民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接投資的優(yōu)劣勢(shì)分析

民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接投資的優(yōu)劣勢(shì)分析[摘要]民營(yíng)企業(yè)逐漸成為我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的主體之一，在“走出去〞的過(guò)程中具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也存在著一些劣勢(shì)，在新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，民營(yíng)企業(yè)只有發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、克服劣勢(shì)，采取有效的策略，在投資區(qū)位選擇、行業(yè)選擇、投資方式選擇上發(fā)揮比擬優(yōu)勢(shì)，才能提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，“走出去〞占領(lǐng)國(guó)際市場(chǎng)。

[關(guān)鍵詞]民營(yíng)企業(yè)；走出去；對(duì)外直接投資；優(yōu)勢(shì)；劣勢(shì)

一、民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接投資的優(yōu)勢(shì)分析

1.入世后政策環(huán)境的優(yōu)化

世界各國(guó)政府都把支持和引導(dǎo)企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下宏觀調(diào)控的重要方面。我國(guó)政府也積極研究制定境外投資開(kāi)展規(guī)劃和指導(dǎo)政策，以加強(qiáng)對(duì)境外投資的總體規(guī)劃、政策導(dǎo)向。尤其是2022年10月1日起浙江省率先實(shí)施境外投資外匯管理改革試點(diǎn)，取消了境外投資的購(gòu)匯限制，取消了境外投資外匯風(fēng)險(xiǎn)審查。新的外匯管理政策，一方面大大簡(jiǎn)化了外匯資金審查環(huán)節(jié)，另一方面，不再交納匯回利潤(rùn)保證金，允許境外企業(yè)賺的錢(qián)用于境外再投資，企業(yè)有了更大自主經(jīng)營(yíng)權(quán)和經(jīng)營(yíng)余地，也減輕了企業(yè)負(fù)擔(dān)。今后，企業(yè)無(wú)論大小，“走出去〞對(duì)外直接投資的大門(mén)將更寬暢。如浙江省民營(yíng)企業(yè)眾多，資金充盈，這項(xiàng)改革措施的正式出臺(tái)，將對(duì)激勵(lì)浙江企業(yè)“走出去〞產(chǎn)生重大影響。

2.小規(guī)模制造產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧〔LaU〕的技術(shù)地方化理論認(rèn)為：開(kāi)展中國(guó)家企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)還來(lái)自創(chuàng)新活動(dòng)所產(chǎn)生的技術(shù)在規(guī)模生產(chǎn)條件下具有更高的經(jīng)濟(jì)效益。特別是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)較大，消費(fèi)者購(gòu)置能力有很大差異時(shí)，來(lái)自開(kāi)展中國(guó)家的產(chǎn)品仍有一定的競(jìng)爭(zhēng)能力。目前興旺國(guó)家的跨國(guó)公司正在朝大型、特大型的方向開(kāi)展，而許多開(kāi)展中國(guó)家由于投資環(huán)境差，市場(chǎng)范圍小，限制了國(guó)際上大型跨國(guó)公司的進(jìn)入。中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)總體上尚處于小規(guī)模階段，大多產(chǎn)權(quán)明確，規(guī)模相對(duì)較小，善于在海外市場(chǎng)中尋找縫隙生存，恰恰可防止與大型跨國(guó)公司的同一層次競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)民營(yíng)企業(yè)可以利用東道國(guó)便宜的勞動(dòng)力和豐盛的資源輸出本國(guó)的設(shè)備，建立小規(guī)模勞動(dòng)密集型的公司，使生產(chǎn)本錢(qián)相對(duì)低廉。同時(shí)不必像大型跨國(guó)公司那樣付出昂貴的廣告費(fèi)和龐大的管理費(fèi)用，以減少支出、降低本錢(qián)，再加上中國(guó)民營(yíng)企業(yè)派出人員的費(fèi)用和出口設(shè)備、零部件相對(duì)廉價(jià)，使企業(yè)的產(chǎn)品能以低價(jià)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，獲得豐厚的利潤(rùn)。所以，這種小規(guī)模制造產(chǎn)品是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接投資的重要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

3.小規(guī)模技術(shù)優(yōu)勢(shì)

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家威爾斯〔Wells〕的小規(guī)模技術(shù)理論認(rèn)為，開(kāi)展中國(guó)家跨國(guó)企業(yè)擁有為小市場(chǎng)提供效勞的規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)。盡管中國(guó)民營(yíng)企業(yè)不能向興旺國(guó)家跨國(guó)公司那樣，利用壟斷技術(shù)，獲取高額利潤(rùn)，但是我國(guó)企業(yè)卻能在需求多元化、多層次化的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，擁有大公司無(wú)法替代的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。即使是那些技術(shù)不夠先進(jìn)，經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)規(guī)模不夠大的民營(yíng)企業(yè)，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)仍有很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)力。中國(guó)民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)的很多產(chǎn)品既是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，又是高技術(shù)密集型產(chǎn)品。這種復(fù)合型新產(chǎn)品，工業(yè)興旺國(guó)家勞動(dòng)力太貴，不愿意做；開(kāi)展中國(guó)家技術(shù)水平低，又做不了。這是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的特殊優(yōu)勢(shì)。特別在許多民用技術(shù)方面，經(jīng)過(guò)近“&年積累，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)已得到了極大的開(kāi)展，已經(jīng)形成了一定的優(yōu)勢(shì)。

4.產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)

改革開(kāi)放20多年來(lái)，民營(yíng)企業(yè)雖然受“市場(chǎng)準(zhǔn)入〞條件的約束，在一些行業(yè)和領(lǐng)域，特別是金融、電信等效勞產(chǎn)業(yè)的開(kāi)展受到限制，但是在一些競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，如服裝、家電等行業(yè)，民營(yíng)企業(yè)得到了極大的開(kāi)展，具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，尤其是中國(guó)參加世貿(mào)組織后，我國(guó)的對(duì)外投資工程將在WTO多個(gè)成員國(guó)和地區(qū)中享受多邊的永久的最惠國(guó)待遇和國(guó)民待遇，因此，對(duì)于處于具有比擬優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)中的民營(yíng)企業(yè)，參加世貿(mào)組織，無(wú)疑為其對(duì)外直接投資提供了更加廣大的開(kāi)展空間。

5.經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，市場(chǎng)應(yīng)變的優(yōu)勢(shì)

民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制比擬靈活，較少受到產(chǎn)權(quán)問(wèn)題的困擾，運(yùn)作比擬嚴(yán)謹(jǐn)，市場(chǎng)觸覺(jué)也非常靈敏，習(xí)慣了在市場(chǎng)上摸爬滾打。民營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)驗(yàn)豐盛，且可以采用有效的鼓勵(lì)創(chuàng)新機(jī)制，在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)，可采用分成、入股等方式強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的利益共享機(jī)制，穩(wěn)定人才隊(duì)伍，也可高薪聘用當(dāng)?shù)厝瞬艦槲宜?，主?dòng)適應(yīng)國(guó)外的市場(chǎng)環(huán)境，在資金、人才、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、營(yíng)銷等方面全面實(shí)行“外鄉(xiāng)化〞經(jīng)營(yíng)。

二、民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接投資的劣勢(shì)分析

1.國(guó)外市場(chǎng)信息缺乏

民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接接觸較少，而中國(guó)的公共信息效勞體系有待健全，民營(yíng)企業(yè)不足獲取國(guó)際市場(chǎng)信息的標(biāo)準(zhǔn)、快捷、有效渠道，即使企業(yè)想對(duì)外投資，但是苦于信息不靈，不知道應(yīng)向哪里開(kāi)展。由于信息不全面而導(dǎo)致工程不理想的情況時(shí)有發(fā)生，也使一些企業(yè)望而卻步，成為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)制約因素。

2.產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力缺乏、附加值不高

產(chǎn)業(yè)層次低，品牌意識(shí)弱，相互壓價(jià)競(jìng)銷等現(xiàn)象，在民營(yíng)企業(yè)中仍然較為普遍。如浙江省個(gè)私企業(yè)主要以居民日用消費(fèi)品、紡織品和普通的五金、電器等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，投資數(shù)額不大，技術(shù)含量不高，產(chǎn)品的附加值不高，重視搶占，而無(wú)視產(chǎn)品質(zhì)量。

3.不足了解國(guó)外市場(chǎng)的人才

涉外經(jīng)營(yíng)人才匱乏是制約民營(yíng)企業(yè)海外拓展的一大瓶頸。當(dāng)今社會(huì)是“知識(shí)爆炸〞時(shí)代，西方興旺國(guó)家不少大公司為盡快獲取和掌握最有價(jià)值的知識(shí)，專門(mén)設(shè)立了一批新式高級(jí)經(jīng)濟(jì)職務(wù)即“知識(shí)主管〞或“智力資本主管〞。這些人給公司提供智力資本，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，研究開(kāi)發(fā)、分析、決策、管理、企業(yè)策動(dòng)、形象設(shè)計(jì)，軟組織功能得以充沛發(fā)揮。而我國(guó)民營(yíng)企業(yè)恰恰不足一批熟悉國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)那么和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的外語(yǔ)、外經(jīng)貿(mào)、金融、營(yíng)銷、企管、財(cái)務(wù)、技術(shù)等方面的專業(yè)人才。人才的匱乏，不僅嚴(yán)重制約著企業(yè)內(nèi)在素質(zhì)的提高，而且不能滿足境外投資的需要。

4.經(jīng)營(yíng)跨國(guó)業(yè)務(wù)的管理經(jīng)驗(yàn)缺乏

對(duì)外直接投資是一種管理密集型的投資。民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念和管理方式不適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)和高新技術(shù)迅速開(kāi)展的現(xiàn)實(shí)，多為急功近利的短期行為。民營(yíng)企業(yè)有一個(gè)顯著特征，就是企業(yè)家憑借膽識(shí)，創(chuàng)業(yè)起家，既擁有企業(yè)，又管理企業(yè)，既要事無(wú)巨細(xì)地管理企業(yè)的日常運(yùn)作，又要對(duì)企業(yè)的重大問(wèn)題作出決策。這使得企業(yè)家經(jīng)常日常事務(wù)纏身，難以騰出充足的時(shí)間了解、分析新的開(kāi)展機(jī)遇，同時(shí)，民營(yíng)企業(yè)家還不足經(jīng)營(yíng)跨國(guó)業(yè)務(wù)的管理經(jīng)驗(yàn)。另外，我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)表現(xiàn)出家族控制的特點(diǎn)，不利于決策信息的正常傳遞，不利于先進(jìn)管理模式的引進(jìn)，難以適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新的需要。

三、民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接投資的戰(zhàn)略選擇

1.在區(qū)位選擇上發(fā)揮比擬優(yōu)勢(shì)

對(duì)外投資區(qū)位選擇時(shí)，應(yīng)該把多數(shù)開(kāi)展中國(guó)家作為投資的主要區(qū)位，因?yàn)槎鄶?shù)開(kāi)展中國(guó)家對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)具有相對(duì)區(qū)位優(yōu)勢(shì)。比方，非洲和東南亞國(guó)家應(yīng)成為我國(guó)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的首選地區(qū)。如埃及、摩洛哥、突尼斯、阿爾及尼亞等國(guó)與我國(guó)關(guān)系一向良好，始終保持相互理解、相互尊重、相互支持、密切合作。阿爾及尼亞與中國(guó)的友誼更是源遠(yuǎn)流長(zhǎng)。且這些國(guó)家社會(huì)總體來(lái)說(shuō)比擬穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)有一定的根底，各國(guó)政府都制定了宏偉的經(jīng)濟(jì)開(kāi)展方案，大力吸引外國(guó)投資，因而充斥了商機(jī)，投資時(shí)機(jī)很多。

2.在行業(yè)選擇上發(fā)揮比擬優(yōu)勢(shì)

相對(duì)于大多數(shù)開(kāi)展中國(guó)家，目前民營(yíng)企業(yè)占有比擬優(yōu)勢(shì)的行業(yè)主要有紡織服裝、家電、玩具、輕工和局部機(jī)電行業(yè)。如我國(guó)紡織與服裝業(yè)生產(chǎn)能力較大，許多企業(yè)設(shè)備水平高，產(chǎn)品質(zhì)量好，在國(guó)際市場(chǎng)上頗具競(jìng)爭(zhēng)力。目前紡織、服裝業(yè)的主要困難之一，是生產(chǎn)能力大于國(guó)內(nèi)需求。到國(guó)外投資，可以充沛利用現(xiàn)有生產(chǎn)能力，開(kāi)拓當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。所以，民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接投資在行業(yè)選擇上，應(yīng)以在設(shè)備、技術(shù)上有較強(qiáng)比擬優(yōu)勢(shì)的輕工、紡織、家用電器、機(jī)械電子以及服裝加工等行業(yè)為重點(diǎn)到境外投資辦廠，進(jìn)行產(chǎn)品的組裝和加工生產(chǎn)。

3.在投資方式上選擇合資、合作為主

民營(yíng)企業(yè)在對(duì)外直接投資方式上可以采取設(shè)立新的公司、收購(gòu)既成的公司、與國(guó)外企業(yè)合資、合作在國(guó)外生產(chǎn)等方式。一般來(lái)講，如果企業(yè)實(shí)力較強(qiáng)，對(duì)海外市場(chǎng)了解比擬充沛，又有人才優(yōu)勢(shì)及較強(qiáng)的國(guó)際管理經(jīng)驗(yàn)的話，可以在國(guó)外設(shè)立新的公司，也可以收購(gòu)既成的公司，采用“買(mǎi)殼上市〞辦法。如杭州蕭山的中國(guó)萬(wàn)向集團(tuán)，先后在7個(gè)國(guó)家創(chuàng)辦了18家企業(yè)，并購(gòu)置了美國(guó)一家上市公司，成功地在美國(guó)納斯