人數(shù)(人)915388314%從各主要轎車(chē)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析看，總體經(jīng)營(yíng)狀態(tài)嚴(yán)重惡化。盈利指標(biāo)下降最為劇烈，銷售收入的下降明顯快于銷售本錢(qián)的下降；利潤(rùn)下降82%，企業(yè)盈利能力大幅縮減，凈資產(chǎn)收益率從9.7%下降到1.5%銷售利潤(rùn)率從11%下降為2.6%，已到達(dá)國(guó)際行業(yè)平均水平，但由于廠家總數(shù)較多，虧損企業(yè)數(shù)量較多，影響總體盈利能力，轎車(chē)業(yè)需要從新洗牌。各指標(biāo)中上升最快的是產(chǎn)成品庫(kù)存指標(biāo)，較上年同期上升77%。主要是華晨寶馬、上海通用和廣州本田的2月末庫(kù)存較多。隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷惡化，各家的降本錢(qián)工作也深入開(kāi)展，在產(chǎn)成品庫(kù)存上升的情況下，利息支出下降33%。廣州本田的銷售利潤(rùn)率仍是最高的從上年度同期的29.6%下降到22%。上海通用由于賽歐的新品上市原因銷售利潤(rùn)率從25%下降到7%。群眾系的盈利能力也大幅降低。北京現(xiàn)代的盈利仍保持合理狀態(tài)。未來(lái)的價(jià)格戰(zhàn)中各廠家的應(yīng)戰(zhàn)能力差距巨大。從2月末的各家產(chǎn)成品庫(kù)存狀態(tài)中可見(jiàn)各家的營(yíng)銷舉措原因。廣州本田的2月28日降價(jià)、上海通用的3月3日降價(jià)〔君威、凱越都降價(jià)〕、華晨寶馬的大幅降價(jià)都是有巨大的庫(kù)存壓力。3、廠家競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)圖從廠家競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)看，各廠家間高增長(zhǎng)與高速滑落相伴隨，轎車(chē)市場(chǎng)進(jìn)入本錢(qián)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，先進(jìn)入的優(yōu)勢(shì)已被先進(jìn)入者自身的先天缺乏所羈絆，在三月的市場(chǎng)更為明顯的反映出各主力廠家的銷量已根本拉平在2萬(wàn)-2.5萬(wàn)間，隨著增速的巨大差距，新的市場(chǎng)格局逐步顯現(xiàn)。一季度的廠家格局極為奇特。合資企業(yè)中既有衰退的貴族又有復(fù)興的貴族，當(dāng)年極盡風(fēng)光的新興企業(yè)也分化嚴(yán)重。市場(chǎng)處于舊秩序的打破與新秩序的建立過(guò)程中。北京現(xiàn)代成為1季度的明星，同比增速達(dá)156%，這是轎車(chē)市場(chǎng)極高的增速。北京現(xiàn)代的成功主要是依蘭特的成功推出和一系列市場(chǎng)舉措，打破了老三樣的多年壟斷地位。依蘭特的成功主要在產(chǎn)品力上，符合中國(guó)主流消費(fèi)者審美觀的外形和豐富的配置，加之幾次合理的價(jià)風(fēng)格整，到達(dá)高性價(jià)比，在目前中并不成熟的市場(chǎng)中，最終贏得市場(chǎng)的高度認(rèn)可。群眾系表現(xiàn)明顯較弱，較04年同期增速大幅負(fù)增長(zhǎng)。單從產(chǎn)品線來(lái)說(shuō)，群眾系涵蓋了除低端外的所有轎車(chē)細(xì)分市場(chǎng)，但產(chǎn)品老化，產(chǎn)品力不斷衰退，加之沒(méi)有緊隨市場(chǎng)的營(yíng)銷舉措，最終喪失市場(chǎng)，群眾的新品表現(xiàn)都不太理性，而能代表群眾系的主力產(chǎn)品都是多年不變的桑塔納、捷達(dá)等老產(chǎn)品。2月28日的雅閣降價(jià)打破了中高級(jí)車(chē)的價(jià)格僵持，這是早在各廠家意料之中的，但帕薩特在推出05款時(shí)未降價(jià)，品牌的提升不是靠僵硬的價(jià)格造就的，依蘭特的成功中價(jià)格的奉獻(xiàn)度很大。帕薩特的表現(xiàn)造成銷量的進(jìn)一步下滑和利潤(rùn)的喪失，最終導(dǎo)致群眾系的衰退。需要更多的行業(yè)報(bào)告，盡在上海通用由于品牌策略調(diào)整和賽歐的延期上市造成產(chǎn)品線的真空，以致增速下滑。但3月的通用表現(xiàn)已趨于正常，賽歐銷量雖不高，但在此價(jià)格下已較為成功。上海通用的多品牌策略在通用集團(tuán)的強(qiáng)大后盾下，未來(lái)將有較好表現(xiàn)。3月3日的君威和凱越的降價(jià)舉措已取得明顯效果，君威的降價(jià)對(duì)應(yīng)得當(dāng)，使君威的銷量迅速上升，與帕薩特的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)逆轉(zhuǎn)，這在油價(jià)高企和美系車(chē)高油耗口碑的背景下尤為難得。凱越的降價(jià)和HRV的表現(xiàn)都較好，3月在依蘭特到達(dá)17616臺(tái)的天量下，凱越到達(dá)12033臺(tái)的銷量也是策略正確的表達(dá)。廣州本田繼續(xù)表現(xiàn)出強(qiáng)勢(shì)，雅閣的降價(jià)反映良好，區(qū)域市場(chǎng)整頓也取得良好效果，區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定、經(jīng)銷商盈利大幅增加。奧德賽的推出得到市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可，銷量攀升，局部地區(qū)出現(xiàn)供不應(yīng)求現(xiàn)象，表達(dá)新款的產(chǎn)品和價(jià)格得到普遍認(rèn)可。飛度的兩廂已將兩廂市場(chǎng)有效激活，在三廂受依蘭特、凱越等的沖擊下，未來(lái)兩廂市場(chǎng)仍較樂(lè)觀。在中國(guó)市場(chǎng)中，主流細(xì)分市場(chǎng)的容量很大，依蘭特、捷達(dá)、凱越、飛度、桑塔納、福美來(lái)等在10萬(wàn)元級(jí)市場(chǎng)中都成為各自廠家的主銷品種。廣本和北京現(xiàn)代都靠1-2個(gè)品牌確立了市場(chǎng)第一集團(tuán)軍的地位，反觀很多廠家擁有4-5個(gè)品牌卻市場(chǎng)份額逐步下滑，說(shuō)明各廠家的主要任務(wù)是做強(qiáng)，否則品牌多了是包袱，提升產(chǎn)品和降低本錢(qián)仍是兩大主題。吉利和長(zhǎng)安鈴木也出現(xiàn)較大的退步。尤其在小排量車(chē)熱銷的大市場(chǎng)氣氛中，而吉利的美日、優(yōu)利歐價(jià)格大幅調(diào)低，長(zhǎng)安的羚羊市場(chǎng)價(jià)格也出現(xiàn)明顯下降的情況下，出現(xiàn)的吉利銷量同比下滑7%、長(zhǎng)安鈴木銷量下滑34%，是值得反思的。吉