某市城區(qū)污水處理廠BO項(xiàng)目網(wǎng)絡(luò)不錯(cuò)

PAGEPAGE22某市城區(qū)污水處理廠BOT項(xiàng)目投標(biāo)文件第三分冊(cè)：財(cái)務(wù)方案與法律方案投標(biāo)人名稱：****公司投標(biāo)人地址：二零零七年月日

目錄HYPERLINK\l"_Toc177620092"一、財(cái)務(wù)方案概述 3HYPERLINK\l"_Toc177620093"二、財(cái)務(wù)方案的詳細(xì)內(nèi)容 14HYPERLINK\l"_Toc177620094"1項(xiàng)目投資分析 14HYPERLINK\l"_Toc177620095"1.1投資估算 14HYPERLINK\l"_Toc177620096"1.2分期投資估算 14HYPERLINK\l"_Toc177620097"1.3一期工程投資分項(xiàng) 14HYPERLINK\l"_Toc177620098"2運(yùn)行成本分析 15HYPERLINK\l"_Toc177620099"2.1成本計(jì)算基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 15HYPERLINK\l"_Toc177620100"2.2運(yùn)行成本分析 16HYPERLINK\l"_Toc177620101"3財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析 16HYPERLINK\l"_Toc177620102"3.1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù) 16HYPERLINK\l"_Toc177620103"3.2財(cái)務(wù)盈利能力分析 17HYPERLINK\l"_Toc177620104"3.3敏感性分析 17HYPERLINK\l"_Toc177620105"3.4盈虧平衡分析 18HYPERLINK\l"_Toc177620106"3.5財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 18HYPERLINK\l"_Toc177620107"4融資方案 19HYPERLINK\l"_Toc177620108"4.1財(cái)務(wù)計(jì)劃概述 19HYPERLINK\l"_Toc177620109"4.2投資人融資承諾 19HYPERLINK\l"_Toc177620110"4.3工程項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu) 20HYPERLINK\l"_Toc177620111"4.4融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測 20HYPERLINK\l"_Toc177620112"三、法律方案 23HYPERLINK\l"_Toc177620113"附件 28一、財(cái)務(wù)方案概述我們按照招標(biāo)文件的要求提交了詳細(xì)的財(cái)務(wù)方案。下述第1.1-1.2是對(duì)財(cái)務(wù)方案主要條款的概述。1.1我們對(duì)本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)計(jì)劃可概述如下：資本結(jié)構(gòu)：59%/41%（債務(wù)/股本資金之比）；我們承認(rèn)在合同草簽后30日內(nèi)實(shí)現(xiàn)融資交割。項(xiàng)目股本資金和債務(wù)融資來源和條件如下：（1）股本資金來源和金額附表1股本資金來源和金額股權(quán)資本來源源占總股權(quán)資本本的百分比比（%）數(shù)額（人民幣幣）****公司司50%2450.00848%2352.0082%98.00投權(quán)資本總額額（人民幣幣）100%4900.116萬元

（2）債務(wù)融資時(shí)間進(jìn)度一期工程融資3000萬元，借款還本付息表如下：借款還本付息息表輔助報(bào)表3序年份建設(shè)期達(dá)到設(shè)計(jì)能力力生產(chǎn)期號(hào)項(xiàng)目123456789101年末長期借款款累計(jì)3000.002675.222376.882064.881738.661397.551040.99668.0278.10.01.1年初借款累計(jì)計(jì)3000.003000.002675.222376.882064.881738.661397.551040.99668.0278.11.2本年借款增加加額0.00.01.3本年應(yīng)付利息息(7.566%)226.8226.8202.2179.7156.1131.4105.778.750.521.01.4本年還本付息息1.4.1還本324.8298.4312.0326.2341.1356.6372.9389.9278.11.4.2付息(7.556%)2償還長期貸款款的資金來來源324.8298.4312.0326.2341.1356.6372.9389.9407.72.1利潤124.998.5112.1126.3141.2156.7173.0190.0207.82.2折舊199.9199.9199.9199.9199.9199.9199.9199.9199.9小計(jì)324.8298.4312.0326.2341.1356.6372.9389.9407.73結(jié)余貸款人的融資承諾或貸款意向函附后。

1.2本方案的運(yùn)營成本估算如下：附表3成本估算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表項(xiàng)目參數(shù)取值單位財(cái)務(wù)分析計(jì)算算水量（保保底水量）4.8萬立方米/日日動(dòng)力費(fèi)電度電價(jià)0.549元/千瓦時(shí)單位污水電耗耗0.195千瓦時(shí)/立方方米藥劑費(fèi)1PAM單價(jià)40000元/立方米單位干污泥處處理耗用量量0.005立方米/立方方米2CLO3單價(jià)價(jià)20000元/立方米單位污水處理理耗用量0.6mg/l(季季節(jié)性投加加)污泥運(yùn)輸費(fèi)每萬立方米污污水產(chǎn)生污污泥量6.7立方米/萬立立方米單位污泥運(yùn)輸輸成本1.0元/立方米··公里污泥運(yùn)輸單程程距離10公里工資福利費(fèi)職工人數(shù)20人年平均工資及及福利費(fèi)19300元/人·年相關(guān)取費(fèi)費(fèi)率率年度大修費(fèi)計(jì)計(jì)提費(fèi)率（如如有）1.35％日常檢修維護(hù)護(hù)費(fèi)率0.5％管理費(fèi)率8％其他維護(hù)保函利息息0.07022500萬元保險(xiǎn)0.002投投資

本方案的運(yùn)營維護(hù)費(fèi)用表如附表4所示：附表4運(yùn)營維護(hù)費(fèi)用表人民幣萬元序號(hào)運(yùn)營年20082009……..2013說明1動(dòng)力費(fèi)15.63187.566187.5662工資福利費(fèi)3.2238.5938.593化學(xué)品費(fèi)2.6732.0132.014污泥運(yùn)費(fèi)1.113.2513.255大修費(fèi)5.6267.4667.466日常維檢費(fèi)2.0824.9924.997保險(xiǎn)費(fèi)0.839.999.998水費(fèi)0.587.017.019管理費(fèi)3.8145.6645.6610保函利息2.9335.1035.1011其運(yùn)營成本38.47461.622461.62212每日處理水量量（萬立方方米/日）4.84.84.8保底水量13單位運(yùn)營成本本（元/立方米）0.2630.2630.263

1.3本項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊、重置及總成本費(fèi)用的估算如下：附表5相關(guān)稅率基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表項(xiàng)目參考數(shù)值相關(guān)稅率所得稅率33%其他（如有請(qǐng)請(qǐng)?jiān)斄校?-注：本項(xiàng)目財(cái)務(wù)測算不含營業(yè)稅等。附表6重置資產(chǎn)折舊估算表單位：人民幣萬元序號(hào)年份項(xiàng)目名稱20082033合計(jì)1重置資產(chǎn)原值值4997.2282重置資產(chǎn)折舊舊值199.899199.899199.8994797.3393重置資產(chǎn)凈值值199.899

附表7總成本費(fèi)用表單位：人民幣元序號(hào)項(xiàng)目名稱單位2008年2009年…….2013年1總運(yùn)營成本（附表4第111項(xiàng)）萬元38.47461.622461.6222投資總額攤銷銷萬元0.000.003重置資產(chǎn)折舊舊萬元16.66199.899199.8994財(cái)務(wù)成本萬元4.2651.0951.095總成本費(fèi)用萬元55.38664.599664.5996單位污水處理理成元/m30.4070.4070.407

附表8設(shè)備大修與重置計(jì)劃表單位：人民幣萬元年度/項(xiàng)目設(shè)備大修費(fèi)用用設(shè)備重置投資資所需資金合計(jì)計(jì)籌資方式措施及說明2008155440.2215455.221自籌+貸款改造…….2013762700.1192776.119擴(kuò)建3萬噸…….2018224.7221400.4451716.117擴(kuò)建3萬噸經(jīng)營期合計(jì)315.7229540.8859856.557

附表9初始污水處理基本單價(jià)構(gòu)成表序號(hào)項(xiàng)目名稱金額（元/立立方米）占單價(jià)的比例例（%）計(jì)算方法原則則1電費(fèi)0.1071118.21估算各分項(xiàng)的的金額R；求出各各分項(xiàng)所占占單價(jià)的金金額，即FN=RR/Q；將各分項(xiàng)FNN的算術(shù)平平均值入左左表第三列列中；委托資產(chǎn)運(yùn)營營費(fèi)用按6萬立方米/日的二級(jí)級(jí)污水處理理配套規(guī)模模的費(fèi)用測測算。2人工費(fèi)用0.022003.743化學(xué)品費(fèi)0.018333.114稅費(fèi)0.0559.355污泥運(yùn)輸費(fèi)0.007661.296大修費(fèi)0.038556.557日常維檢費(fèi)0.014332.438保險(xiǎn)費(fèi)0.005770.979化驗(yàn)費(fèi)0.004000.6810管理費(fèi)0.026114.4411投資總額攤銷銷0.000.0012重置首次折舊舊0.1141119.4013財(cái)務(wù)成本0.029224.9714委托資產(chǎn)運(yùn)營營費(fèi)用0.027004.5915其他保函利息0.020003.4016合計(jì)（初始污水處處理基本單單價(jià)）***100%

項(xiàng)目總投資估算和分項(xiàng)表：附表10總的初始固定投資分類總額1.總的初始始固定投資資（表2小計(jì)+表3小計(jì)）（不不包括融資資成本）11026..092.融資費(fèi)和和建設(shè)期利利息226.8003.凈流動(dòng)資資金不可預(yù)預(yù)計(jì)（如有有）0.004.預(yù)備費(fèi)661.5775.鋪底流動(dòng)動(dòng)資金37.14總的初始投資資（項(xiàng)目合同）11951..60

附表11初始固定投資（前期費(fèi)用）時(shí)時(shí)間名稱 金額額總計(jì)1、應(yīng)向某市市建委支付付的前期費(fèi)費(fèi)用482.項(xiàng)目公司司的預(yù)勘查查和調(diào)查203.項(xiàng)目公司司成立成本本、費(fèi)用等等304.采購、簽簽訂合同、項(xiàng)項(xiàng)目管理355.初始凈流流動(dòng)資金需需求205.1初始零零件和磨損損件庫存（包包括夠年的備份份）1205.2化學(xué)品品庫存1006、其他預(yù)生生產(chǎn)開支6.1污水處處理廠試生生產(chǎn)、啟動(dòng)動(dòng)（包括個(gè)個(gè)別設(shè)備和和系統(tǒng)）1606.2其他（注注明）7.有形的不不可預(yù)見（1-6項(xiàng)）小計(jì)：733.044詳見后附：投資估算表（一）~(三)附表12初始固定投資（土建、設(shè)備6萬噸/日）時(shí)間名稱 金額額總計(jì)一、土建工程程3526.3381.廠區(qū)圍墻墻外0.002.廠區(qū)圍墻墻內(nèi)3526.338二、設(shè)備1784.8881.主要工藝藝設(shè)備1194.8882.電氣設(shè)備備2603.自控設(shè)備備1604.通風(fēng)與空空調(diào)設(shè)備205.化驗(yàn)設(shè)備備部分806.電話通信信設(shè)備107.車輛60三安裝費(fèi)212.033進(jìn)口設(shè)備的關(guān)關(guān)稅等（如如有）--小計(jì)：（填入入表1）5523.330詳見后附：投資估算表（一）~(三)

二、財(cái)務(wù)方案的詳細(xì)內(nèi)容1項(xiàng)目投資分析本項(xiàng)目投資分析按一期6萬噸/日為計(jì)算依據(jù)。1.1投資估算污水處理廠工程總投資：11951.60萬元其中：工程建設(shè)費(fèi)用9855.85元工程建設(shè)其他費(fèi)用1170.24萬元預(yù)備費(fèi)661.57萬元建設(shè)期借款利息226.80萬元鋪底流動(dòng)資金37.14萬元工程總投資詳見附表：污水處理廠工程投資估算匯總表。1.2分期投資估算污水處理廠一期工程投資：6880.00萬元污水處理廠二期工程投資：3171.60萬元污水處理廠三期工程投資：1900.00萬元1.3一期工程投資分項(xiàng)污水處理廠一期工程投資：6880.00萬元其中：工程建設(shè)費(fèi)用3820.25萬元工程建設(shè)其他費(fèi)用680.21萬元預(yù)備費(fèi)270.03萬元建設(shè)期借款利息226.80萬元鋪底流動(dòng)資金金118.188萬元工程總投資詳詳見附表：：一期工程程投資估算算表(一)～(三)；2運(yùn)行成本分分析2.1成本計(jì)計(jì)算基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)項(xiàng)目參數(shù)取值單位設(shè)計(jì)水量6萬立方米/日日財(cái)務(wù)分析計(jì)算算水量（保保底水量）4.8萬立方米/日日動(dòng)力費(fèi)電度電價(jià)0.549元/千瓦時(shí)單位污水電耗耗0.195千瓦時(shí)/立方方米藥劑費(fèi)1PAM單價(jià)40000元/立方米單位干污泥處處理耗用量量0.005立方米/立方方米2CLO3單價(jià)價(jià)20000元/立方米單位污水處理理耗用量0.6mg/l(季季節(jié)性投加加)污泥運(yùn)輸費(fèi)每萬立方米污污水產(chǎn)生污污泥量6.7立方米/萬立立方米單位污泥運(yùn)輸輸成本1.0元/立方米··公里污泥運(yùn)輸單程程距離10公里工資福利費(fèi)職工人數(shù)20人年平均工資及及福利費(fèi)19300元/人·年相關(guān)取費(fèi)費(fèi)率率年度大修費(fèi)計(jì)計(jì)提費(fèi)率（如如有）1.35％日常檢修維護(hù)護(hù)費(fèi)率0.5％管理費(fèi)率8％其他維護(hù)保函利息息0.07022500萬元保險(xiǎn)0.002投投資2.2運(yùn)行成成本分析序號(hào)項(xiàng)目名稱年費(fèi)用（萬元元）噸水成本（元元/m3）1電費(fèi)187.5660.1072人工費(fèi)用38.590.0223化學(xué)品費(fèi)32.010.0184水費(fèi)7.010.0045污泥運(yùn)輸費(fèi)13.250.0086大修費(fèi)67.460.0397日常維檢費(fèi)24.990.0148保險(xiǎn)費(fèi)9.990.0069管理費(fèi)45.660.02610折舊費(fèi)199.8990.11411保函利息35.100.02012小計(jì)0.263三、技術(shù)經(jīng)濟(jì)濟(jì)指標(biāo)噸水總投資：：847元/米3噸水直接投資資：6885元/米3噸水電耗：0.1995KWhh/米3噸水處理平均均總成本：：00.4077元/米3噸水處理平均均經(jīng)營成本本：0.2263元/米33財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分分析3.1財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)依據(jù)國家計(jì)委及建建設(shè)部1993年《建設(shè)設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)方法法及參數(shù)》第第二版；市政工程勘察察設(shè)計(jì)協(xié)會(huì)會(huì)編制的《給給水排水建建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)細(xì)細(xì)則》；中國電力出版版社《投資資項(xiàng)目可行行性研究指指南》；我國現(xiàn)行財(cái)稅稅制度、法法律法規(guī)及及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。3.2財(cái)務(wù)盈盈利能力分分析本項(xiàng)目為城市市基礎(chǔ)設(shè)施施工程，公公益項(xiàng)目?？伎紤]貸款償償還能力及及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素，基基準(zhǔn)收益率率定為4%，經(jīng)測算算，確定污污水處理水水價(jià)為***元/立方米。依依此價(jià)格計(jì)計(jì)算評(píng)價(jià)基基本報(bào)表。根據(jù)現(xiàn)金流量量表、損益益表的計(jì)算算，各財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)結(jié)果果如下：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益益率（稅前前全部投資資）：10.114％投資回收期（稅稅前全部投投資）：9.900年財(cái)務(wù)內(nèi)部收益益率（稅后后全部投資資）：7.988％投資回收期（稅稅后全部投投資）：111.355年財(cái)務(wù)內(nèi)部收益益率（自有有資金）：：110.077％投資利潤率：：33.85％投資利稅率：：55.90％3.3敏感性性分析本項(xiàng)目就推薦薦方案污水水處理價(jià)格格單因素變變化對(duì)內(nèi)部部收益率（全全部投資）的的影響程度度進(jìn)行敏感感性分析。從從分析結(jié)果果看，各影影響因素在在±10%內(nèi)變化時(shí)時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部收益率率（全部投投資）均大大于4%，說明項(xiàng)項(xiàng)目具有一一定的抗風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)能力。內(nèi)部收收益率%變化率-10%-5%基本方案+5%+10%價(jià)格7.63%8.91%10.14%%11.34％％12.50%%年銷售收入平平均敏感度度=如設(shè)定全部投投資內(nèi)部收收益率為10.114%，在經(jīng)營營成本或建建設(shè)投資發(fā)發(fā)生±10%變化時(shí)，污污水處理費(fèi)費(fèi)價(jià)格可如如下表變動(dòng)動(dòng)：污水處理價(jià)格格變化率-10%-5%基本水費(fèi)+5%+10%經(jīng)營成本-0.0044-0.0022**0.0020.004建設(shè)投資-0.0366-0.0188**0.0180.036經(jīng)營成本年銷銷售收入平平均敏感度度=0.00004建設(shè)投資年銷銷售收入平平均敏感度度=0.00036綜合上述三項(xiàng)項(xiàng)計(jì)算得出出：污水處處理價(jià)格單單因素變化化對(duì)內(nèi)部收收益率（全全部投資）的的影響程度度最為敏感感。3.4盈虧平平衡分析按下式計(jì)算生生產(chǎn)能力利利用率盈虧虧平衡點(diǎn)（BEP）： 年固定成成本BEP（生產(chǎn)產(chǎn)能力利用用率）=年售水收收入－年可可變成本－－年稅金==52%計(jì)算結(jié)果表明明：BEPP生產(chǎn)能力力利用率<<70%，項(xiàng)項(xiàng)目具有良良好的抗風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)能力。3.5財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目具有良良好的償債債能力、抗抗風(fēng)險(xiǎn)能力力，投資收收益率適中中。詳見附表：現(xiàn)金流量表（全全部投資）損益表資金來源與運(yùn)運(yùn)用表借款還本付息息表總成本費(fèi)用表表4融資方案4.1財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃概述我們的項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)計(jì)劃可可概述如下下：資本結(jié)構(gòu)：41/59（股股本金/債務(wù)之比比）我們承諾在正正式簽署項(xiàng)項(xiàng)目協(xié)議后后十五（15）個(gè)工作日日內(nèi)完成工工程開工準(zhǔn)準(zhǔn)備。項(xiàng)目股本資本本和債務(wù)融融資來源和和條件如下下：（1）股本資資金來源和和金額附表1股本本資金來源源和金額股權(quán)資本來源源占總股權(quán)資本本的百分比比（%）數(shù)額（人民幣幣）****公司司50%2450.00848%2352.0082%98.00100%4900.116萬元（2）債務(wù)融融資時(shí)間進(jìn)進(jìn)度詳見附表《借借款還本付付息計(jì)算表表》。4.2投資人人融資承諾諾根據(jù)本項(xiàng)目資資本結(jié)構(gòu)的的安排，融融資比例為為59％。我們們根據(jù)項(xiàng)目目實(shí)際情況況和投標(biāo)人人財(cái)務(wù)顧問問的建議，提提出了商業(yè)業(yè)銀行的長長期項(xiàng)目貸貸款的債務(wù)務(wù)融資方式式。****公司司與民生銀銀行、建設(shè)設(shè)銀行、交交通銀行建建立了長期期戰(zhàn)略合作作關(guān)系，并并已獲得三三家銀行的的綜合授信信，總授信信額度為8億元。詳詳見后附《綜綜合授信》證證明及《最最高額保證證合同》證證明。針對(duì)本項(xiàng)目，****公司與中中國民生銀銀行經(jīng)過友友好協(xié)商，民民生銀行愿愿意為本污污水處理廠廠項(xiàng)目提供供長期項(xiàng)目目貸款，并并給予基準(zhǔn)準(zhǔn)利率的優(yōu)優(yōu)惠條件。4.3工程項(xiàng)項(xiàng)目資本結(jié)結(jié)構(gòu)項(xiàng)目的資本金金（即權(quán)益益投資）與與負(fù)債融資資的比例是是項(xiàng)目資金金結(jié)構(gòu)的一一個(gè)基本比比例，稱為為項(xiàng)目的資資本結(jié)構(gòu)。從從投資者的的角度考慮慮，項(xiàng)目融融資的資金金結(jié)構(gòu)追求求以較低的的資本金投投資爭取較較多的負(fù)債債融資，同同時(shí)爭取對(duì)對(duì)股東的追追索盡可能能低，而對(duì)對(duì)于提供債債務(wù)融資的的債權(quán)人，則則希望有效效控制債券券的風(fēng)險(xiǎn)，通通常資本金金比例較高高的項(xiàng)目可可以承擔(dān)較較高的市場場風(fēng)險(xiǎn)。資資本金比例例越高，貸貸款的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)越低。本本項(xiàng)目通過過對(duì)各個(gè)參參與方的利利益平衡來來決定合理理的資金結(jié)結(jié)構(gòu)。本項(xiàng)目在確定定投標(biāo)人各各方投資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)即即投資比例例時(shí)考慮了了各方的利利益需要、資資金及技術(shù)術(shù)能力、市市場開發(fā)能能力和已經(jīng)經(jīng)擁有的權(quán)權(quán)益以及在在項(xiàng)目公司司的作用、承承擔(dān)的責(zé)任任義務(wù)和收收益分配等等。根據(jù)招標(biāo)文件件的要求、投投資人對(duì)項(xiàng)項(xiàng)目資金成成本和投資資回報(bào)的考考慮以及預(yù)預(yù)期的融資資方對(duì)項(xiàng)目目的支持程程度，我們們?cè)O(shè)計(jì)了如如下項(xiàng)目資資本結(jié)構(gòu)作作為該項(xiàng)目目的資金結(jié)結(jié)構(gòu)安排：：項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)構(gòu)資金金額（萬萬元）占項(xiàng)目總投資資的比例（%）股本資金388056.4債務(wù)資金300043.6合計(jì)6880.0001004.4融資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測一、出資能力力的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目股本投資資人及貸款款融資人具具有充分的的出資能力力。本項(xiàng)目股本投投、融資人人均為*****公司。****公司司注冊(cè)資本本為1億元人民民幣，是全全國500家最大建建筑施工企企業(yè)和全國國500家最佳經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益企企業(yè)之一，是是資信等級(jí)級(jí)AAA級(jí)企業(yè)。在本次某市成成城區(qū)污水水處理廠項(xiàng)項(xiàng)目的投標(biāo)標(biāo)中，北京京城建集團(tuán)團(tuán)有限責(zé)任任公司給予予道橋公司司最大可能能的幫助，將作為本項(xiàng)目股本資金及債務(wù)資金的擔(dān)保方。與此同時(shí)，目目前已有多多家國有商商業(yè)銀行（民民生銀行、建建設(shè)銀行、交交通銀行）明明確支持城城建道橋公公司的項(xiàng)目目投資戰(zhàn)略略并簽署了了銀企合作作協(xié)議，及及時(shí)為城建建道橋公司司提供融資資服務(wù)。綜上所述，本本項(xiàng)目投資資人的出資資能力不存存在風(fēng)險(xiǎn)。二、項(xiàng)目再融融資能力項(xiàng)目公司可將將特許權(quán)協(xié)協(xié)議的權(quán)利利和利益在在特許權(quán)有有效期內(nèi)質(zhì)質(zhì)押給融資資機(jī)構(gòu)，項(xiàng)項(xiàng)目公司可可用包括項(xiàng)項(xiàng)目公司的的收入及預(yù)預(yù)期收入、項(xiàng)項(xiàng)目公司的的所有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)和資產(chǎn)以以及項(xiàng)目公公司的任何何其他權(quán)利利設(shè)置抵押押、質(zhì)押或或以其他方方式設(shè)置擔(dān)擔(dān)保權(quán)益。因因此，該項(xiàng)項(xiàng)目具有再再融資能力力。三、融資預(yù)算算松緊度本項(xiàng)目融資資資金為3000萬元，其其融資數(shù)額額遠(yuǎn)小于投投標(biāo)人的實(shí)實(shí)際融資能能力，因此此融資預(yù)算算的松緊度度較低，融融資的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)較小。四、項(xiàng)目投融融資風(fēng)險(xiǎn)（1）利率變變化的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)本項(xiàng)目存在利利率變化的的風(fēng)險(xiǎn)。在在現(xiàn)階段，利利率相對(duì)處處于歷史較較低期，利利率的上調(diào)調(diào)將會(huì)降低低項(xiàng)目公司司的預(yù)期收收益。當(dāng)利利率上調(diào)的的幅度影響響處理成本本超過±7％時(shí)，水水處理服務(wù)務(wù)費(fèi)的價(jià)格格給予調(diào)整整。因此，利利率上調(diào)變變化的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)可控制在在一定的范范圍內(nèi)。本本次投標(biāo)暫暫按7.56％的銀行行貸款利率率計(jì)算。（2）政府誠誠信的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)BOT項(xiàng)目的的融資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)主要來自自項(xiàng)目的特特許經(jīng)營權(quán)權(quán)授予方—當(dāng)?shù)卣?。?dāng)出現(xiàn)現(xiàn)進(jìn)水量不不足，或當(dāng)當(dāng)?shù)卣疅o無法足額支支付污水處處理服務(wù)費(fèi)費(fèi)，此為主主要風(fēng)險(xiǎn)，但但某市建設(shè)設(shè)委員會(huì)是是具有完全全誠信的人人民政府，因因?yàn)榇隧?xiàng)目目風(fēng)險(xiǎn)很低低，不影響響項(xiàng)目運(yùn)作作。（3）投資吸吸引力的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)融資的風(fēng)險(xiǎn)還還來源于項(xiàng)項(xiàng)目對(duì)投資資人的吸引引力，對(duì)于于股本投資資方來說，項(xiàng)項(xiàng)目是否具具有足夠的的吸引力，取取決于項(xiàng)目目的投資收收益和投資資風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目的投資資收益為：：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益益率（全部部投資）10.114%(稅前)；財(cái)務(wù)內(nèi)部收益益率（全部部投資）7.988%(稅后)；財(cái)務(wù)內(nèi)部收益益率（自有有資金）10.007%；投資利潤率：：3.855%。該投資收益水水平不高，屬屬于低風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、低回報(bào)報(bào)但收益長長期穩(wěn)定的的項(xiàng)目。因因此，該項(xiàng)項(xiàng)目對(duì)于投投資人和融融資人仍有有吸引力。本項(xiàng)目的投資資風(fēng)險(xiǎn)取決決于多種因因素。政府府的誠信和和污水處理理服務(wù)費(fèi)的的保證支付付為最主要要的風(fēng)險(xiǎn)，但但只要投資資商和當(dāng)?shù)氐卣\誠合作，只只要項(xiàng)目公公司精心管管理和經(jīng)營營，污水處處理服務(wù)費(fèi)費(fèi)的收取是是有保障的的。根據(jù)以上的分分析研究，本本項(xiàng)目融資資方案可以以滿足項(xiàng)目目建設(shè)和運(yùn)運(yùn)營的資金金要求。

三、法律方案案****公司司作為投標(biāo)標(biāo)人，參加加某市城區(qū)區(qū)污水處理理廠項(xiàng)目投投標(biāo)。投標(biāo)人確認(rèn)招招標(biāo)人某市市城區(qū)污水水處理廠項(xiàng)項(xiàng)目招標(biāo)委委員會(huì)發(fā)出出的招標(biāo)文文件（包括括《某市城城區(qū)污水處處理廠項(xiàng)目目招標(biāo)文件件》以及根根據(jù)該文件件的規(guī)定發(fā)發(fā)出的所有有應(yīng)被視為為招標(biāo)文件件組成部分分的澄清、修修改補(bǔ)充資資料、標(biāo)前前會(huì)議備忘忘錄、通知知、補(bǔ)充通通知等），按按照招標(biāo)文文件的規(guī)定定程序參加加投標(biāo)競爭爭?；诮刂吝f交交投標(biāo)文件件之時(shí)投標(biāo)標(biāo)人所掌握握的全部信信息資料，根根據(jù)投標(biāo)人人一貫奉行行的誠實(shí)信信用原則，投投標(biāo)人在此此鄭重聲明明并保證：：在本次投投標(biāo)過程中中投標(biāo)人所所提供的全全部資料和和信息均為為真實(shí)的、準(zhǔn)準(zhǔn)確的，如如其資料和和信息不真真實(shí)、不準(zhǔn)準(zhǔn)確，投標(biāo)標(biāo)人將對(duì)由由此產(chǎn)生的的損害、損損失承擔(dān)相相應(yīng)責(zé)任。投標(biāo)人保證其其投標(biāo)文件件不含以下下內(nèi)容：(Ⅰ)要求任任何政府部部門或招標(biāo)標(biāo)委員會(huì)提提供項(xiàng)目的的內(nèi)部收益益率或其他他固定回報(bào)報(bào)的保證；；(Ⅱ)要求任任何哈爾濱濱市政府部部門向項(xiàng)目目提供任何何信用支持持函；(Ⅲ)對(duì)招標(biāo)標(biāo)文件中的的項(xiàng)目協(xié)議議條款（包包括有關(guān)特特許專營期期、基本水水量、進(jìn)水水水質(zhì)標(biāo)