財務(wù)報表分析(第三版-曹軍)課件學(xué)習情境二利潤表及附注分析

學(xué)習情境二利潤表及附注分析財務(wù)報表分析學(xué)習情境內(nèi)容子情境二：利潤表綜合分析子情境一：利潤表項目分析子情境一利潤表項目分析收入類項目的閱讀與分析費用類項目的閱讀與分析利潤類項目的閱讀與分析利潤表附注的閱讀與分析子情境二利潤表綜合分析利潤穩(wěn)定性分析利潤總額變化分析利潤各構(gòu)成項目變動分析能夠?qū)W會閱讀利潤表會對利潤表各項進行分析會對利潤表進行綜合分析學(xué)會與不同的報表使用者進行溝通與協(xié)調(diào)學(xué)會與企業(yè)管理層進行溝通，并能夠及時提供其所需要的相關(guān)信息培養(yǎng)良好的團隊合作意識會通過現(xiàn)代媒體等手段收集企業(yè)報表分析所需資料會運用數(shù)理統(tǒng)計等方法加工整理選取資料具備一定的文字表達能力，能根據(jù)分析結(jié)果撰寫財務(wù)分析報告專業(yè)能力方法能力社會能力職業(yè)能力目標A、子情境引例B、知識準備C、職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作子情境一

剛畢業(yè)的會計學(xué)專業(yè)大學(xué)生小于應(yīng)聘到華裳服裝公司做財務(wù)工作。財務(wù)總監(jiān)要求他根據(jù)公司2010年年報做一份2000字左右的財務(wù)分析報告。小于便開始潛心研究這三張會計報表：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。他相信自己能夠交出一份滿意的答卷。對資產(chǎn)負債表進行分析之后，開始閱讀利潤表，首先對利潤表的各個項目進行了分析。子情境一子情境引例

A、子情境引例B、知識準備C、職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作子情境一知識準備利潤表又稱損益表，是反映企業(yè)在一定會計期間（如年、季、月）的經(jīng)營成果的會計報表，它說明該企業(yè)在此期間的盈利情況。利潤表是根據(jù)“收入-費用=利潤”的會計平衡公式和收入與費用相配比的原則編制的。利潤表反映了企業(yè)的盈利能力，可以評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，預(yù)測企業(yè)未來經(jīng)營的獲利能力和發(fā)展趨勢，為報表使用者提供決策依據(jù)。子情境一知識準備利潤表正表的格式一般由兩種：單步式利潤表和多步式利潤表。單步式利潤表是將當期所有的收入列在一起，然后將所有的費用列在一起，兩者相減得出當期凈損益。多步式利潤表是通過對當期的收入、費用、支出項目按性質(zhì)加以分類，按利潤形成的主要環(huán)節(jié)列示一些中間性利潤指標，分步計算當期凈損益。根據(jù)《企業(yè)會計準則》規(guī)定，我國企業(yè)應(yīng)采用多步式利潤表。子情境一知識準備項

目本期金額上期金額一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

銷售費用

管理費用

財務(wù)費用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）

投資收益（損失以“-”號填列）

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）

減：所得稅費用（25%）四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）五、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀釋每股收益

利潤表會企02表編制單位：華裳服裝公司2010年度單位：萬元子情境一知識準備項

目本期金額上期金額一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

銷售費用

管理費用

財務(wù)費用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）

投資收益（損失以“-”號填列）

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）

減：所得稅費用（25%）四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）五、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀釋每股收益

利潤表會企02表編制單位：華裳服裝公司2010年度單位：萬元表首正表子情境一知識準備影響本期財務(wù)報表金額或未來經(jīng)營活動，而在本期利潤表中無法或不便于表達的項目，以便于報表使用者準確地分析企業(yè)的經(jīng)營成果。子情境一知識準備

項

目本期金額上期金額一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

銷售費用

管理費用

財務(wù)費用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）

投資收益（損失以“-”號填列）

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）

減：所得稅費用（25%）四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）五、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀釋每股收益

利潤表會企02表編制單位：華裳服裝公司2010年度單位：萬元報表名稱編制單位編制日期報表編號數(shù)量單位項

目本期金額上期金額一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

銷售費用

管理費用

財務(wù)費用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）

投資收益（損失以“-”號填列）

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）

減：所得稅費用（25%）四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）五、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀釋每股收益

利潤表

會企02表編制單位：華裳服裝公司2010年度單位：萬元企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)所獲得的收入總額企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)為獲取收入所發(fā)生的成本總額反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)應(yīng)負擔的營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育費附加等企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的各種費用企業(yè)為組織和管理日常經(jīng)營活動所發(fā)生的費用企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的籌資費用和其他相關(guān)費用企業(yè)各項資產(chǎn)發(fā)生的減值損失企業(yè)應(yīng)當計入當期損益的資產(chǎn)或負債公允價值變動收益企業(yè)以各種方式對外投資所獲得的收益子情境一知識準備子情境一知識準備項

目本期金額上期金額一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

銷售費用

管理費用

財務(wù)費用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）

投資收益（損失以“-”號填列）

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）

減：所得稅費用（25%）四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）五、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀釋每股收益

利潤表

會企02表編制單位：華裳服裝公司2010年度單位：萬元企業(yè)以各種方式對外投資所獲得的收益企業(yè)發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系的各項收入………………支出企業(yè)實現(xiàn)的利潤企業(yè)應(yīng)從當期利潤總額中扣除的所得稅費用企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤根據(jù)“每股收益”準則的規(guī)定計算的金額填列營業(yè)利潤利潤總額凈利潤-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-銷售費用-管理費用-財務(wù)費用-資產(chǎn)減值損失+公允價值變動凈收益+投資凈收益+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出-所得稅費用營業(yè)收入營業(yè)收入子情境一知識準備子情境一職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作A、子情境引例B、知識準備C、職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作子情境一職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作收入類閱讀費用類利潤項目分析分析閱讀分析閱讀利潤表附注分析閱讀收入類閱讀子情境一收入類（閱讀）小于在閱讀收入類項目時，應(yīng)關(guān)注以下內(nèi)容：1.分清收入和利得的界限2.正確確認和計量收入3.應(yīng)及時結(jié)轉(zhuǎn)與收入相關(guān)的成本子情境一收入類（閱讀）1.分清收入和利得的界限收入：企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動中

形成的經(jīng)濟利益的總流入利得：企業(yè)從

偶發(fā)

的經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項中取得的經(jīng)濟利益的流入子情境一收入類（閱讀）

【例2-1】假設(shè)小于在閱讀華裳服裝公司的利潤表和相關(guān)會計賬簿時發(fā)現(xiàn)，該公司在2010年3月份處置了150臺舊縫紉機，重新購置了200臺新型縫紉機。處置舊縫紉機取得凈收益7500元，會計人員將其計入了其他業(yè)務(wù)收入。

【解析】縫紉機是固定資產(chǎn)，處置固定資產(chǎn)凈收益是利得，不是收入，應(yīng)計入營業(yè)外收入。子情境一收入類（閱讀）2.正確確認和計量收入根據(jù)《企業(yè)會計準則》，收入只有在經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)，從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)增加或負債減少，而且經(jīng)濟利益的流入額能夠可靠計量時，才能予以確認。子情境一收入類（閱讀）【例2-2】假設(shè)華裳服裝公司于2010年10月向銀座商城銷售羽絨服100件，每件售價500元，商品已經(jīng)發(fā)出，銀座商城已經(jīng)預(yù)付貨款20000元，剩余貨款由銀座商城開出一張銀行承兌匯票，銷售發(fā)票賬單已交付給銀座商城。銀座商城收到羽絨服后，發(fā)現(xiàn)其質(zhì)量沒有達到合同規(guī)定的要求，面料質(zhì)量較差，羽絨往外滲。銀座商城立即根據(jù)合同有關(guān)條款與羽裳服裝公司交涉，要求在價格上給予一定折讓，否則要求退貨。雙方?jīng)]有就此達成一致意見，華裳服裝公司也未采取任何補救措施?！窘馕觥扛鶕?jù)以上資料，盡管商品已經(jīng)發(fā)出，并將發(fā)票賬單交付買方，同時收到部分貨款，但由于雙方在商品質(zhì)量的彌補方面未達成一致意見，說明購買方尚未正式接受商品，商品可能被退回。因此，商品所有權(quán)上的主要風險和報酬仍保留在華裳服裝公司，沒有隨商品所有權(quán)憑證的轉(zhuǎn)移或?qū)嵨锏慕桓抖D(zhuǎn)移，不能確認收入。子情境一收入類（閱讀）3.應(yīng)及時結(jié)轉(zhuǎn)與收入相關(guān)的成本為了正確反映每一會計期間的收入、成本和利潤，根據(jù)收入與費用配比原則，企業(yè)應(yīng)在確認收入的同時或同一會計期間結(jié)轉(zhuǎn)相關(guān)的成本，結(jié)轉(zhuǎn)時應(yīng)注意兩個問題：第一，在收入確認的同一會計期間，相關(guān)的成本必須結(jié)轉(zhuǎn)；第二，如一項交易的收入尚未確認，即使商品已經(jīng)發(fā)出，相關(guān)的成本也不能結(jié)轉(zhuǎn)。子情境一收入類（閱讀）【例2-3】假設(shè)小于在閱讀華裳服裝公司的利潤表和相關(guān)會計賬簿時發(fā)現(xiàn)，2010年6月，該公司向華聯(lián)商廈銷售服裝一批，價款100萬元。為了完成上半年利潤指標，與該服裝相關(guān)的成本沒有結(jié)轉(zhuǎn)?！窘馕觥扛鶕?jù)收入與費用配比原則，在收入確認的同一會計期間，相關(guān)的成本必須結(jié)轉(zhuǎn)。華裳服裝公司的做法屬于人為調(diào)節(jié)利潤，是企業(yè)會計準則不允許的。子情境一職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作收入類分析子情境一收入類（分析）小于對華裳服裝公司收入類項目的分析，應(yīng)從以下幾個方面著手：1.營業(yè)收入構(gòu)成分析2.營業(yè)收入地區(qū)分布分析3.營業(yè)收入客戶構(gòu)成分析4.關(guān)聯(lián)方交易所占營業(yè)收入比重分析子情境一收入類（分析）1.營業(yè)收入構(gòu)成分析一般來說，一個企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入是最穩(wěn)定的收入來源，在企業(yè)總收入中所占比重最大，是利潤的主要源泉。如果一個企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入逐年下降，而營業(yè)收入?yún)s在上升，可能有兩種原因：一是該企業(yè)可能在經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營方式上正在進行轉(zhuǎn)型或調(diào)整；二是企業(yè)可能正處在衰退階段，營業(yè)收入上升的持久性不強。子情境一收入類（分析）【例】華裳服裝公司的營業(yè)收入構(gòu)成情況

華裳服裝公司營業(yè)收入構(gòu)成情況表項目2009年比重（%）2010年比重（%）營業(yè)收入100100主營業(yè)務(wù)收入：其中：女裝童裝男裝904835792572510其他業(yè)務(wù)收入其中：下腳料銷售運輸業(yè)務(wù)出租包裝物10523

8422子情境一收入類（分析）對華裳服裝公司的營業(yè)收入構(gòu)成情況分析：從總體來看，華裳服裝公司2009年和2010年收入的主要來源是主營業(yè)務(wù)收入，分別占營業(yè)收入的90%和92%。2010年的主營業(yè)務(wù)收入較2009年有所增加。同時可以看出，企業(yè)要增加收入，重點應(yīng)擴大女裝和童裝的銷售。其中，女裝所占比重由48%上升到57%。童裝所占比重下降了10%，公司應(yīng)有針對性地研究對策，改變這種局面。從其他業(yè)務(wù)收入來看，2010年比2009年下降了2%。對營業(yè)收入總額的影響不大。子情境一收入類（分析）2.營業(yè)收入地區(qū)分布分析如果企業(yè)為不同的地區(qū)提供產(chǎn)品或勞務(wù)，那么企業(yè)在不同地區(qū)的商品或勞務(wù)的營業(yè)收入構(gòu)成及變動情況對預(yù)測和分析企業(yè)的利潤具有重要價值?？梢愿鶕?jù)各地區(qū)的收入變動情況，結(jié)合不同地區(qū)消費者對不同品牌的商品的不同偏好，來預(yù)測企業(yè)利潤的發(fā)展趨勢。子情境一收入類（分析）3.營業(yè)收入客戶構(gòu)成分析在企業(yè)產(chǎn)品的消費群體中，不同消費者的需求是不一樣的。通過營業(yè)收入的客戶構(gòu)成分析，可以明確主要客戶，以便在客戶關(guān)系維持上做到有的放矢，以較低成本獲得較高收益。子情境一收入類（分析）【例】在以上的分析中發(fā)現(xiàn)，童裝的銷售量2010年比2009年降低了10%。進一步了解到，該公司生產(chǎn)的童裝主要在大中城市銷售，隨著人們生活水平的提高，家長對童裝款式、面料的要求越來越高，但公司在近幾年只注重了女裝品牌的開發(fā)，忽視了對童裝的定位和創(chuàng)新，與市場需求相比是滯后的。公司針對這個問題，可以有以下對策：一是將童裝銷售的重心往縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，但銷售價格可能要進行調(diào)整；二是繼續(xù)以大中城市作為主市場，但必須要創(chuàng)新；三是進行銷售戰(zhàn)略調(diào)整。子情境一收入類（分析）4.關(guān)聯(lián)方交易所占營業(yè)收入比重分析在企業(yè)形成集團化經(jīng)營的條件下，集團內(nèi)各個企業(yè)之間可能發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易。各關(guān)聯(lián)方可能為了粉飾經(jīng)營業(yè)績，制造虛假業(yè)務(wù)。財政部與有關(guān)監(jiān)管部門出臺相關(guān)政策規(guī)定，如果關(guān)聯(lián)方之間的交易價格明顯有失公允，一律不得確認為當期利潤。因此，會計報表使用者必須關(guān)注關(guān)聯(lián)方之間的營業(yè)收入在交易價格、交易時間等方面是否合理。子情境一收入類（分析）此外，在分析收入類項目時，還應(yīng)關(guān)注以下項目的分析：1.營業(yè)外收入分析2.公允價值變動收益分析3.投資收益分析子情境一收入類（分析）1.營業(yè)外收入分析企業(yè)的營業(yè)外收入，主要包括固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無形資產(chǎn)凈收益、債務(wù)重組利得、政府補助、罰款凈收入、捐贈利得等。營業(yè)外收入的穩(wěn)定性是比較差的，在對企業(yè)的財務(wù)狀況進行分析時，應(yīng)排除營業(yè)外收入的影響。此外，營業(yè)外收入占總收入的比重不應(yīng)過高，如果比重過高，甚至超過了企業(yè)正常的經(jīng)營收入，說明企業(yè)的盈利結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了問題，盈利的質(zhì)量也值得懷疑。子情境一收入類（分析）【例】華裳服裝公司2009年的主營業(yè)務(wù)利潤是1200萬元，利潤總額卻高達2100萬元。經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)，該公司的營業(yè)外收入高達750萬元。其中：處置固定資產(chǎn)凈收益500萬元，接受捐贈250萬元。這說明，該公司的主營業(yè)務(wù)盈利能力很弱，這樣的盈利結(jié)構(gòu)是值得投資者警惕的。子情境一收入類（分析）2.公允價值變動收益分析公允價值變動收益，在每年年末，企業(yè)要評估交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債等的公允價值。如果公允價值高出了賬面價值，說明該資產(chǎn)增值了，高出的部分要作為收益，計入利潤表。由于我國現(xiàn)階段對某些資產(chǎn)的公允價值的準確評估還存在一定困難，因此，在分析這部分收益時，應(yīng)持謹慎態(tài)度，注意觀察本期的變動額對利潤總額的影響，判斷企業(yè)是否存在操縱利潤的動機和行為。子情境一收入類（分析）3.投資收益分析投資收益，是企業(yè)持有的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)以及長期股權(quán)投資等為企業(yè)帶來的收益。投資收益的穩(wěn)定性還是比較差的，存在著較高的風險。因此，在分析企業(yè)的財務(wù)狀況時，要充分考慮投資收益不確定性的特點，以做出冷靜和謹慎的判斷。子情境一職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作閱讀子情境一費用類（閱讀）小于在閱讀費用項目時，應(yīng)關(guān)注以下內(nèi)容1.分清費用與損失的界限2.正確確認和計量費用子情境一費用類（閱讀）【例】華裳服裝公司的利潤表和相關(guān)會計賬簿顯示，該公司在2010年5月份處置了1臺舊卡車，發(fā)生凈損失4000元，會計人員將其計入了其他業(yè)務(wù)成本?！窘馕觥靠ㄜ囀枪潭ㄙY產(chǎn)，處置固定資產(chǎn)凈損失是損失，不是費用，應(yīng)計入營業(yè)外支出。子情境一費用類（閱讀）2.正確確認和計量費用費用的確認除了應(yīng)當符合定義外，還應(yīng)當滿足嚴格的條件，因此，費用的確認至少應(yīng)當符合一下條件：一：與費用相關(guān)的經(jīng)濟利益應(yīng)當很可能流入企業(yè)；二：經(jīng)濟利益流出企業(yè)的結(jié)果會導(dǎo)致資產(chǎn)的減少或者負債的增加；三：經(jīng)濟利益的流出額能夠可靠計量。子情境一職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作分析子情境一費用類（分析）對華裳服裝公司收入類項目的分析，應(yīng)從以下幾個方面著手：1.營業(yè)成本分析2.營業(yè)稅金及附加分析3.銷售費用的分析4.管理費用分析5.財務(wù)費用分析6.所得稅費用分析子情境一費用類（分析）1.營業(yè)成本分析營業(yè)成本項目，是指反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)發(fā)生的實際成本總額。它是與營業(yè)收入相關(guān)的、已經(jīng)確定了歸屬期和歸屬對象的成本，包括主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本。在不同類型的企業(yè)里，營業(yè)成本有不同的表現(xiàn)形式。在工業(yè)企業(yè)，營業(yè)成本表現(xiàn)為已銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；在商品流通企業(yè)，營業(yè)成本表現(xiàn)為已銷商品成本。子情境一費用類（分析）（1）分析影響企業(yè)營業(yè)成本水平的因素企業(yè)的營業(yè)收入減去營業(yè)成本后的余額為毛利。企業(yè)必須先形成毛利，才能形成營業(yè)利潤。營業(yè)成本受到諸多因素的影響，有可控因素，如企業(yè)可以選擇供貨渠道、決定采購批量等；也有不可控因素，如受行業(yè)影響、競爭性影響等。同時，企業(yè)通過成本核算系統(tǒng)，也可能操控營業(yè)成本的高低。因此，對營業(yè)成本的質(zhì)量進行分析和評價時，應(yīng)考慮多種因素的影響。子情境一費用類（分析）（2）分析成本與相關(guān)收入是否配比根據(jù)收入與費用配比原則，可以將不同的成本項目與其對應(yīng)的收入進行比較，來分析每一項目的利潤及其變動情況，觀察和發(fā)現(xiàn)企業(yè)在各個環(huán)節(jié)和部門成本管理中存在的問題。子情境一費用類（分析）【例】通過計算發(fā)現(xiàn)，華裳服裝公司的毛利率比較低，為24%。經(jīng)分析找到了原因：服裝生產(chǎn)行業(yè)屬于傳統(tǒng)制造業(yè)，毛利率比較低，行業(yè)的平均水平基本是20%-30%。而品牌型服裝店、專賣店等，毛利率要高一些，因為它們要承擔更高的營銷費用。子情境一費用類（分析）2.營業(yè)稅金及附加分析營業(yè)稅金及附加，是企業(yè)在經(jīng)營活動中發(fā)生的營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育費附加等相關(guān)稅費，營業(yè)稅金及附加雖然不構(gòu)成產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，但卻是企業(yè)為了取得營業(yè)收入必須發(fā)生的一項費用支出。在分析時，應(yīng)注意其計算的準確性和繳納的及時性。子情境一費用類（分析）3.銷售費用的分析銷售費用，是指企業(yè)在銷售商品和材料、提供勞務(wù)過程中發(fā)生的各項費用。從銷售費用的功能來分析，有的與企業(yè)的業(yè)務(wù)活動規(guī)模有關(guān)，如運輸費、裝卸費、整理費、包裝費、保險費、銷售傭金、展覽費等；有的與企業(yè)從事銷售活動人員的待遇有關(guān)，如營銷人員的工資和福利費；有的與企業(yè)未來發(fā)展、開拓市場、擴大品牌知名度等有關(guān)，如廣告費。對于管理層來說，以上銷售費用有的是不可控的，如保險費；有的是可控的，如營銷人員的工資和福利費、廣告費等。此外，銷售費用與銷售收入有密切關(guān)系。一般來說，企業(yè)的銷售收入增加，銷售費用也會相應(yīng)增加；如果銷售收入不變，而銷售費用增加，則可能是企業(yè)產(chǎn)品銷售出現(xiàn)了困難。企業(yè)為了刺激銷售不得不加大投入，或者是銷售部門的管理出現(xiàn)了問題。子情境一費用類（分析）【例】華裳服裝公司2009年6月，公司召開了董事會會議。由于經(jīng)濟開始回暖，人們的服裝消費開始反彈，會議討論了增加廣告費投入和提高營銷人員待遇的問題。廣告費主要投向電視媒體，同時女裝要加大《都市女報》的廣告投入，主要考慮以專欄專訪的形式進行。營銷人員的銷售傭金有原來的2%提高到3%。2009年底開始，一直到2010年，華裳服裝公司銷售增長5%。4.管理費用分析管理費用，是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的各項費用，對管理費用項目進行分析，要注意以下內(nèi)容：（1）要關(guān)注業(yè)務(wù)招待費項目，看其是否超支；（2）要關(guān)注董事會會費、上級管理費等項目，看其開支是否合理，是否存在人為操控利潤現(xiàn)象；（3）控制或降低管理人員工資要謹慎，防止挫敗其工作積極性，影響企業(yè)發(fā)展；（4）在企業(yè)正常發(fā)展的條件下，管理費用的變動一般不會太大。子情境一費用類（分析）【例】2010年華裳服裝公司的管理費用的業(yè)務(wù)招待費比2009年增加了56萬元，查看管理費用-業(yè)務(wù)招待費明細賬，發(fā)現(xiàn)主要是各市場部報銷的公關(guān)費用增加所致。這個問題應(yīng)寫進財務(wù)分析報告。子情境一費用類（分析）子情境一費用類（分析）5.財務(wù)費用分析財務(wù)費用，是企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的籌資費用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）以及相關(guān)的手續(xù)費、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣等。但是，不包括為構(gòu)建或生產(chǎn)滿足資本化條件的資產(chǎn)而發(fā)生的應(yīng)予以資本化的借款利息支出。子情境一費用類（分析）對于大多數(shù)企業(yè)而言，經(jīng)營期間發(fā)生的利息支出構(gòu)成了企業(yè)財務(wù)費用的主體。企業(yè)貸款利息水平的高低主要取決于如下因素：（1）貸款規(guī)模（2）貸款利息率和貸款期限子情境一費用類（分析）（1）貸款規(guī)模如果因為貸款規(guī)模的原因?qū)е掠嬋肜麧櫛淼呢攧?wù)費用下降，企業(yè)雖然降低了財務(wù)風險，但是不能充分獲得負債經(jīng)營的財務(wù)杠桿利益，會限制企業(yè)的發(fā)展。子情境一費用類（分析）（2）貸款利息率和貸款期限貸款利息率的具體水平主要取決于一定時期的資本市場的供求關(guān)系、貸款規(guī)模、貸款擔保條件、貸款企業(yè)的信譽以及貸款期限等。在利率的選擇上，可以采用固定利率、變動利率或浮動利率等。在不考慮貸款規(guī)模和期限的條件下，企業(yè)的利息費用將隨著貸款利率水平的波動而波動。因此，在對財務(wù)費用進行分析時，要排除因貸款利率的變動導(dǎo)致的對財務(wù)費用的客觀影響?！纠咳A裳服裝公司2010年的財務(wù)費用較2009年降低了100多萬元。通過查閱財務(wù)費用及長期借款和短期借款明細賬，了解到：2009年12月31日，公司償還了借款期限為3年，利率為10%的銀行借款1000萬元。2010年，公司沒有再借入?！窘馕觥繉τ谝陨县攧?wù)費用的下降，應(yīng)該客觀分析。一般情況下，企業(yè)應(yīng)該適度利用負債經(jīng)營，盡管財務(wù)風險增加了，但是，一方面，企業(yè)可以滿足經(jīng)營及發(fā)展的資金需求，另一方面，可以獲得財務(wù)杠桿利益。子情境一費用類（分析）6.所得稅費用分析所得稅，是指根據(jù)企業(yè)在一定會計期間的利潤總額，按照稅法的有關(guān)規(guī)定，進行調(diào)整之后，得出應(yīng)納稅所得額，依據(jù)適用的稅率，計算繳納的稅款。所得稅的計稅依據(jù)是應(yīng)納稅所得，它是以會計利潤為主要依據(jù)，應(yīng)納稅所得與會計利潤存在差異的主要原因是存在許多納稅調(diào)整因素。所得稅分析的關(guān)鍵在于確定資產(chǎn)、負債的計稅基礎(chǔ)，資產(chǎn)、負債的計稅基礎(chǔ)一經(jīng)確定，即可計算暫時性差異，并在此基礎(chǔ)上確認遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負債以及遞延所得稅費用。子情境一費用類（分析）此外，在分析費用類項目時，還應(yīng)關(guān)注以下項目的分析：1.資產(chǎn)減值損失分析2.公允價值變動損失分析3.投資損失分析4.營業(yè)外支出分析子情境一費用類（分析）子情境一費用類（分析）1.資產(chǎn)減值損失分析資產(chǎn)減值損失，是指企業(yè)計提各項資產(chǎn)減值準備所形成的損失。按照企業(yè)會計準則的規(guī)定，企業(yè)年末的應(yīng)收賬款、存貨、長期股權(quán)投資、持有至到期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、貸款等資產(chǎn)發(fā)生減值的，可以計提減值準備，沖減當期利潤。在以后會計期間，已經(jīng)計提減值準備的資產(chǎn)的價值回升，則應(yīng)將原來計提的減值準備沖回，沖回部分作為當期的收益，增加當期的利潤。子情境一費用類（分析）1.資產(chǎn)減值損失分析我國會計準則關(guān)于資產(chǎn)價值準備的計提的規(guī)定與國際會計準則趨同，即應(yīng)按資產(chǎn)可收回金額低于賬面價值的部分確認減值準備。目前，我國很多企業(yè)在計提資產(chǎn)價值準備時操作比較隨意，甚至將其作為“蓄水池”，用來調(diào)節(jié)利潤。因此，在進行資產(chǎn)價值損失分析時要格外謹慎。子情境一費用類（分析）2.公允價值變動損失分析在每年的年末，企業(yè)要評估交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債，投資性房地產(chǎn)、衍生工具、套期保值業(yè)務(wù)等的公允價值，如果比上一年減值了，即公允價值低于賬面價值，減值的部分就作為損失計入利潤表，按照公允價值變動收益和損失抵減后的凈值列示在利潤表的“公允價值變動收益”項目（損失用“-”表示）中。子情境一費用類（分析）3.投資損失分析投資損失是企業(yè)持有的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)以及長期股權(quán)投資等給企業(yè)帶來的損失和費用。企業(yè)按照投資收益減投資損失后的金額列示在利潤表的“投資收益”項目（損失用“-”表示）中。子情境一費用類（分析）4.營業(yè)外支出分析營業(yè)外支出包括盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、罰款支出、賠償金、違約金、捐贈支出、非常損失、出售無形資產(chǎn)損失、債務(wù)重組損失等。營業(yè)外支出與營業(yè)外收入一樣，不具有穩(wěn)定性，不能用來預(yù)測。子情境一職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作閱讀子情境一利潤類（閱讀）1.營業(yè)利潤的閱讀以營業(yè)收入為基礎(chǔ)，減去營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價值變動收益（減去公允價值變動損失）和投資收益（減去投資損失），得出營業(yè)利潤。營業(yè)利潤是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中實現(xiàn)的經(jīng)營性利潤，是形成企業(yè)最終財務(wù)成果的核心部分。子情境一利潤類（閱讀）2.利潤總額的閱讀以營業(yè)利潤為基礎(chǔ)，加上營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出，計算出利潤總額。利潤總額是企業(yè)最終實現(xiàn)的財務(wù)成果，它反映了企業(yè)的投入產(chǎn)出效率和管理水平的高低。子情境一利潤類（閱讀）3.凈利潤的閱讀以利潤總額為基礎(chǔ)，減去所得稅費用，計算出凈利潤（或凈虧損）。凈利潤歸屬于企業(yè)所有者，因此，企業(yè)若實現(xiàn)凈利潤借增加了所有者權(quán)益，而發(fā)生凈虧損則減少了所有者權(quán)益。子情境一職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作分析子情境一利潤類（分析）1.營業(yè)利潤的分析企業(yè)營業(yè)利潤的多少，代表了企業(yè)的整體管理水平和效果。在具體分析時，應(yīng)關(guān)注以下問題：（1）營業(yè)利潤不但包括了主營業(yè)務(wù)利潤，還包括了其他業(yè)務(wù)利潤。所以，當企業(yè)多元化經(jīng)營，多種經(jīng)營業(yè)務(wù)開展得較好時，其他業(yè)務(wù)利潤會彌補主營業(yè)務(wù)利潤低的缺陷；如果企業(yè)其他業(yè)務(wù)利潤長期高于主營業(yè)務(wù)利潤，企業(yè)應(yīng)適當考慮產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整問題。（2）關(guān)注其他業(yè)務(wù)利潤的用途，看其用于發(fā)展主要業(yè)務(wù)，還是用于非生產(chǎn)性消費。如果是前者，企業(yè)的盈利能力會越來越強；如果是后者，企業(yè)將缺乏長遠盈利能力。（3）當企業(yè)營業(yè)利潤較少時，應(yīng)著重分析主營業(yè)務(wù)利潤的大小、多種經(jīng)營的發(fā)展情況和期間費用的多少。尋求降低期間費用的途徑，提高營業(yè)利潤。子情境一利潤類（分析）2.利潤總額和凈利潤的分析在正常情況下，企業(yè)的非營業(yè)利潤都是比較少的，所得稅也是相對穩(wěn)定的，因此，只要營業(yè)利潤較大，利潤總額和凈利潤也會較高。在分析時應(yīng)注意：（1）分析利潤總額構(gòu)成的變動情況（2）分析影響利潤總額的各個組成部分（1）分析利潤總額構(gòu)成的變動情況企業(yè)的利潤總額包括營業(yè)利潤和營業(yè)外收支。一般情況下，營業(yè)利潤反映了企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，是利潤總額的基本構(gòu)成因素，在利潤總額中所占的比重應(yīng)該最大。而營業(yè)外收支項目則反映了與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項收入和支出，其在利潤總額中所占的比重應(yīng)該較小。（2）分析影響利潤總額的各個組成部分如果企業(yè)的利潤總額和凈利潤主要由非營業(yè)利潤獲得，則該企業(yè)利潤實現(xiàn)的真實性和持續(xù)性應(yīng)引起報表分析人員的重視。如果企業(yè)在營業(yè)利潤方面是虧損，而靠投資收益盈利，企業(yè)應(yīng)肯定以前的投資決策是正確的，但要分析內(nèi)部經(jīng)營管理存在的問題，提高企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營活動的創(chuàng)新能力。子情境一職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作閱讀子情境一利潤表附注（閱讀）財務(wù)報表附注是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示的項目的補充注明。財務(wù)報表附注是企業(yè)財務(wù)報表的重要組成部分。子情境一職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作利潤表附注分析子情境一利潤表附注（分析）利潤表附注重點項目分析如下：（一）營業(yè)收入分析（二）營業(yè)外收入分析（三）管理費用分析子情境一利潤表附注（分析）（一）營業(yè)收入分析企業(yè)的營業(yè)收入包括企業(yè)主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)所確認的收入總額。在分析企業(yè)營業(yè)收入時應(yīng)注意：有些企業(yè)常常違反會計準則的規(guī)定，提前確認收入、推遲確認費用，或者不以實際收入的發(fā)生為依據(jù)，而是以簽訂購銷合同確認收入等，以此手段來操縱利潤。子情境一利潤表附注（分析）（二）營業(yè)外收入分析營業(yè)外收入是與企業(yè)生產(chǎn)活動沒有直接關(guān)系的各項收入。在分析時，應(yīng)以營業(yè)外收入除以利潤總額的比率來分析利潤的構(gòu)成情況，以檢驗企業(yè)的獲利能力與經(jīng)營成果。如果該比率較大，說明企業(yè)盈利水平差，經(jīng)營前景不容樂觀。子情境一利潤表附注（分析）（三）管理費用分析一般來說，管理費用是三項期間費用中數(shù)額最大、項目最多、分析起來最為復(fù)雜的支出項目，也是容易生成虛假會計信息的項目。在分析時，要特別關(guān)注附注中列示的項目數(shù)量及金額變動。要將管理費用的變動與企業(yè)當期的經(jīng)營方針的變化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與營銷策略的調(diào)整等結(jié)合起來，分析其支出的合理性和有效性。子情境一職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作收入類閱讀費用類利潤項目分析分析閱讀分析閱讀利潤表附注分析閱讀子情境二：利潤表綜合分析子情境一：利潤表項目分析子情境二A、子情境引例B、職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作子情境二子情境引例在對利潤表的各個項目進行了分析之后，又對利潤表進行了綜合分析。發(fā)現(xiàn)，華裳服裝公司的盈利能力有所下降，便從幾個方面做了詳細分析。A、子情境引例B、職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作子情境二利潤增減變動分析子情境二利潤增減變動分析從以下幾個方面對利潤表進行了分析：一、利潤穩(wěn)定性分析二、利潤總額變化分析三、利潤增減變動分析四、利潤構(gòu)成變動分析子情境二利潤增減變動分析一、利潤穩(wěn)定性分析利潤總額包括營業(yè)利潤與非營業(yè)利潤兩部分，其中非營業(yè)利潤包括投資收益、營業(yè)外收支凈額等。判定企業(yè)盈利能力的穩(wěn)定性包括：1.當企業(yè)的營業(yè)利潤和非營業(yè)利潤均為正數(shù)時，說明企業(yè)的盈利能力穩(wěn)定。2.當企業(yè)的營業(yè)利潤為正數(shù)，非營業(yè)利潤為負數(shù)且數(shù)額不大時，說明不會影響企業(yè)的盈利能力狀況。3.當企業(yè)的營業(yè)利潤為正數(shù)，非營業(yè)利潤為負數(shù)且數(shù)額較大時，就會影響企業(yè)的盈利能力狀況嚴重時會導(dǎo)致整體虧損。4.當企業(yè)的營業(yè)利潤為負數(shù)，非營業(yè)利潤為正數(shù)時，說明企業(yè)的盈利能力不夠穩(wěn)定。盡管企業(yè)依靠投資收益、營業(yè)外收入等保持整體盈利，但是非營業(yè)利潤是不具有持續(xù)性的。5.當企業(yè)的營業(yè)利潤和非營業(yè)利潤均為負數(shù)時，說明企業(yè)的盈利能力極差，無盈利能力。子情境二利潤增減變動分析【例】通過分析華裳服裝公司的利潤表發(fā)現(xiàn)該公司2010年的營業(yè)利潤為2550萬元，非營業(yè)利潤為600萬元（投資收益200萬元，營業(yè)外收入400萬元）。這說明該公司盈利能力穩(wěn)定。子情境二利潤增減變動分析二、利潤總額變化分析利潤總額變化分析，包括利潤總額增長情況分析和利潤總額完成情況分析兩部分。1.利潤總額增長情況分析利潤總額增長情況分析，一般通過計算本年利潤比上年利潤的增長額與增長率來進行。本年利潤比上年增長額=本年實際利潤總額-上年實際利潤總額子情境二利潤增減變動分析【例】根據(jù)華裳服裝公司的利潤表2009年利潤總額3340萬元，2010年為3150萬元，則：2010年利潤比2009年增長額：

3150-3340=-190（萬元）通過計算可知，華裳服裝公司的利潤出現(xiàn)了負增長，應(yīng)進一步分析原因。子情境二利潤增減變動分析2.利潤總額完成情況分析利潤總額完成情況分析，一般通過計算本年超計劃利潤額和計劃完成程度來進行。本年超計劃利潤額=本年實際利潤額-本年計劃利潤額子情境二利潤增減變動分析【例】根據(jù)華裳服裝公司的利潤表2010年實際實現(xiàn)利潤總額為3150萬元，假設(shè)2010年計劃實現(xiàn)利潤3500萬元，則：本年超計劃利潤額

3150-3500=-350（萬元）通過計算可知，華裳服裝公司只完成計劃利潤的90%，應(yīng)進一步分析原因。子情境二利潤增減變動分析三、利潤增減變動分析通過編制利潤表的水平分析表，對利潤各構(gòu)成項目增減變動進行分析。

利潤水平分析表編制單位：華裳服裝公司單位：萬元項目2010年2009年增減額增減率%一、營業(yè)收入300002850015005.26減：營業(yè)成本255402413014105.84營業(yè)稅金及附加

100

80

20

25銷售費用

580

550

305.45管理費用

800

700

10014.29財務(wù)費用

430

300

13043.33資產(chǎn)減值損失

0

0

0

0加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）

0

0

0

0投資收益（損失以“-”號填列）

200

400

-200

-50其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益

0

0

0

0二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）2750

3140-39012.42加：營業(yè)外收入

400

300

10033.33減：營業(yè)外支出

0

100-100

-100其中：非流動資產(chǎn)處置損失

0

50

-50

-100三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）3150

3340-190-5.69減：所得稅費用（25%）

788

835

-47-5.63四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）

2362

2505

-143-5.71五、每股收益：（一）基本每股收益1.571.67-0.1

6（二）稀釋每股收益子情境二利潤增減變動分析對