中國汽車后市場發(fā)展探究與痛點分析

中國汽車后市場發(fā)展探究與痛點分析第一頁，共33頁。前言

汽車后市場指汽車售出后在使用、轉(zhuǎn)讓、拆解等全過程中涉及到的各種服務(wù)，其子行業(yè)包含二手車交易、維修養(yǎng)護、汽車租賃、汽車保險、汽車金融、汽車拆解與回收、汽車文化與運動等。第二頁，共33頁。前言我國汽車產(chǎn)業(yè)的歷史比不上發(fā)達國家長，但是汽車市場的演化基本上走的是同一條路子，也是國外汽車行業(yè)一百多年歷史的縮寫。第三頁，共33頁。理想：“數(shù)”說中國汽車后市場前景現(xiàn)實：“數(shù)”說中國汽車后市場挑戰(zhàn)方向：中國汽車后市場變革探討目錄第四頁，共33頁。理想：“數(shù)”說中國汽車后市場前景現(xiàn)實：“數(shù)”說中國汽車后市場挑戰(zhàn)方向：中國汽車后市場變革探討目錄第五頁，共33頁。保有量：千人汽車保有量113橫向比較，我國汽車保有量與銷量之比為6.56，遠低于發(fā)達國家以及全球平均水平(14左右);我國汽車每千人保有量為113，遠低于汽車工業(yè)成熟國家美國(801)，日本(597)和韓國(388)。第六頁，共33頁。保有量：年復(fù)合增速15%汽車保有量近8年來保持15%的年復(fù)合增速，我國汽車保有量未來增長空間大截至2014年底我國汽車保有量已達到1.54億，我們估算2015、2016、2020。第七頁，共33頁。保有量—增長空間測算

我們估算我國汽車保有量的穩(wěn)定水平將在4～5億間。若汽車保有量與銷量之比達到全球平均水平，汽車銷量穩(wěn)定在3500萬輛，保有量將達到4.9億輛;若每千人保有量達到發(fā)達國家水平300輛，則保有量將達4.11億輛。因此，從與世界其他國家比較來看，我國汽車保有量仍有非常大的增長空間。第八頁，共33頁。市場規(guī)模2014年汽車后市場總規(guī)模約1.87萬億，我們測算2020年市場總規(guī)模將達到4.8萬億元。2014-2015年復(fù)合增長率為19.8%，遠高于目前美國汽車維修養(yǎng)護業(yè)2.9%的增速。第九頁，共33頁。維修年產(chǎn)值：7000億交通部公布的數(shù)據(jù)，截止2013年底，全國共有機動車維修業(yè)戶47萬家，從業(yè)人員近300萬人，完成年維修量3.3億輛次，年產(chǎn)值達7000億元以上。據(jù)預(yù)測，到2020年，我國汽車保有量將達到2.5億輛，維修市場需求規(guī)模將再翻一番，維修產(chǎn)值有望超過1萬億元。一句話辣評：鍋里錢有的是，就看你這把勺子夠不夠長了。

第十頁，共33頁。汽車銷量:2417萬輛2015年預(yù)計全年銷量2417萬輛，同比增幅約為3%，處于低速增長階段。第十一頁，共33頁。二手車服務(wù)業(yè)：960萬輛據(jù)中國汽車流通協(xié)會預(yù)計，全年二手車交易量總體在960萬輛左右二手車銷量處于快速增長周期，預(yù)計2020年二手車銷量超過2100萬輛，總規(guī)模1.2萬億元。一句話辣評：二手車服務(wù)業(yè)將是又一個規(guī)模達幾千億級的市場，而這個引爆點即將點燃。第十二頁，共33頁。

今后兩至三年內(nèi)，將有3000億元左右的改裝車市場，由于汽車改裝純屬于汽車消費或高消費，完全不屬于汽車總量增加，允許改裝車市場的發(fā)展，更重要的對拉動內(nèi)需將起到巨大的推動作用。一句話辣評：汽車改裝政策一旦放開，想不爆發(fā)都難。改裝車市場：3000億資料來源：國家統(tǒng)計局第十三頁，共33頁。超過保修期：6700萬按平均保修期3年計算，2015年，中國過保汽車數(shù)量約為6700萬輛，占汽車保有量的44%。4s店過質(zhì)保期后的客戶流失率已超過40%，目前有些店的流失率已將近60%，流失客戶主要流向交通位置便利和價格優(yōu)惠的快修連鎖店、汽修廠。一句話辣評：中國一半汽車進入維修保養(yǎng)集中期，汽修廠機會來臨。第十四頁，共33頁。車險：6000億車險每年有五六千億元的市場規(guī)模。中國汽車流通協(xié)會有形市場商會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從車險業(yè)務(wù)的不同渠道來看，互聯(lián)網(wǎng)渠道保費增速最快。車險業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道2014年實現(xiàn)保費收入324.99億元，同比增長67.27%。第十五頁，共33頁。龍頭企業(yè)平均營業(yè)額：1/1000

投資者們預(yù)測，未來十年汽車后市場規(guī)模有望達到4-5萬億。有調(diào)查顯示，相比于歐美成熟市場上百億市場的售后服務(wù)企業(yè)，當前行業(yè)內(nèi)龍頭平均營業(yè)額也只占市場千分之一的份額。一句話辣評：行業(yè)尚缺少大哥大，每個人都有機會。第十六頁，共33頁。投融資：20億2014年全年資本市場共產(chǎn)生了1756次投資事件。據(jù)統(tǒng)計，有150多件與汽車行業(yè)相關(guān)，在汽車后市場的投資是2013年的10倍，逾67次。據(jù)統(tǒng)計，2015年，汽車后服務(wù)相關(guān)投資達20起，金額約20億元人民幣，投融資事件降低，但單筆金額上升。一句話辣評：一年遞增10倍，汽車后市場要火山爆發(fā)的節(jié)奏以上數(shù)據(jù)至2015年10月15日前第十七頁，共33頁。理想：“數(shù)”說中國汽車后市場前景現(xiàn)實：“數(shù)”說中國汽車后市場挑戰(zhàn)方向：中國汽車后市場變革探討目錄第十八頁，共33頁。店面數(shù)量：44萬家

較為可信的是:中國有34萬家汽車配件零售商，2.4萬家4s店，44萬家獨立的汽車維修和保養(yǎng)企業(yè)，以及更為龐大的“路邊店”。與之對比的是:2014年，美國有172200家汽車保養(yǎng)和維修中心，其中含76200家維修廠、17500家汽車經(jīng)銷商和近20000家輪胎銷售商。現(xiàn)狀：低層次白熱化競爭

行業(yè)面臨洗牌所以只有讓四分之三的修理廠退出市場，剩下的才能發(fā)展壯大全國1.6億汽車保有量平均每家修理廠不到400臺44萬修理廠數(shù)據(jù)來源于“公安部交管局”第十九頁，共33頁。平均車齡：4.17年2014年，中國汽車平均車齡為4.17年，并處于快速上升通道。假設(shè)國內(nèi)汽車平均使用10年后報廢，2019年汽車平均車齡將增長至4.82年第二十頁，共33頁。平均車齡：4.17年我國平均車齡只有美國的1/3左右，上升將驅(qū)動汽車后市場爆發(fā)性發(fā)展汽車后市場需求與汽車車齡有密切關(guān)系，一般而言車齡在3年以內(nèi)的售后需求較小，車齡在3年以上的汽車售后需求開始增加;車齡在6年以上的車其汽車維修、二手車拍賣等后市場需求達到最高。第二十一頁，共33頁。

我國汽車車齡結(jié)構(gòu)我們測算目前我國3年以上車齡的汽車占比超過60%，6年及以上車齡汽車占比超過40%。6年及以上車齡汽車顯著增長，將促進后市場需求爆發(fā)性增長。汽車后市場目前總量接近2萬億（廣義），2020年將接近5萬億根據(jù)國家統(tǒng)計局和中國汽車流通協(xié)會的數(shù)據(jù)估算，汽車后市場主要子行業(yè)2014年收入總額接近2萬億，后市場企業(yè)業(yè)整體2015-2020年將保持17%-20%的高速增長，2020年有望接近5萬億。第二十二頁，共33頁。年均行駛里程：5000公里高鐵：城際之間移動+地鐵：城內(nèi)之間移動中國可能不會成為美國，年均行駛里程2萬公里，中國可能追上日本年均行駛里程5000公里第二十三頁，共33頁。公務(wù)車揩油之路被斷“早些年，假如有政府關(guān)系網(wǎng)的汽車維修店，來錢特別快，例如100元的零部件，可能會賣到800元或1000元，甚至更多。有的汽車維修店，往往是對公務(wù)車的保養(yǎng)維修利潤最高。近兩三年來，公務(wù)用車運行維護費監(jiān)管嚴格了許多，而目前一般公務(wù)用車取消，徹底將這條財路切斷?！钡诙捻摚?3頁。理想：“數(shù)”說中國汽車后市場前景現(xiàn)實：“數(shù)”說中國汽車后市場挑戰(zhàn)方向：中國汽車后市場變革探討目錄第二十五頁，共33頁。汽車后市場行業(yè)、“顛覆”在即“高保有量+高平均車齡+完善的政策法規(guī)”為美國汽車后市場提供了健康成長的肥沃土壤，并孕育出了后市場巨頭公司數(shù)據(jù)來源：興業(yè)證券研究所第二十六頁，共33頁?！罢叽呋?互聯(lián)網(wǎng)改造”政策頻出，劍指汽車行業(yè)縱向壟斷，制約后市場發(fā)展的制度障礙有望逐步消除2015年國務(wù)院提出互聯(lián)網(wǎng)+艾瑞報告顯示，汽車后市場養(yǎng)護電商行業(yè)的滲透率為不足1%，對比服裝電商行為的21%和消費品電商行為的10%，滲透率偏低，但市場規(guī)模大，增長迅速。第二十七頁，共33頁。提升效率是重中之重汽車后市場行業(yè)整體生產(chǎn)力水平低下，效率低下。單從個人產(chǎn)出和服務(wù)車輛效率來說國內(nèi)比美國同行業(yè)者已經(jīng)低了幾倍了。從數(shù)據(jù)不難看出生產(chǎn)效率是最大的行業(yè)痛點和弊端，第二十八頁，共33頁。無組織的組織化力量整合有著互聯(lián)網(wǎng)思維的底層掘進，由共同價值觀的烏合之眾的無組織的組織化道路是解決落后行業(yè)（如汽車后市場行業(yè)）的必由之路，這樣的才是輕資產(chǎn)重效率提升的捷徑。大魚吃小魚快魚吃慢魚一定就是規(guī)模化更大的4S店和一類維修企業(yè)更有勝算，當然，還有跨界來打劫的互聯(lián)網(wǎng)O2O企業(yè)。說明：一類維修廠包括汽車品牌授權(quán)的4S店以及一些規(guī)模較大的汽修廠15%-20%。二類維修廠包括部分4S店所設(shè)立的維修服務(wù)網(wǎng)點，以及具體一定規(guī)模和技術(shù)水平的維修廠25%-30%。三類維修廠就是規(guī)模較小，技術(shù)水平較低的維修廠50%以上。第二十九頁，共33頁。壟斷體系被打破行業(yè)亟待新規(guī)則新政打破了制造商和4S店體系壟斷格局，但是市場扁平化市場格局仍需時日。真正的勝出者絕對不是O2O的偽概念所能達到，它必須具備4個條件：1、線下實體有店與線上無縫互動；2、供應(yīng)鏈的頂端構(gòu)建優(yōu)勢；3、執(zhí)行規(guī)范的標準化流程增強服務(wù)和提高效率；4、智能化應(yīng)用真正抓住C端用戶和提升體驗。第三十頁，共33頁。服務(wù)標準化流程迫在眉睫汽車后市場服務(wù)質(zhì)量參次不齊，無行業(yè)標準，更無具體的實施細則和流程標準。在這個行業(yè)中，特別是三類維修企業(yè)來說，還存在著傳幫帶的老習俗，通過專業(yè)化系統(tǒng)化學習上崗者鳳毛麟角，絕大多數(shù)均是和師傅學習一兩年，也就上手了后市場的服務(wù)產(chǎn)品的標準化很難，但是即便有了標準化的服務(wù)產(chǎn)品，其執(zhí)行標準和執(zhí)行力才是最重要的，第三十一頁，共33頁。