2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)真題練習(xí)試卷B卷附答案

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)真題練習(xí)試卷B卷附答案單選題（共80題）1、美國(guó)某企業(yè)向日本出口貨物，預(yù)計(jì)3個(gè)月后收入5000萬(wàn)日元貨款。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)適宜在CME市場(chǎng)上采取的交易策略是（）。A.賣(mài)出5000萬(wàn)日元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值B.買(mǎi)入5000萬(wàn)美元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值C.買(mǎi)入5000萬(wàn)日元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值D.賣(mài)出5000萬(wàn)美元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值【答案】A2、按（）的不同劃分，可將期貨投機(jī)者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。A.持倉(cāng)數(shù)量B.持倉(cāng)方向C.持倉(cāng)目的D.持倉(cāng)時(shí)間【答案】B3、下列情形中，屬于基差走強(qiáng)的是（）。A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】B4、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。A.附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】B5、3月份玉米合約價(jià)格為2.15美元/蒲式耳，5月份合約價(jià)格為2.24美元/蒲式耳。交易者預(yù)測(cè)玉米價(jià)格將上漲，3月與5月的期貨合約的價(jià)差將有可能縮小。交易者買(mǎi)入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合約的同時(shí)賣(mài)出1手5月份玉米合約。到了12月1日，3月和5月的玉米期貨價(jià)格分別上漲至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者將兩種期貨合約平倉(cāng)，則交易盈虧狀況為()美元。A.虧損150B.獲利150C.虧損I60D.獲利160【答案】B6、2015年4月初，某玻璃加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后交收的銷(xiāo)售合同，為規(guī)避玻璃價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣(mài)出FG1604合約。至2016年2月，該企業(yè)將進(jìn)行展期，合理的操作是（）。A.平倉(cāng)FG1604，開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出FG1602B.平倉(cāng)FG1604，開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出FG1603C.平倉(cāng)FG1604，開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出FG1608D.平倉(cāng)買(mǎi)入FG1602，開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出FG1603【答案】C7、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元/盎司買(mǎi)進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B8、有權(quán)指定交割倉(cāng)庫(kù)的是()。A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.期貨交易所【答案】D9、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。A.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)B.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)C.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)D.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】B10、在我國(guó)，大豆期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)段，某合約最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)為4530元／噸，最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)為4526元／噸，前一成交價(jià)為4527元／噸，則最新成交價(jià)為（）元／噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C11、對(duì)于多頭倉(cāng)位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)價(jià)格-開(kāi)場(chǎng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量B.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量C.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量D.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開(kāi)倉(cāng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量【答案】C12、國(guó)債基差的計(jì)算公式為（）。A.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子B.國(guó)債基差=國(guó)債期貨價(jià)格-國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子C.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格+國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子D.國(guó)債基差=國(guó)債期貨價(jià)格+國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子【答案】A13、某期貨合約買(mǎi)入報(bào)價(jià)為24，賣(mài)出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交價(jià)為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A14、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲C.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】D15、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B16、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨的當(dāng)時(shí)結(jié)算價(jià)為（）。A.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)B.最后半小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)C.最后一分鐘成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)D.最后三十秒成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】A17、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。A.索羅斯B.菲波納奇C.艾略特D.道?瓊斯【答案】C18、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。A.買(mǎi)入定量標(biāo)的物B.賣(mài)出定量標(biāo)的物C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割【答案】C19、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入一份11月份的黃金期貨，同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出7月份的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美元/盎司的價(jià)格將11月份合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元/盎司的價(jià)格將7月份合約買(mǎi)入平倉(cāng)，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D20、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格為2310點(diǎn)，投資者損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）?A.5點(diǎn)B.-15點(diǎn)C.-5點(diǎn)D.10點(diǎn)【答案】C21、國(guó)內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26％，鑒于后市不太明顯，認(rèn)為下跌可能性大，為了保持這一業(yè)績(jī)到9月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值，其股票組合的現(xiàn)值為2.25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.8，假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2.25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）A.賣(mài)出131張期貨合約B.買(mǎi)入131張期貨合約C.賣(mài)出105張期貨合約D.入105張期貨合約【答案】C22、基點(diǎn)價(jià)值是指（）。A.利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比B.利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額C.利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比D.利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額【答案】D23、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元【答案】A24、某投資者買(mǎi)入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股/手，行權(quán)價(jià)為70元，該股票當(dāng)前價(jià)格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，股票價(jià)格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）元。A.300B.500C.-300D.800【答案】D25、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱為（）。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B26、某交易者7月30日買(mǎi)入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣(mài)出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣(mài)出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)入1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.獲利700B.虧損700C.獲利500D.虧損500【答案】C27、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的期貨合約。A.優(yōu)惠價(jià)格B.將來(lái)價(jià)格C.事先確定價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】C28、某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元／盎司買(mǎi)進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元／盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B29、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B30、()通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個(gè)月，待價(jià)格變至對(duì)其有利時(shí)再將合約對(duì)沖。A.長(zhǎng)線交易者B.短線交易者C.當(dāng)日交易者D.搶帽子者【答案】A31、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.公開(kāi)喊價(jià)交易D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】D32、某套利者賣(mài)出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為19670元／噸和19830元／噸，平倉(cāng)時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?9780元／噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)?)元／噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。A.19970B.19950C.19980D.19900【答案】D33、在期貨行情分析中，開(kāi)盤(pán)價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開(kāi)始前（）分鐘集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。A.3B.5C.10D.15【答案】B34、（）是指在交割月份最后交易日過(guò)后，一次性集中交割的交割方式。A.滾動(dòng)交割B.集中交割C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.協(xié)議交割【答案】B35、關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約，下面說(shuō)法正確的是（）。A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有許多相似之處，其中最突出的一點(diǎn)是兩者均為買(mǎi)賣(mài)雙方約定于未來(lái)某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的商品B.期貨合約較遠(yuǎn)期合約實(shí)物交收的可能性大C.期貨可以在場(chǎng)外進(jìn)行柜臺(tái)交易D.遠(yuǎn)期合約交易者必須交納一定量的保證金【答案】A36、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。A.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)B.代客戶收付期貨保證金C.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算D.代客戶進(jìn)行期貨交易【答案】A37、威廉指標(biāo)是由LA、rryWilliA、ms于（）年首創(chuàng)的。A.1972B.1973C.1982D.1983【答案】B38、當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約1手的價(jià)值為120萬(wàn)元時(shí)，該合約的成交價(jià)為（）點(diǎn)。A.3000B.4000C.5000D.6000【答案】B39、期貨公司及實(shí)際控制人與期貨公司之間出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)的通知義務(wù)，具體包括（）。A.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告B.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，不需要期貨公司；反之，期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告C.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，自行解決，不需要通知相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)D.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告【答案】D40、3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲；如果漲到15元，他就會(huì)賣(mài)出。于是，他決定進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)。即以14元的價(jià)格買(mǎi)入5000股甲股票，同時(shí)以0．81元的價(jià)格賣(mài)出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元(這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣(mài)出價(jià)位)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)(假設(shè)合約單位為5000)。A.只能備兌開(kāi)倉(cāng)一份期權(quán)合約B.沒(méi)有那么多的錢(qián)繳納保證金C.不想賣(mài)出太多期權(quán)合約D.怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)【答案】A41、債券的到期收益率與久期呈（）關(guān)系。A.正相關(guān)B.不相關(guān)C.負(fù)相關(guān)D.不確定【答案】C42、在互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B43、某交易者以50美元鄺屯的價(jià)格買(mǎi)入一張3個(gè)月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)A.-100B.50C.-50D.100【答案】C44、標(biāo)的資產(chǎn)支付收益對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，主要是指（）對(duì)股票期權(quán)和股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)價(jià)格的影響。A.利率B.市場(chǎng)波動(dòng)率C.股票股息D.股票價(jià)格【答案】C45、某交易者擁有一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為530美分/蒲式耳的大豆看漲期貨期權(quán)，此時(shí)標(biāo)的大豆期貨合約價(jià)格為546美分/蒲式耳，該投資者擁有的看漲期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.平值C.虛值D.歐式【答案】A46、某投資者手中持有的期權(quán)是一份虛值期權(quán)，則下列表述正確的是（）。A.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格B.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格C.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格D.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格【答案】D47、（）是期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。A.持倉(cāng)量B.成交量C.賣(mài)量D.買(mǎi)量【答案】A48、下列不屬于利率期貨合約標(biāo)的的是()。A.貨幣資金的借貸B.股票C.短期存單D.債券【答案】B49、歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。A.0.8264B.0.7339C.1.3626D.1【答案】B50、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒(méi)有D.前者通過(guò)對(duì)沖或到期交割來(lái)了結(jié)，后者最終的履約方式是實(shí)物交收【答案】A51、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入一份11月份的黃金期貨，同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出7月份的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美元/盎司的價(jià)格將11月份合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元/盎司的價(jià)格將7月份合約買(mǎi)入平倉(cāng)，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D52、6月，中國(guó)某企業(yè)的美國(guó)分廠急需50萬(wàn)美元，并且計(jì)劃使用2個(gè)月，該企業(yè)擔(dān)心因匯率變動(dòng)造成損失，決定利用CME美元兌人民幣期貨合約進(jìn)行套期保值。假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.0000，3個(gè)月期的期貨價(jià)格為6.1000。2個(gè)月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.0200，期貨價(jià)格為6.1130。則對(duì)于該中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)（??）。(CME美元兌人民幣合約規(guī)模為A.適宜在即期外匯市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)50萬(wàn)美元，同時(shí)在CME賣(mài)出50萬(wàn)美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值B.2個(gè)月后，需要在即期外匯市場(chǎng)上買(mǎi)入50萬(wàn)美元，同時(shí)在CME賣(mài)出50萬(wàn)美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值C.通過(guò)套期保值在現(xiàn)貨市場(chǎng)上虧損1萬(wàn)人民幣，期貨市場(chǎng)上盈利0.25萬(wàn)人民幣D.通過(guò)套期保值實(shí)現(xiàn)凈虧損0.65萬(wàn)人民幣【答案】A53、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。A.外匯現(xiàn)貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B54、股價(jià)指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?A.現(xiàn)金交割B.依賣(mài)方?jīng)Q定將股票交給買(mǎi)方C.依買(mǎi)方?jīng)Q定以何種股票交割D.由交易所決定交割方式【答案】A55、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為3000.00點(diǎn)，IF1712的報(bào)價(jià)為3040.00點(diǎn)，某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1712價(jià)格偏低，因而在賣(mài)空滬深300指數(shù)基金的價(jià)格時(shí)，買(mǎi)入IF1712，以期一段時(shí)間后對(duì)沖平倉(cāng)盈利。這種行為是（）。A.跨期套利B.正向套利C.反向套利D.買(mǎi)入套期保值【答案】C56、下列選項(xiàng)屬于蝶式套利的是（）。A.同時(shí)賣(mài)出300手5月份大豆期貨合約、買(mǎi)入700手7月份大豆期貨合約、賣(mài)出400手9月份大豆期貨合約B.同時(shí)買(mǎi)入300手5月份大豆期貨合約、賣(mài)出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣(mài)出300手5月份豆粕期貨舍約C.同時(shí)買(mǎi)入100手5月份銅期冀合約、賣(mài)出700手7月份銅期合約、買(mǎi)入400手9月份鋼期貨合約D.同時(shí)買(mǎi)入100手5月份玉米期貨合約、賣(mài)出200手7月份玉米期貨合約、賣(mài)出100手9月份玉米期貨合約【答案】A57、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為（）。A.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債B.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債C.合約到期日首日剩余期限為6.5?10.25年的記賬式付息國(guó)債D.合約到期日首日剩余期限為425年的記賬式付息國(guó)債【答案】A58、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買(mǎi)方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對(duì)沖平倉(cāng)、行權(quán)了結(jié)和（）三種。A.放棄行權(quán)B.協(xié)議平倉(cāng)C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割【答案】A59、A、B雙方達(dá)成名義本金2500萬(wàn)美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動(dòng)利率libor+30bps，當(dāng)前，6個(gè)月的libor為7．35%，則6個(gè)月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725萬(wàn)美元B.少支付20.725萬(wàn)美元C.少支付8萬(wàn)美元D.多支付8萬(wàn)美元【答案】D60、下列不屬于股指期貨合約的理論價(jià)格決定因素的是（）。A.標(biāo)的股指的價(jià)格B.收益率C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率D.歷史價(jià)格【答案】D61、5月10日，國(guó)內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價(jià)值500萬(wàn)人民幣，9月份以捷克克朗進(jìn)行結(jié)算。當(dāng)時(shí)人民幣對(duì)美元匯率為1美元兌6．2233人民幣，捷克克朗對(duì)美元匯率為1美元兌24．1780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌3．8852捷克克朗。9月期的人民幣期貨合約以1美元=6．2010的價(jià)格進(jìn)行交易，9月期的捷克克朗以1美元=24．2655的價(jià)格進(jìn)行交易，這意味著9月份捷克克朗對(duì)人民幣的現(xiàn)匯匯率應(yīng)為1人民幣=3．9132捷克克朗，即捷克克朗對(duì)人民幣貶值。為了防止克朗對(duì)人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對(duì)克朗進(jìn)行套期保值。由于克朗對(duì)人民幣的期貨合約不存在，出口公司無(wú)法利用傳統(tǒng)的期貨合約來(lái)進(jìn)行套期保值。但該公司可以通過(guò)出售捷克克朗對(duì)美元的期貨合約和買(mǎi)進(jìn)人民幣對(duì)美元的期貨合約達(dá)到保值的目的。該交易屬于（）。A.外匯期貨買(mǎi)入套期保值B.外匯期貨賣(mài)出套期保值C.外匯期貨交叉套期保值D.外匯期貨混合套期保值【答案】C62、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標(biāo)的的美式看漲期權(quán)的價(jià)格（）。A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格低B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格高C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格相同【答案】C63、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期貨市場(chǎng)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】B64、截至2015年4月16日，中國(guó)金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國(guó)債期貨D.中證500股指期貨【答案】B65、期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將風(fēng)險(xiǎn)主要轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者C.期貨交易所D.期貨投機(jī)者【答案】D66、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格上升周期一般由（）個(gè)上升浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。A.8B.3C.5D.2【答案】C67、下列關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)價(jià)格的描述中，不正確的是（）。A.集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)格為開(kāi)盤(pán)價(jià)B.收盤(pán)價(jià)是某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格C.最新價(jià)是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時(shí)成交價(jià)格D.當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算無(wú)須考慮成交量【答案】D68、下列選項(xiàng)中，屬于國(guó)家運(yùn)用財(cái)政政策的是（）。A.①②B.②③C.③④D.②④【答案】C69、反向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。A.擴(kuò)大B.縮小C.平衡D.向上波動(dòng)【答案】A70、在我國(guó)，某客戶于6月6日通過(guò)期貨公司買(mǎi)入5手豆油期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，每手10噸)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B71、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。A.交割日期B.貨物質(zhì)量C.交易單位D.交易價(jià)格【答案】D72、某交易者以7340元/噸買(mǎi)入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉(cāng)原則操作的是（）。A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買(mǎi)入9手合約B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買(mǎi)入9手合約C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買(mǎi)入10手合約D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買(mǎi)入15手合約【答案】A73、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉(cāng)價(jià)須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價(jià)格B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格C.交收日期貨價(jià)格D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】A74、（）是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。A.價(jià)差套利B.期限套利C.套期保值D.期貨投機(jī)【答案】A75、4月28日，某交易者在某期貨品種上進(jìn)行套利交易，其交易同時(shí)賣(mài)出10手7月合約，買(mǎi)入20手9月合約，賣(mài)出10手11月合約，成交價(jià)格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.3000B.3150C.2250D.2750【答案】C76、某交易者以2美元/股的價(jià)格買(mǎi)入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價(jià)格為35美元/股；以4美元/股的價(jià)格買(mǎi)入相同執(zhí)行價(jià)格的該股票看漲期權(quán)1手，以下說(shuō)法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.當(dāng)股票價(jià)格為36美元/股時(shí)，該交易者盈利500美元B.當(dāng)股票價(jià)格為36美元/股時(shí)，該交易者損失500美元C.當(dāng)股票價(jià)格為34美元/股時(shí)，該交易者盈利500美元D.當(dāng)股票價(jià)格為34美元/股時(shí)，該交易者損失300美元【答案】B77、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機(jī)性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A78、我國(guó)期貨交易所日盤(pán)交易每周交易（）天。A.3B.4C.5D.6【答案】C79、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場(chǎng)交易。A.經(jīng)紀(jì)公司B.生產(chǎn)商C.經(jīng)銷(xiāo)商D.交易所的會(huì)員【答案】D80、關(guān)于期貨期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，以下說(shuō)法正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值的大小取決于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格B.由于內(nèi)涵價(jià)值是執(zhí)行價(jià)格與期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格之差，所以存在許多套利機(jī)會(huì)C.由于實(shí)值期權(quán)可能給期權(quán)買(mǎi)方帶來(lái)盈利，所以人們更加偏好實(shí)值期權(quán)D.當(dāng)期貨價(jià)格給定時(shí)，期貨期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值是由執(zhí)行價(jià)格來(lái)決定的【答案】D多選題（共35題）1、在進(jìn)行股指期現(xiàn)套利時(shí)，套利應(yīng)該（）。A.在期指處于無(wú)套利區(qū)間的上界之上進(jìn)行正向套利B.在期指處于無(wú)套利區(qū)間的上界之下進(jìn)行正向套利C.在期指處于無(wú)套利區(qū)間的下界之上進(jìn)行反向套利D.在期指處于無(wú)套利區(qū)間的下之下進(jìn)行反向套利【答案】AD2、國(guó)債基差交易策略包括（）。A.買(mǎi)入基差策略為買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨、賣(mài)出國(guó)債期貨B.賣(mài)出基差策略為賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨、買(mǎi)入國(guó)債期貨C.買(mǎi)入基差策略為賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨、買(mǎi)入國(guó)債期貨D.賣(mài)出基差策略為買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨、賣(mài)出國(guó)債期貨【答案】AB3、賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨、買(mǎi)入國(guó)債期貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利的策略是（）。A.買(mǎi)入基差策略B.賣(mài)出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD4、關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說(shuō)法正確的是（）。A.金融期貨期現(xiàn)套利交易，促進(jìn)了期貨市場(chǎng)流動(dòng)性B.使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差趨于合理C.金融現(xiàn)貨市場(chǎng)本身具有額外費(fèi)用低，流動(dòng)性好等特點(diǎn)，吸引了期現(xiàn)套利交易者D.使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差擴(kuò)大【答案】ABC5、對(duì)基差的描述正確的是（）。A.在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)時(shí)基差擴(kuò)大B.在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)時(shí)基差縮小C.在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)過(guò)去后，基差開(kāi)始縮小D.在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)過(guò)去后，基差開(kāi)始擴(kuò)大【答案】AC6、期權(quán)的權(quán)利金大小是由（）決定的。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.實(shí)值D.虛值【答案】AB7、期貨交易指令的內(nèi)容包括（）等。A.合約月份B.交易數(shù)量C.交易方向D.交易品種【答案】ABCD8、適合做外匯期貨賣(mài)出套期保值的情形有（）。A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣升值B.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值C.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)外匯無(wú)法兌換D.出口商預(yù)計(jì)未來(lái)某一時(shí)間將會(huì)得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失【答案】BD9、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括（）。A.期權(quán)B.資產(chǎn)支持證券C.期貨D.房地產(chǎn)投資【答案】ABC10、為保證期貨交易的順利進(jìn)行，交易所制定了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，包括（）等。A.大戶報(bào)告制度B.保證金制度C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度D.持倉(cāng)限額制度【答案】ABCD11、關(guān)于賣(mài)出看漲期權(quán)的目的，以下說(shuō)法正確的有（）。A.為獲得權(quán)利金價(jià)差收益B.為賺取權(quán)利金C.有限鎖定期貨利潤(rùn)D.為限制交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】BC12、（）是指在現(xiàn)匯市場(chǎng)處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入外匯期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。A.外匯期貨買(mǎi)入套期保值B.外匯期貨賣(mài)出套期保值C.又稱外匯期貨空頭套期保值D.外匯期貨多頭套期保值【答案】AD13、以下屬于期貨市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者的有（）。A.合格境外機(jī)構(gòu)投資者B.社會(huì)保障類公司C.信托公司D.基金管理公司【答案】ABCD14、如果()，我們稱基差的變化為“走強(qiáng)”。A.基差為正且數(shù)值越來(lái)越大B.基差從正值變?yōu)樨?fù)值C.基差從負(fù)值變?yōu)檎礑.基差為負(fù)且數(shù)值越來(lái)越大【答案】AC15、關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。A.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化0.1%引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額B.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化1%引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額C.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化0.01%引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額【答案】CD16、無(wú)套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.交易費(fèi)用B.現(xiàn)貨價(jià)格大小C.期貨價(jià)格大小D.市場(chǎng)沖擊成本【答案】AD17、在我國(guó)，當(dāng)會(huì)員出現(xiàn)（）情況時(shí)，期貨交易所可以對(duì)其全部或部分持倉(cāng)實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。A.持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)的80％以上B.結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)【答案】BCD18、下列情況，適合進(jìn)行鋼材期貨賣(mài)出套期保值操作的有（）。A.某鋼材經(jīng)銷(xiāo)商已按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的鋼材B.某房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)需要一批鋼材C.某鋼廠有一批鋼材庫(kù)存D.某經(jīng)銷(xiāo)商特售一批鋼材，但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定【答案】ACD19、與股票交易相比，股票期貨交易的主要優(yōu)點(diǎn)包括（）。A.杠桿效應(yīng)有利于提高資金使用效率B.交易成本較低C.雙向交易機(jī)制使賣(mài)空交易非常便利D.可規(guī)避一攬子股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABC20、1月10日，國(guó)內(nèi)某出口公司向瑞典出口一批小商品，價(jià)值100萬(wàn)元人民幣，6月以瑞典克朗進(jìn)行結(jié)算。1月10日，人民幣兌美元匯率為1美元兌6.2233人民幣，瑞典克朗兌美元匯率為1美元兌9.031瑞典克朗。6月期的人民幣期貨合約正以1美元=6.2010的價(jià)格進(jìn)行交易，6月期的瑞典克朗正以1美元=9.1375瑞典克朗的價(jià)格進(jìn)行交易，這意味著6月瑞典克朗兌人民幣貶值。為了防止瑞典克朗兌人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對(duì)瑞典克朗進(jìn)行套期保值。由于瑞典克朗兌人民幣的期貨合約不存在，出口公司無(wú)法利用傳統(tǒng)的期貨合約來(lái)進(jìn)行套期保值。但該公司可以通過(guò)（）達(dá)到保值的目的。A.出售美元兌瑞典克朗的期貨合約B.出售瑞典克朗兌美元的期貨合約C.買(mǎi)進(jìn)人民幣兌美元的期貨合約D.買(mǎi)進(jìn)美元兌人民幣的期貨合約【答案】BC21、當(dāng)供給和需求曲線移動(dòng)時(shí),引起均衡數(shù)量的變化不確定的有（）。A.需求曲線和供給曲線同時(shí)向右移動(dòng)B.需求曲線和供給曲線同時(shí)向左移動(dòng)C.需求曲線向右移動(dòng)而供給曲線向左移動(dòng)D.需求曲線向左移動(dòng)而供給曲線向右移動(dòng)【答案】CD22、就看漲期權(quán)而言，期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。A.大于B.等于C.小于D.無(wú)關(guān)【答案】BC23、到2006年年底，我國(guó)外匯交易中心交易的主要貨幣