北京2015年下半年期貨從業(yè)資格：期權交易的基本策略考試題

北京2015年下半年期貨從業(yè)資格：期權交易的基本策略考試題一、單項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）1、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。該廠_5月份豆粕期貨合約。人.買入100手B.賣出100手（1買入200手D.賣出200手2、某投資者共擁有20萬元總資本，準備在黃金期貨上進行多頭交易，當時，每一合約需要初始保證金2500元，當采取10%的規(guī)定來決定期貨頭寸多少時，該投資者最多可買入__手合約。4810203、下列關于期貨公司業(yè)務的說法，正確的是（）。A.只能經營期貨經紀業(yè)務B.可以同時經營期貨經紀業(yè)務和期貨自營業(yè)務C同時經營期貨經紀業(yè)務和其他期貨業(yè)務的，應當執(zhí)行業(yè)務分離制度D.同時經營期貨經紀業(yè)務和其他期貨業(yè)務的，可以執(zhí)行混合操作制度4、下列選項中，不屬于期貨公司申請設立營業(yè)部時，應向擬設立營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構提交的材料的是（）。A.擬設立營業(yè)部的決議文件B.申請日前6個月月末的風險監(jiān)管報表C.營業(yè)部的管理制度文本D.擬任用從業(yè)人員名冊、期貨從業(yè)人員資格證書復印件5、期貨公司繳納的期貨投資者保障基金在其（）中列示。A.資產B.營業(yè)成本C.資本金D.負債6、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指_。A.雙向指令B.止損指令C.套利指令D.市價指令7、期貨交易所應當向（）報送財務會計報告。A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構B.國務院期貨監(jiān)督管理機構C.期貨公司D.非期貨公司結算會員8、大豆提高套利的做法是_。A.購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約B.購買大豆期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約D.賣出大豆期貨合約9、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為_。100點1000點2000點3000點10、我國期貨交易所會員必須是（）。A.自然人B.事業(yè)單位C.境內企業(yè)法人D.境外企業(yè)法人11、維護期貨業(yè)和從業(yè)人員的職業(yè)聲譽，保證期貨市場穩(wěn)健運行。A.期貨交易各方B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.所在期貨經營機構12、某一特定商品或資產在某一特定地點的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之間的差額稱為_。A.價差B.基差C.差價D.套價13、執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為_。A.80點100點180點280點14、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔任董事長、副總經理分別達5年、4年之久，張某已經獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴大，達到1.5億元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結算會員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題：假設該期貨公司在經營過程中，2007年曾經由于嚴重違規(guī)期貨交易被當?shù)刈C監(jiān)局要求整改，張某受到中國證監(jiān)會的行政處罰。經整改完成后，證監(jiān)會檢驗合格，期貨公司欲申請金融期貨結算業(yè)務資格，假設其他條件均符合規(guī)定，中國證監(jiān)會應當（）。A.予以批準不予批準C.給予其一定考察期限，考察期限內無違法行為的才予以批準D.予以批準，但應當限制其結算業(yè)務范圍15、假定年利率為8%,年指數(shù)股息率為1.5%,6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費為0.2個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.2個指數(shù)點;買賣股票的手續(xù)費為成交金額的0.5%，買賣股票的市場沖擊成本為0.6%；投資者是貸款購買，借貸利率為成交金額的0.5%，則4月1日時的無套利區(qū)間是_。[1606,1646][1600,1640][1616,1656][1620,1660]16、某期貨交易所會員現(xiàn)有可流通的國債200萬元，該會員在期貨交易所專用結算賬戶中的實有貨幣資金為60萬元，則該會員有價證券沖抵保證金的金額不得高于（）萬元。2005016024017、期貨交易和交割的時間順序是_。A.同步進行B.通常交易在前，交割在后C.通常交割在前，交易在后D.無先后順序18、下列關于期貨公司的說法，不正確的是（）。A.期貨公司的股東有虛假出資行為的，國務院期貨監(jiān)督管理機構可責令其轉讓所持期貨公司股權，但不得限制其股東權利B.國務院期貨監(jiān)督管理機構有權責令違法經營的期貨公司停業(yè)整頓C.期貨公司出現(xiàn)重大風險、嚴重危害期貨市場秩序的，國務院期貨監(jiān)督管理機構可以對其進行接管D.期貨公司出現(xiàn)嚴重危及穩(wěn)健運行、損害客戶合法權益的行為的，國務院期貨監(jiān)督管理機構可以責令調整有關部門負責人員19、期貨經紀公司在經營過程中應堅持的首要原則是（）。A.服務周到B.技能熟練C.誠實信用D.小心謹慎20、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元/噸，5月份銅合約的價格是63000元/噸。某投資者采用熊市套利（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投資者獲利最大的是。 3月份銅期貨合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元/噸3月份銅期貨合約的價格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價格保持不變3月份銅期貨合約的價格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價格下跌了170元/噸3月份銅期貨合約的價格下跌了170元/噸，5月份銅合約的價格下跌了250元/噸21、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構成完全對應，此時的恒生指數(shù)為15000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6%,且預計1個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠期合約的合理價格為_。15000點15124點15224點15324點22、6月5日，某投資者在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當日結算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%,則該客戶當天須繳納的保證金為。 44600元22200元44400元22300元23、申請設立期貨公司，以期貨公司經營必需的非貨幣財產出資的，非貨幣財產出資占注冊資本的比例（）。A.不得低于85%B.不得高于85%C.不得低于15%D.不得高于15%24、非期貨公司人員以期貨公司名義從事期貨交易行為，具備《合同法》第49條所規(guī)定的（）條件的，期貨公司應當承擔由此產生的民事責任。A.無權代理B.職務代理C.越權代理D.表見代理25、期貨公司與客戶對交易結算結果的通知方式未作約定或者約定不明確，期貨公司未能提供證據(jù)證明已發(fā)出上述通知的，對客戶因繼續(xù)持倉而造成擴大的損失，期貨公司應承擔的賠償額（）。A.不超過損失的50%B.不超過損失的20%C.不超過損失的80%D.不超過損失的60%二、多項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，有多個符合題意）1、會員制期貨交易所會員享有的權利包括（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結算和交割業(yè)務B.參加會員大會C.使用期貨交易所提供的交易設施D.按規(guī)定轉讓會員資格2、期貨公司申請金融期貨經紀業(yè)務資格應當具備的條件包括（）。A.申請日前2個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準B.具有從事金融期貨經紀業(yè)務的詳細計劃C.控股股東凈資產不低于人民幣5000萬元D.符合中國證監(jiān)會期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定3、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》（），予以公開譴責。A.情節(jié)嚴重B.情節(jié)較輕C.造成嚴重后果D.未造成嚴重后果4、會員制期貨交易所會員享有的權利包括（）。A.參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權B.按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權C聯(lián)名提議召開臨時會員大會D.按規(guī)定轉讓會員資格5、期貨交易所會員享有的權利包括（）。A.參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權B.按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權C.聯(lián)名提議召開會員大會D.按照規(guī)定轉讓會員資格6、股票指數(shù)期貨交易的特點有_。A.以現(xiàn)金交收和結算B.以小博大C.套期保值D.投機7、期貨市場的兩大巨頭是_。A.倫敦國際金融期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.芝加哥期貨交易所D.法國期貨交易所8、下列表述中，正確的有（）。A.期貨公司應當加入期貨業(yè)協(xié)會B.期貨公司應當加入工商企業(yè)聯(lián)合會C.中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司進行監(jiān)督管理D.中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司進行自律性管理9、期貨交易者是期貨市場最基本的主體，包括__。A.期貨交易所B.套期保值者C.期貨公司D.投機者10、下列機構中，屬于期貨自律機構的有_。A.中國證監(jiān)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.期貨公司11、期貨從業(yè)人員不得從事或協(xié)同從事（）等行為。A.編造并傳播有關期貨交易的虛假信息B.欺詐客戶C.內幕交易D.操縱期貨交易價格12、以下說法錯誤的有（）。A.不得獲取利益是期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當遵守的原則B.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中獲取利益的應當退還C.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中獲取不正當利益的應當退還D.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應嚴格自律13、期貨公司董事會擬免除首席風險官職務的，應當提前通知本人，并按規(guī)定將（）書面報告公司住所地中國證監(jiān)會派出機構。A.免職理由B.首席風險官履行職責情況C替代人選名單D.發(fā)現(xiàn)重大風險事件的情況14、下列屬于期貨經紀合同無效的情形有（）。A.沒有從事期貨經紀業(yè)務的主體資格而從事期貨經紀業(yè)務B.不具備從事期貨交易主體資格的客戶從事期貨交易的C.從事期貨經紀業(yè)務導致客戶產生重大損失的D.違反法律、法規(guī)禁止性規(guī)定的15、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當（）。A.誠實守信B.勤勉盡責C.堅持公開、公平、公正原則D.對期貨交易各方高度負責16、期貨交易所章程中應當載明的事項包括（）。A.設立目的和職責B.名稱、住所和營業(yè)場所C.注冊資本及其構成D.對會員的紀律處分17、期貨交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，進行下列（）行為，情節(jié)嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金；情節(jié)特別嚴重的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。A.散布虛假信息B.買入或者賣出該證券C.從事與該內幕信息有關的期貨交易D.泄露該信息18、關于預計負債說法正確的（）A.期貨公司應當按照企業(yè)會計準則的規(guī)定確認預計負債B.中國證監(jiān)會派出機構可以要求期貨公司對預計負債進行專項說明C.有證據(jù)表明期貨公司未能準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構應當要求期貨公司相應增加負債金額D.有證據(jù)表明期貨公司未能準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構應當要求期貨公司相應核減凈資本金額19、美國期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機構包括_。A.證券交易委員會B.全國證券商協(xié)會C.全國期貨業(yè)協(xié)會D.商品期貨交易委員會20、關于侵權行為責任的正確描述有（）。A.期貨交易所、期貨公司故意提供虛假信息誤導客戶下單的，客戶由此造成的經濟損失由期貨交易所、期貨公司承擔B.期貨公司私下對沖、與客戶對賭等不將客戶指令入市交易的行為，應當認定為無效，期貨公司賠償由此給客戶造成的經濟損失C.期貨公司擅自以客戶的名義進行交易，客戶對交易結果不予追認的，所造成的損失由期貨公司最多承擔80%D.期貨公司挪用客戶保證金，或者違反有關規(guī)定劃轉客戶保證金造成客戶損失的，應當承擔賠償責任21、對基差作用的理解不正確的有_。A.基差的存在為人們的套期保值提供了可能B.基差是套期保值者成功與否的關鍵C.基差的存在是期貨價格的基礎D.基差的存在是人們進行套期保值的原因所在22、期貨公司應當按照（）的規(guī)定提取、管理和使用風險準備金，不得挪用。A.國務院期貨監(jiān)督管理機構B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國人民銀行D.財政部門23、趙某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，趙某為了發(fā)展業(yè)務，對其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)以上信息，回答下列問題：針對趙某的行為，期貨業(yè)協(xié)會給予其暫停從業(yè)資格7個月處分，如果趙某對該處分不服，可以采取以下（）救濟措施。A.向協(xié)會申訴B.對協(xié)會申訴決定不服的，可以向有關主管部門申訴或者反映C.對協(xié)會申訴決定不服的，可以向人民法院提起訴訟D.可以向仲裁機構提起仲裁24、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔任董事長、副總經理分別達5年、4年之久，張某已經獲得了期貨從業(yè)人員資