銀行負(fù)債業(yè)務(wù)及個(gè)人金融業(yè)務(wù)課件

第四講銀行負(fù)債業(yè)務(wù)及個(gè)人金融業(yè)務(wù)銀行融資結(jié)構(gòu)中,負(fù)債的比重相當(dāng)高,所以傳統(tǒng)商業(yè)銀行日常的融資管理主要是負(fù)債業(yè)務(wù)管理,且主要是存款管理。存款一方面是銀行的主要資金來(lái)源，另一方面是銀行向客戶提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)隨著時(shí)代的變化，負(fù)債業(yè)務(wù)作為狹義資金來(lái)源管理已經(jīng)過(guò)時(shí)，取而代之理念是“代客理財(cái)”，并使“個(gè)人金融”成為獨(dú)立的業(yè)務(wù)條線。因此，“財(cái)富管理”對(duì)于現(xiàn)代商業(yè)銀行，不僅在是提法上，更重要的是在理念和業(yè)務(wù)運(yùn)作上，重新詮釋了銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)和管理

第一節(jié)負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成與特性第二節(jié)負(fù)債業(yè)務(wù)管理理念和業(yè)務(wù)的發(fā)展第三節(jié)財(cái)富管理的基本業(yè)務(wù)和運(yùn)作模第四節(jié)銀行融資總成本的測(cè)算與管理第一節(jié)融資的構(gòu)成和特性一.融資的主要結(jié)構(gòu)1.存款負(fù)債*商業(yè)票據(jù)*交易類存款帳戶*金融債券傳統(tǒng)的活期存款3.占用類負(fù)債含息支票存款*特殊結(jié)算方式下的占用款*儲(chǔ)蓄存款*其他應(yīng)付款*定期存款4.資本金2.借款負(fù)債*普通股*同業(yè)拆入*優(yōu)先股*可轉(zhuǎn)讓大額存單(CDs)*資本公積*向中央銀行借款*盈余公積*回購(gòu)協(xié)議下的證券出售*資本債券*歐洲貨幣市場(chǎng)借款*普通準(zhǔn)備金第二節(jié)負(fù)債業(yè)務(wù)管理理念和業(yè)務(wù)的發(fā)展一.存款為本的管理理念階段（背景：利率管制和保護(hù)性管制）主要思想：1.存款是銀行經(jīng)營(yíng)的最重要基礎(chǔ)2.存款的種類、數(shù)額和期限取決于存款者的意愿，即存款者處在相對(duì)主動(dòng)地位，銀行處在相對(duì)被動(dòng)地位3.銀行在爭(zhēng)取存款中注重的是網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置的便利性、服務(wù)態(tài)度和客戶關(guān)系4.流動(dòng)性和穩(wěn)健性是銀行經(jīng)營(yíng)管理內(nèi)在的要求二.購(gòu)買負(fù)債的管理理念階段

(背景：金融和利率管制,又從管制走向放開(kāi)）主要思想1.銀行在資金來(lái)源中并非完全被動(dòng)的，銀行可以通過(guò)主動(dòng)負(fù)債，或購(gòu)買資金來(lái)維持銀行資產(chǎn)的擴(kuò)張和流動(dòng)性2.銀行購(gòu)買資金的對(duì)象十分廣泛3.通過(guò)間接和直接提高資金價(jià)格，是實(shí)現(xiàn)購(gòu)買資金的主要手段4.盈利能力和信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行經(jīng)營(yíng)管理的重心購(gòu)買負(fù)債管理理念階段的主要金融創(chuàng)新同業(yè)拆借長(zhǎng)期化可轉(zhuǎn)讓大額存單（CD）可轉(zhuǎn)讓支付命令書(shū)（NOW）自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶（ATS）貨幣市場(chǎng)存單（MMC） 貨幣市場(chǎng)存款帳戶(MMDA)SUPER-NOW與各種市場(chǎng)收益率掛鉤的負(fù)債四、個(gè)人財(cái)富（金融）管理理念階段從20世紀(jì)90年代后開(kāi)始實(shí)在金融服務(wù)業(yè)成長(zhǎng)最快的部分，這種趨勢(shì)取決于許多因素的推動(dòng)力，但它的出現(xiàn)，從根本上改變了銀行對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)管理的理念和方法，極大提高了個(gè)人金融業(yè)務(wù)的技術(shù)含量。目前個(gè)人金融業(yè)務(wù)不僅涵蓋、并大大超越了傳統(tǒng)個(gè)人負(fù)債業(yè)務(wù)，成為了銀行一個(gè)獨(dú)立條線的業(yè)務(wù)部門（一）財(cái)富管理的定義財(cái)富管理（WealthManagement）到目前，在學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界都沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的定義。但基本認(rèn)同的廣義定義是，“財(cái)富管理要是為個(gè)人及其家庭提供的金融服務(wù)”；狹義的定義是，“財(cái)富管理是向富?？蛻籼峁┑慕鹑诜?wù)”（二）財(cái)富管理在銀行個(gè)金業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)力1.經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)從長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是推動(dòng)財(cái)富管理發(fā)展的最重要的因素。任何國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)增長(zhǎng)，都必將帶動(dòng)三個(gè)變化：一是個(gè)人收入增加，二是資產(chǎn)價(jià)格上升，三是富裕階層的形成或收入分布差距的拉大2.個(gè)人收入增加作為經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)增長(zhǎng)最主要的派生效果，是它必將帶來(lái)該國(guó)居民收入的普遍增加。恩格爾系數(shù)的下降意味著人們手中暫時(shí)閑置的資金增多，個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笞匀簧仙?.資產(chǎn)價(jià)格上升經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)另一主要的派生效果是，該國(guó)資產(chǎn)價(jià)格的普遍上揚(yáng)，這些資產(chǎn)主要是股票市場(chǎng)價(jià)格和房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格4.富裕階層的形成或收入分布差距的拉大在居民總體收入增長(zhǎng)趨勢(shì)中，伴隨著另一個(gè)趨勢(shì)，即富裕階層的形成或收入分布差距的拉大。對(duì)世界各國(guó)基尼系數(shù)的統(tǒng)計(jì)顯示，隨著國(guó)家富裕程度提高，收入分布差距的拉大是普遍現(xiàn)象，它在新興國(guó)家甚至超過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家。富裕階層的形成以及所表現(xiàn)出來(lái)的對(duì)財(cái)產(chǎn)性收入增加的欲望，對(duì)銀行個(gè)人金融形成了巨大的商機(jī)，財(cái)富管理成為銀行最重要的利潤(rùn)來(lái)源

（三）財(cái)富管理的基本內(nèi)容客服群體作為銀行個(gè)人金融的目標(biāo)客戶群體分為三大類：第一類，私人銀行（privatebanking），指可投資資金過(guò)100-200萬(wàn)美元（人民幣過(guò)1000萬(wàn)元）的群體第二類，個(gè)人銀行（personalbanking),指可投資資金超過(guò)10-20萬(wàn)美元（人民幣過(guò)50萬(wàn)元）的群體第三類，零售業(yè)務(wù)(retailbanking)，指其可投資資金較少的大眾客戶客觀來(lái)講，財(cái)富管理主要針對(duì)前兩類客服群體，而零售型客戶對(duì)金融一般性服務(wù)的需求較多，而對(duì)財(cái)富管理的需求較少2.財(cái)富管理的特征財(cái)富管理不僅僅是資產(chǎn)管理，它同時(shí)關(guān)注客戶資產(chǎn)負(fù)債表的兩方，為客戶提供財(cái)富的聚集、維持、保存、增值和轉(zhuǎn)移管理等服務(wù)。財(cái)富管理的特征有：（1）服務(wù)的全面性和整體性（2）隱私性和深入性（3）強(qiáng)調(diào)對(duì)財(cái)富的短期規(guī)劃和換代（財(cái)富轉(zhuǎn)移）規(guī)劃，以及非金融的投資咨詢（4）為客戶提供各類特定目的的投資操作、財(cái)產(chǎn)保存或財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移

一、基本業(yè)務(wù)品種銀行傳統(tǒng)產(chǎn)品包括各類存款和現(xiàn)金管理，各類個(gè)人貸款，以及財(cái)產(chǎn)、人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老金的安排等2.廣義和現(xiàn)代的資產(chǎn)管理：任意型和特別建議型：金融和非金融資產(chǎn)傳統(tǒng)與非傳統(tǒng)型（如藝術(shù)品和古玩投資）各種咨詢和建議，如資產(chǎn)配置、稅收與信托、遺產(chǎn)處理、慈善資金運(yùn)作和投資、旅游設(shè)計(jì)、“富貴病”心理治療以及“管家式”服務(wù)等第四節(jié)財(cái)富管理的基本業(yè)務(wù)和運(yùn)作模式2.顧問(wèn)性委托銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)與客戶討論他們的投資機(jī)會(huì)，并提出建議。客戶在綜合考慮銀行理財(cái)分析師的建議后，自行作出投資和交易決策。需強(qiáng)調(diào)的是，沒(méi)有客戶的批準(zhǔn)，銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)不能做出任何投資的決策3.全權(quán)委托（契約型）在提供理財(cái)建議后，銀行可以代表客戶資產(chǎn)買賣和執(zhí)行交易。但是在所有情況下，重大投資決策或策略改變，都必須經(jīng)過(guò)客戶批準(zhǔn)在各財(cái)富水平段的客戶中，采用顧問(wèn)型委托的比率均比較穩(wěn)定。在財(cái)富水平不太高的客戶群體中，采用全權(quán)委托性的比率較高，但是隨著財(cái)富水平的提高，采用執(zhí)行性的增多，而采用全權(quán)委托性的比率迅速下降，這也反映出極富裕型客戶的金融成熟度更高個(gè)人財(cái)富管理在不同國(guó)家理解差別很大。在美國(guó)，它表現(xiàn)為交易推動(dòng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，而且典型地由投資產(chǎn)品所驅(qū)動(dòng)；在歐洲，它更多的表現(xiàn)為投資顧問(wèn)和專用性財(cái)富管理（二)離岸與在岸

個(gè)人理財(cái)另一個(gè)區(qū)別可分為離岸和在岸管理在岸財(cái)富管理:指在客戶的主要居住國(guó)金融業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)離岸財(cái)富管理：指客戶將他們的資產(chǎn)放在居住國(guó)以外進(jìn)行管理客戶選擇離岸財(cái)富管理的主要原因是：避稅、居住國(guó)缺乏自己需要的金融產(chǎn)品、隱私需要以及對(duì)國(guó)家主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的考慮等

（插入“避稅天堂”）三、業(yè)務(wù)流程和基本內(nèi)容（一）客戶細(xì)分與銀行對(duì)其低端市場(chǎng)細(xì)分不太一樣（地理人口、收入、持有資產(chǎn)的類別、偏好和住所等），理財(cái)客戶的定義通常不太清晰，因?yàn)樗饺算y行包含著客戶對(duì)銀行客戶經(jīng)理的要求。但近來(lái)充分銀行意識(shí)到，以下細(xì)分將是21世紀(jì)私人銀行客戶戰(zhàn)略性的變化:每一客戶群有多大？如何更好地理解它們的需要？本機(jī)構(gòu)在服務(wù)于各個(gè)客戶群體時(shí)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)？從哪類客戶群可獲更高利潤(rùn)或那類客戶群競(jìng)爭(zhēng)還不充分？現(xiàn)有雇員中中最適合為哪一客戶群服務(wù)？?。?！客戶細(xì)分劃分如下：1、傳統(tǒng)劃分-財(cái)富金字塔

這是最基本的劃分，根據(jù)財(cái)富將客戶分四類，即“大眾富裕客戶”，高凈值客戶，更高凈值客戶，超高凈值客戶超高凈值客戶$5000萬(wàn)更高凈值客戶$500-5000萬(wàn)高凈值客戶$50-500萬(wàn)富裕型客戶$10-50萬(wàn)預(yù)期未來(lái)年將增長(zhǎng)的比率48%60%70%20%客戶等級(jí)以上客戶細(xì)分并不足以弄清單個(gè)客服的需要，因?yàn)樘幱谕桓辉Ｋ降目蛻?，可能有完全不同的需?.財(cái)富來(lái)源高端客戶財(cái)富的來(lái)源是決定其投資、產(chǎn)品和服務(wù)需求的極重要因素。財(cái)富來(lái)源最主要的劃分是“舊財(cái)富”還是“新財(cái)富”，前者一般是繼承，后者一般是創(chuàng)造所謂“富人”在理財(cái)中被劃分三代，第一代是創(chuàng)造者，不太重視理財(cái)，風(fēng)險(xiǎn)容忍度較高，第三代被認(rèn)為勤奮工作與財(cái)富的因果關(guān)系基本消失，重視理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)容忍度較低

Coutts高管人士專業(yè)人士文體明星暴富人士企業(yè)家成功退休人士其他本土外僑國(guó)際人士其他圖：蘇格蘭皇家銀行私人銀行Coutts客戶細(xì)分法4.中小銀行高端客戶理財(cái)和個(gè)人金融的思路中小銀行的產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)和社會(huì)資源的整合能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及大銀行，私人銀行與財(cái)富管理似乎與中小銀行相關(guān)性不大。然而富裕是相對(duì)的，個(gè)人金融服務(wù)需求是廣泛的。因此，在中小銀行高端客戶理財(cái)和個(gè)人金融的思路有兩點(diǎn)非常關(guān)鍵：（1）回憶財(cái)富管理運(yùn)作形式中，離岸與在岸業(yè)務(wù)的客戶需求元素分布圖（2）注重“長(zhǎng)尾理論”對(duì)中小企業(yè)的啟示。長(zhǎng)尾理論（TheLongTailTheory-克里斯.安德森）是對(duì)2:8黃金分割定律的逆向思維（二）建立客戶檔案盡可能全面了解和收集客戶信息，主要包括客戶的收入及來(lái)源，所有的金融和非金融的投資、負(fù)債，稅收，預(yù)期的財(cái)富傳承，家庭結(jié)構(gòu)和穩(wěn)定性，愛(ài)好等（隱私詢問(wèn)技巧）（三）評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和服務(wù)偏好使用專門和特制的測(cè)試表、問(wèn)卷和專題詢問(wèn)，根據(jù)評(píng)估結(jié)果，理財(cái)顧問(wèn)初步確定客戶對(duì)財(cái)富管理的偏好和期望后，就可以進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)，并準(zhǔn)備提出一份全面的理財(cái)建議（三）達(dá)成一致與實(shí)施一份全面的理財(cái)建議包括：適用和不適用的投資類型、擬使用資產(chǎn)配置的模型、資產(chǎn)配置策略和技術(shù)、聯(lián)系的方式和頻率等。專業(yè)的建議中，應(yīng)該包括情景分析和風(fēng)險(xiǎn)分析。理財(cái)顧問(wèn)對(duì)提出的理財(cái)建議方案要與客戶進(jìn)行商議，并最終達(dá)成一致接下來(lái)的是執(zhí)行，它必須獲得團(tuán)隊(duì)支持，包括投資組合、執(zhí)行相關(guān)交易、提供契約內(nèi)各類金融和非金融服務(wù)，確保積極的維護(hù)有些私人銀行為理財(cái)顧問(wèn)配置了投資組合跟蹤軟件，在投資組合偏離了契約時(shí)給予提示

（四）審查和再評(píng)估在契約和過(guò)程中，必須規(guī)定理財(cái)顧問(wèn)持續(xù)審查對(duì)契約的執(zhí)行情況和客戶滿意度，包括定期與客戶一起正式審查的頻度，查看客戶的財(cái)富長(zhǎng)期增值目標(biāo)和滿意度（物質(zhì)和非物質(zhì)）的進(jìn)展或者是否實(shí)現(xiàn)，并對(duì)方案進(jìn)行必要的修正個(gè)人理財(cái)建議規(guī)劃書(shū)基本格式（附件）

這里需要強(qiáng)調(diào)的是，在銀行和基金專戶理財(cái)中，最具有個(gè)人空間和個(gè)人市場(chǎng)價(jià)值的理財(cái)師、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和基金經(jīng)理，對(duì)他們的團(tuán)隊(duì)意識(shí)要求相當(dāng)高，否則將很快被淘汰出局。道理很簡(jiǎn)單，高端客戶需要的各類服務(wù)需要與本機(jī)構(gòu)幾乎所有部門、甚至與外機(jī)構(gòu)打交道四、私人銀行與反洗錢的矛盾（一）面對(duì)反洗錢的脆弱性通過(guò)犯罪取得的資產(chǎn)，經(jīng)過(guò)洗錢便使得其與罪惡的聯(lián)系模糊。洗錢活動(dòng)形式多樣，如販毒、恐怖主義、有組織犯罪、內(nèi)部交易、逃稅以及其他希望避免別人注意的意外之財(cái)?shù)榷嗄陙?lái)的證據(jù)表明，私人銀行業(yè)務(wù)和專戶理財(cái)在洗錢活動(dòng)面前時(shí)脆弱的，其主要原有有以下：（1）私人銀行是客戶利益的維護(hù)者；（2）客戶的強(qiáng)大；（3）謹(jǐn)慎和保密的文化；（4）競(jìng)爭(zhēng)和利潤(rùn)的要求

（一）不可觸及的監(jiān)管和行業(yè)自律底線20世紀(jì)80年代后，國(guó)際社會(huì)越來(lái)越重視洗錢和逃稅，特別是2001年9.11事件后，國(guó)際社會(huì)在反洗錢方面有一系列規(guī)則和協(xié)議，發(fā)達(dá)國(guó)家和新興大國(guó)政府普遍簽約，著名私人銀行處于聲譽(yù)考慮也大多數(shù)參加。2009年全球金融危機(jī)后，瑞士也宣布配合國(guó)際社會(huì)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)私人銀行的信息披露。國(guó)際社會(huì)有以下著名涉及反洗錢的國(guó)際組織和公約：1.金融行動(dòng)組（FATF）。這是成立于1989年的一個(gè)政府間組織，目前有29個(gè)國(guó)家，該組織開(kāi)創(chuàng)了反洗錢的基本框架，在反恐怖的反洗錢方面頗有影響和效率2.國(guó)際清算銀行。其金融論壇（FSF）成立離岸金融特別工作組3.歐盟。2001年頒布反洗錢指引4.聯(lián)合國(guó)。安理會(huì)決議敦促成員國(guó)加強(qiáng)全球反洗錢合作5.Egomont集團(tuán)。一個(gè)金融情報(bào)非正式組織，推動(dòng)成員國(guó)之間的情報(bào)交流，支持反洗錢6.世界銀行與IMF。制定反洗錢行動(dòng)計(jì)劃，與個(gè)主權(quán)國(guó)家分享，而且IMF對(duì)各國(guó)反洗錢能力進(jìn)行定期評(píng)估第四節(jié)銀行融資總成本的測(cè)算與管理一.資金成本估算中的兩個(gè)基本概念1.資金的歷史平均成本在估算融資成本時(shí)，以歷史的績(jī)效資料為基礎(chǔ)計(jì)算的成本，并假定在當(dāng)期階段利率為常數(shù)，不發(fā)生變化。多用于成本分析和同行業(yè)比較。在定價(jià)中有較大局限性利息費(fèi)用+非利息費(fèi)用資金的歷史=平均成本債務(wù)的平均余額（1-非盈利資產(chǎn)比率）

2.資金的邊際成本在估算融資成本時(shí)，考慮每增加一單位資金所引致的成本（包括負(fù)債和股權(quán)融資）。在定價(jià)中十分重要二.單一資金來(lái)源的成本

利率+服務(wù)費(fèi)率+購(gòu)置成本率+保險(xiǎn)費(fèi)率1.債務(wù)邊=際成本(1-非盈利資金比率)或可投資資金比率2.股權(quán)成本從銀行經(jīng)營(yíng)的角度，股權(quán)的邊際成本等于股東要求回報(bào)率（1）紅利估算模型(DividendValuationModel-DVM)該方法基于，股價(jià)等于該股票生命周期中各期預(yù)期分紅現(xiàn)值之和的理念的基礎(chǔ)上股權(quán)成本率為貼現(xiàn)率，公式表達(dá)為：

P=∑Dt/（1+Ke）tP~股票價(jià)格Dt~t期的預(yù)期分紅值Ke~股權(quán)成本（貼現(xiàn)率）t~發(fā)生時(shí)間如果假定預(yù)期各期分紅按常數(shù)（g）增長(zhǎng)，公式經(jīng)變形后可簡(jiǎn)化為：Ke=D0(1+g)/P+gD0~本年預(yù)期分紅值g~股票分紅常數(shù)增長(zhǎng)率Ke~股權(quán)成本P~股票價(jià)格（2）資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CapitalAssetPricingModel-CAPM)該方法將股權(quán)要求回報(bào)率與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系。股權(quán)要求回報(bào)率等于市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率加上該股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償(Premium)Ke=rf+pr（1）

rf~市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

pr~風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償pr=i(km-rf)（2）

i=covi/varmp

（

i度量銀行股票的歷史價(jià)格的波動(dòng)性與市場(chǎng)組合的價(jià)格波動(dòng)性間的相關(guān)性）covi~銀行股票收益的協(xié)方差varmp~市場(chǎng)組合投資收益的方差

km~市場(chǎng)組合投資的預(yù)期收益

i系數(shù)絕對(duì)值越大，則證券價(jià)格波動(dòng)的程度越大，即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大，該證券的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償應(yīng)該越高公式改寫(xiě)為：Ke=rf+i(km-rf)（3）(3)目標(biāo)股權(quán)回報(bào)模型(TargetEquityReturnModel-TERM)該方法認(rèn)為，在債務(wù)平均成本上增加一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)加成作為股權(quán)的目標(biāo)回報(bào)Ke=Cl+pC1~債務(wù)平均成本率p~股權(quán)的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)加成三.總資金來(lái)源的加權(quán)邊際成本

公式為：WMC=∑wjkj

WMC

~總資金來(lái)源的加權(quán)邊際成本wj~相應(yīng)單一來(lái)源占總來(lái)源的比重kj~相應(yīng)單一來(lái)源的邊際成本W(wǎng)MC的計(jì)算分三個(gè)步驟：1.預(yù)測(cè)單一資金來(lái)源的數(shù)額2.估算每一資金來(lái)源的邊際成本3.綜合計(jì)算總資金來(lái)源的加權(quán)邊際成本舉例：資金加權(quán)邊際成本的預(yù)測(cè)：X銀行2004年單位：100萬(wàn)元負(fù)債和股權(quán)(a)(b)(c)(d)(e)(f)(g)平均數(shù)額百分比利率購(gòu)置非盈利邊際成本加權(quán)邊成本率資產(chǎn)率際成本(b)*(f)活期存款￥2619531.0%08.0%18%9.76%3.02%含息支票存款 51556.1%2.5%6.5%15%10.69%0.65%貨幣市場(chǎng)存款1284415.2%3.5%